早盤簡報
2017年03月23日星期四

最新國際財經(jīng)信息

1. 周三，央行在公開市場進行900億逆回購操作，中標(biāo)利率分別持平于2.45%、2.6%和2.75%，當(dāng)日實現(xiàn)凈投放400億。
2. 美國2月成屋銷售總數(shù)年化環(huán)比下降3.7%，至548萬戶，大于預(yù)期的降幅2.4%，而1月的總數(shù)569萬戶為2007年2月以來最高。
3. 周三美股大體收高，投資者關(guān)注國會醫(yī)改案投票。截止收盤，道指跌0.03%，標(biāo)普500指數(shù)漲0.19%；紐約黃金收漲0.3%，報1249.70美元/盎司；WTI原油收跌0.41%，報48.04美元/桶。
4. 周三，受隔夜美股大跌的影響，滬深指數(shù)雙雙低開，午后小幅反彈便再度回落，收盤兩市指數(shù)雙雙收陰。截至收盤，滬指報3245.22，跌0.50%；深成指報10553.53點，跌0.31%；創(chuàng)業(yè)板報1948.58，跌0.64%。
5. 今日關(guān)注：15:00德國4月Gfk消費者信心指數(shù)；17:30英國2月零售銷售月率；20:30美國當(dāng)周初請失業(yè)金人數(shù)；22:00美國2月新屋銷售年化總數(shù)；23:00歐元區(qū)3月消費者信心指數(shù)初值。（新紀(jì)元期貨 程偉）

期市早評

金融期貨

【股指:政策面轉(zhuǎn)緊，短期上行壓力加大】

政策消息。1.在岸人民幣收漲0.07%報6.8785元；2.央行開展900億逆回購操作，當(dāng)日凈投放400億；3.深股通連續(xù)6個交易日凈流入23億。
市場分析。周三，受央行房地產(chǎn)調(diào)控政策升級和美股大跌的負(fù)面沖擊，期指低開后維持弱勢震蕩�，F(xiàn)貨市場方面，鋼鐵、石油、銀行等板塊領(lǐng)跌，拖累指數(shù)下行。主力合約IF、IH、IC分別貼水28.65、6.75、70.99點，基差略微收窄。IF加權(quán)反抽20日線承壓回落，收盤站上40日線。深成指在20日線的支撐下企穩(wěn)，收復(fù)10日線。上證指數(shù)日線MACD指標(biāo)背離，20日線有開始向下拐頭的跡象，短期或仍有調(diào)整的要求。
操作建議。央行房貸政策進一步收緊，政策面出現(xiàn)轉(zhuǎn)緊的跡象，風(fēng)險偏好下降。股指短期上行壓力加大，多單謹(jǐn)慎持有或逢高減持。 (新紀(jì)元期貨 程偉)

農(nóng)產(chǎn)品

【油脂：低位價格反復(fù)，已不宜過度沽空】

22日，CBOT大豆期貨周三收盤下跌，因交易商關(guān)注美國巨大種植面積的預(yù)期，將使本已處于紀(jì)錄高位的全球庫存進一步增加。CBOT 5月大豆期貨收跌1-3/4美分，報每蒲式耳9.99-3/4美元。福四通（INTL FCStone）預(yù)計，美國今春將中值8,730萬英畝大豆，高于上年的8,340萬英畝。5月豆粕合約收低2.3美元，報每短噸323.5美元。5月豆油合約收漲0.38美分，報每磅33.52美分。
國內(nèi)三大油脂期貨價格，經(jīng)歷近兩個月的持續(xù)下跌，當(dāng)前主力9月合約，豆油6400、棕櫚油5450、菜籽油6700，價格持續(xù)下探但新低已不穩(wěn)定，存在超跌反彈訴求，其中，棕櫚油庫存壓力最輕，菜籽油庫存壓力最重，豆油壓力居中，下探過程強調(diào)不宜過度參與空頭，警惕價格盤跌后醞釀超跌反彈。粕類價格承壓于20日平均價格，缺少了技術(shù)的突破，關(guān)注低位價格的反復(fù)性。（新紀(jì)元期貨王成強）

【雞蛋：現(xiàn)貨上漲動能趨弱，期價維持震蕩】

22日，全國雞蛋價格穩(wěn)中開始走低，產(chǎn)區(qū)貨源供應(yīng)不多，養(yǎng)殖戶多正常出貨，而中間環(huán)節(jié)走貨見慢，蛋商及蛋點收貨均不積極，按需收購為主，銷區(qū)到貨略有增多，高價貨依舊等待市場考驗，預(yù)計近期行情或穩(wěn)中小幅調(diào)整。全國雞蛋產(chǎn)區(qū)現(xiàn)貨價格集中在2.43-2.70。清明節(jié)前，現(xiàn)貨上漲勢頭趨弱，若現(xiàn)貨再次下探可能延遲養(yǎng)殖虧損的時間，將利多9月合約。預(yù)計雞蛋價格9月合約維持在4250-4350區(qū)域?qū)挿�震蕩，�?jǐn)慎持有多頭。（新紀(jì)元期貨王成強）

【白糖:空單繼續(xù)持有】

周三鄭糖期貨低位窄幅震蕩，主力加速移倉遠月，SR1709合約下方6700暫有支撐，夜盤窄幅震蕩。ICE原糖期貨周三受尾盤買盤推動小幅轉(zhuǎn)升，但仍處于超賣領(lǐng)域，此前延續(xù)前日跌勢，下挫至10個月低位，在技術(shù)支撐位之上反彈。消息方面，截止3月22日，廣西已有83家糖廠停榨，同比增加12家。綜合而言，國內(nèi)新糖大面積上市，市場供應(yīng)壓力增加；商務(wù)部延長貿(mào)易救濟調(diào)查結(jié)果公布時間，基本面缺乏利多提振，短線鄭糖仍將延續(xù)弱勢震蕩，空單繼續(xù)持有。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

【棉花:短線鄭棉超跌反彈，逢低可謹(jǐn)慎短多】

周三鄭棉期貨探底回升，遠月合約CF1709一度跌破15500整數(shù)支撐，但夜盤快速拉升，考驗60日均線壓力。ICE期棉周三上漲，終結(jié)了連續(xù)兩個交易日下滑走勢，受助于空頭回補和美元下跌。消息方面，3月22日國儲棉輪出銷售3.06萬噸，實際成交1.78萬噸，成交率58%，成交均價14747元/噸（+110）；3月23日儲備棉輪出兩節(jié)共掛拍3.08萬噸。倉單方面，截止3月22日，鄭商所棉花注冊倉單數(shù)量3090張（+32），有效預(yù)報2715張（+54張），折貨23.22萬噸。綜合而言，國內(nèi)市場棉花市場供需緊平衡，中長期鄭棉重心仍將緩慢上移。短期來看，儲備棉補充市場供給，倉單壓力較大，但棉價跌破倉單成本，加之下游需求轉(zhuǎn)旺，短線鄭棉超跌反彈，逢低可謹(jǐn)慎短多。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

工業(yè)品

【銅：供給端擔(dān)憂仍存，預(yù)計短線小幅走高】

周三倫銅探低回升，至收盤上漲1.15%。庫存上，LME銅庫存323975噸，減少5875噸；22日上期所銅倉單173288噸，減少2453噸。昨日公布的數(shù)據(jù)顯示美國2月成屋庫存同比減少6.4%，數(shù)據(jù)總體較好。此前因市場擔(dān)憂特朗普政府能否落實其承諾的減稅和基建支出，銅價受到一定打壓。不過，供給端的困擾仍存，倫銅探低回升。必和必拓周三稱，已經(jīng)決定無限期停止一切與智利Escondida礦相關(guān)的項目工作，因工會繼續(xù)進行封鎖，罷工已經(jīng)持續(xù)42天。今年生產(chǎn)中斷事件較多使得對供給端的憂慮增加。國內(nèi)下游需求方面，每年的三四月份是銅下游生產(chǎn)的旺季，需求有望增加，對銅價形成支撐。數(shù)據(jù)方面，今日重點關(guān)注美國2月NAR季調(diào)后成屋銷售。周三倫銅探低回升收出帶下影的陽線，國內(nèi)夜盤探低回升，預(yù)計短線小幅走高，短多思路為主。（新紀(jì)元期貨 羅震）

【PTA：原油探低回升 TA短線暫止跌】

TA1705合約周三承壓5日均線低開，日內(nèi)一度探至4992元/噸后拉升，報收小陰線，交投基本維持在5000-5100點之間，成交和持倉收縮，技術(shù)指標(biāo)MACD綠柱收縮，夜盤期價低開高走收陽，短線站上粘合的5日和10日均線，則有望回補前期跳空缺口。TA期價主要受到美原油指數(shù)的擾動，美原油指數(shù)周三大幅探低回升收長下影小陽線，短線走勢盡管仍呈現(xiàn)偏空趨勢，但或有止跌跡象。TA短空暫時離場，觀望為宜，突破5日線可輕倉短多。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【黑色：打破上升趨勢線 鋼礦仍有下行空間】

螺紋新主力1710合約周三大幅低開低走，增倉放量下挫3.47%，最低觸及3108元/噸，輕松破位3200點整數(shù)關(guān)口和60日線，同時也是中長線的上升趨勢線，一旦破位則將再跌200點，60日線成為多空分水嶺。鐵礦石1709合約周三同樣大幅下挫，日內(nèi)跌幅一度高達6%，期價有效跌破60日線，同樣是鐵礦的上升趨勢線支撐位。螺紋、鐵礦近月合約仍貼水現(xiàn)貨，短線盡管也有所下挫，跌勢不及主力合約，期貨價格呈現(xiàn)近強遠弱的格局。螺紋、鐵礦主力合約夜盤小幅低開高走，有所回升，但由于已經(jīng)形成破位，建議維持偏空思路，3400點、640點一線的空單可繼續(xù)持有，關(guān)注兩者60日線的壓力。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【LLDPE：預(yù)計短線小幅回升】

因美國原油庫存增加，周三美原油價格一度走低，不過至收盤原油價格回升�，F(xiàn)貨面，中石油及中石化部分大區(qū)高、低壓出廠價格調(diào)漲，不過塑料期貨大跌，重挫現(xiàn)貨市場心態(tài)，市場成交氣氛稍遜。周三連塑震蕩走低收出小陰線，上方5、10日均線形成承壓。EIA公布的數(shù)據(jù)顯示，上周美國原油庫存增加近500萬桶，至5.331億桶，遠超增加280萬桶的預(yù)期，不過至收盤原油價格回升。裝置上，中天合創(chuàng)PE30萬噸/年聚乙烯裝置3月21日晚停車，計劃3月22日晚開車產(chǎn)35B；神華榆林LDPE裝置3月15日起停車檢修10-15天；上海金菲HDPE裝置延遲至4月10日開車。一般3月份是農(nóng)膜需求旺季，但是近兩年地膜需求啟動遲緩，今年地膜需求分散化明顯。石化庫存仍屬偏高狀態(tài)，不過近期庫存有所下降，關(guān)注后期庫存能否繼續(xù)下降。周三連塑震蕩走低，預(yù)計短線小幅回升，但上方9500一線壓力較大，短線操作為主。（新紀(jì)元期貨 羅震）

【天膠:滬膠跌破頸線支撐，短線仍將延續(xù)弱勢，空單持有】

周三滬膠期貨破位下跌，遠月合約RU1709跌破頸線支撐，技術(shù)面下跌空間打開。日膠指數(shù)亦大幅下挫。消息方面，國際橡膠研究小組（IRSG）周三表示，2017年全球橡膠產(chǎn)量預(yù)計攀升至1290萬噸，高于去年的1240萬噸。綜合而言，下游需求疲弱，現(xiàn)貨庫存持續(xù)增加，基本面缺乏新的利多提振，滬膠跌破頸線支撐，短線仍將延續(xù)弱勢，空單持有。(新紀(jì)元期貨 張偉偉）

【黃金:避險情緒升溫推動金價上漲】

昨晚公布的美國2月成屋銷售總數(shù)年化環(huán)比下降3.7%，至548萬戶，大于預(yù)期的降幅2.4%。美元指數(shù)承壓下行，國際黃金盤中突破1250美元/盎司。達拉斯聯(lián)儲主席卡普蘭（2017年票委）表示，隨著美國勞動力接近全面就業(yè)、通脹率達到2％，美聯(lián)儲今年應(yīng)該再加息兩次，并逐步縮小其大規(guī)模資產(chǎn)負(fù)債表。近日市場對特朗普減稅計劃推遲的擔(dān)憂加重，推升避險情緒，引發(fā)投資者買入債券、黃金避險。美聯(lián)儲加息落地后，美國國債收益率開始走低，實際利率下行，將推動金價上漲。歐洲大選陸續(xù)展開，期間避險需求升溫將對金價形成支撐，建議已有多單堅定持有。(新紀(jì)元期貨 程偉)

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