早盤簡報(bào)
2014年10月10日星期五

最新國際財(cái)經(jīng)信息

1.周四，中國央行公開市場開展200億元14天期正回購操作，中標(biāo)利率持平于3.5%，單日凈回籠20億元，本周實(shí)現(xiàn)凈投放160億元。
2.美國10月4日當(dāng)周首次申請失業(yè)救濟(jì)人數(shù)意外下滑至28.7萬，令過去一個(gè)月的平均水平創(chuàng)下八年新低，這意味著，在經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的形勢下就業(yè)市場在持續(xù)改善。
3.繼工業(yè)產(chǎn)出創(chuàng)5年最大降幅之后，德國8月出口額萎縮5.8%，創(chuàng)2009年1月以來最大跌幅，反映出德國經(jīng)濟(jì)的黯淡景象。
4.英國央行將基準(zhǔn)利率維持在0.5%不變，同時(shí)將量化寬松（QE）規(guī)模維持在3750億英鎊不變，符合市場普遍預(yù)期。歐元區(qū)再次陷入經(jīng)濟(jì)衰退的風(fēng)險(xiǎn)或暗示英國央行首次加息時(shí)間可能會被推遲。
5.法國8月季調(diào)后貿(mào)易帳赤字?jǐn)U大至57.8億歐元，赤字幅度大于預(yù)期及前值，且創(chuàng)19個(gè)月以來最大赤字幅度，其中進(jìn)出口均小幅惡化。
6.歐央行行長德拉基表示：堅(jiān)定承諾提升通脹，如果需要將采取更多措施；改革對經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇而言是必須的，有財(cái)政空間的政府應(yīng)充分利用；預(yù)計(jì)銀行信貸于明年起有所增加；負(fù)存款利率對長期利率的影響類似QE。
7.今日關(guān)注：07:50日本央行會議紀(jì)要；16:30英國8月商品貿(mào)易帳。（新紀(jì)元期貨 魏剛）

期市早評

農(nóng)產(chǎn)品

【 油粕：夜間或再面臨利空報(bào)告，市場波動(dòng)存在較大變數(shù)】

CBOT大豆期貨周四上揚(yáng)，豆粕期貨領(lǐng)漲，因東部種植區(qū)收割推遲，限制了運(yùn)往壓榨商和加工企業(yè)的大豆數(shù)量,強(qiáng)勁的出口需求也給期價(jià)帶來支撐，終端用戶等待農(nóng)戶恢復(fù)收割。交投最活躍的12月豆粕期貨漲1.2%，豆油期貨多數(shù)收低，受多豆粕/空豆油的套利交易以及原油期貨下挫拖累。市場預(yù)計(jì)美國農(nóng)業(yè)部今晚在月報(bào)中將上調(diào)美國大豆產(chǎn)量預(yù)估，這限制了大豆期貨升幅。USDA料在今晚公布的供需報(bào)告中，預(yù)估大豆產(chǎn)量在39.77億蒲式耳的歷史最高水平，畝產(chǎn)預(yù)估料在47.6蒲式耳。此前的9月預(yù)計(jì)大豆產(chǎn)量在39.13億蒲式耳，畝產(chǎn)為46.6蒲式耳。
日內(nèi)馬來西亞棕櫚油數(shù)據(jù)，將對油脂價(jià)格帶來重要指引，大連棕櫚油運(yùn)行至近一個(gè)月的壓力區(qū)域（5280至5300），面臨中期的方向性選擇；粕類盛行多豆粕空菜粕套作，單邊市場因晚間的供需報(bào)告，而變得更加撲朔迷離，留倉則宜雙向套利為主，豆一多日收陰，4490至4530區(qū)域支撐關(guān)系重大，近兩個(gè)月200余點(diǎn)的箱體面臨突破性選擇。（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)）

【雞蛋：圍繞4600一線震蕩交投】

國慶節(jié)后雞蛋市場延續(xù)震蕩回調(diào)格局，銷區(qū)價(jià)位穩(wěn)中下行，高端價(jià)位堅(jiān)挺，北京連續(xù)兩日走低，拖累產(chǎn)區(qū)河北下滑，山東及河南穩(wěn)中走低，業(yè)者大多心態(tài)不佳，東北局部停收；部分地區(qū)養(yǎng)殖戶表示，落價(jià)導(dǎo)致貿(mào)易商收購更加謹(jǐn)慎，走貨困難；養(yǎng)殖戶仍有通過延期淘汰蛋雞獲取養(yǎng)殖利潤，卻也因老雞產(chǎn)蛋質(zhì)量較差利空蛋價(jià)走勢，再加上節(jié)后市場供需面較前期寬松，蛋價(jià)基本屬于正�；芈�。部分業(yè)者表示，目前供小于求的大局并未轉(zhuǎn)變，雞蛋價(jià)格仍存小幅上漲空間。期貨蛋價(jià)處于4550到4650區(qū)間波動(dòng)，短線震蕩思路操作。（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)）

【白糖：產(chǎn)銷數(shù)據(jù)偏空，短多信心被消磨】

法國興業(yè)銀行旗下券商提前于巴西蔗產(chǎn)協(xié)會Unica發(fā)布巴西9月下半月壓榨數(shù)據(jù)，甘蔗壓榨量或不足3000萬噸，同比下滑；巴西港口待運(yùn)船只數(shù)量下降，顯示短期需求疲弱。美糖反彈后繼力量不足，日線排列已顯現(xiàn)短期頭部形態(tài)。據(jù)廣西糖協(xié)數(shù)據(jù)，截至9月底廣西省累計(jì)銷糖746萬噸，產(chǎn)銷率87.16%，同比下降11.54%；工業(yè)庫存109.9萬噸，同比增加99.6萬噸；平均糖價(jià)4647元/噸，同比下降863元/噸。9月份單月銷糖85萬噸，同比去年增加55.4萬噸，環(huán)比8月增加17萬噸。數(shù)據(jù)環(huán)比略利多而累計(jì)數(shù)據(jù)利空，鄭糖昨日下探回升震蕩偏弱，考驗(yàn)9月29日上漲跳空小缺口區(qū)域支撐，短期技術(shù)形態(tài)偏弱，或?qū)⒀永m(xù)弱勢橫盤，短多信心被時(shí)間消磨，不利于反彈持續(xù)，建議短多及時(shí)止盈，短炒震蕩偏空。（新紀(jì)元期貨 高巖）

【棉花：新棉收購進(jìn)度緩慢，價(jià)格疲弱拖累期價(jià)】

美國出口銷售數(shù)據(jù)顯示，上周出口驟降，較之前四周均值低35%，引發(fā)市場擔(dān)憂海外棉紡廠需求減少，ICE12月期棉合約跌至63.12美分的日低。當(dāng)前南疆九成企業(yè)已開秤， 棉籽價(jià)格持續(xù)看跌。昨日棉花指數(shù)3128B價(jià)格為15155元/噸，較前一個(gè)交易日下跌42元/噸。前期密集出臺的利多政策對盤面的提振作用不明顯，短期內(nèi)期棉價(jià)格向現(xiàn)貨市場波動(dòng)趨勢靠攏，疲弱的新棉收購價(jià)格對期價(jià)構(gòu)成利空拖累，鄭棉短線弱勢震蕩，但1501合約12900-13000以下區(qū)間是短多買盤敏感區(qū)域，短線加速下跌概率不大，短炒宜延續(xù)弱勢震蕩思路，快進(jìn)快出。（新紀(jì)元期貨 高巖）

【強(qiáng)麥：近期維持2715-2750區(qū)間震蕩】

周四強(qiáng)麥期貨震蕩反彈，主力合約WH501突破20日均線壓力，技術(shù)指標(biāo)上行。據(jù)農(nóng)業(yè)部農(nóng)情調(diào)度，截至10月8日，全國冬小麥已播4049萬畝，完成計(jì)劃的12.0%，進(jìn)度比上年同期慢4.6個(gè)百分點(diǎn)。據(jù)中央氣象臺預(yù)計(jì)，未來10天（10月8-17日），除西南局部地區(qū)降水偏多外，全國大部分地區(qū)降水正常或偏少；氣象條件總體有利于秋收作物成熟收曬和冬小麥播種出苗。今年小麥?zhǔn)召忂M(jìn)度顯著快于往年，收購量的增加將導(dǎo)致市場流通糧源數(shù)量偏少；預(yù)計(jì)四季度隨著制粉需求旺季到來，麥價(jià)中線仍將趨于上漲。但短期來看，現(xiàn)貨基本面平穩(wěn)，近期強(qiáng)麥期價(jià)維持2715-2750區(qū)間震蕩，依托區(qū)間下沿偏多操作思路為宜。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

工業(yè)品

【銅：預(yù)計(jì)短線走勢震蕩】

周四倫銅震蕩走高，至收盤上漲0.85%，K線收出帶長上影的小陽線，上方20日均線承壓，MACD指標(biāo)零軸下金叉，短線走勢震蕩。庫存上，LME庫存增加275噸，為149900噸，9日上期所庫存注冊倉單減少949噸，為75968噸。此前美聯(lián)儲會議紀(jì)要鴿派，投資者希望低利率能提振銅需求。供給上，智利礦業(yè)協(xié)會表示2014推動(dòng)智利銅礦產(chǎn)量的主要礦業(yè)項(xiàng)目有：卡塞隆內(nèi)斯項(xiàng)目，銅精礦產(chǎn)量預(yù)計(jì)達(dá)到15萬噸，硫化銅產(chǎn)量11萬噸；謝拉戈達(dá)項(xiàng)目，一期銅礦產(chǎn)量12萬噸，二期23.7萬噸；米尼斯特羅哈雷斯項(xiàng)目，今年精銅產(chǎn)量18.3萬噸。銅價(jià)總體趨弱，預(yù)計(jì)短線走勢震蕩，觀望為宜。（新紀(jì)元期貨 羅震）

【LLDPE：空單逢低少量減倉】

受累于供應(yīng)過剩憂慮，周四NYMEX11月原油期貨價(jià)格走低，至收盤下跌1.54美元。現(xiàn)貨面，市場價(jià)格窄幅整理為主，部分走軟50元/噸，石化出廠價(jià)格多穩(wěn)，商家隨行就市積極出貨，但終端觀望心態(tài)濃厚。裝置上，神華、延長部分裝置停車檢修。周四連塑小幅走低，收盤跌破萬元大關(guān)，上方5、10日均線承壓，MACD指標(biāo)綠色柱擴(kuò)大，短線走勢趨弱。農(nóng)膜需求小幅提振塑料消費(fèi)，石化出廠價(jià)持穩(wěn)，期貨大幅貼水，但原油近期走勢偏弱，成本支撐減弱，預(yù)計(jì)短線走勢震蕩偏弱，關(guān)注石化后期政策。操作上，空單少量持有，探低可獲利減倉，無倉暫觀望，追空不宜。（新紀(jì)元期貨 羅震）

【膠合板：前期多單謹(jǐn)慎持有；纖維板：維持逢低偏多思路】

周四膠合板期價(jià)小幅反彈，主力合約BB1501在60日均線處繼續(xù)承壓，但下方短期均線支撐較強(qiáng)；纖維板震蕩反彈，主力合約FB1501下方20日均線處暫有支撐。倉單方面，截止到10月9日，纖維板倉單數(shù)量462張，保持不變；膠合板倉單數(shù)量減少15張至255張。金九銀十是板材消費(fèi)旺季，兩板基本面總體呈現(xiàn)穩(wěn)中趨好的走勢。加之成本支撐，近期膠合板將維持偏強(qiáng)走勢，前期多單謹(jǐn)慎持有；纖維板方面，維持逢低偏多思路。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

【橡膠：若期膠未能有效突破12800壓力，仍以觀望為宜】

周四滬膠期貨窄幅震蕩，主力合約RU1501期價(jià)重心小幅上移，5日均線上穿10日均線，技術(shù)指標(biāo)向上運(yùn)行。外盤方面，日膠指數(shù)上方20日均線處暫時(shí)承壓，周五早盤期價(jià)低開低走。泰國膠農(nóng)互助聯(lián)合會的主席Perk Lertwangpong周三稱，該國橡膠種植戶要求該國政府和出口商采取措施，在45天內(nèi)，將橡膠價(jià)格提升至每公斤80泰銖上方。他還稱，該國橡膠種植戶表示，如果該國政府不能滿足這一要求，農(nóng)戶將呼吁并將訴諸破壞橡膠加工廠的活動(dòng)。近期亞洲橡膠主產(chǎn)國積極討論支撐橡膠價(jià)格的措施，需要密切關(guān)注相關(guān)政策變化。總的來說，天膠供需過剩格局不會出現(xiàn)根本扭轉(zhuǎn)，2014年總體走勢仍將處于下行通道中。短期來看，市場缺乏實(shí)質(zhì)利好消息，膠價(jià)反彈之路壓力重重。操作上，若期價(jià)未能有效突破12800一線壓力，仍以觀望為宜。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

【黃金白銀：預(yù)計(jì)短期小幅反彈走勢】

因美國升息憂慮緩解，周四美黃金價(jià)格震蕩走高，MACD指標(biāo)紅色柱擴(kuò)大，短線走勢震蕩偏強(qiáng)。國內(nèi)連續(xù)交易時(shí)段，上海期金主力合約收243.7元/克，預(yù)計(jì)早盤開盤價(jià)243.65元/克，上海期銀主力合約報(bào)收3836元/千克，預(yù)計(jì)早盤開盤價(jià)3824元/千克�；�金持倉上，SPDR黃金持倉762.08噸，持倉無變動(dòng)。中線來看，美國經(jīng)濟(jì)走好，加息預(yù)期下，黃金走勢趨弱。此前美聯(lián)儲9月會議紀(jì)要鴿派支撐金價(jià)走高，而昨日美國大跌使得避險(xiǎn)情緒上升同樣對金價(jià)形成支撐。消息面，今日重點(diǎn)關(guān)注美國9月進(jìn)口物價(jià)指數(shù)月率。預(yù)計(jì)短線金銀小幅反彈走勢，前期空單少量減倉。（新紀(jì)元期貨 羅震）

金融期貨

【股指期貨：短線或震蕩】

股指空頭盤中再次做空，期指僅微跌，四只新股已于周四上市，短線暫時(shí)缺乏做空理由，期指短線多空暫時(shí)達(dá)成平衡，市場活躍度尚可，政策面、資金面偏多對行情有支撐。A股與外圍市場總體背離嚴(yán)重，相對有支撐。期指短線或震蕩。
（新紀(jì)元期貨  席衛(wèi)東）

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