早盤簡報2014年1月9日星期四

最新國際財經(jīng)信息

【最新國際財經(jīng)信息】

1.中國2012年GDP增速最終核實數(shù)確認(rèn)為7.7%，和初步核實數(shù)一致，但較初步核算數(shù)下降0.1個百分點。其中，第三產(chǎn)業(yè)占比穩(wěn)步提升，增速較第二產(chǎn)業(yè)高出0.2個百分點；第一產(chǎn)業(yè)、第二產(chǎn)業(yè)和第三產(chǎn)業(yè)增速分別為4.5%、7.9%和8.1%，在GDP中占比分別為10.1%、45.3%和44.6%。
2.美聯(lián)儲公布會議紀(jì)要，稱大多數(shù)委員希望在首次縮減量化寬松(QE)政策時“謹(jǐn)慎行事”，采用“審慎的步伐”，擔(dān)心QE政策的效果可能會隨著資產(chǎn)購買計劃的推進而衰減。會議紀(jì)要內(nèi)容大致與12月議息會議時發(fā)布的決議聲明要和伯南克在新聞發(fā)布會上的表述接近。
3.美國12月ADP就業(yè)人數(shù)增加23.8萬，創(chuàng)2012年11月以來最高值，表現(xiàn)優(yōu)于市場預(yù)期增加20萬，前值亦從增加21.5萬上修至增加22.9萬。
4.美國1月3日當(dāng)周MBA抵押貸款申請活動指數(shù)345.1，自2013年12月27日當(dāng)周觸及的2000年12月以來最低位336.4小幅反彈；1月3日當(dāng)周MBA抵押貸款購買指數(shù)171.9，抵押貸款再融資活動指數(shù)1375.6，30年期固定抵押貸款利率4.72%。
5.德國11月工業(yè)訂單增長超出預(yù)期，主要得益于大宗訂單的增加。11月季調(diào)后制造業(yè)訂單月率上漲2.1%，未季調(diào)制造業(yè)訂單年率上漲3.7%。
6.歐元區(qū)11月失業(yè)率為12.1%，連續(xù)第八個月維持在記錄高位；歐元區(qū)11月零售銷售月率勁升1.4%，錄得2001年11月以來最大升幅。
7.今日關(guān)注：18:00歐元區(qū)12月經(jīng)濟景氣指數(shù)；19:00德國11月工業(yè)產(chǎn)出月率；20:00英國央行利率決定；20:45歐洲央行利率決定；21:30美國當(dāng)周初請失業(yè)金人數(shù)。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

期市早評

農(nóng)產(chǎn)品

【 粕類油脂：粕價低開跌勢或?qū)�擴大，油脂超賣后出現(xiàn)虛弱反抽】

CBOT大豆周三走低，因預(yù)期即將開始收割的南美大豆迎來豐收，且美國2014年大豆種植面積擴大，可能導(dǎo)致全球大豆庫存增加。另外，據(jù)FCstone預(yù)計，巴西大豆產(chǎn)量9020萬噸，成為頭號大豆生產(chǎn)國，高于該機構(gòu)此前預(yù)計的8930萬噸，因馬托格羅索產(chǎn)量觸及紀(jì)錄水平。美豆指數(shù)收盤創(chuàng)近五個月的新低，一旦確定此下行的破位，跌勢將繼續(xù)擴大。豆一價格近強遠(yuǎn)弱的特征鮮明，直補政策之下遠(yuǎn)月合約跌跌不休，短期即便出現(xiàn)超跌反彈，也不過多看高；粕價日內(nèi)低開，則空頭局面較好，宜繼續(xù)參與沽空交易；油脂價格技術(shù)性的超跌，在粕價的松動過程中，將容易出現(xiàn)反抽，僅宜短線參與。（新紀(jì)元期貨王成強）

【 雞蛋：空頭行情未了，跌勢有望繼續(xù)加深】

主產(chǎn)區(qū)雞蛋價格繼續(xù)下跌。8日，四地雞蛋價格，3.84元/500千克，較昨日下跌0.08元。其中，濟南4.11（-0.11），大連3.56（-0.1），鄭州4.00（-0.1），石家莊3.80（-0.02）。禽流感疫情的影響下，250余點的頭部已經(jīng)形成，技術(shù)跌勢目標(biāo)尚未到達，缺口下方震蕩的過程中宜繼續(xù)參與沽空交易，（新紀(jì)元期貨王成強）

【白糖：成本支撐論難阻跌勢，空單中倉位持有】

巴西外貿(mào)部數(shù)據(jù)顯示，12月份巴西食糖出口量從11月份的184萬噸小幅增加到198萬噸。出口貿(mào)易平穩(wěn)顯示國際需求持續(xù)緩和，美糖低位弱勢不改。國內(nèi)，截至2013年12月底，本制糖期全國已累計產(chǎn)糖304.6萬噸，累計銷售食糖162.36萬噸，累計銷糖率53.3%，同比降幅超過13%。截至12月底重點制糖企業(yè)成品白糖累計平均銷售價格5126.28元/噸。產(chǎn)銷率下降在鄭糖破位下跌的技術(shù)關(guān)口構(gòu)成助長性利空，鄭糖連陰加速下跌，倉量有效放大，短期技術(shù)跌勢勢不可擋，成本支撐論僅對現(xiàn)貨有微弱支撐但難以阻止期價跌勢，建議空單中倉位持有，風(fēng)險偏好者可浮盈滾動加倉。（新紀(jì)元期貨 高巖）

【棉花：短線技術(shù)強勢延續(xù)，短多日內(nèi)為主】

進入1月份以后內(nèi)地到新疆南疆采購皮棉的棉紡廠、民用棉企業(yè)和棉花經(jīng)營企業(yè)越來越少，阿克蘇、巴楚等地現(xiàn)貨交易基本陷入停滯狀態(tài)；大部分軋花廠加工、交儲結(jié)束，不符合交儲條件或不夠1個200噸合同的皮棉現(xiàn)貨上市量明顯增加，供需不平衡的矛盾突出。國內(nèi)收儲已近預(yù)估產(chǎn)量的四分之三�，F(xiàn)貨方面，昨日棉花指數(shù)3128B價格為19512元/噸，較前一日跌20元/噸。國儲收儲成交向好對棉價形成短期利多提振，但龐大的庫存及需求不振是短期難以消化的基本面利空，建議以短線技術(shù)強勢操作，多單靈活進出，追高頭寸以日內(nèi)為主。（新紀(jì)元期貨 高巖）

【強麥：謹(jǐn)慎偏多思路，關(guān)注冬麥長勢】

周三鄭州強麥期貨小幅反彈，主力合約WH405期價10日均線附近報收小陰線，KDJ指標(biāo)向上拐頭，技術(shù)面企穩(wěn)。河南省氣象局發(fā)布的檢測報告顯示，河南冬小麥苗情下滑：截至2013年12月中旬，河南省冬小麥一類苗比例為29.9%，二類苗比例為36.4%，三類苗比例為33.6%，較12月上旬苗情繼續(xù)下滑，與去年同期相比，三類苗比例提高了11.8個百分點。目前現(xiàn)貨基本面平穩(wěn)，但部分冬麥區(qū)出現(xiàn)一定程度旱情，近期強麥或?qū)⒄鹗幾邚�，�?jǐn)慎偏多思路，密切關(guān)注冬麥生產(chǎn)情況。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

【粳稻：若期價未能有效突破3100元/噸，逢高偏空思路；早稻：空單繼續(xù)持有】

周三粳稻期貨沖高回落，主力合約JR405沖高回落，報收帶長上影線的小陽線，市場成交維持低迷。目前上有寬松供需格局壓力，下有政策底價支撐，粳稻區(qū)間震蕩格局難改。操作上，若期價未能有效突破3100元/噸，逢高偏空操作為宜。早稻方面，期價延續(xù)跌勢，主力合約RI405最低下探至2239元/噸，期價運行于均線系統(tǒng)下方。目前基本面缺乏利好提振，早稻弱勢難改，空單繼續(xù)持有。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

工業(yè)品

【滬銅：維持區(qū)間操作思路】

滬銅周三受國家電網(wǎng)投資額大幅增加提振延續(xù)上漲報收兩連陽，夜晚沖高回落吞噬白天全部漲幅，最終報收在短期均線之下。倫銅周三沖高回落報收中陰線，今晨，美聯(lián)儲公布會議紀(jì)要稱大多數(shù)委員希望在首次縮減量化寬松(QE)政策時“謹(jǐn)慎行事”，采用“審慎的步伐”，擔(dān)心QE政策的效果可能會隨著資產(chǎn)購買計劃的推進而衰減，該言論與12月議息會議時發(fā)布的決議聲明要和伯南克在新聞發(fā)布會上的表述接近，對市場影響較小。趨勢上看，滬銅繼續(xù)在51000-53000區(qū)間之內(nèi)震蕩，建議維持區(qū)間操作思路。（新紀(jì)元期貨 程艷榮）

【螺紋鋼：期價再創(chuàng)新低 切莫盲目抄底】

消息面，央行公開市場繼續(xù)維持偏緊基調(diào)不放水，本周，央行再次在公開市場維持“零操作”，資金緊張問題繼續(xù)困擾鋼市。盤面情況，滬鋼周三探低回升報收中陽，盤中一度下探至3449點，再創(chuàng)近期新低，技術(shù)面維持弱勢，中線下行趨勢仍未改變，短暫止跌不建議盲目抄底，原有空單可繼續(xù)謹(jǐn)慎持有，無單者建議觀望或短線操作。（新紀(jì)元期貨 程艷榮）

【PTA：原油大跌 空單持有】

TA主力1405合約周三小幅低開于7088元/噸，日內(nèi)窄幅震蕩收小陽線，較上一交易日微漲4點收于7104元/噸。短期均線族仍呈現(xiàn)空頭排列，技術(shù)指標(biāo)顯示空頭信號。TA在7000點暫獲支撐，減倉縮量，隔夜美原油再度大跌1.17美元，破91美元支撐，預(yù)計TA周四大幅低開低走，建議空單謹(jǐn)慎持有。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【玻璃：空單謹(jǐn)慎持有】

玻璃主力1405合約周三低開低走，微跌5點收于1232元/噸，再創(chuàng)新低1224點，倉量下滑，技術(shù)指標(biāo)MACD顯現(xiàn)巨大綠柱，KDJ三線運行至低位。玻璃基本面和技術(shù)面均不樂觀，隔夜美原油大跌，預(yù)計周四期價仍將震蕩尋低。建議空單謹(jǐn)慎持有。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【煤焦:空單減持 謹(jǐn)防反彈】

焦煤主力1405合約周三小幅高開于996元/噸，日內(nèi)窄幅震蕩報收小陰線，結(jié)算微漲1點收于992元/噸。期價穩(wěn)站5日均線，倉量出現(xiàn)下滑， MACD綠柱收縮，KDJ三線低位金叉，節(jié)奏上看短線有望超跌反彈。焦炭主力1405合約低開低走報收微弱陽線，較上一交易日收跌4點于1410元/噸，日內(nèi)創(chuàng)階段新低1406元/噸，承壓于堅挺向下的5日均線。技術(shù)指標(biāo)MACD和KDJ三線均表現(xiàn)鈍化，倉量大減，主力多空均大幅減持，仍以空頭占優(yōu)。焦炭逼近1400點整數(shù)關(guān)口，跌幅趨緩。焦煤在980一線暫獲支撐，有望超跌反彈，但考慮到商品整體氛圍，反彈力度不會太大。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【石油瀝青：觀望或區(qū)間操作】

周三瀝青期貨探底回升，主力合約BU1402下方4200一線支撐較強，期價報收帶長下影線的小陽線。目前國內(nèi)現(xiàn)貨市場需求淡季，制約瀝青期貨反彈；但考慮到期現(xiàn)貨倒掛，期價下方支撐亦較強。此外，BU1402合約臨近交割月，市場卻沒有移倉的跡象，合約流動性或受限。預(yù)計近期瀝青期價4240-4320區(qū)間整理為主，觀望或區(qū)間操作為宜。（新紀(jì)元期貨張偉偉）

【黃金白銀：就業(yè)報告提振美元 金銀走勢趨弱】

美國12月ADP就業(yè)人數(shù)增幅強勁，美元走強帶動黃金走弱，COMEX 2月黃金期貨價格連續(xù)第三個交易日下跌，至收盤期金期銀下跌0.33%/1.25%。周三連續(xù)交易時段，上海期金主力合約收243.60元/克，上海期銀主力合約報收4037元/千克, 預(yù)計金銀早盤平開。最新公布的美聯(lián)儲會議紀(jì)要顯示大部分決策者認(rèn)為12月份開始縮減購債規(guī)模的時機合適，美國經(jīng)濟正處于復(fù)蘇軌道。周五即將公布美國非農(nóng)數(shù)據(jù)，若數(shù)據(jù)向好，則美聯(lián)儲縮減購債規(guī)模的進程將加快，利空金銀�；�金持倉上，SPDR黃金周三減持1.5噸，持倉至793.12噸。技術(shù)上看，美黃金日線三連陰，K線在20日均線處獲得短線支撐，MACD紅柱逐步縮短，顯

示有進一步回落跡象。預(yù)計在非農(nóng)數(shù)據(jù)公布前，金銀有望弱勢震蕩。中線維持偏空思路，仍可逢高布局空單。短線操作上，空單可謹(jǐn)慎持有，關(guān)注消息面進一步指引。（新紀(jì)元期貨 魏剛）

金融期貨

【國債期貨：今日公布CPI預(yù)期降幅較大，期債或延續(xù)反彈】

周三資金面寬松格局未變，銀行間市場主要回購利率全線下行，1D/7D/14D回落4/18/14BP,7天期回購利率逼近4%。新年以來來流動性好于預(yù)期，以及市場情緒趨暖，推動債市繼續(xù)反彈，TF1403上升0.33%，形成二連陽，重新站上中短期均線之上，但上方面臨91.9的壓力。持倉方面，空頭主力大幅減倉280手，有利于反彈行情的延續(xù)。周四統(tǒng)計局將發(fā)布通脹數(shù)據(jù)，預(yù)計12月CPI同比大幅降至2.6%左右，對期債形成利好支撐，今日有望延續(xù)反彈。目前期債整體仍未脫離區(qū)間(91—93)震蕩格局，本月中下旬之后仍有望再創(chuàng)新低。近期忌追漲殺跌，低位多單暫可謹(jǐn)慎持有。（新紀(jì)元期貨 魏剛）

【股指期貨：短線或還要走弱】

期指沖高回落，顯示上方壓力很重，目前無過分利空，且利好較多，指數(shù)仍然乏力，表明空頭打壓沒有結(jié)束。因A股與外圍市場總體背離嚴(yán)重，估計打壓力度不會太強。短線市場或許還要走弱。（新紀(jì)元期貨  席衛(wèi)東）