早盤簡報
2014年8月29日星期五

最新國際財經(jīng)信息

1.周四，央行公開市場進(jìn)行100億元14天期正回購操作，中標(biāo)利率穩(wěn)定在3.7%，實(shí)現(xiàn)當(dāng)日凈投放200億元。央行維穩(wěn)流動性態(tài)度明顯，預(yù)計月末的流動性緊張局面將平穩(wěn)度過。2. 1-7月份，全國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤總額33491.6億元，同比增長11.7%增速比1-6月份提高0.3個百分點(diǎn)。
3. 美國第二季度實(shí)際GDP修正值同比增長4.2%，為2013年3季度來新高，這為2014年美國經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇奠定了良好的基礎(chǔ)；7月成屋簽約銷售指數(shù)環(huán)比增3.3%，創(chuàng)2013年8月以來最大增幅，好于預(yù)期的0.5%，表明房市持續(xù)復(fù)蘇。
4. 美國當(dāng)周初請失業(yè)金人數(shù)減少0.1萬至29.8萬，為連續(xù)第二周下降，這是勞動力市場走強(qiáng)的最新信號，再次顯示了美國就業(yè)市場穩(wěn)步好轉(zhuǎn)的趨勢。
5. 歐元區(qū)8月經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)降至100.6，下滑幅度超出經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)期，支持了歐洲央行行長德拉基有關(guān)經(jīng)濟(jì)可能需要更多刺激措施的預(yù)警。
6. 德國8月CPI初值年率增長0.8%，符合預(yù)期和前值，使歐洲央行采取更加激進(jìn)的措施來防止超低通脹進(jìn)一步破壞歐元區(qū)已經(jīng)停滯的經(jīng)濟(jì)；德國8月季調(diào)后失業(yè)人數(shù)增加0.2萬至290.1萬，歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇停滯以及與俄羅斯的緊張關(guān)系導(dǎo)致德國經(jīng)濟(jì)前景趨于黯淡，不過失業(yè)率仍保持在6.7%的低點(diǎn)。
7. 周四，受俄烏關(guān)系再度緊張影響，美股下跌，標(biāo)普500結(jié)束三連漲，不過美國經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)大多利好，美股跌幅不大。道指跌0.25%；標(biāo)準(zhǔn)指數(shù)跌0.17%；紐約黃金上漲6.80美元，收于每盎司1288.70美元。紐約原油上漲0.71%，收于每桶94.55美元。美債收益率下行，VIX“恐慌指數(shù)”上漲2.29%。
8. 今日關(guān)注：07:30日本7月全國核心CPI年率；17:00歐元區(qū)7月失業(yè)率；17:00歐元區(qū)8月CPI初值年率；20:30加拿大第二季度GDP季率；20:30美國7月核心PCE物價指數(shù)年率；21:45美國8月芝加哥PMI；21:55美國8月密歇根大學(xué)消費(fèi)者信心指數(shù)終值。（新紀(jì)元期貨 魏剛）

期市早評

農(nóng)產(chǎn)品

【 油粕：日內(nèi)料震蕩走強(qiáng)】

技術(shù)低位和出口需求強(qiáng)勁支持新作大豆合約回升，但升幅受限，因預(yù)期大豆豐收，美國南部開始收割的早期大豆單產(chǎn)異常優(yōu)異。cbot11月大豆期貨合約收高5美分，報每蒲式耳1028.75美分；12月豆粕合約收高4.4美元，報每短噸348.6美元；12月豆油合約收跌0.02美分，報每磅32.79美分。
國內(nèi)豆粕囿于3230至3300區(qū)間震蕩，關(guān)注突破方向跟進(jìn)，日內(nèi)反彈；油脂持穩(wěn)5日平均價格，短期仍有反彈動作，或具有一定短線多單操作的可行性；豆一4600附近存在獲利拋壓，價格暫不穩(wěn)固，日內(nèi)有限跌穿4600多單停損。（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)）

【雞蛋：縮量下跌，關(guān)注4650得失】

山東、河北等主產(chǎn)區(qū)跌勢明顯，各地價差拉大，商家心態(tài)分化，收購謹(jǐn)慎。食品廠商中秋節(jié)前備貨結(jié)束，學(xué)校食堂采購基本穩(wěn)定，需求高峰過去。一場秋雨一場寒，供應(yīng)上隨著天氣轉(zhuǎn)涼，蛋雞“歇伏”后，產(chǎn)能逐漸恢復(fù)，3-5月補(bǔ)欄雞只產(chǎn)蛋量也在增加，而短期現(xiàn)貨預(yù)計跌幅有限。期貨市場，主力1501合約弱勢運(yùn)行，昨日縮量但跌穿4650，日內(nèi)若不能實(shí)現(xiàn)長陽上漲，則后期走勢堪憂，有效跌穿4650可參與沽空，反之持穩(wěn)4650之上，縮量下跌后亦現(xiàn)反彈。（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)）

【白糖：反彈難以深化，短線弱勢橫盤】

中國糖業(yè)協(xié)會副理事長劉漢德周三表示，中國的儲備糖在9月30日可能增加到940萬噸，足夠使用八個月；同時稱中國糖消費(fèi)量2014年將達(dá)到1500萬噸，2013/14年度糖進(jìn)口量預(yù)計為380萬噸。新疆預(yù)計新榨季產(chǎn)糖45萬噸，與上榨季基本持平。國際方面，美國將對從墨西哥進(jìn)口的糖征收最高17%的關(guān)稅，此舉或?qū)⒋碳っ捞嵌叹�走強(qiáng)，但從美糖短期技術(shù)形態(tài)分析，當(dāng)前盤面尚未對此作出積極回應(yīng)。鄭糖昨日增倉報收陰星線，承壓5日、10日均線，前兩個交易日的反彈難以深化成日線反彈排列，空頭主力無需大動作即可保持盤面的偏空氛圍，預(yù)計短線將低位弱勢橫盤，建議本周初參與反彈的短多及時止盈，中等倉位持有周線及以上周期空單。（新紀(jì)元期貨 高巖）

【棉花：KDJ金叉轉(zhuǎn)死叉，繼續(xù)震蕩尋底】

因預(yù)報稱干熱的美國西南部和東南部棉花種植區(qū)將迎來降水，緩解供應(yīng)憂慮，ICE12月期棉跌1.3%，收報每磅66.58美分。國內(nèi)，新疆新和縣開展棉花測產(chǎn)， 畝產(chǎn)達(dá)410公斤以上�，F(xiàn)貨報價保持穩(wěn)中微跌，指數(shù)3128B價格為16995元/噸，較前一日跌2元/噸。8月28日，中國儲備棉銷售掛牌21.6萬噸，實(shí)際成交1.6萬噸，成交率7.55%，市場買興低迷。1501合約昨日開盤即增倉跳水，隨后以震蕩下跌走勢貫穿全天，長陰線穿破5日、10日線支撐，KDJ指標(biāo)金叉僅兩個交易即轉(zhuǎn)為死叉，多頭心態(tài)如履薄冰，持倉不穩(wěn)，短線將繼續(xù)震蕩尋底，持有中短線空單，風(fēng)險偏好者可浮盈加倉。（新紀(jì)元期貨 高巖）

【強(qiáng)麥：1501空單謹(jǐn)慎持有】

周四強(qiáng)麥期貨大幅下挫，近月合約WH409大跌2%，收盤跌至2600元/噸；主力合約WH501報收中陰線，期價考驗(yàn)60日均線支撐。國家防總消息顯示，8月23日至26日，東北和黃淮旱區(qū)出現(xiàn)明顯降雨過程，面平均降雨量遼寧35毫米，此次降雨過程對緩解當(dāng)前旱情非常有利，全國作物受旱面積較降雨前減少1816萬畝。另據(jù)統(tǒng)計，截至8月25日，河南、山東等11個小麥主產(chǎn)區(qū)各類糧食企業(yè)累計收購新產(chǎn)小麥6882萬噸，比上年同期增加2104萬噸。目前下游制粉需求疲弱，期價仍將維持弱勢調(diào)整，1501合約空單謹(jǐn)慎持有。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

工業(yè)品

【銅：承壓回落，多單暫離場觀望】

周四倫銅大幅走低，至收盤下跌1.29%，K線收出中陰線，收盤跌破10、20日均線，MACD指標(biāo)紅色柱縮短，短線有走弱跡象。庫存上，LME庫存減少1050噸，至148425噸。28日上期所注冊倉單無變動，為18406噸。昨日公布的數(shù)據(jù)顯示，7月份，全國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤總額同比增長13.5%，增速比6月份回落4.4個百分點(diǎn)，而俄烏沖突有所升溫，令市場擔(dān)憂會損及歐洲需求。消息面，今日重點(diǎn)關(guān)注美國 8月芝加哥PMI，美國 8月密歇根大學(xué)消費(fèi)者信心指數(shù)終值。美國經(jīng)濟(jì)向好，國內(nèi)較寬松的政策氛圍后期仍有望推動基本金屬上行，但短線有走弱跡象，前期多單可暫離場回避。（新紀(jì)元期貨 羅震）

【PTA：破位下行 短空持有】

TA主力1501合約延續(xù)增倉放量式下探，期價低開低走收小陰線于6688元/噸。短期均線呈現(xiàn)偏空排列，壓制期價。技術(shù)指標(biāo)顯示偏空信號，TA現(xiàn)貨價格維持弱勢，期價破位下行，短線目標(biāo)或看至6600元/噸，建議空單6800之下持有。值得關(guān)注的是持倉方面，TA始終以主力多頭顯著持倉占優(yōu)，后期這一點(diǎn)或?qū)ΡP面有所影響。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【玻璃：向下調(diào)整 短線偏空】

玻璃1501合約周四低開低走延續(xù)調(diào)整，小陰線收于1050元/噸，期價承壓5日均線并失守10日均線，倉量回升，技術(shù)指標(biāo)KDJ高位死叉，形態(tài)上看期價仍將進(jìn)一步回落�，F(xiàn)貨價格維穩(wěn)，廠商無力繼續(xù)拉漲，下游并不買賬，建議多單離場，短線偏空，跌破1050則短線繼續(xù)看至1030。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【黑色：鋼礦拖累 整體不佳】

國際礦石價格的回落令內(nèi)盤承壓，礦石周四暴跌，近月合約早盤即封跌停板，1501合約逼近跌停后小幅反彈，成交激增，持倉先增后減，預(yù)計礦石的支撐位在600元/噸左右。鋼價遭到打壓，期價再收中陰線屢創(chuàng)新低，并且暫沒有止跌信號。螺紋期價或?qū)⑦M(jìn)一步破位2900點(diǎn)。煤焦窄幅震蕩，黑色產(chǎn)業(yè)鏈僅煤焦的基本面略好，焦煤支撐位770。鋼礦仍趨于悲觀，拖累市場。建議鋼礦逢高短空，煤焦暫觀望。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【LLDPE：關(guān)注10750支撐能否跌破】

受利好數(shù)據(jù)提振，周四NYMEX10月原油期貨價格走高，至收盤上漲0.67美元。現(xiàn)貨面，線性價格繼續(xù)松動50元/噸左右，石化價格多數(shù)持穩(wěn)，個別繼續(xù)下調(diào)，臨近周末，市場交投平淡。裝置上，蘭州石化、上海金菲部分裝置停車，揚(yáng)子石化停車裝置計劃9月2日開車。周四連塑震蕩走低，上方5、10日均線承壓，MACD指標(biāo)零軸之下死叉，短線走勢震蕩偏弱。農(nóng)膜消費(fèi)或小幅提振市場，昨日美原油走強(qiáng)，布油走弱，后期煤化工沖擊壓力仍存，揚(yáng)子石化將開車帶來供給小幅增加，收盤不站上5日均線，則前期空單可持有，關(guān)注10750支撐能否有效跌破。（新紀(jì)元期貨 羅震）

【兩板：九月期價仍將高位震蕩反復(fù)；一月逢低偏多操作思路】

周四膠合板近月合約BB1409高位寬幅震蕩，下方20日均線支撐較強(qiáng)；遠(yuǎn)月合約BB1501震蕩收陽，期價站上20日均線，技術(shù)指標(biāo)上行。纖維板方面，近月合約FB1409再創(chuàng)新高，技術(shù)指標(biāo)上行；遠(yuǎn)月合約FB1501小幅反彈，期價考驗(yàn)10日均線壓力。倉單方面，截止到8月28日，纖維板倉單數(shù)量保持60張不變；膠合板倉單數(shù)量增加6張至217張，其中常州奔牛港48張，浙江國貿(mào)169張。倉單數(shù)量緩慢增加，但近月合約持倉依舊偏高，九月期價仍將高位震蕩反復(fù)，不排除繼續(xù)創(chuàng)新高的可能；隨著金九銀十消費(fèi)旺季臨近，遠(yuǎn)月期價亦有反彈要求，1501逢低偏多操作思路。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

【橡膠：期價弱勢震蕩，觀望為宜】

周四國內(nèi)商品市場齊走弱，滬膠期貨再創(chuàng)新低，主力合約RU1501最低下跌至14555元/噸，尾盤略有反彈。盤中主力空頭增倉力度較強(qiáng)，期價弱勢難改。日膠指數(shù)亦震蕩走低，周五早盤低開低走。中國汽車流通協(xié)會發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，7月份經(jīng)銷商綜合庫存系數(shù)為1.62，環(huán)比下降4%，同比上升11%。這也是我國經(jīng)銷商庫存系數(shù)連續(xù)4個月超過了1.5的警戒水平。另據(jù)中國橡膠工業(yè)協(xié)會消息，8月21日美國申請方鋼鐵工人聯(lián)合會 （USW）通過律師向美國商務(wù)部正式遞交書面意見，提出符合某些條件的拖車和ATV輪胎應(yīng)該排除在涉案產(chǎn)品范圍外，同時對涉案產(chǎn)品的海關(guān)稅則號也作了修改�？偟膩碚f，天膠供需過剩格局不會出現(xiàn)根本扭轉(zhuǎn)，2014年總體走勢仍將處于下行通道中。短期來看，市場缺乏實(shí)質(zhì)利好提振，近期膠價仍將維持弱勢，暫時觀望為宜。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

【黃金白銀：無倉暫觀望】

因?yàn)蹩颂m局勢現(xiàn)升級跡象，周四黃金價格走高，至收盤COMEX金銀上漲0.55%/0.69%。國內(nèi)連續(xù)交易時段，上海期金主力合約收256.65元/克，預(yù)計早盤開盤價256.55元/克，上海期銀主力合約報收4160元/千克，預(yù)計早盤開盤價4143元/千克。美黃金收出帶長上影陽線，上方20日均線承壓，MACD指標(biāo)綠色柱縮短。基金持倉上，SPDR黃金持倉795.6噸，持倉無變動。烏克蘭控訴俄羅斯通過支持親俄分裂份子加強(qiáng)了對該國東南部的“干預(yù)”，地緣政治沖突升溫，推動金銀走高，后期印度排燈節(jié)等節(jié)日預(yù)計小幅提振需求，但美國加息預(yù)期下，黃金預(yù)計中線走弱。消息面，今日重點(diǎn)關(guān)注美國 7月核心PCE物價指數(shù)年率。預(yù)計近期走勢震蕩，操作上，無倉暫觀望，關(guān)注進(jìn)一步方向選擇。（新紀(jì)元期貨 羅震）

金融期貨

【股指期貨：短線可能延續(xù)筑底】

股指震蕩筑底，盤中化解了空方打壓，目前期指已經(jīng)調(diào)整多日，技術(shù)指標(biāo)已經(jīng)較低，向上反彈動能存在，技術(shù)性反彈已經(jīng)臨近，然而由于仍有新股申購，在已經(jīng)鎖定巨額資金的基礎(chǔ)上，將再面臨資金面的壓力下，回購利率巨幅飆升，市場可能延續(xù)震蕩筑底。政策面偏多，對行情有支撐。A股與外圍市場總體背離嚴(yán)重，相對有支撐。期指短線可能延續(xù)筑底。  （新紀(jì)元期貨  席衛(wèi)東）