早盤簡報
2015年8月13日星期四

最新國際財經(jīng)信息

1. 中國1-7月固定資產(chǎn)投資同比增長11.2%，7月規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長6%，社會消費品零售總額同比增長10.5%，均低于預(yù)期。數(shù)據(jù)顯示國內(nèi)投資與消費均出現(xiàn)階段性回落，政策托底壓力大，穩(wěn)增長政策仍需發(fā)力。
2. 央行首席經(jīng)濟學(xué)家馬駿表示，近兩日的人民幣匯率波動仍在可控范圍之內(nèi)，人民銀行在必要的時候完全有能力通過直接干預(yù)外匯市場來穩(wěn)定市場匯率，防止出現(xiàn)由于羊群效應(yīng)導(dǎo)致匯率非理性大幅波動。
3. 日本央行公布的7月會議紀(jì)要顯示，委員一致認(rèn)為，寬松舉措正在發(fā)揮預(yù)期效果，將繼續(xù)實施寬松政策直至通脹率穩(wěn)定在2%。
4. 英國至6月三個月失業(yè)人數(shù)增加2.5萬人，至185萬人，且整體工資增長放緩，暗示就業(yè)市場復(fù)蘇勢頭有些減弱�！　�
5. 周三，人民幣連續(xù)第二日貶值，繼續(xù)對全球金融市場造成沖擊，美股微漲。標(biāo)普500指數(shù)上漲0.10%，道指上漲0.44點，與開盤水平大致持平，紐約黃金上漲1.4%，報每盎司1123.60美元；WTI原油上漲0.5%，收于每桶43.30美元。
6. 周三，滬深兩市雙雙低開，尾盤再次走低，滬指最終跌破3900點。截至收盤，滬指跌1.06%，報3886.32點；深成指跌1.55%，報13117.1點；創(chuàng)業(yè)板跌2.84%，報2622.19點。板塊方面，航空股、旅游股、京津冀概念股跌幅靠前。
7. 今日關(guān)注：14:00德國7月CPI年率終值；20:30 美國當(dāng)周初請失業(yè)金人數(shù)；20:30美國7月零售銷售月率。

（新紀(jì)元期貨 魏剛）

期市早評

金融期貨

【股指：控制風(fēng)險為主要思路】

政策消息。保證金余額連續(xù)三周凈流出，上周凈流出1207億；昨日滬股通結(jié)束了連續(xù)5日的凈流入局面，轉(zhuǎn)為凈流出，全日凈賣出額0.71億元。7月投資和消費增速繼續(xù)下滑，工業(yè)生產(chǎn)增速也遠遜于預(yù)期，表明經(jīng)濟仍處于筑底過程中。中國央行連續(xù)第二天下調(diào)人民幣兌美元中間價，人民幣周二再度下跌1.6%，周一人民幣下跌1.9%。
市場分析。人民幣連續(xù)兩天貶值，但周三股指并未大跌，日K線出現(xiàn)一陽掛兩星，理論上是上漲中繼形態(tài)。IF主力持倉繼續(xù)大幅增多單，IH有主力空單逃離，特別是中信、海通席位由凈空轉(zhuǎn)為凈多，倉量角度股指有偏強走勢的可能。如果今日人民幣不再大跌企穩(wěn)，股指將有向上機會。但是人民幣斷崖式貶值是股指短期走勢的最大不確定性因素，需要防范預(yù)期改變，主動貶值演化為被動貶值，銀行保險地產(chǎn)股將面臨巨大沖擊。
操作建議。技術(shù)面有企穩(wěn)向上要求，但人民幣貶值隱患形成潛在利空，多空因素交織導(dǎo)致形勢較為復(fù)雜。建議謹(jǐn)慎對待，控制風(fēng)險為主要思路。密切觀察人民幣走勢。

（新紀(jì)元期貨 魏剛）

農(nóng)產(chǎn)品

【油脂：凌晨供需報告大出意外，日內(nèi)市場面臨補跌】

USDA發(fā)布基于田間調(diào)查的8月供需報告，此前，市場一度擔(dān)憂美豆單產(chǎn)水平及種植面積下降，利多預(yù)期的炒作盛行。但凌晨數(shù)據(jù)令市場大吃一驚，主要谷物單產(chǎn)和產(chǎn)量普遍高于預(yù)期，CBOT谷物價格遭遇重創(chuàng)。其中，美豆部分合約一度急降70美分跌停，目前為止，大連夜盤收盤后，美豆和美豆粕跌幅超5%。USDA預(yù)計今年美國大豆單產(chǎn)達到每英畝46.9蒲式耳，較上月基于趨勢水準(zhǔn)的預(yù)估高了0.9蒲式耳，且高于一系列市場預(yù)估。將美國收割面積預(yù)估下調(diào)至8,350萬英畝，較6月預(yù)估降低了1%，但仍為歷來最高。預(yù)計大豆產(chǎn)量為39.16億蒲式耳。將2015/16年度美國大豆結(jié)轉(zhuǎn)庫存數(shù)據(jù)上調(diào)至4.7億蒲式耳，高于7月預(yù)估的4.25億及一系列市場預(yù)估。美盤劇烈下跌的變故，難免沖擊國內(nèi)市場盤中下挫，但殺跌空間或為有限，內(nèi)強外弱局面較為凸顯。我國匯改十周年之際，人民幣匯率近兩日爆發(fā)性貶值，回到四年前的水平，并有進一步強化的趨勢，目前因匯率貶值問題，大宗進口成本被全面抬升，這可能在短期內(nèi)對市場形成扶住。操作上，宜縮短交易周期，急跌可短多，不過分看空。
（新紀(jì)元期貨王成強）

【雞蛋：維持低位震蕩反復(fù)】

8月12日，主產(chǎn)區(qū)河北石家莊3.78平，山東濟南3.78漲，河南鄭州3.80平，遼寧大連3.61平，穩(wěn)中微幅上漲；主銷區(qū)北京大洋路3.86平，上海浦東4.07平，廣東廣州4.05降，穩(wěn)中有小幅下降。雞蛋期貨主力合約，近三交易日維持在區(qū)間震蕩，上端阻力4170，下方支撐4100，波段短線參與，方向突破跟進，并宜縮短交易周期。（新紀(jì)元期貨王成強）

工業(yè)品

【銅：短線或小幅反彈】

周三倫銅探低回升，至收盤上漲0.72%。庫存上，LME減少4950噸，至350000噸；12日上期所庫存注冊倉單增加2610噸，為20400噸。國內(nèi)精銅產(chǎn)量增加，供給壓力仍大。昨日人民幣繼續(xù)大幅貶值，市場懷疑美聯(lián)儲是否將在9月份開始升息，美元大跌，使得銅價獲得支撐。另外，人民幣貶值點燃對進口成本將增長的預(yù)期，上海保稅倉庫的精煉銅升水漲至10個月高點。人民幣貶值也有望拉動出口增加，后期或能提振銅的需求。技術(shù)面看，倫銅探低回升收出長下影，短線有反彈跡象。國內(nèi)連續(xù)交易時段，銅價高開震蕩，國內(nèi)近期走勢總體強于外盤。預(yù)計短線有望小幅走高，反彈思路適量操作。（新紀(jì)元期貨 羅震）

【PTA：抗跌性強 關(guān)注整數(shù)關(guān)口】

PTA近月和遠月合約周三跳空低開后震蕩回升報收小陽線，1509合約重回橫走的短期均線附近，夜盤跟漲商品市場，小幅跳空高開站上短期均線，1601合約表現(xiàn)略強于近月合約，期價夜盤小幅高開后震蕩偏多，持倉大幅增加。TA近期波動區(qū)間收窄，對美原油指數(shù)表現(xiàn)出較強的抗跌性，加之人民幣貶值帶來的商品價格普遍小漲，TA在前期震蕩區(qū)間內(nèi)短線偏多考驗區(qū)間上沿，1509合約的4600點、1601合約的4800點都是需要關(guān)注的重要點位，若突破則將進一步開啟反彈，操作上日內(nèi)輕倉偏多，突破整數(shù)關(guān)口則持有，否則逢高離場。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【黑色：礦強鋼弱，輕倉套作】

螺紋期價周三小幅回升，夜盤再收小陽線，螺紋整體呈現(xiàn)近強遠弱格局，而鐵礦石近期強勢反彈，近遠月合約漲幅相當(dāng)，表現(xiàn)遠強于螺紋，螺紋多單可重新輕倉入場，而潛在收益更高的是布局鐵礦石多單繼續(xù)持有，或者多鐵礦空螺紋套利操作。同時黑色系列中可關(guān)注焦煤的階段反彈行情。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【LLDPE：短線有望保持偏強走勢】

因美元下跌和美國原油庫存減少，周三美原油期貨走高�，F(xiàn)貨面，部分線性走高50-100元/噸，石化價格部分上調(diào)，市場交投平穩(wěn)，商家多數(shù)隨行就市出貨，部分小幅拉漲報價。裝置上，福建聯(lián)合、沈陽化工、齊魯石化部分裝置短期檢修。周三塑料1601合約低開高走出中陽線，MACD指標(biāo)紅色柱擴大，短期強勢反彈走勢。昨日，人民幣連續(xù)第二天大幅大幅下跌，由于塑料品種對進口依賴較強，人民幣匯率貶值拉高了進口成本，成為近日LLDPE上漲的重要支撐因素。另外，目前石化庫存壓力不大，棚膜備貨有望增多，后期需求或有所改善，而隔夜原油走勢也有所企穩(wěn)。預(yù)計短期仍有望保持偏強走勢，關(guān)注9000一線壓力能否突破。（新紀(jì)元期貨 羅震）

【橡膠:基本面難以支撐膠價持續(xù)反彈，暫不追多，觀望或逢高短空為宜】

周三滬膠期貨低位反彈，主力合約RU1601突破下跌通道，短期考驗20日均線壓力。外盤方面，日膠指數(shù)表現(xiàn)較弱，期價整體維持低迷橫盤整理。中國汽車工業(yè)協(xié)會公布的數(shù)據(jù)顯示，7月份汽車生產(chǎn)151.80萬輛，環(huán)比下降17.99%，同比下降11.76%；銷售150.30萬輛，環(huán)比下降16.64%，同比下降7.12%，整體銷量延續(xù)下滑趨勢。汽車產(chǎn)銷環(huán)比自4月以來連續(xù)4個月下降，同比繼5月以來，連續(xù)3個月下降，1-7月，汽車產(chǎn)銷增速低于1%。庫存方面，截止8月12日，上期所天膠期貨庫存為14.02萬噸，較上一交易日增加1090噸。中長期來看，東南亞主產(chǎn)區(qū)割膠旺季到來，全球需求尤其是中國消費延續(xù)低迷，膠價難以擺脫低位震蕩區(qū)間。短期來看，滬膠技術(shù)面有反彈要求，但下游汽車市場需求低迷，上期所天膠庫存持續(xù)增加，基本面難以支撐膠價持續(xù)反彈，操作上，暫不追多，觀望或逢高短空為宜。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

【黃金：短線或小幅走高】

因人民幣連續(xù)第二天大幅大幅下跌引發(fā)市場擔(dān)憂，周三美黃金價格走高。基金持倉上，SPDR黃金ETF持倉671.87噸，流入4.18噸。國內(nèi)連續(xù)交易時段，上海期金主力合約收236.55元/克，上海期銀主力合約報收3550元/千克。昨日人民幣連續(xù)第二天大幅大幅下跌，引發(fā)了市場對持續(xù)貶值的擔(dān)憂，黃金的保值功能凸顯。人民幣貶值亦引發(fā)美聯(lián)儲加息的不確定性，美債收益率走低，美元承壓，利于黃金走高。技術(shù)面看，美黃金站上1100后穩(wěn)步上行，下方5日線形成支撐，預(yù)計短線仍有望小幅走高。操作上，反彈思路，短多操作為主。（新紀(jì)元期貨 羅震）

總 部

地址: 江蘇省徐州市淮海東路153號新紀(jì)元期貨大廈   

電話: 0516-83831111 83835555

北京東四十條營業(yè)部

地址: 北京市東城區(qū)東四十條68號平安發(fā)展大廈407室

電話：010-84261653

常州營業(yè)部

地址：江蘇省常州市武進區(qū)延政中路2號世貿(mào)中心B棟2008

電話：0519-88059972   0519-88059978

南京營業(yè)部

地址：南京市玄武區(qū)珠江路63-1號南京交通大廈9樓5-11

電話：025-84787997  84787998  84787999

杭州營業(yè)部

地址：浙江省杭州市紹興路168號1406-1410室  

電話：0571-85817186  85817189  85817187

廣州營業(yè)部

地址：廣州市越秀區(qū)東風(fēng)東路703號粵劇院文化大樓11層

電話：020-87750882    87750827    87750826

上海營業(yè)部

地址：上海東方路69號裕景國際商務(wù)廣場A樓2112室     

電話：021-61017393

蘇州營業(yè)部

地址：姑蘇區(qū)干將西路399號，銀海大廈601

電話：0512-69560998    69560988

重慶營業(yè)部

地址：重慶市江北區(qū)觀音橋朗晴廣場B塔8-2、8-3號

電話：023-67917658

無錫營業(yè)部

地址：無錫市南長區(qū)槐古豪庭15號7樓（214000）

電話：0510 - 82827006

南通營業(yè)部

地址：南通市環(huán)城西路16號6層603-2、604室

電話： 0513-55880598

全國統(tǒng)一客服熱線：0516-83831111  83835555

歡迎訪問我們的網(wǎng)站：http://lzxg10.cn