早盤簡報(bào)
2017年03月24日星期五

最新國際財(cái)經(jīng)信息

1. 周四，央行在公開市場進(jìn)行300億逆回購操作，中標(biāo)利率分別持平于2.45%、2.6%和2.75%，當(dāng)日實(shí)現(xiàn)投放為零。
2. 美國當(dāng)周初請失業(yè)金人數(shù)意外上升至25.8萬，但已連續(xù)107周低于30萬人，表明美國勞動(dòng)力市場持續(xù)走好。
3. 周四美股小幅收跌，美國眾議院延后對醫(yī)保法案的投票。截至收盤，道指跌0.02%，標(biāo)普500指數(shù)跌0.11%；紐約黃金收跌0.2%，報(bào)1247.20美元/盎司；WTI原油收跌0.71%，報(bào)47.70美元/桶。
4. 周四，受午后B股指數(shù)加速下跌的影響，滬深兩市快速下跌后逐漸回穩(wěn)。截至收盤，滬指報(bào)3248.55，漲0.10%；深成指報(bào)10583.04，漲0.28；創(chuàng)業(yè)板報(bào)1948.37，跌0.01%。
5. 今日關(guān)注：16:30德國3月制造業(yè)PMI；17:00歐元區(qū)3月制造業(yè)PMI；20:30美國2月耐用品訂單月率；21:45美國3月Markit制造業(yè)PMI。（新紀(jì)元期貨 程偉）

期市早評

金融期貨

【股指:政策面偏緊，短期上行承壓】

政策消息。1.在岸人民幣收跌0.08%報(bào)6.8843元；2.央行開展300億逆回購操作，當(dāng)日凈投放為零；3.深股通連續(xù)7個(gè)交易日凈流入32.12億。
市場分析。周四，受B股午后大幅下跌的影響，期指快速下探，之后逐漸回穩(wěn)�，F(xiàn)貨市場方面，熱點(diǎn)集中在以新疆、西藏為代表的西部開發(fā)相關(guān)板塊。主力合約IF、IH、IC分別貼水28.18、8.63、62.19點(diǎn)，基差略有收窄。IF加權(quán)收盤站上20日線，但尚未收復(fù)3月17日長陰跌幅，短期仍有修復(fù)的要求。深成指再次回踩20日線，受到支撐后企穩(wěn)回升。上證指數(shù)日線MACD指標(biāo)背離，20日線有開始向下拐頭的跡象，短期調(diào)整或仍未結(jié)束。
操作建議。政策面轉(zhuǎn)緊壓制風(fēng)險(xiǎn)偏好，歐美股市高位回落風(fēng)險(xiǎn)加大，股指短期上行壓力加大，多單謹(jǐn)慎持有或逢高減持。(新紀(jì)元期貨 程偉)

農(nóng)產(chǎn)品

【油脂：持續(xù)陰跌后，警惕醞釀超跌反彈】

23日，CBOT大豆期貨周四下跌，現(xiàn)貨月5月合約觸及五個(gè)月低位，因預(yù)期南美大豆豐收，以及美國種植面積擴(kuò)大。5月大豆合約收跌8-3/4美分，報(bào)每蒲式耳9.91美元。CBOT 5月豆油合約收跌0.3美分，報(bào)每磅33.22美分。5月豆粕合約盤中下跌約1%，觸及兩個(gè)月低位，收跌2.8美元，報(bào)每短噸320.7美元。布宜諾斯艾利斯交易所上調(diào)阿根廷2016/17年大豆收成預(yù)估至5,650萬噸，之前的預(yù)估為5,480萬噸，因單產(chǎn)強(qiáng)于預(yù)期。美國上周大豆出口銷售高于預(yù)期限制跌勢。美國農(nóng)業(yè)部（USDA）周四公布的出口銷售報(bào)告顯示，3月16日止當(dāng)周，美國2016-17年度大豆出口銷售凈增738,200噸，高于350,000-550,000萬噸預(yù)估區(qū)間，較之前一周增加57%，較前四周均值增加72%。
國內(nèi)豆粕失守2850、菜粕失守2350，陷入技術(shù)弱勢尋底的狀態(tài)；國內(nèi)三大油脂期貨價(jià)格，經(jīng)歷近兩個(gè)月的持續(xù)下跌，當(dāng)前主力9月合約，豆油6400、棕櫚油5450、菜籽油6700，價(jià)格持續(xù)下探但新低已不穩(wěn)定，存在超跌反彈訴求，下探過程強(qiáng)調(diào)不宜過度參與空頭，警惕價(jià)格盤跌后醞釀超跌反彈。（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)）

【雞蛋：日內(nèi)期價(jià)料將再次上沖，關(guān)注上檔阻力】

23日，全國雞蛋價(jià)格行情穩(wěn)中小幅震蕩，產(chǎn)區(qū)貨源供應(yīng)一般，養(yǎng)殖戶惜售待漲心理強(qiáng)烈，銷區(qū)整體到貨較昨日偏多，走貨一般，搜牧預(yù)計(jì)近期行情暗中蓄勢中，等待契機(jī)。全國雞蛋產(chǎn)區(qū)現(xiàn)貨價(jià)格集中在2.43-2.70。清明節(jié)前，現(xiàn)貨上漲勢頭趨弱，若現(xiàn)貨再次下探可能延遲養(yǎng)殖虧損的時(shí)間，將利多9月合約。昨日9月合約下探4250-4280區(qū)域獲得支撐，日內(nèi)預(yù)計(jì)再次上沖，關(guān)注4300-4330區(qū)域阻力，未能突破性持穩(wěn)多單適當(dāng)調(diào)減倉位。（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)）

【白糖:高位空單繼續(xù)持有】

周四鄭糖期貨低位震蕩，遠(yuǎn)月SR1709合約下方6700暫有支撐，夜盤小幅反彈。ICE原糖期貨周四跳升，從上日觸及的10個(gè)月低點(diǎn)反彈，因回補(bǔ)空頭。消息方面，海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，中國2月進(jìn)口糖18萬噸，較上年同期大增70.3%。綜合而言，國內(nèi)新糖大面積上市，市場供應(yīng)壓力增加；商務(wù)部延長貿(mào)易救濟(jì)調(diào)查結(jié)果公布時(shí)間，基本面缺乏利多提振，短線鄭糖仍將延續(xù)弱勢震蕩，九月關(guān)注6700支撐，高位空單繼續(xù)持有。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

【棉花:期價(jià)超跌反彈，多單短線為宜】

周四鄭棉期貨反彈，遠(yuǎn)月合約CF1709中陽考驗(yàn)60日均線壓力，夜盤小幅回落。ICE期棉周四幾收平盤，等待種植意向報(bào)告。消息方面，3月23日國儲(chǔ)棉輪出銷售3.08萬噸，實(shí)際成交2.21萬噸，成交率71.85%，成交均價(jià)14774元/噸（+27）；3月24日儲(chǔ)備棉輪出兩節(jié)共掛拍3.07萬噸。倉單方面，截止3月23日，鄭商所棉花注冊倉單數(shù)量3152張（+62），有效預(yù)報(bào)2818張（+103張），折貨23.88萬噸。綜合而言，國內(nèi)市場棉花市場供需緊平衡，中長期鄭棉重心仍將緩慢上移。短期來看，下游消費(fèi)小旺季，需求端有支撐；鄭棉連續(xù)12個(gè)交易日下滑，期價(jià)一度跌破貼水倉單成本，短線有反彈需求；但儲(chǔ)備棉持續(xù)投放補(bǔ)充市場供給，棉價(jià)上行空間仍有限，多單短線為宜。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

工業(yè)品

【銅：不跌破46500短多思路為主】

周四倫銅探低回升，至收盤上漲0.27%。庫存上，LME銅庫存317100噸，減少6875噸；23日上期所銅倉單168065噸，減少5223噸。昨日公布的數(shù)據(jù)顯示美國上周初請失業(yè)金人數(shù)雖意外升至25.8萬，不過舊金山聯(lián)儲(chǔ)主席威廉姆斯表示，預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)2017年將加息3-4次。供給端，最新消息顯示全球最大銅礦智利Escondida項(xiàng)目罷工將結(jié)束，三位工人周四在結(jié)束工會(huì)會(huì)議后稱，工人決定將引用法律條款、延長舊合同執(zhí)行期。國內(nèi)下游需求方面，每年的三四月份是銅下游生產(chǎn)的旺季，需求有望增加，對銅價(jià)形成支撐。數(shù)據(jù)方面，今日重點(diǎn)關(guān)注美國2月耐用品訂單月率初值。周四倫銅探低回升收出帶下影的小陽線，國內(nèi)夜盤探低回升，預(yù)計(jì)短線小幅走高，短多思路為主。（新紀(jì)元期貨 羅震）

【PTA：原油繼續(xù)下挫 TA窄幅震蕩考驗(yàn)5000支撐】

TA1705合約周四小幅低開回升收陽，重回逐漸走平的5日均線附近，交投仍在維持在5000-5100點(diǎn)之間，成交和持倉收縮，技術(shù)指標(biāo)MACD綠柱收縮，夜盤窄幅震蕩。TA期價(jià)近期基本面平穩(wěn)，走勢主要受到美原油指數(shù)的擾動(dòng)，美原油指數(shù)周四再收陰線，下行趨勢尚未結(jié)束，預(yù)計(jì)對國內(nèi)工業(yè)品市場仍將帶來較大的拋壓。TA短線逢高偏空為宜，短線關(guān)注5000關(guān)口的支撐情況。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【黑色：快速大跌后注意鋼、礦可能多頭反撲】

螺紋1710合約期價(jià)受到北京限購政策的打壓，自上周五開啟下跌模式，四連陰之后小幅沖高回落，前期60日線支撐變成壓力，打開至少200點(diǎn)的下行空間。但隨著部分鋼廠限產(chǎn)的消息蔓延，螺紋1710合約多頭反撲，夜盤大幅探低回升收中陽線，上探3200點(diǎn)一線，成交和持倉繼續(xù)流入。鐵礦石1709合約觸及567.5元/噸后拉升，上探至60日線。隨著北京限購政策對信貸端的進(jìn)一步收緊，對鋼鐵期價(jià)的短期利空仍存，而現(xiàn)貨市場限產(chǎn)四起，也對期價(jià)形成支撐，因此黑色系現(xiàn)多空博弈，成交激烈，短線波動(dòng)放大，波段短單注意及時(shí)止盈，前期高位趨勢空單是否持有應(yīng)關(guān)注60日線壓力是否被突破。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【LLDPE：關(guān)注上方9500一線壓力】

因供應(yīng)過剩憂慮打壓市場，周四美原油價(jià)格走低�，F(xiàn)貨面，受中石油及中石化出廠價(jià)調(diào)漲支撐，華東市場高壓報(bào)價(jià)上漲50-100元/噸，不過市場成交氣氛一般。周四連塑高開震蕩收出小陽線，上方20日均線形成承壓。此前EIA公布的數(shù)據(jù)顯示，美國原油庫存增加近500萬桶，至5.331億桶，市場對美國增產(chǎn)打壓市場的憂慮仍存，原油價(jià)格走低。裝置上，中天合創(chuàng)PE30萬噸/年聚乙烯裝置3月21日晚停車，計(jì)劃3月22日晚開車產(chǎn)35B；神華榆林LDPE裝置3月15日起停車檢修10-15天；上海金菲HDPE裝置延遲至4月10日開車。一般3月份是農(nóng)膜需求旺季，但是近兩年地膜需求啟動(dòng)遲緩，今年地膜需求分散化明顯。石化庫存仍屬偏高狀態(tài)，不過近期庫存有所下降，關(guān)注后期庫存能否繼續(xù)下降。周四連塑高開震蕩，預(yù)計(jì)短線小幅回升，但上方9500一線壓力較大，短線操作為主。（新紀(jì)元期貨 羅震）

【天膠:滬膠跌破頸線支撐，短線仍將延續(xù)弱勢，空單持有】

周四滬膠期貨低位窄幅震蕩，遠(yuǎn)月合約RU1709低位整理，市場量能萎縮。日膠指數(shù)亦低位窄幅震蕩。消息方面，泰國本周在國儲(chǔ)拍賣中出售1.3萬噸加之2500萬美元橡膠，該國旨到5月底拋售1.7萬噸國儲(chǔ)橡膠。綜合而言，下游需求疲弱，現(xiàn)貨庫存持續(xù)增加，基本面缺乏新的利多提振，滬膠跌破頸線支撐，短線仍將延續(xù)弱勢，空單持有。(新紀(jì)元期貨 張偉偉）

【黃金:維持多頭思路】

昨晚公布的美國2月新屋銷售年化總數(shù)59.2萬戶，高于預(yù)期的56.4萬戶，創(chuàng)七個(gè)月新高。當(dāng)周初請失業(yè)金人數(shù)意外上升至25.8萬，但已連續(xù)107周低于30萬人，表明美國勞動(dòng)力市場持續(xù)走好。周四美元指數(shù)低位反彈，國際黃金小幅回落。舊金山聯(lián)儲(chǔ)主席威廉姆斯表示，根據(jù)目前就業(yè)和通脹的情況，今年加息三次或“甚至更多”是合適的。近日市場對特朗普減稅計(jì)劃推遲的擔(dān)憂加重，推升避險(xiǎn)情緒，引發(fā)投資者買入債券、黃金避險(xiǎn)。美聯(lián)儲(chǔ)加息落地后，美國國債收益率開始走低，實(shí)際利率下行，將推動(dòng)金價(jià)上漲。歐洲大選陸續(xù)展開，期間避險(xiǎn)需求升溫將對金價(jià)形成支撐，建議已有多單堅(jiān)定持有。(新紀(jì)元期貨 程偉)

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