早盤簡報
2017年08月02日星期三

最新國際財經(jīng)信息

1. 中國7月財新制造業(yè)PMI為51.1，好于預(yù)期的50.4，并創(chuàng)下了四個月以來新高，主要原因是新業(yè)務(wù)總量加速增長，表明制造業(yè)處于溫和擴張的狀態(tài)。
2. 周二，央行在公開市場進行1700億逆回購操作，中標利率持平于2.45%和2.6%，當日實現(xiàn)凈投放為零。
3. 美國7月ISM制造業(yè)指數(shù)56.3，不及預(yù)期和前值，雖從2014年8月以來新高回落，但連續(xù)11個月高于50榮枯線水平，表明美國制造業(yè)繼續(xù)擴張。
4. 美國6月核心PCE物價指數(shù)同比增長1.5%，好于預(yù)期及前值。但6月個人收入零增長，降至去年11月以來的最低水平。
5. 周二美股收高，道指連續(xù)第五個交易日創(chuàng)歷史新高。截至收盤，道指漲0.38%，標普500指數(shù)漲0.18%；紐約黃金收漲0.5%，報1279.40美元/盎司；WTI原油收跌2.01%，報49.16美元/桶。
6. 歐元區(qū)二季度GDP同比增長2.1%，環(huán)比增長0.6%，分別與預(yù)期持平，歐元區(qū)經(jīng)濟已經(jīng)連續(xù)17個季度擴張。
7. 周二，受銀行、券商、保險板塊集體上漲的帶動，滬指放量上揚，創(chuàng)業(yè)板小幅回落。截止收盤，滬指報3292.64，漲0.60%；深成指報10525.35，漲0.19%；創(chuàng)指報1741.07，漲0.27%。
8. 今日關(guān)注：17:00歐元區(qū)6月PPI月率；20:15美國7月ADP就業(yè)人數(shù)。（新紀元期貨 程偉）

期市早評

金融期貨

【股指:逼近前高壓力，逢高減多為主】

政策消息。1.離岸人民幣微跌0.03%報6.7286元；2.央行開展1700億逆回購操作，當日凈投放為零；3.深股通連續(xù)18日累計凈流入155.11億。
市場分析。周二IH創(chuàng)新高，IC小幅回調(diào)，市場風格來回切換。現(xiàn)貨市場方面，銀行、保險、證券板塊集體走強。主力合約IF、IH、IC分別貼水21.58、-0.19、38.94點，基差小幅擴大。IF加權(quán)連續(xù)四日反彈，逼近前期高點3749，關(guān)注能否有效突破。IH加權(quán)放量突破前期高點2670，短線仍有沖高的可能。IC加權(quán)突破前期高點6168，短線調(diào)整后，目標看向6351。上證指數(shù)再創(chuàng)反彈新高，逼近前4月高點3295，若能有效突破，則反彈空間打開。
操作建議。存量資金博弈下，市場風格來回切換，IC連續(xù)上漲后開始休整，IH則重拾升勢。建議逢高減多為主，避免踏錯市場節(jié)奏。(新紀元期貨 程偉)

農(nóng)產(chǎn)品

【油脂：成也天氣敗也天氣，豆系遭拋壓】

天氣預(yù)報顯示，8月初此前干旱的南北達科他州及愛荷華州將迎來急需降雨，遠期預(yù)報顯示主產(chǎn)區(qū)降水增加，未來兩周整體氣溫略偏低，天氣將有利作物生長。
另外，美國農(nóng)業(yè)部在每周作物生長報告中公布稱，截至2017年7月30日當周，美國大豆生長優(yōu)良率為59%，高于預(yù)期值57%，之前一周為57%，上年同期為72%。雖然美豆優(yōu)良率扔處于歷年低位，但數(shù)周來首次調(diào)升動向，令進入關(guān)鍵生長期大豆前景出現(xiàn)積極改善，引發(fā)芝加哥豆系谷物暴跌。6月末7月中上旬，美豆止跌900后練漲三周逼近1050止步，投機基金天氣市炒作大舉翻多，如今處于高位的凈頭寸，加劇了市場波動，夜盤美豆跌3.65%，失手980周線圖有惡化趨勢。國內(nèi)豆粕2880，豆油6200未能持穩(wěn)，轉(zhuǎn)入調(diào)整，支持位分別在2780-2750、6050-6000，注意外盤天氣炒作尾聲，價格調(diào)整壓力。（新紀元期貨王成強）

【白糖:中線空單部分止盈，逢低可嘗試短多】

周二鄭糖期貨低位反彈，主力合約SR1801考驗10日均線壓力，夜盤窄幅震蕩。ICE原糖指數(shù)周二小幅收低，但盤中觸及兩個月最高。消息方面，海南7月單月銷糖0.91萬噸，同比下降0.3萬噸。綜合而言，2017/18年度全球食糖豐產(chǎn)預(yù)期愈演愈烈，國內(nèi)外糖價中長期進入熊市周期。短期來看，巴西下調(diào)乙醇稅或促使糖廠提高甘蔗生產(chǎn)乙醇比例，利多國際糖價，ICE原糖期貨企穩(wěn)反彈；國內(nèi)方面，進入8月，月餅糕點等備貨需求開始啟動，需求支撐轉(zhuǎn)強，近期鄭糖期價或企穩(wěn)反彈，中線空單部分止盈，逢低可嘗試短多。（新紀元期貨 張偉偉）

【棉花:表現(xiàn)近弱遠強，主力移倉遠月】

周二鄭棉期貨近弱遠強，主力合約CF1709沖高回落，期價整體維持低位弱勢震蕩，主力移倉遠月；CF1801低位反彈，期價考驗15000整數(shù)壓力。ICE期棉周二小漲，因擔憂強降雨影響頭號產(chǎn)棉國印度的棉花作物。消息方面，法國興業(yè)銀行駐紐約分析師稱，印度降雨過度，而美國天氣可能也不如預(yù)期，建議買入棉花。儲備棉競拍情況，8月1日國儲棉輪出銷售2.97萬噸，實際成交1.40萬噸，成交率46.97%，成交均價14478元/噸（-74）；8月2日儲備棉輪出兩節(jié)共掛拍2.98萬噸，其中新疆棉0.90萬噸。倉單方面，截止8月1日，鄭商所棉花倉單數(shù)量2132（-80）張，有效預(yù)報10（0）張，折貨8.568萬噸。綜合而言，新年度豐產(chǎn)預(yù)期打壓棉價，國內(nèi)外棉價中期走熊。短期來看，受國家延長儲備棉輪出時間影響，近月期價弱勢難改，但主力移倉遠月，CF1709繼續(xù)操作價值不大，空單逢低逐步離場；CF1801表現(xiàn)抗跌，整體維持14650-15200區(qū)間震蕩，區(qū)間操作為宜。（新紀元期貨 張偉偉）

工業(yè)品

【銅：短線暫觀望】

周二倫銅震蕩走低，至收盤下跌0.40%。昨日公布的數(shù)據(jù)顯示美國6月個人支出較前月增加0.1%，預(yù)估為增加0.1%；6月個人所得較前月持平，結(jié)束了7個月連漲態(tài)勢。昨日美元探低回升，銅價小幅走低。中國將限制廢銅進口，廢銅供應(yīng)緊張預(yù)期升溫是近期行情上漲的重要因素。國內(nèi)宏觀面，7月份，中國制造業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)為51.4%，比上月小幅回落0.3個百分點，與上半年均值基本持平，制造業(yè)總體走勢平穩(wěn)。二季度 GDP 同比增長 6.9%，與 1 季度增速持平，超市場預(yù)期。中國 6 月規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長 7.6%，好于預(yù)期值 6.5%�？傮w看，國內(nèi)宏觀運行保持穩(wěn)中向好態(tài)勢。供給端，自由港旗下位于印尼 Grasberg 銅礦的約 5000 名工人在勞動爭端談判未取得成效后，7月 21 日時宣布決定將罷工延長至 8 月末。倫銅周二走低，預(yù)計國內(nèi)短線震蕩，暫觀望。（新紀元期貨 羅震）

【PTA：原油沖高回落 TA承壓偏空】

TA1709合約周二承壓10日線再收小陰線，連續(xù)五個交易日橫盤整理，期價跌落粘合的5日、10日和20日線，成交平穩(wěn)持倉連續(xù)收縮，技術(shù)指標MACD綠柱放大，短期下行格局良好。隔夜美原油指數(shù)短暫觸及50美元后大幅回落，同時原油價格向PX傳導(dǎo)不佳，聚酯產(chǎn)銷走弱，預(yù)期將擠壓TA利潤，打壓期價，短線TA或延續(xù)偏空震蕩，關(guān)注5085一線支撐。（新紀元期貨 石磊）

【黑色：維持強勢高位震蕩 不宜盲目“抄頂”】

受“去產(chǎn)能”“嚴防地條鋼死灰復(fù)燃”等政策的提振，黑色系周一發(fā)力突破震蕩多日的多空均衡區(qū)，交投激烈，強勢拉升再創(chuàng)階段新高。鐵礦石1709合約周二再度刷新階段高點至582元/噸，隨后震蕩小幅回落，回補跳空缺口，夜盤小幅探低回升，短期均線族向上堅挺發(fā)散，多頭格局依然強勢。螺紋鋼1710合約周二小幅沖高至3759元/噸后回落，仍維持高位波動，技術(shù)指標MACD綠柱翻紅，夜盤期價回踩5日線后拉升，短線維持偏多思路。焦化企業(yè)利潤回升，高爐開工熱情高漲，使得雙焦的供需都偏緊，現(xiàn)貨市場挺價心理較強，焦煤、焦炭表現(xiàn)始終強勢，周二兩者維持高位窄幅震蕩，夜盤則有進一步拉升的動作，穩(wěn)站短期均線族之上，本輪上漲兩者累計漲幅均超40%，多頭格局尚未結(jié)束。動煤1709合約跟漲黑色系，平開高走收長陽線，如期重回600點之上，但周二日內(nèi)迅速回吐漲幅，收中陰線重回短期均線族之下，短線觀望或波段操作，中線多單暫離場。（新紀元期貨 石磊）

【LLDPE：預(yù)計短線走勢震蕩】

原油方面，因懷疑OPEC減產(chǎn)及削弱全球過剩供應(yīng)的能力，周二美原油價格走低。現(xiàn)貨面，市場報價上漲50-100元/噸，貿(mào)易商購買積極性增加，其中神華PE線性成交率升至100%，不過下游終端需求表現(xiàn)一般。裝置上，中天合創(chuàng)LDPE裝置產(chǎn)LD100PC，LLDPE裝置停車；揚子石化聚乙烯裝置LLDPE裝置停車，因上游裝置問題開車計劃推遲，HDPE裝置開車正常；中煤蒙大PE裝置已經(jīng)順利開車，目前裝置現(xiàn)產(chǎn)7042，裝置運行穩(wěn)定；神華新疆聚乙烯裝置臨時停車。神華寧煤7月中旬投料試車成功，產(chǎn)出合格聚乙烯粒料。撫順石化、中煤蒙大裝置檢修后重啟，不過揚子石化LLDPE裝置重啟推遲，同時新增神華新疆裝置停車，后期揚子石化、新疆神華裝置重啟后，供給端壓力將增大。需求上，棚膜進入備貨期，棚膜備貨需求將逐漸增加，對LLDPE形成一定支撐。連塑周二沖高回落，預(yù)計短線走勢震蕩，觀望為主。（新紀元期貨 羅震）

【天膠:RU1709趨勢空單逢低逐步止盈，RU1801下方支撐較強，逢低可輕倉試多】

周二滬膠期貨低位窄幅震蕩，主力移倉一月，RU1801下方15000支撐較強，期價橫盤窄幅整理；日膠指數(shù)窄幅震蕩。庫存方面，截止8月1日，上期所天膠期貨庫存為35.47萬噸，較前一交易日減少700噸。綜合而言，供給預(yù)期恢復(fù)增產(chǎn)，需求端支撐減弱，現(xiàn)貨庫存持續(xù)增加，供需基本面轉(zhuǎn)向?qū)捤�，滬膠中期運行于下跌趨勢中。短期來看，受龐大的倉單壓制，RU1709仍有下行空間，但主力移倉遠月，近月繼續(xù)操作價值不大，趨勢空單逢低逐步止盈；RU1801期價則更多受資金和市場情緒影響，黑色系列強勢反彈仍未結(jié)束，RU1801下方支撐較強，逢低可輕倉試多。(新紀元期貨 張偉偉）

【黃金:短線調(diào)整不改向上格局】

周二公布的美國經(jīng)濟數(shù)據(jù)喜憂參半，美元指數(shù)低位反彈，國際黃金沖高回落。具體數(shù)據(jù)顯示，美國7月ISM制造業(yè)指數(shù)56.3，低于預(yù)期56.5和前值57.8。6月核心PCE物價指數(shù)同比增長1.5%，好于預(yù)期及前值，但個人收入零增長，降至去年11月以來的最低水平。近期美國白宮人事變動頻繁，引發(fā)市場對特朗普稅改前景的擔憂。此外，美國經(jīng)濟出現(xiàn)放緩的跡象，通脹表現(xiàn)低迷，打壓了市場對美聯(lián)儲年內(nèi)再次加息的信心。美聯(lián)儲7月政策聲明暗示最早將于9月啟動縮表，但未給出有關(guān)加息的前瞻性指引。今晚將公布美國7月“小非農(nóng)”數(shù)據(jù)，需重點關(guān)注。金價經(jīng)過連續(xù)上漲，短線有調(diào)整的要求，但中期依舊看漲。(新紀元期貨 程偉)

公司總部

全國客服熱線：400-111-1855

電話：0516-83831105 

研究所電話：0516-83831185

傳真：0516-83831100

郵編：221005

地址：江蘇省徐州市淮海東路153號

新紀元期貨大廈

管理總部

電話：021-60968860

傳真：021-60968861

地址：上海市浦東新區(qū)陸家嘴環(huán)路166號未來資產(chǎn)大廈8E&F

成都分公司

電話：028-68850966

郵編：610000

傳真：028-68850968

地址：成都市高新區(qū)天府二街138號1棟28層2803、2804號

深圳分公司

電話：0755-33376099

郵編：518009

地址：深圳市福田區(qū)商報東路英龍商務(wù)大廈1206、1221、1222

北京東四十條營業(yè)部

電話：010-84261653

傳真：010-84261675

郵編：100027

地址：北京市東城區(qū)東四十條68號平安發(fā)展大廈4層407室

南京營業(yè)部

電話：025 - 84787999

傳真：025- 84787997

郵編：210018

地址：南京市玄武區(qū)珠江路63-1號

徐州營業(yè)部

電話：0516-83831119

傳真：0516-83831110

郵編：221005

地址：徐州市淮海東路153號

常州營業(yè)部

電話：0519 - 88059977

傳真：0519 - 88051000

郵編：213121

地址：常州市武進區(qū)延政中路16號世貿(mào)中心B棟2008-2009

南通營業(yè)部

電話：0513-55880598

傳真：0513 - 55880517

郵編：226000

地址：南通市環(huán)城西路16號6層603-2、604室

蘇州營業(yè)部

電話：0512 - 69560998

傳真：0512 - 69560997

郵編：215002

地址：蘇州干將西路399號601室

上海東方路營業(yè)部

電話：021- 61017395

傳真：021-61017336

郵編：200120

地址：上海市浦東新區(qū)東方路69號裕景國際商務(wù)廣場A樓2112室

杭州營業(yè)部

電話：0571- 85817186

傳真：0571-85817280

郵編：310004

地址：杭州市紹興路168號

廣州營業(yè)部

電話：020 – 87750826

傳真：020-87750882

郵編：510080

地址：廣州市越秀區(qū)東風東路703大院29號8層803

成都高新營業(yè)部

電話：028- 68850968-826

傳真：028-68850968

郵編：610000

地址：成都市高新區(qū)天府二街138號1棟28層2804號

重慶營業(yè)部

電話：023 - 67917658

傳真：023-67901088

郵編：400020

地址：重慶市渝中區(qū)新華路388號9-1號