早盤(pán)簡(jiǎn)報(bào)
2015年9月28日星期一

最新國(guó)際財(cái)經(jīng)信息

1. 央行調(diào)查統(tǒng)計(jì)司司長(zhǎng)盛松表示，不能因?yàn)榻鹑谑袌?chǎng)波動(dòng)而延誤改革時(shí)機(jī)，我國(guó)金融市場(chǎng)波動(dòng)與資本賬戶開(kāi)放沒(méi)有直接聯(lián)系，如果改革持續(xù)時(shí)間太長(zhǎng)，問(wèn)題會(huì)越積越多，改革會(huì)更加困難，改革成本會(huì)更大。
2. 受能源價(jià)格下滑拖累，日本8月全國(guó)核心CPI較上年同期下降0.1%，為2013年4月以來(lái)首次同比下滑，但上行趨勢(shì)未變。
3. 受消費(fèi)支出和建筑活動(dòng)增長(zhǎng)的推動(dòng)，美國(guó)第二季度實(shí)際GDP年化季率環(huán)比增長(zhǎng)3.9%，顯示經(jīng)濟(jì)的強(qiáng)勁增長(zhǎng)仍然支持美國(guó)在今年稍晚時(shí)段開(kāi)始加息。
4. 美國(guó)9月密歇根大學(xué)消費(fèi)者信心指數(shù)終值上修為87.2，但與上月終值91.9相比降幅仍很大，表明一些美國(guó)家庭仍擔(dān)憂最近的金融市場(chǎng)動(dòng)蕩會(huì)影響美國(guó)經(jīng)濟(jì)。
5. 上周五，美國(guó)第二季度GDP年化季率上修為3.9%，美股收高。標(biāo)普500指數(shù)收跌0.02%，道指收漲0.71%；WTI原油上漲1.76%，報(bào)每桶45.70美元；紐約黃金收跌0.7%，報(bào)每盎司1145.60美元。
6. 上周五，滬指全天低迷，盤(pán)面上兩市各大板塊全線飄綠，成交量再度萎縮，全天兩市成交僅5500億元。截至收盤(pán)，滬指報(bào)3092.35點(diǎn)，跌幅1.6%；深成指報(bào)9904.76點(diǎn)，跌幅3.26%；創(chuàng)業(yè)板指報(bào)2020.97點(diǎn)，跌幅4.06%。
7. 今日關(guān)注：09:30中國(guó)8月規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利潤(rùn)；20:30美國(guó)8月核心PCE物價(jià)指數(shù)年率；22:00美國(guó)8月成屋簽約銷(xiāo)售指數(shù)月率。（新紀(jì)元期貨 魏剛）

期市早評(píng)

金融期貨

【股指：紅十月可期，節(jié)前逢低布局多單】

政策信息。1.央行在第三季度例會(huì)上強(qiáng)調(diào),繼續(xù)實(shí)施穩(wěn)健的貨幣政策，更加注重松緊適度，靈活運(yùn)用多種貨幣政策工具，保持適度流動(dòng)性。2.證監(jiān)會(huì)表示，完成清理的場(chǎng)外配資賬戶比例從前周的64%增至69%。不要 “一刀切”。3.多家信托公司收到合作券商發(fā)出的函件，將在9月30日之前停止為傘形產(chǎn)品提供外部信息系統(tǒng)接入服務(wù)。
市場(chǎng)分析。中期看，始自6月的本輪下跌進(jìn)入尾聲，處于構(gòu)筑中期底部過(guò)程，四季度有望產(chǎn)生中級(jí)反彈行情。根據(jù)歷史數(shù)據(jù)，國(guó)慶節(jié)后市場(chǎng)上漲概率很大，紅十月值得期待。清理配資大頭落地，隨著時(shí)間的推移，留給空頭的機(jī)會(huì)越來(lái)越少。傾向認(rèn)為，國(guó)慶前一天可能收漲，周二或是較好的多頭逢低布局機(jī)會(huì)。短期股指仍未擺脫上證2986-3256區(qū)間震蕩格局，日線收斂形態(tài)面臨方向性選擇。
操作建議。關(guān)注短線方向選擇。趨勢(shì)者等待機(jī)會(huì)節(jié)前逢低布局多單，短線者根據(jù)市場(chǎng)方向選擇順勢(shì)操作。（新紀(jì)元期貨 魏剛）

農(nóng)產(chǎn)品

【油脂：油脂領(lǐng)漲商品，多頭重點(diǎn)參與】

CBOT大豆期貨周五急升2.4%，為8月13日來(lái)最大單日百分比漲幅，因美國(guó)大豆出口前景不斷改善,中國(guó)大豆采購(gòu)協(xié)議是主要誘因。中國(guó)進(jìn)口商與美國(guó)公司簽署協(xié)議購(gòu)買(mǎi)1,318萬(wàn)噸美國(guó)大豆，協(xié)議價(jià)值約53億美元。CBOT 11月大豆期貨合約收高21-1/4美分，報(bào)每蒲式耳8.89-1/4美元。11月大豆周五升穿30日移動(dòng)均線，為8月11日來(lái)首見(jiàn)。12月豆粕合約收升6.3美元，報(bào)每短噸308.2美元。12月豆油合約升0.73美分，報(bào)27.91美分。油脂市場(chǎng)成為市場(chǎng)熱點(diǎn)，棕櫚油期貨價(jià)格，率先突破近四周以來(lái)的高點(diǎn)，周漲幅超過(guò)5%接近年內(nèi)最大漲幅，豆油亦有上沖四周高點(diǎn)動(dòng)作，皆可波段參與多單，粕類(lèi)維持震蕩，豆粕價(jià)格從區(qū)間下端恢復(fù)性反彈，但其強(qiáng)度或受到抑制。豆一回至4000點(diǎn)年內(nèi)低位，為重要的技術(shù)支持，反彈上揚(yáng)訴求強(qiáng)烈，一經(jīng)有效跌穿該位，降面臨技術(shù)惡化。（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)）

【雞蛋：臨近3700空單減持】

周末節(jié)日期間，全國(guó)雞蛋現(xiàn)貨價(jià)格，大體趨勢(shì)仍然下滑為主，走貨較慢。高價(jià)區(qū)回落，低價(jià)區(qū)已經(jīng)觸底。節(jié)前各超市備貨基本完成，企業(yè)、學(xué)校等食堂放假以及食品加工廠用蛋減少，終端走貨緩慢，產(chǎn)區(qū)目前貨源充足，預(yù)計(jì)節(jié)后行情仍不看好。雞蛋期貨近兩個(gè)月，累積跌幅超過(guò)12%，存在逢節(jié)必跌的提前反應(yīng)動(dòng)作，短期曾一度試圖扭轉(zhuǎn)疲態(tài)，但仍未能擺脫下降通道的壓制，上端重要阻力3850，日內(nèi)反彈仍宜短線參與，因現(xiàn)貨未能見(jiàn)底，期價(jià)反彈動(dòng)能不足，仍需待現(xiàn)貨跌勢(shì)近尾聲配合，反彈方能有較佳表現(xiàn)。（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)）

工業(yè)品

【銅：短線走勢(shì)偏弱】

上周五倫銅震蕩走低，至收盤(pán)下跌0.89%。庫(kù)存上，倫銅庫(kù)存325275噸，增加2375噸。25日上期所注冊(cè)倉(cāng)單39744噸，流出301噸。宏觀面，國(guó)內(nèi)貨幣政策較寬松，財(cái)政刺激力度加大，關(guān)注政策效果如何。嘉能可宣布一系列縮減開(kāi)支舉動(dòng)，包括停止2015年終期股息以及出售20億美元資產(chǎn)，并計(jì)劃關(guān)停部分非洲礦山。嘉能可債務(wù)問(wèn)題發(fā)酵，投資者擔(dān)憂其再融資能力下降或會(huì)拋售商品庫(kù)存。銅價(jià)承壓下行，技術(shù)面看，倫銅逼近5000關(guān)口，上方5、10日均線承壓，關(guān)注5000一線能否跌破。操作上，短線走勢(shì)偏弱，節(jié)前短線操作為主。（新紀(jì)元期貨 羅震）

【PTA：承壓60日線 短空持有】

TA1601合約在上周五個(gè)交易日圍繞短期均線震蕩反復(fù)，三陰兩陽(yáng)格局期價(jià)周五最低觸及4540元/噸，收于4580元/噸。期價(jià)始終承壓于下行的60日線，本周進(jìn)一步跌落糾纏的短期均線族，成交平穩(wěn)持倉(cāng)開(kāi)始回落。TA基本面較前期有所回落，開(kāi)工率回升，上中下游產(chǎn)品價(jià)格調(diào)整，美原油指數(shù)的巨幅震蕩帶來(lái)較大程度的擾動(dòng)，美原油在美聯(lián)儲(chǔ)暫不加息的決定公布前后，價(jià)格大幅波動(dòng)，區(qū)間震蕩格局不改但波動(dòng)率顯著放大。TA短線跌破4600點(diǎn)之后將延續(xù)小幅震蕩回落，操作上建議短空繼續(xù)持有。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【黑色：螺紋觀望，鐵礦偏多】

美聯(lián)儲(chǔ)議息會(huì)議決定維持基準(zhǔn)利率暫不加息之后，國(guó)內(nèi)外金融市場(chǎng)表現(xiàn)并不如期樂(lè)觀。這一消息令系統(tǒng)性利空暫時(shí)遠(yuǎn)離市場(chǎng)，但仍令市場(chǎng)對(duì)于后續(xù)仍要加息預(yù)期的恐慌情緒升溫，十月加息的可能性陡升。黑色產(chǎn)業(yè)鏈整體供需格局有所分化，鋼材開(kāi)工率逐步回升以致原材料端需求回暖支撐期價(jià)，而螺紋表現(xiàn)則受到供給端的打壓表現(xiàn)疲弱，這種分化格局被宏觀影響所沖淡。從盤(pán)面上看，螺紋深陷低位震蕩整理，1900點(diǎn)支撐平臺(tái)已經(jīng)破位，操作上螺紋暫以觀望為宜。而鐵礦石在前期沖高后處于調(diào)整狀態(tài)，本周下探至372.5元/噸顯示出短線止跌跡象。操作上螺紋暫以觀望為宜，鐵礦石可輕倉(cāng)短多，突破390一線則進(jìn)一步確立。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【LLDPE：短線操作為主】

因美國(guó)石油鉆井平臺(tái)數(shù)量減少,上周五美原油價(jià)格走高。現(xiàn)貨面，市場(chǎng)價(jià)格延續(xù)弱勢(shì)，部分地區(qū)線性跌50-100元/噸，多數(shù)石化陸續(xù)下調(diào)出廠價(jià)，商家心態(tài)悲觀，部分隨行跟跌。裝置上，當(dāng)前檢修裝置較少，短期供給壓力仍大。上周五塑料1601合約高開(kāi)低走，收出中陰線，MACD指標(biāo)綠色柱縮短,短線走勢(shì)震蕩。當(dāng)前裝置檢修少，供給壓力有所增大，部分石化價(jià)格下調(diào)，石化降價(jià)去庫(kù)存。不過(guò)隔夜原油回升，而下游需求有所好轉(zhuǎn)，帶來(lái)一定支撐。昨日收盤(pán)跌破5日均線，上方8500一帶壓力較大，預(yù)計(jì)短線走勢(shì)震蕩，節(jié)前短線操作為主。（新紀(jì)元期貨 羅震）

【橡膠:低位震蕩格局難改】

上周滬膠探底回升，主力合約RU1601周三最低下探至11285元/噸，周五期價(jià)大幅反彈，盤(pán)終以0.95%的周漲幅報(bào)收于11665元/噸。日膠指數(shù)周線小幅收陰，期價(jià)重新運(yùn)行于均線系統(tǒng)下方，技術(shù)面弱勢(shì)震蕩。庫(kù)存方面，截止9月25日，上期所天膠期貨庫(kù)存為15.65萬(wàn)噸，較前一周五減少2160噸;庫(kù)存小計(jì)為21.27萬(wàn)噸，較前一周五增加16513噸。輪胎企業(yè)開(kāi)工率維持低迷，截止9月25日，全國(guó)汽車(chē)全鋼胎開(kāi)工率為62.32%，較前一周下滑2.7個(gè)百分點(diǎn)；半鋼胎開(kāi)工率為62.10%,較前一周微增0.07個(gè)百分點(diǎn)。中長(zhǎng)期來(lái)看，東南亞主產(chǎn)區(qū)割膠旺季到來(lái)，全球需求尤其是中國(guó)消費(fèi)延續(xù)低迷，膠價(jià)難以擺脫低位震蕩區(qū)間。短期來(lái)看，8月國(guó)內(nèi)汽車(chē)庫(kù)存警報(bào)解除，但汽車(chē)銷(xiāo)量同比維持下降趨勢(shì)，中期協(xié)預(yù)計(jì)今年汽車(chē)銷(xiāo)售或出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)；此外，受雙反影響，輪胎出口亦大幅減少，基本面不見(jiàn)好轉(zhuǎn)。近期膠價(jià)低位震蕩格局難改，若期價(jià)反彈至11800-12000區(qū)間，可以擇機(jī)做空。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

【黃金：偏多思路為主】

因美國(guó)經(jīng)濟(jì)第二季增長(zhǎng)幅度超預(yù)期，且美聯(lián)儲(chǔ)主席耶倫稱可能在年內(nèi)升息，上周五美黃金價(jià)格小幅回落�；�金持倉(cāng)上，SPDR黃金ETF持倉(cāng)684.14噸，流入3.87噸。上周五公布的數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)第二季度實(shí)際GDP年化季率終值上修為增長(zhǎng)3.9%，市場(chǎng)此前預(yù)期增速為3.7%，數(shù)據(jù)較好，提振美元。另外，耶倫此前講話中稱，預(yù)計(jì)年內(nèi)將加息，強(qiáng)調(diào)了過(guò)分延遲加息的風(fēng)險(xiǎn)。本周將公布美非農(nóng)報(bào)告，關(guān)注數(shù)據(jù)對(duì)美黃金價(jià)格的影響。另外，中國(guó)大陸8月從香港進(jìn)口的黃金也大幅增加，印度四季度黃金需求也有望同比增加，需求面或有所好轉(zhuǎn)。技術(shù)面看，美黃金小幅回落，1140一線獲得支撐。操作上，偏多思路為主。（新紀(jì)元期貨 羅震）

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