早盤簡(jiǎn)報(bào)
2015年7月21日星期二

最新國際財(cái)經(jīng)信息

1. 周一，證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人張曉軍稱《財(cái)經(jīng)》雜志報(bào)道證監(jiān)會(huì)正在研究維穩(wěn)資金退出方案報(bào)道不實(shí)，下一階段，證監(jiān)會(huì)將繼續(xù)把穩(wěn)定市場(chǎng)、穩(wěn)定人心、防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)作為工作目標(biāo)，全力做好相關(guān)工作。
2. 對(duì)于是否成立平準(zhǔn)基金的問題，證監(jiān)會(huì)不贊同成立。海外市場(chǎng)并沒有成功的案例可以借鑒，平準(zhǔn)基金一旦設(shè)立會(huì)帶來很多公平性和道德風(fēng)險(xiǎn)的壓力，
3. 中國統(tǒng)計(jì)局調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，今年6月份中國調(diào)查失業(yè)率降至上半年最低的5.06%，上半年城鎮(zhèn)新增就業(yè)718萬人，已經(jīng)完成全年目標(biāo)任務(wù)的70%以上。
4. 周一，在沒有任何催化性消息的情況下，現(xiàn)貨黃金意外短線崩跌，一度跳水5.5%，盤中擊穿1100美元關(guān)口，至五年最低點(diǎn)位。
5. 周一，美股小幅上揚(yáng)，納指再創(chuàng)歷史新高。道指上漲0.08%；標(biāo)普500指數(shù)上漲0.08%；紐約黃金收跌2.2%，報(bào)每盎司1106.80美元，為連續(xù)第8個(gè)交易日下跌，并創(chuàng)2010年3月30日以來最低收盤位；WTI原油收跌0.74美元，報(bào)每桶50.15美元；VIX波動(dòng)性指數(shù)上漲2.51%，至12.25。
6. 周一，滬深兩市開盤呈現(xiàn)分化，滬指低開高走，盤中突破4000點(diǎn)。因《財(cái)經(jīng)》報(bào)道監(jiān)管層研究救市資金退出方案，滬指回落翻綠，證監(jiān)會(huì)緊急澄清報(bào)道不實(shí)，滬指午后收復(fù)部分失地。截止收盤，滬指報(bào)3992.11點(diǎn)，漲幅0.88%；深成指報(bào)13202.39點(diǎn)，漲幅1.52%；創(chuàng)業(yè)板報(bào)2848.30點(diǎn)，漲幅2.33%。
7. 今日關(guān)注：07:50日本央行公布會(huì)議紀(jì)要；次日01:00英國央行行長(zhǎng)卡尼發(fā)表演說。

（新紀(jì)元期貨 魏剛）

期市早評(píng)

金融期貨

【股指：底部震蕩，控制倉位】

政策消息。證監(jiān)會(huì)緊急澄清,稱關(guān)于研究維穩(wěn)資金退出方案的報(bào)道不實(shí)，會(huì)議商討后續(xù)管理，退出為時(shí)尚早。據(jù)外媒報(bào)道，中國證券金融公司原定于近日發(fā)行1000億元短期融資計(jì)劃被延期。新華網(wǎng)：經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)向好為股市健康發(fā)展打下基礎(chǔ)。國企改革頂層設(shè)計(jì)方案即將發(fā)布，國資委官網(wǎng)打出“貫徹落實(shí)中央決策部署穩(wěn)步推進(jìn)國資國企改革”的標(biāo)語。
市場(chǎng)分析。周一期指領(lǐng)跌，滬指于前高4035遇阻回落，IF當(dāng)月合約貼水達(dá)210點(diǎn)。消化獲利盤，以及配資資金出局為回落主因。當(dāng)前中期底部構(gòu)筑基本成功，在低位反復(fù)震蕩有利于夯實(shí)底部。日線周期期指與現(xiàn)指MACD低位金叉，紅柱變長(zhǎng)，技術(shù)面仍支持向上反彈。IF多頭主力無明顯增倉，空頭小幅增倉。期指總持倉繼續(xù)處于歷史低位，暗示震蕩市概率大。
操作建議。只要上證3373和3688連線不破，可控制倉位搏反彈。短線支持在3900/3850。若有效上破4035/4063,可看高4270；反之,則再度振蕩回撤。若回撤至3850，倉輕者可回補(bǔ)多單。（新紀(jì)元期貨 魏剛）

農(nóng)產(chǎn)品

【油脂：夜盤異常強(qiáng)勁，天氣炒作升溫】

美豆生長(zhǎng)優(yōu)良率62%，維持不變，符合預(yù)期，美豆縮量微跌。至此，錄得高位的五連陰，月初低位價(jià)格頸線位是重要支撐，技術(shù)指標(biāo)修正性震蕩，考慮到投機(jī)基金持續(xù)第四周增持凈多單，價(jià)格翻轉(zhuǎn)翻為趨勢(shì)下跌機(jī)會(huì)不大。要點(diǎn)提示的是，印尼國家航空航天研究所日前發(fā)布的報(bào)告稱，2015年印尼將遭受近20年來最嚴(yán)重旱災(zāi)，7月份旱情將覆蓋印尼80%的地區(qū)，該國棕櫚油產(chǎn)量占全球產(chǎn)量的一半兒以上，為最大主產(chǎn)國。受厄爾尼諾事件影響，東南亞旱情影響棕櫚油產(chǎn)出，油脂多頭炒作題材，可能將隨市場(chǎng)環(huán)境的改善，而醞釀待發(fā)。國內(nèi)三大油脂期貨，遲遲未能有效跌穿7月中旬以來的低點(diǎn)，抵抗上揚(yáng)動(dòng)作明顯，可據(jù)此停損參與多單；粕類年內(nèi)高位區(qū)域巨震，連日暴跌收陰，累積跌幅3%到5%，空單宜短逐步退出。（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)）

【雞蛋：強(qiáng)勁上揚(yáng)收漲，增持多單】

20日，主產(chǎn)區(qū)蛋價(jià)河北石家莊3015降，山東濟(jì)南3.19降，河南鄭州3.30平，遼寧大連3.12平，整體穩(wěn)中有降。主銷區(qū)北京大洋路3.33降，上海浦東3.56平，廣東廣州3.50平，整體穩(wěn)中有降。盡管周末期間，多地蛋價(jià)穩(wěn)中有降，但期貨價(jià)格強(qiáng)勢(shì)收漲，脫離底部累計(jì)漲幅7%到9%。我們強(qiáng)調(diào)，預(yù)期現(xiàn)貨下跌難有持久時(shí)間和可觀空間，且玉米價(jià)格近來出現(xiàn)顯著上漲，飼料品類階段性炒作助漲盤面，維持蛋價(jià)季節(jié)性反彈上漲的判斷。期貨市場(chǎng)有資金流入，1月合約突破性持穩(wěn)4250，多單增持。（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)）

工業(yè)品

【銅：不升破5日均線空單適量持有】

周一倫銅震蕩走低，至收盤下跌0.39%。庫存上，LME減少550噸，至339775噸；20日上期所庫存注冊(cè)倉單減少1157噸，為23580噸。國內(nèi)精銅產(chǎn)量增加，供給壓力仍大。國內(nèi)雖6月出口同比、規(guī)模以上工業(yè)增加值有所增加，但市場(chǎng)對(duì)經(jīng)濟(jì)放緩疑慮仍處。近期高盛的報(bào)告指出二季度金屬需求的同比萎縮程度為2008-09金融危機(jī)以來最嚴(yán)重的一次。另外，近期LME庫存增加也使得銅價(jià)承壓。國內(nèi)連續(xù)交易時(shí)段，銅價(jià)沖高回落，短線走勢(shì)震蕩，不升破5日均線空單適量持有。（新紀(jì)元期貨 羅震）

【PTA：原油持續(xù)下跌，逢高短空】

TA1509合約周一低開高走，中陽線大漲2.04%收于4606元/噸，5日均線有上穿10日均線的動(dòng)作，期價(jià)收復(fù)短期均線。盡管階段性底部或已探明，TA或止跌并弱勢(shì)震蕩，但考慮到美原油指數(shù)近期持續(xù)下跌，創(chuàng)階段新低51.38美元，預(yù)計(jì)TA日內(nèi)或高開低走，建議逢高短空。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【玻璃：快速回升后漲跌兩難】

玻璃1509合約周一跟漲建材板塊，低開高走收長(zhǎng)陽線于882元/噸，站上5日和10日均線，我們堅(jiān)定的認(rèn)為803元/噸的新低就是玻璃的中期底部，期價(jià)若能持穩(wěn)于短期均線之上，再受到螺紋上漲的提振則有開啟反彈的可能。短期均線族出現(xiàn)拐頭跡象，技術(shù)指標(biāo)空頭信號(hào)減弱。但美原油指數(shù)十分疲弱，隔夜再創(chuàng)階段新低。玻璃漲跌兩難，建議參考5日均線短線操作。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【黑色：減產(chǎn)推升反彈行情】

螺紋1510合約期價(jià)在連續(xù)暴跌又拉升后，下跌動(dòng)能暫時(shí)得到充分釋放重回兩千點(diǎn)之上，前期低位1891元/噸基本成為階段性底部，1900-2000元/噸的低位區(qū)域支撐顯著。周一期價(jià)在連續(xù)盤整后大幅拉漲，基本面發(fā)生變化，上周日鋼受到隔壁化工廠爆炸影響而停產(chǎn)，減產(chǎn)動(dòng)作相繼蔓延，我們?cè)谇捌诘募緢?bào)中提及，拉漲螺紋的主要?jiǎng)恿Χ唐诰驮诠┙o端收縮，而鋼廠停產(chǎn)的延續(xù)性使得這股反彈力量在近半月都將持續(xù)，甚至?xí)�愈演愈烈。而本�?yīng)在鋼廠停產(chǎn)中需求受到抑制的鐵礦石，以接近兩個(gè)漲停的表現(xiàn)說明前期超跌動(dòng)能仍未充分釋放，但隨著減產(chǎn)的增多，鐵礦石難以繼續(xù)上行。建議螺紋多單依托2000點(diǎn)謹(jǐn)慎持有，鐵礦石短多。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【LLDPE：短線或延續(xù)震蕩走勢(shì)】

因?qū)θ�球原油供�?yīng)過剩的擔(dān)憂持續(xù)，周一美原油期貨走低�，F(xiàn)貨面，市場(chǎng)價(jià)格穩(wěn)中走低，部分石化價(jià)格下調(diào)，商家心態(tài)低迷，隨行就市積極讓利出貨。裝置上，大慶石化、蘭州石化等裝置檢修，延長(zhǎng)中煤和撫順石化裝置已重啟，大慶石化重啟日期臨近，后期市場(chǎng)供給壓力增大。塑料1509合約周一探低回升，日K線收出帶下影線的小陽線，MACD指標(biāo)綠色柱縮短，上方5、10日均線壓力大，短線走勢(shì)偏弱。上游原油走勢(shì)偏弱，成本支撐減弱。供給上，后期有裝置重啟計(jì)劃，供給壓力增大，不過需求面有所好轉(zhuǎn)，或給行情帶來一定支撐。預(yù)計(jì)塑料短線弱勢(shì)震蕩，短線操作為主。（新紀(jì)元期貨 羅震）

【橡膠:短線不宜過分看空膠價(jià)，觀望或區(qū)間操作】

周一滬膠小幅反彈，主力合約RU1601午后反彈，夜盤延續(xù)強(qiáng)勢(shì)。日本海洋節(jié)，市場(chǎng)休市。截止7月20日，上期所天膠期貨庫存為12.48萬噸，較上一個(gè)交易日減少220噸。由于膠價(jià)長(zhǎng)期處于低位挫傷膠農(nóng)積極性，導(dǎo)致膠農(nóng)棄割棄管，以及受厄爾尼諾影響天氣長(zhǎng)時(shí)間的炎熱和干旱，最新的ANRPC報(bào)告顯示2015年上半年天膠產(chǎn)量同比下滑0.7%。如果接下來膠價(jià)仍保持低位，天氣依舊干旱，IRCo預(yù)計(jì)2015年下半年全球天膠產(chǎn)量增長(zhǎng)有限。另有消息稱，泰國準(zhǔn)備在下周于曼谷舉行的會(huì)議上游說越南加入國際橡膠聯(lián)盟(IRCo)，此舉將有助于穩(wěn)定橡膠價(jià)格�？偟膩碚f，系統(tǒng)性危機(jī)暫告一段落，基本面將重新主導(dǎo)行情。目前東南亞主產(chǎn)區(qū)割膠旺季到來，全球需求尤其是中國消費(fèi)延續(xù)低迷，供需基本面難以支撐膠價(jià)持續(xù)有效反彈；但缺乏新的利空打壓，期價(jià)亦難大幅下挫，加之市場(chǎng)存在天氣炒作的可能，短線不宜過分看空膠價(jià)，觀望或13000-13500區(qū)間操作；激進(jìn)投資者逢破位低點(diǎn)可以輕倉試多，耐心等待下游需求回暖。密切關(guān)注主產(chǎn)區(qū)天氣變化，提防市場(chǎng)炒作。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

【黃金：前期空單持有】

因FED加息預(yù)期及恐慌性拋盤，周一美黃金下跌�；�金持倉上，SPDR黃金ETF持倉694.46噸，流出1.79噸，持倉繼續(xù)減少，顯示機(jī)構(gòu)近期減持黃金。國內(nèi)連續(xù)交易時(shí)段，上海期金主力合約收223.65元/克，上海期銀主力合約報(bào)收3263元/千克。央行大幅增持黃金，但是增持量仍低于市場(chǎng)增長(zhǎng)的預(yù)期，未給金價(jià)帶來支撐。由于市場(chǎng)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)年內(nèi)加息預(yù)期增加，黃金近期破位，消息報(bào)道昨日上海金交所5萬噸拋盤涌出觸發(fā)了市場(chǎng)的恐慌性殺跌。技術(shù)面看，美黃金破位下行，上方5、10日均線承壓，短線走勢(shì)趨弱。操作上，前期空單適量持有。（新紀(jì)元期貨 羅震）

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