早盤簡報
2017年06月23日星期五

最新國際財經信息

1. 周四，央行在公開市場進行200億7天期逆回購操作，中標利率持平于2.45%，當日實現凈回籠800億。
2. 美國當周首次申請失業(yè)金人數24.1萬，連續(xù)第120周低于30萬，表明勞動力市場持續(xù)緊縮。
3. 周四美股收盤漲跌不一，道指與標普500指數仍然錄得連續(xù)第三個交易日下滑。道指跌0.06%，標普500指數跌0.05%；紐約黃金收漲0.3%，報1249.40美元/盎司；WTI原油收漲0.49%，報42.74美元/桶。
4. 周四，滬深兩市呈現沖高回落的走勢，盤面上，僅銀行、保險板塊翻紅，雄安新區(qū)概念、水利、新疆板塊跌幅居前。截止收盤，滬指報3147.45，跌0.28%；深成指報10265.2點，跌0.98%；創(chuàng)指報1798.38，跌1.44%。
5. 今日關注：15:30德國6月制造業(yè)PMI初值；16:00歐元區(qū)6月制造業(yè)PMI初值；20:30加拿大5月CPI年率；21:45美國6月制造業(yè)PMI初值；22:00美國5月新屋銷售年化總數。（新紀元期貨 程偉）

期市早評

金融期貨

【股指:高位波動加劇，注意防范風險】

政策消息。1.離岸人民幣收跌0.09%報6.8367元；2.央行開展200億逆回購操作，當日凈回籠800億；3.深股通連續(xù)6個交易日累計凈流入51.14億。
市場分析。周四，期指沖高回落�，F貨市場方面，銀行、保險、券商等權重板塊集體發(fā)力，帶動指數沖高。主力合約IF、IH、IC分別貼水29.54、27.27、47.54點，基差略有擴大。IF、IH加權收長上影小陽，表明資金獲利離場的意愿強烈。IC加權在前期高點6004附近承壓回落，收放量中陰，短線或仍有震蕩。創(chuàng)業(yè)板指數反彈受到60日線的壓制，跌破10日線，關注20日線支撐。上證指數在3189-3196缺口壓力下沖高回落，成交量明顯放大，不排除再次下探的可能。
操作建議。連續(xù)大漲引發(fā)獲利資金逢高離場，期指沖高回落，A股納入MSCI存在利好出盡的可能，短期或仍有下探，防范風險為主。(新紀元期貨 程偉)

農產品

【油脂：降雨提振美豆豐產前景，豆系價格承壓】

美國天氣預報顯示，中西部作物區(qū)將有更多降雨，改善土壤墑情，提振豐產前景，美豆系承壓，美豆跌1.34%，美粕跌1.5%創(chuàng)年內新低，反應出在正常天氣模式下，熊市波動壓力沉重。另外，6月30日美國種植面積和季度庫存報告前，市場調整頭寸，需注意月末價格波動加劇風險。
國內豆粕價格，處于近六年同期低位，期貨價格成交低迷，仍處于下跌趨勢之中，2750點是周線級別的重要反壓位，弱勢反抽未能作出突破性持穩(wěn)，則意味著盤跌尋底的風向仍未解除，短空交易為主，國際原油重挫對油脂形成牽制，三大油脂低位震蕩為主，價格低位存在反復，建議空單僅限于短線，并側重套利交易持倉，推薦Y-P價差走闊套利。（新紀元期貨王成強）

【雞蛋：警惕短期急漲回落風險】

22日，全國雞蛋價格穩(wěn)中有漲，但漲勢減弱，雞蛋價格基本觸頂，產區(qū)內銷普遍反映走貨偏慢，經銷商收貨積極性降低，個別地區(qū)出現小幅回落現象，銷區(qū)廣東穩(wěn)定，上海和北京小幅上漲，到貨不多，走貨不快，謹防后市回落風險，主產區(qū)蛋價3.13-3.60。1707合約，低位累積漲幅超50%，1708合約，低位累積漲幅超35%，近日高位價格不穩(wěn)，臨近交割月投機交易宜避讓。1709合約突破4000關口后，遠月出現補漲，高位價格不穩(wěn)，警惕急漲回落風險。（新紀元期貨王成強）

【白糖:跌破6500重要支撐，技術面形成頭部，近期將延續(xù)弱勢下跌走勢，逢高偏空操作思路】

周四鄭糖期貨破位下跌，主力合約SR1709跌破6500頸線支撐，夜盤低開后小幅反彈。ICE原糖指數周四續(xù)跌，因巴西天氣改善，料有助于甘蔗加速收割。綜合而言，2017/18年度全球食糖豐產預期愈演愈烈，國內外糖價進入熊市周期。鄭糖跌破6500重要支撐，技術面形成頭部，近期將延續(xù)弱勢下跌走勢，逢高偏空操作思路。（新紀元期貨 張偉偉）

【棉花:短線不抄底，關注15000一線爭奪】

周四鄭棉期貨橫盤震蕩，主力合約CF1709維持低位弱勢整理，夜盤低開高走。ICE期棉周四連續(xù)第10個交易日下跌，至去年9月初以來最低水準，因技術面利空且預期新作產量增加。儲備棉競拍情況，6月22日國儲棉輪出銷售3.05萬噸，實際成交1.58萬噸，成交率跌至51.88%，成交均價14729元/噸（-94）。倉單方面，截止6月22日，鄭商所棉花倉單數量3452（-122）張，有效預報1133（0）張。綜合而言，國內供需結構性矛盾支撐棉價，但美棉持續(xù)走低亦對鄭棉造成較大的壓力，短線不抄底，關注15000一線爭奪。（新紀元期貨 張偉偉）

工業(yè)品

【銅：短線觀望為主】

周四倫銅走勢震蕩，至收盤上漲0.28%。庫存上，LME銅庫存256700噸，減少2600噸；22日上期所銅倉單55970噸，持倉減少496噸。昨日公布的數據顯示，美國至6月17日當周初請失業(yè)金人數為24.1萬，較前值和預期略有增加，但勞動力市場仍然趨緊。美國5月諮商會領先指標符合預期且好于前值。此前國內公布的1-5月份全國固定資產投資增速比1-4月份回落0.3個百分點；1-5月份全國房地產開發(fā)投資增速比1-4月份回落0.5個百分點；廣義貨幣（M2）增速分別比上月末和上年同期低0.9個和2.2個百分點，金融去杠桿效果逐漸顯現。疊加此前公布的財新PMI、工業(yè)企業(yè)利潤數據不佳，總體看，經濟放緩壓力仍存。供給端，自由港麥克默倫公司與印尼政府就Grasberg銅金礦的新協(xié)議談判正在進行；秘魯礦工計劃于7月19日開始舉行無限期的全國范圍內的罷工活動；贊比亞副總統(tǒng)周四表示，贊比亞2017年銅產量預計升至850000噸，高于去年的770597噸。倫銅周四走勢震蕩，至收盤收出十字星。國內夜盤高開震蕩，預計短線震蕩走勢，短線觀望為主。（新紀元期貨 羅震）

【PTA：承壓4860一線 波段短空為宜】

近期美原油指數走勢十分疲弱，對工業(yè)品形成拖累。TA1709合約上一交易日夜盤時段小幅沖高，但日內大幅下挫收中陰線，期價承壓粘合的短期均線，技術指標MACD紅柱收縮，期價短線反彈趨于結束。隔夜美原油指數收微弱小陽線，但走勢延續(xù)5月中旬以來的下行，仍然較為悲觀，TA1709合約承壓4860一線回落，日內或將繼續(xù)下探，以波段短空為宜。（新紀元期貨 石磊）

【黑色：焦煤限產推升煤焦價格 鋼礦受提振小幅跟漲】

近期黑色系表現出現強弱分化，煤焦相對堅挺，鐵礦圍繞433一線上下波動，而螺紋承壓小幅回落。上一交易日，黑色系齊齊回吐漲幅呈現小幅調整，周四夜盤，煤焦繼續(xù)發(fā)力拉升，由于焦煤現貨市場出現自發(fā)限產的挺價舉動，煤焦十分堅挺，同時焦炭焦煤比小幅回落，操作上以短多焦煤、焦炭，或者買焦煤賣焦炭的套利為主。螺紋1710合約周四大幅沖高回落，一度上探至3123元/噸，日內回吐漲幅收中陰線于3031元/噸，上方顯著承壓3140一線，夜盤微弱反彈，可嘗試逢高短空。鐵礦石1709合約進入六月以來就維持在433元/噸之下震蕩，時有漲跌，以433一線為參考波段思路為宜。動煤自530一線開啟反彈，表現強勁，季節(jié)性需求旺季的提振下，期價短線依然偏多，但上方580-600元/噸一線存有較強壓力，短線應注意部分止盈，警惕短線見頂風險。（新紀元期貨 石磊）

【LLDPE：預計短線震蕩偏弱走勢，前空可適量持有】

原油方面，22日，WTI原油主力合約開盤42.55美元/桶，至北京時間17:00報收42.44美元/桶。EIA公布的數據顯示，截至6月16日當周原油庫存錄得減少245.1萬桶。美國國內原油產量增加2萬桶至935萬桶/日�，F貨面，中石油及中石化出廠價以下調為主，現貨價格走低，市場炒作熱情降溫，難以刺激買家購買積極性。裝置上，齊魯石化PE全套裝置5月15日至6月30日期間檢修；撫順石化老HDPE裝置、LLDPE裝置6月2日停車檢修，新HDPE裝置5月31日停車大修，計劃7月15日結束；揚子石化LLDPE裝置停車；中煤蒙大PE裝置6月10日停車檢修，預計7月15日重啟；鎮(zhèn)海煉化全密度6月13日停車，20日已開車。撫順石化、中煤蒙大近期檢修產生一定支撐，不過6月以來裝置重啟較多，6月底齊魯石化將重啟，揚子石化、撫順石化、中煤蒙大等裝置檢修后將于7月重啟，后期供給端存在一定壓力。需求上，7月棚膜進入備貨期，不過當前總體看需求仍偏弱。庫存方面，石化庫存在75萬噸之下，壓力較此前有所減輕。連塑周四大幅走低，早盤高開后即一路下行跌破8800一線，午后跌幅繼續(xù)擴大，至收盤K線收出大陰線。技術上，5、10日均線向下，MACD指標綠色柱擴大，KDJ指標K值繼續(xù)向下。預計短線震蕩偏弱走勢，空單可適量持有。（新紀元期貨 羅震）

【天膠:短線陷入12200-13000區(qū)間震蕩走勢】

周四滬膠期貨弱勢震蕩，主力合約RU1709振幅收窄，期價整體維持低位橫盤震蕩。日膠指數亦低位震蕩整理。綜合而言，供給預期恢復增產，需求端支撐減弱，現貨庫存持續(xù)增加，供需基本面轉向寬松，滬膠中期運行于下跌趨勢中。短期來看，基本面缺乏新的消息指引，短線滬膠陷入12200-13000區(qū)間震蕩走勢，趨勢空單持有，無單者觀望為宜。(新紀元期貨 張偉偉）

【黃金:短期震蕩筑底的可能性增加】

昨晚公布的美國當周初請失業(yè)金人數24.1萬，連續(xù)第120周低于30萬，表明勞動力市場持續(xù)緊縮。此外公布的房價指數好于預期，咨商會領先指標符合預期。近期市場在反復消化美聯(lián)儲年內縮表的預期，黃金短期維持震蕩。我們認為金價經過連續(xù)三周下跌，已充分計入了美聯(lián)儲縮表的利空因素，短期震蕩筑底的可能性增加，維持逢低建多的思路。(新紀元期貨 程偉)

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