早盤簡報2013年11月28日星期四  

最新國際財經(jīng)信息

1.針對十八屆三中全會通過的深化改革決定中對金融市場化改革的部署，中國人民銀行副行長、國家外匯管理局局長易綱26日表示，完善人民幣匯率市場化形成機制，要提供更多產(chǎn)品、增加人民幣匯率的彈性；目前人民幣匯率已非常接近均衡水平；現(xiàn)條件已基本成熟，可考慮抓緊出臺存款保險制度。易綱稱，條件成熟時將推進(jìn)存款利率市場化。

2.市場研究機構(gòu)GfK 11月27日發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，德國12月Gfk消費者信心指數(shù)升至六年高位，這說明強勁的民間消費抵消了出口的疲弱，并幫助歐元區(qū)第一大經(jīng)濟(jì)體今年的經(jīng)濟(jì)能夠?qū)崿F(xiàn)增長。

3.意大利議會參議院11月27日批準(zhǔn)廢除前總理貝盧斯科尼的參議員資格，立即生效，并未就此舉行任何正式性投票。

4.英國國家統(tǒng)計局11月27日公布的修正值數(shù)據(jù)顯示，英國第三季度國內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)增速確認(rèn)為0.8%，經(jīng)濟(jì)增長仍主要由強勁的消費支出帶動。

5.密歇根大學(xué)11月27日公布的數(shù)據(jù)顯示，美國11月密歇根大學(xué)消費者信心指數(shù)終值升至75.1，因美國富裕階層對經(jīng)濟(jì)前景的看法出現(xiàn)改觀，但低收入家庭仍然對工作心存顧慮。

6.美國勞工部11月27日公布的數(shù)據(jù)顯示，美國11月23日當(dāng)周初請失業(yè)金人數(shù)大降至31.6萬人，低于預(yù)期和前值。

7.美國商務(wù)部11月27日公布的數(shù)據(jù)顯示，美國10月耐用品訂單月率下降2.0%，略遜于市場預(yù)期，反映出企業(yè)支出普遍下滑正拖累美國經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇。最新發(fā)布的報告暗示，在10月份政府停擺16天期間商業(yè)活動受到不利影響。

8. 11月28日（周四）西方感恩節(jié)假期CME、ICE休市。

9.今日關(guān)注：16:55 德國11月失業(yè)人數(shù) 、失業(yè)率；18:00歐元區(qū)   11月經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)；21:00德國11月CPI初值年率。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

最新大宗商品動態(tài)

農(nóng)產(chǎn)品

【豆市：油脂縮量反彈，短線存在補跌風(fēng)險】

11月27日周三，芝加哥期貨交易所（CBOT）農(nóng)產(chǎn)品期貨多數(shù)收低，大豆跌1%，豆油跌0.99%，小麥漲1.11%。其中，豆類下跌因期價升至高位后，投資者獲利了結(jié)和技術(shù)性賣盤。1月大豆期貨合約收報每蒲式耳13.16美元，跌13.25美分或1%。1月豆粕合約報每短噸4.3美元，跌1.9美分或0.44%。1月豆油合約報每磅40.2美分，跌0.4美分或0.99%。

美粕年內(nèi)新高區(qū)域沖高回落收陰，美豆也可能形成多頭的假突破，感恩節(jié)前市場頭寸調(diào)整，出現(xiàn)獲利拋壓。美豆油四日連陰重新跌至箱體下端，亦即三年低位區(qū)域，年內(nèi)下降通道未能有效突破，警示多單風(fēng)險。

連盤油脂市場，昨日盡管出現(xiàn)抵抗性反彈收陽，但盤尾資金持倉顯示，主要席位減持多單規(guī)模較大，空頭席位頭寸穩(wěn)定，這暗示縮量繼昨日的縮量反抽后，今日下跌的可能性較高；7200得失關(guān)乎多頭持倉的進(jìn)退，宜注意必要的保護(hù)性止損；粕價增倉放量補漲，業(yè)已運行至年內(nèi)高位區(qū)域，因年末大豆到港量增加，國內(nèi)粕價新高恐易攻難守，突破的有效性存疑。東北大雪至大豆購銷停滯，政策收儲的利多效應(yīng)未能釋放，連豆4400下方空間有限，關(guān)注非理性殺跌帶來的多單機會。（新紀(jì)元期貨 王成強 )

【雞蛋：現(xiàn)貨持穩(wěn)后再現(xiàn)上漲苗頭，北方雪情恐再助燃炒作熱情】

    11月27日，河南鄭州、遼寧大連、山東濟(jì)南，環(huán)比價格持平，分別為3.7元/500克、3.56元/500克、3.67元/500克，河北石家莊價格，環(huán)比上漲0.05元至3.70元/500克，四地均價抬升0.0125元至3.66元/500克。北方大雪天氣，帶來交通問題，影響雞蛋調(diào)運，這為市場增添炒作籌碼，加之臨近歲末，需求端消化能力增加。期貨盤面近兩日高位震蕩并出現(xiàn)小幅度回撤，資金未有退潮跡象，多頭攻勢一觸即發(fā)。（新紀(jì)元期貨 王成強 )

【白糖：下跌抵抗力度略增，獲利空單減倉】

    巴西蔗產(chǎn)聯(lián)盟(Unica)周二稱，榨季漸入尾聲且降雨增加，11月上半月巴西中南部糖產(chǎn)量較10月下半月減少20%，至196萬噸。4月以來糖產(chǎn)量達(dá)到3153萬噸，較上年同期增加1.4%。因乙醇產(chǎn)量增加，巴西中南部產(chǎn)量或為3420萬噸，基本與上榨季持平。亞洲方面，泰國出口食糖對印度糖形成壓制，升水保持平穩(wěn)，進(jìn)出口市場買方仍占有議價優(yōu)勢，國際糖價短期無起色。國內(nèi)現(xiàn)貨在清淡交投中保持低迷，期糖主力短線下跌抵抗力度略有增強，昨日5月合約漲21點收復(fù)5日線，日線連續(xù)第二日收陽線，成交量環(huán)比增加近10萬手，日線KDJ指標(biāo)低位金叉。預(yù)計日內(nèi)或強勢震蕩交投，當(dāng)前的下跌抵抗尚未擺脫下跌通道壓制，短多以日內(nèi)為主，獲利空單減倉兌現(xiàn)部分盈利。（新紀(jì)元期貨  高巖）

【 強麥：若期價不能有效站穩(wěn)2890上方，維持逢高偏空思路】

周三鄭州強麥期貨沖高回落，主力合約WH405一度突破該合約上市以來的高點，全天期價運行于均線系統(tǒng)上方。倉單方面，周三強筋小麥倉單有效預(yù)報數(shù)量大幅增加2280張至6232張，市場的看空意愿較強。另一方面，本周江蘇計劃銷售的2013年小麥增加至100735噸，全部成交，白小麥成交均價為2514元/噸。目前主產(chǎn)區(qū)天氣情況良好，國家加大質(zhì)優(yōu)托市小麥的投放力度，加之倉單有效預(yù)報數(shù)量大幅增加，市場缺乏利多提振，強麥期價或難持續(xù)走強。操作上，若期價不能有效站穩(wěn)2890上方，維持逢高偏空操作思路。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

【 粳稻：3100上方，維持逢高偏空思路；早稻：短空持有】

周三粳稻期貨沖高回落，主力合約JR405早盤快速拉伸至3128元/噸，隨后期價震蕩回調(diào)，盤終以0.16%的漲幅報收于3100元/噸。市場成交維持低迷，全天期價僅成交3926手，持倉量減少372手至4490手。各地托市收購預(yù)案啟動及東北粳稻外運補貼重啟，一定程度上支撐粳稻價格；但供需基本面維持寬松格局，加之市場缺乏資金關(guān)注，粳稻期貨上行空間有限。3100上方，維持逢高偏空思路。早稻方面，期價窄幅震蕩，主力合約RI405均線系統(tǒng)下方報收十字星，MACD指標(biāo)死叉，MACD指標(biāo)向下運行，技術(shù)面偏空。目前基本面缺乏利好提振，期價弱勢難改，空單持有。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

工業(yè)品

【滬銅：20日線下維持偏空思路】

倫銅周三受美國疲軟經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)打壓下跌報收三連陰。滬銅周三先抑后揚報收錘頭線，期價在50500及5日均線附近受到強烈支撐，今日將在倫銅昨夜下跌的影響下?lián)羝拼宋恢�撐并向下一支撐�?/span>50000點邁進(jìn)。雖本周技術(shù)面弱勢有所改善，但中線下跌趨勢延續(xù)，建議20日均線之下維持偏空思路操作。（新紀(jì)元期貨 程艷榮）

【鐵礦石：區(qū)間震蕩 觀望或短線操作】

現(xiàn)貨市場情況，周三進(jìn)口礦市場整體以穩(wěn)為主，國產(chǎn)礦市場繼續(xù)堅挺，但成交一般；波羅的海干散貨運價指因較大型船船運需求增加周三連續(xù)三天上漲，周三上漲4.03%至1573點。期貨盤面情況，期礦周三探低回升報收中陰，全天仍未脫離近期運行區(qū)間，常用均線粘合后有發(fā)散跡象，技術(shù)面看期價后市維持震蕩可能性較大，建議繼續(xù)觀望或短線操作。（新紀(jì)元期貨 程艷榮）

【螺紋鋼：短線區(qū)間操作】

消息面，中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會近日發(fā)布的2014年中國鋼市前瞻指出，全國用鋼環(huán)境將基本穩(wěn)定，2014年粗鋼產(chǎn)量將在8億噸左右，粗鋼表觀消費約7.6億噸，分別較2013年增長3%左右，產(chǎn)銷基本平衡。巴西鋼鐵協(xié)會周三稱，明年巴西鋼需求料溫和增長，民用建筑行業(yè)需求增加或抵消汽車生產(chǎn)疲軟的影響，2014年巴西表觀鋼需求料增加3.2%至2745萬噸。

現(xiàn)貨市場情況，國內(nèi)現(xiàn)貨市場報價維穩(wěn)為主，極少數(shù)地區(qū)微幅波動，全國28個主要城市螺紋鋼20mmHRB400均價和周二持平。期貨盤面情況，滬鋼周三窄幅波動小幅收跌，多空雙方在3650附近展開激烈爭奪，最終報收3650點，技術(shù)上看，周三是對前兩日上漲的調(diào)整，技術(shù)指標(biāo)繼續(xù)好轉(zhuǎn)，今日或繼續(xù)在3650-3700之內(nèi)波動，建議觀望或區(qū)間操作。（新紀(jì)元期貨 程艷榮）

【 石油瀝青：已有空單謹(jǐn)慎持有】

周三瀝青期貨震蕩回落，主力合約BU1402期價持續(xù)下行，盤終以1.45%的跌幅報收于4336元/噸。從技術(shù)上看，MACD指標(biāo)紅柱縮短，KDJ指標(biāo)死叉，市場量能萎縮，技術(shù)面回調(diào)。國際方面，受美國原油庫存驟增沖擊，美國NYMEX 1月原油期貨價格收盤大跌1.38美元，跌幅1.47%，至92.30美元/桶的近六個月收盤低位。目前瀝青消費旺季結(jié)束，而冬儲行情尚未啟動，近期瀝青期價仍將延續(xù)弱勢。操作上，已有空單謹(jǐn)慎持有。（新紀(jì)元期貨張偉偉）

【黃金白銀：日線有再度破位下行跡象】

受美國好于預(yù)期的就業(yè)和消費數(shù)據(jù)打壓，國際金銀價格小幅下挫。美國當(dāng)周初請失業(yè)金人數(shù)意外下滑至31.6萬人，低于預(yù)期及前值，降至2個月最低水平，顯示美國勞工市場穩(wěn)健改善。美國11月密歇根大學(xué)消費者信心指數(shù)終值75.1，高于預(yù)期及前值。COMEX期金下跌0.32%，期銀下跌1.2%�；�金持倉數(shù)據(jù)愈加悲觀：黃金ETF-SPDR在連續(xù)六日減持后，周三繼續(xù)大幅減倉5.7噸。目前金銀缺乏價格支撐因素，美聯(lián)儲縮減QE規(guī)模已是板上釘釘，因此金銀中線空頭趨勢的基本面因素未發(fā)生變化。日線有再度破位下行跡象。今日沒有重大經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)發(fā)布，技術(shù)面因素或主導(dǎo)日內(nèi)行情。激進(jìn)者可日內(nèi)交易，中線投資者可尋找逢高沽空的機會。（新紀(jì)元期貨 魏剛）

金融期貨

【國債期貨：反彈震蕩修復(fù)階段，謹(jǐn)慎觀望或短線操作】

周三債券市場走勢靚麗�，F(xiàn)券市場方面，銀行間利率債中長端收益率出現(xiàn)顯著回落，國債收益率全線下行，5年、7年、10年期下跌5-8BP。在大行配置性買盤帶動，以及收益率接近頂部預(yù)期下，市場回暖明顯。貨幣市場資金面仍無實質(zhì)性改善，質(zhì)押式回購利率14日期限內(nèi)品種整體上行，其中14天期上行20BP,至6.21%。期貨市場方面，期債1312合約收漲0.51%，創(chuàng)下上市以來單日最大漲幅，主力移倉步伐加快，1312月合約減倉301手，而1403合約則加倉101手。中國11月CPI同比增速或達(dá)3.2%—3.3%，通脹壓力將持續(xù)存在。同時，4季度經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)運行的概率較大。因此目前債市基本面并未出現(xiàn)趨勢性拐點。同時，當(dāng)前央行偏緊的政策基調(diào)未見改變跡象，臨近月末年末，資金利率中樞很難顯著下行，這也制約了債券利率的下行空間。技術(shù)面上，MACD及均線系統(tǒng)均支持繼續(xù)向上反彈。本欄認(rèn)為，本周國債期貨進(jìn)入震蕩修復(fù)整理階段，中線趨勢需等到下周經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)發(fā)布后再做判定。對近日展開的反彈行情仍需謹(jǐn)慎，激進(jìn)者在控制好風(fēng)險的前提下可短線博弈反彈震蕩行情。市場普遍預(yù)期今日央行將繼續(xù)逆回購操作，需密切關(guān)注今日公開市場量價關(guān)系。（新紀(jì)元期貨 魏剛）

【股指期貨：短線有再度上漲要求】

期指在金融股拉升作用下一改弱勢。技術(shù)上初步改出下降通道，個股活躍度再度走強，金融等權(quán)重股的上攻連續(xù)性已經(jīng)表現(xiàn)出來，加之美股連創(chuàng)新高，A股與外圍市場背離嚴(yán)重，利好較多，短線市場有連續(xù)上漲要求。（新紀(jì)元期貨  席衛(wèi)東）