早盤(pán)簡(jiǎn)報(bào)
2016年7月14日星期四

最新國(guó)際財(cái)經(jīng)信息

1. 中國(guó)6月出口同比增長(zhǎng)1.3%（前值1.2%），進(jìn)口同比-2.3%（前值5.1%），表明內(nèi)外需依舊疲軟，下半年財(cái)政政策或加大力度。
2. 為保持銀行體系流動(dòng)性合理充裕，央行開(kāi)展2590億MLF（中期借貸便利）操作，繼續(xù)引導(dǎo)加大對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)的支持力度。
3. 周三，央行在公開(kāi)市場(chǎng)進(jìn)行300億7天期逆回購(gòu)操作，中標(biāo)利率持平于2.25%，當(dāng)日實(shí)現(xiàn)凈投放為零。
4. 周三美股繼續(xù)收高，道指與標(biāo)普500指數(shù)再創(chuàng)新高，聯(lián)儲(chǔ)褐皮書(shū)顯示美國(guó)消費(fèi)開(kāi)支略顯疲態(tài)。道指漲0.13%，標(biāo)普500指數(shù)漲0.01%；紐約黃金上漲0.6%，收于每盎司1343.60美元；WTI原油下跌4.4%，報(bào)每桶44.75美元。
5. 周三，滬深兩市繼續(xù)維持上漲態(tài)勢(shì)，板塊之間呈現(xiàn)明顯的輪動(dòng)。截至收盤(pán)，滬指報(bào)3060.69點(diǎn)，漲幅0.37%；深成指報(bào)10853.56點(diǎn)，跌幅0.89%，創(chuàng)業(yè)板報(bào)2285.37點(diǎn)，漲幅1.69%。
6. 今日關(guān)注：19:00英國(guó)央行公布利率決定及會(huì)議紀(jì)要；20:30美國(guó)6月PPI月率、當(dāng)周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)。（新紀(jì)元期貨 程偉）

期市早評(píng)

金融期貨

【股指：三浪上升確認(rèn)，短線進(jìn)入阻力區(qū)震蕩難免】

政策消息。1.人民幣兌美元即期匯率收跌0.11%報(bào)6.6922元；2.央行開(kāi)展2590億MLF操作；3.滬股通凈買(mǎi)入4.81億。
市場(chǎng)分析。周三，期指再創(chuàng)反彈新高，中級(jí)反彈行情正在深入�，F(xiàn)貨市場(chǎng)方面，中小創(chuàng)領(lǐng)漲，板塊之間良性輪動(dòng)。昨晚，央行開(kāi)展MLF操作投放2590億流動(dòng)性，維穩(wěn)資金面，有助于貨幣寬松預(yù)期升溫。IF、IH及IC主力合約分別貼水10.47、5.79和30.16點(diǎn)，股指交割日臨近，基差近平水狀態(tài)。IF、IH、IC加權(quán)及深成指均突破4月高點(diǎn)，上證的突破也將是大概率，三浪上升確認(rèn)，技術(shù)意義重大，上升空間打開(kāi)。但短線進(jìn)入阻力區(qū)，上證3060-3090難以一蹴而就，震蕩難免。本周五進(jìn)入股指交割，主力持倉(cāng)傳遞信號(hào)總體偏多。道瓊斯續(xù)創(chuàng)歷史新高，有利于提振市場(chǎng)情緒。
操作建議：中線向好，短線震蕩難免。堅(jiān)持多頭思路，穩(wěn)健者多單謹(jǐn)慎持有盤(pán)中不追漲。(新紀(jì)元期貨 魏剛)

農(nóng)產(chǎn)品

【油脂：粕類(lèi)強(qiáng)勁上漲，油脂維持震蕩筑底】

13日，CBOT大豆期貨周三上漲，因預(yù)報(bào)美國(guó)天氣干熱，可能將損及未來(lái)數(shù)周大豆作物的生長(zhǎng)。過(guò)去兩個(gè)交易日CBOT大豆期貨累計(jì)上漲4.7%，為6月初來(lái)最大兩日漲幅。11月大豆期貨合約收高18-1/4美分，報(bào)每蒲式耳11.05-1/4美元。12月豆粕期貨合約收高8.5美元，報(bào)每短噸384.5美元。12月豆油期貨合約收低0.08美分，報(bào)每磅31.24美分。
國(guó)內(nèi)菜粕昨日漲停，此前四個(gè)交易日抹去500點(diǎn)牛市漲幅，而后獲得周線級(jí)別上升趨勢(shì)線支持。洪水威脅了長(zhǎng)江流域的水產(chǎn)養(yǎng)殖需求，這股沽空動(dòng)能可能較為短暫，因北半球大豆生長(zhǎng)天氣存在變數(shù)，且國(guó)內(nèi)菜籽供應(yīng)長(zhǎng)期不足，入伏后水產(chǎn)需求旺季啟動(dòng)，可能會(huì)掀起新一輪牛市上沖。美豆的天氣炒作預(yù)期以及雙粕真實(shí)的需求旺季啟動(dòng)，是驅(qū)動(dòng)盤(pán)面的主要?jiǎng)恿�，其價(jià)格波動(dòng)率有望將進(jìn)一步提升，或進(jìn)一步改寫(xiě)近年新高。而油脂價(jià)格震蕩筑底，此前強(qiáng)調(diào)的兩組菜豆、豆棕價(jià)差趨勢(shì)擴(kuò)大，單邊左側(cè)低點(diǎn)已經(jīng)顯現(xiàn)，多單持有。（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)）

【雞蛋：高位區(qū)域延續(xù)震蕩，日內(nèi)料形成新的上攻】

13日，全國(guó)雞蛋價(jià)格依舊穩(wěn)中落勢(shì)，由于蛋價(jià)的多日下滑，造成產(chǎn)區(qū)經(jīng)銷(xiāo)商觀望情緒較濃，收貨不積極，各個(gè)環(huán)節(jié)略有積壓，而銷(xiāo)區(qū)市場(chǎng)出現(xiàn)南慢北快的現(xiàn)象，而14日現(xiàn)貨報(bào)價(jià)再度上漲。近日我們強(qiáng)調(diào)，因汛情、洪澇、臺(tái)風(fēng)影響，雞蛋生產(chǎn)局部受到干擾，且本周入伏，雞蛋產(chǎn)蛋率季節(jié)性下滑，雞蛋現(xiàn)貨上漲將成為趨勢(shì)。關(guān)注雞蛋期貨新高突破情況，一經(jīng)突破將開(kāi)啟新一輪上漲空間，逢下探參與多單。9月合約臨近交割月前月，將面臨限倉(cāng)，價(jià)格高位面臨較大不穩(wěn)定性，趨勢(shì)多單注意逢高減持避讓?zhuān)�并關(guān)注1月合約高位強(qiáng)勢(shì)震蕩后突破性機(jī)會(huì)，而若1月合約未能持穩(wěn)3700則多單適當(dāng)減持。（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)）

【白糖:已有多單可繼續(xù)持有，短線不追高】

周三鄭糖期貨寬幅震蕩，主力合約SR1609夜盤(pán)沖高回落，未能有效突破10日均線壓力；ICE原糖期貨周三跌至兩周低位，受尾盤(pán)賣(mài)盤(pán)打壓由升轉(zhuǎn)跌，此前受助于天氣預(yù)報(bào)稱(chēng)，巴西將出現(xiàn)寒冷天氣而上漲。綜合而言，2015/16榨季全國(guó)糖會(huì)預(yù)計(jì)新榨季食糖產(chǎn)量將進(jìn)一步下滑，減產(chǎn)因素將推動(dòng)鄭糖長(zhǎng)期溫和反彈。短期來(lái)看， ICE原糖高位震蕩反復(fù)，而國(guó)內(nèi)銷(xiāo)糖進(jìn)度緩慢，糖價(jià)上行空間或受限，已有多單可繼續(xù)持有，短線不追高。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

【棉花:內(nèi)外盤(pán)共振上漲，中線多單繼續(xù)持有】

周三鄭棉期貨延續(xù)反彈，主力合約CF1701一度逼近漲停，夜盤(pán)高位震蕩整理；ICE期棉周三延續(xù)漲勢(shì)，受投機(jī)性買(mǎi)盤(pán)支撐。輪出情況，7月13日儲(chǔ)備棉出庫(kù)銷(xiāo)售資源30007.824噸，成交率100%，成交均價(jià)14277元/噸（前值14104）。消息方面，印度政府一位高級(jí)官員周三稱(chēng)，2015/16年度印度棉花年末庫(kù)存料下滑三分之一，至430萬(wàn)包，因干旱導(dǎo)致產(chǎn)量降至六年最低。受干旱天氣影響，2015/16年度印度棉花期末庫(kù)存料減少三分之一，ICE期棉突破兩年以來(lái)的震蕩區(qū)間；國(guó)內(nèi)方面，最大的印象因素仍是國(guó)儲(chǔ)棉輪出，本周輪出數(shù)量有所增加，但拍賣(mài)成交率維持百分百成交，現(xiàn)貨供需緊張格局尚未改，鄭棉中期延續(xù)反彈走勢(shì)，中線多單繼續(xù)持有，短線暫不追高。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

工業(yè)品

【PTA：觸及4750后大幅回落 日內(nèi)走勢(shì)偏空】

TA主力1609合約周三高開(kāi)后沖高至4764元/噸，但上方10日、20日均線粘合走低，4750一線存有壓力，期價(jià)到達(dá)目標(biāo)后大幅下挫，收長(zhǎng)上影陰線，多頭形態(tài)不佳，夜盤(pán)期價(jià)受到美原油指數(shù)大幅下挫的拖累，低開(kāi)低走收中陰線，再度跌落5日均線，技術(shù)指標(biāo)MACD綠柱放大，TA走勢(shì)稍顯悲觀，成交一般持倉(cāng)下挫顯示動(dòng)能不足，形態(tài)上看有再度下探4600點(diǎn)支撐的可能。從基本面來(lái)看，TA上下游開(kāi)工率均有小幅下滑，尤其下游江浙PTA和織機(jī)負(fù)荷連續(xù)回落，供需格局整體走弱。美原油指數(shù)自50美元暴跌開(kāi)始在震蕩反復(fù)中重心下移，短期均線向下發(fā)散，對(duì)工業(yè)品形成制約。商品市場(chǎng)的整體反彈在上一交易日也出現(xiàn)一定分化，TA日內(nèi)走勢(shì)偏空，建議短空。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【黑色：沖高回落仍穩(wěn)站支撐位之上 謹(jǐn)慎偏多思路】0

黑色系列周三齊齊沖高回落，日內(nèi)一度領(lǐng)漲商品，期價(jià)受到唐山市近半月對(duì)燒結(jié)、調(diào)軋企業(yè)減產(chǎn)甚至停產(chǎn)的消息提振。螺紋鋼1610合約在周二長(zhǎng)陽(yáng)線突破前期2480元/噸一線的壓力后，周三沖高逼近2600大關(guān)隨后震蕩回落，試探支撐的穩(wěn)固性，短期均線族向上發(fā)散，期價(jià)短線目標(biāo)仍然看向2614元/噸。鐵礦周三沖高至466元/噸后回落，收小陽(yáng)線，仍穩(wěn)站446元/噸支撐位，夜盤(pán)小幅高開(kāi)仍然維持偏多震蕩，而焦炭沖高回落承壓1021元/噸壓力位，焦煤則長(zhǎng)陰下挫，走勢(shì)不佳，這與周二我們預(yù)期消息面利空原材料端相一致。操作上建議鋼礦以前期壓力位為支撐，謹(jǐn)慎偏多操作，煤焦則應(yīng)注意下行風(fēng)險(xiǎn)。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【橡膠:RU1609維持逢高偏空操作思路；逢調(diào)整低位，尋求遠(yuǎn)月合約的做多機(jī)會(huì)】

周三滬膠期貨沖高回落，主力合約RU1609重新跌回10日均線下方。日膠指數(shù)報(bào)收三連陽(yáng)。庫(kù)存方面，截止7月13日，上期所天驕期貨庫(kù)存為30.48萬(wàn)噸，較上一交易日增加330噸。海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)6月橡膠進(jìn)口量為41萬(wàn)噸，環(huán)比減少12.8%，同比增加24.2%；1-6月進(jìn)口269萬(wàn)噸，同比增加38.4%。綜合而言，全球天膠供需過(guò)剩格局難以發(fā)生本質(zhì)改變，2016年滬膠整體仍將運(yùn)行于底部區(qū)域。短期來(lái)看，主產(chǎn)區(qū)進(jìn)入割膠旺季，市場(chǎng)供應(yīng)不斷增加；需求端轉(zhuǎn)淡，但整體好于去年同期，供需基本面寬松；龐大倉(cāng)單壓力制約下，RU1609難以持續(xù)反彈，維持逢高偏空操作思路；逢調(diào)整低位，尋求遠(yuǎn)月合約的做多機(jī)會(huì)。(新紀(jì)元期貨 張偉偉）

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