早盤簡報2013年12月24日星期二

最新國際財經信息

【最新國際財經信息】

1.香港統(tǒng)計處12月23日公布，11月份綜合消費物價指數(shù)(CPI)年率上升4.3%。同時，剔除一次性救助措施，11月份的基本通脹率年升4.0%。
2.外媒12月23日報道，據(jù)某智囊團看來，截止2012年底，中國地方政府債務規(guī)模預計在19.9萬億元人民幣，這將意味著，與截止2010年底的債務規(guī)模10.7萬億元相比，將近翻了一倍。
3.密歇根大學12月23日公布的數(shù)據(jù)顯示，美國12月密歇根大學消費者信心指數(shù)終值意外持穩(wěn)于初值82.5的水平，創(chuàng)五個月新高，同期現(xiàn)況指數(shù)終值也創(chuàng)2013年7月份以來最高；盡管預期指數(shù)終值意外回落至72.1，但仍創(chuàng)8月份以來最高終值水平。
4.12月23日公布的數(shù)據(jù)顯示，受就業(yè)和產出數(shù)據(jù)上升推動，美國11月芝加哥聯(lián)儲全國活動指數(shù)升至+0.60，更具代表的三個月移動平均值升至+0.25，創(chuàng)2012年2月以來最高水平。
5.美國商務部12月23日公布，美國11月個人支出月率上升0.5%，創(chuàng)五個月來最大升幅，同時也是連續(xù)第七個月上升；實際個人消費支出亦月升0.5%，創(chuàng)28個月來最大升幅。商務部并公布，美國11月個人消費支出(PCE)物價指數(shù)年率上升0.9%，仍低于美聯(lián)儲(FED)2%的目標水平，前值上升0.7%。
6.12月23日已公布數(shù)據(jù)顯示，德國11月進口物價較前月上升0.1%，超出市場預期，年率下滑2.9%。
7.今日關注：15:45法國第三季度GDP終值年率；21:30美國11月耐用品訂單月率；23:00美國12月里奇蒙德聯(lián)儲制造業(yè)指數(shù)；23:00美國11月新屋銷售總數(shù)年化。（新紀元期貨 張偉偉）

期市早評

農產品

【 大豆：需警惕粕類的調整壓力，油脂低位震蕩延續(xù)】

25日圣誕假日臨近，國際商品交投趨于清淡，震蕩幅度較窄。12月23日周一，芝加哥期貨交易所（CBOT）農產品期貨多數(shù)走低，其中，1月大豆期貨合約收報每蒲式耳13.205美元，跌10.5美分或0.19%。3月豆粕合約報每短噸429美元，跌4.6美元或1.06%。3月豆油合約報每磅39.60美分，跌0.14美分或0.35%。因擔憂中國不久將轉而尋求南美大豆供應，且南美作物天氣前景較好亦打壓大豆價格。昨日國內粕類持倉銳減，高位收陰致短期空頭局面已成，冬季禽流感疫情影響下，蛋白粕存在短期的拋售壓力，日內空頭機會加大；油脂價格出現(xiàn)低位的劇烈波動，收類十字k線形態(tài)，價格低位反復的過程中，仍宜強調反彈的機會；連豆4500持穩(wěn)，季節(jié)性回升趨勢延續(xù)。（新紀元期貨王成強）

【 雞蛋：逼近上市新低，出現(xiàn)反彈跡象】

疫情影響，現(xiàn)貨疲弱。23日，四地雞蛋價格，3.84元/500千克，較昨日下跌0.02元/500千克。其中，濟南3.89（-0.02），大連3.66（持平），鄭州3.95（持平），石家莊3.85（-0.05）。禽流感疫情發(fā)生地，近日蛋雞出現(xiàn)更為明顯的下跌。雞蛋主力合約，昨日最低價格3933，距離上市最低點位僅1個變動價位，而后探底回升收陽，19日超跌后，震蕩反抽的局面延續(xù)，未能跌穿3930不追空，震蕩區(qū)間上移至3950至4000.（新紀元期貨王成強）

【白糖：反彈持續(xù)性差，關鍵價位震蕩反復】

巴西蔗產聯(lián)盟Unica最新消息顯示12月上半月巴西中南部甘蔗加工量較去年同期增加1.4%，糖產量共計84.40萬噸，雖同比下滑，但環(huán)比增加，生產提速。英國老牌糖業(yè)貿易公司Czarnikow周五表示2013/14年度全球糖市或供應過剩210萬噸，低于該公司最初預計的390萬噸，同時表態(tài)雖然供應過剩量收窄，但糖價將繼續(xù)承壓。消息面，11月份中國進口糖475,714噸，同比增長272.41%。進口量居高不下利空糖價，鄭糖在超跌反彈突破10日壓力線的關鍵價位震蕩反復，反彈持續(xù)性差，未能順利擴展至日線周期，建議短多頭寸設定5日線保護盈利，不宜新進隔夜多單。（新紀元期貨 高巖）

【棉花：日線滯漲，高位弱勢橫盤】

中國海關總署周一公布的數(shù)據(jù)顯示11月的棉花進口量較上年同期大幅下降43%，中國進口數(shù)據(jù)下滑導致美棉習慣性承壓，洲際交易所(ICE)期棉周一創(chuàng)四周最大跌幅，交投最活躍的ICE3月期棉合約終場收跌1.1%，報每磅82.24美分，創(chuàng)主力合約自11月22日以來的最大跌幅。鄭棉周一沖高回落，日線收中陰，成交量萎縮，高位滯漲回跌；短期國內棉價持穩(wěn)限制跌幅深化，期棉或短線延續(xù)技術弱勢，窄幅弱勢橫盤，短多止盈，少量參與短空或觀望。（新紀元期貨 高巖）

【 強麥：期價探底回升，關注2850支撐】

周一鄭州強麥期貨探底回升，主力合約WH405報收長下影的陰線，期價考驗上升趨勢線支撐。海關統(tǒng)計中國11月小麥進口量為968,074噸，同比上漲721.1%；年初迄今共進口小麥5,118,062噸，同比增長38.96%。目前主產區(qū)冬麥長勢良好，國家加大質優(yōu)托市小麥的投放力度，加之進口小麥沖擊，市場缺乏利多提振；但考慮到現(xiàn)貨價格堅挺，年底消費旺季到來，期價下行空間亦有限。操作上，暫時觀望為宜，關注期價2850一線支撐情況。（新紀元期貨 張偉偉）

【粳稻：維持區(qū)間震蕩；早稻：短空繼續(xù)持有】

周一粳稻期貨高開震蕩，主力合約JR405以0.23%的漲幅報收于3089元/噸，市場成交維持低迷。目前上有寬松供需格局壓力，下有政策底價支撐，粳稻3050-3130元/噸區(qū)間震蕩格局難改。早稻方面，期價繼續(xù)收低，主力合約運行于均線系統(tǒng)下方。目前基本面缺乏利好提振，早稻仍將弱勢尋底，短空繼續(xù)持有。（新紀元期貨 張偉偉）

工業(yè)品

【滬銅：空單持有 下破51000少量加倉】

圣誕節(jié)假期前市場成交清淡，倫銅周一窄幅波動報收小陰星。滬銅周一沖高回落，期價在前期震蕩密集區(qū)下沿反復震蕩，昨日在長短期均線處受到明顯支撐并報收在短期均線附近，均線形態(tài)上看，5日均線拐頭向下，10日均線和20日均線維持上行，40日均線和60日均線延續(xù)下行，KDJ指標繼續(xù)向下發(fā)散，MACD指標紅色能量柱開始縮短，技術面逐漸轉弱。建議空單謹慎持有，有效下破51000少量加倉，有效上破51500止損。（新紀元期貨 程艷榮）

【螺紋鋼：滬鋼報收八連陰 關注3600支撐力度】

宏觀面，資金流動性緊張問題繼續(xù)困擾鋼市。消息面，據(jù)國際鋼協(xié)公布的數(shù)據(jù)，全球65個主要國家或地區(qū)2013年11月粗鋼產量為1.27億噸，同比增長3.6%。2013年11月全球粗鋼產能利用率為75.8%，較2012年11月提高0.3個百分點，較2013年10月回落1.7個百分點。
國內現(xiàn)貨市場螺紋鋼價格弱勢回落，全國28個主要地區(qū)螺紋鋼20mmHRB400均價較上周五明顯下跌。滬鋼周一延續(xù)下跌報收八連陰，技術面繼續(xù)走弱，但KDJ等技術指標有超賣跡象，建議空單逢低止盈，無單者繼續(xù)觀望，同時密切關注3600支撐力度。（新紀元期貨 程艷榮）

【PTA：窄幅震蕩暫觀望】

周一TA主力1405合約平開震蕩，微漲2點報收于7368元/噸，小陽線類十字星仍承壓于5日均線。成交較上移交易日小幅回升，持倉微增。技術指標MACD綠柱微弱收縮，KDJ三線有低位金叉跡象。考慮到美原油未能突破60日線，短線或承壓小幅回落，建議TA短多離場，暫觀望。（新紀元期貨 石磊）

【玻璃：七連陰疲弱 空單可持有】

玻璃主力1405合約繼上周五連陰回落后，周一再度低開低走報收小陰線，開盤1319元/噸，收盤1313元/噸。期價承壓粘合的長短期均線并失守1315元/噸。倉量持續(xù)流出玻璃合約。技術指標鈍化已久�，F(xiàn)貨市場表現(xiàn)不佳，市北弱南強的格局顯著，近期仍有數(shù)條生產線點火也給后期市場信心增加不利因素。短期仍將維持弱勢回落格局。（新紀元期貨 石磊）

【煤焦：空單持有不追空】

前兩周焦煤主力1405合約連續(xù)周跌幅超2%，周一期價低開10點于1049元/噸，日內震蕩回落報收小陰線，較上一交易日跌15點，并創(chuàng)新低1039元/噸。焦煤成交平穩(wěn)，持倉再度下滑，市場情緒不佳。技術指標上看，MACD綠柱放大，DIF和DEA走低顯示多空力量懸殊，KDJ三線繼續(xù)走低。短期跌勢不改，但空間逐步收窄。焦炭主力1405合約低開于1536元/噸，期價日內較上一交易日跌2%收于1516元/噸，逼近1500關口。成交回落，持倉大增14566手至20.6萬手，多空主力整體小幅減持，但各有分歧。短期均線族堅挺向下發(fā)散，技術指標MACD顯示空頭力量繼續(xù)放大，KDJ三線進一步下行。煤焦短期仍將維持震蕩回落態(tài)勢，短線偏空操作，不可盲目抄底。（新紀元期貨 石磊）

【石油瀝青：若期價站穩(wěn)4300一線，可以輕倉試多】

周一瀝青期貨低位反彈，主力合約BU1402站上5日均線。國際方面，周一美國NYMEX 2月原油期貨價格小幅收跌，但隔夜公布的多項數(shù)據(jù)顯示美國經濟繼續(xù)改善，美國原油價格在99.49美元/盎司的近兩個月高位附近整理。受國內現(xiàn)貨市場需求淡季影響，近期瀝青期價弱勢整理；但考慮到目前瀝青期價依舊明顯貼水現(xiàn)貨主流報價，加之冬儲行情逐漸顯現(xiàn)，瀝青期貨下方支撐亦較強。操作上，若期價站穩(wěn)4300一線，可以輕倉試多。（新紀元期貨張偉偉）

【黃金白銀：短期弱勢震蕩，中線逢高沽空】

受圣誕假日前投資者調整倉位影響，昨夜COMEX金銀下跌0.52%/0.07%。紐約原油價格下跌0.41%也壓制了金銀走勢。基金持倉繼續(xù)悲觀，黃金ETF-SPDR周一大幅減倉8.4噸，顯示上周五的增倉并非趨勢性改變�；�本面因素決定了金銀價格中期看跌。技術面，周線級別的下降通道保持完好。短期走勢方面，金銀小時圖缺乏方向，陷入窄幅震蕩。建議中線逢高沽空，激進者可日內短線交易。（新紀元期貨 魏剛）

金融期貨

【國債期貨：流動性缺乏實質改善，短線謹慎不追多】

上周五央行開展3000億規(guī)模的SLO操作，對于穩(wěn)定市場情緒起到了一定作用，但難以帶來流動性的實質性改善。周一銀行間回購利率繼續(xù)全線走高，其中7D/14D期限上揚72/155BP，7天回購利率高達8.93%。由于SLO操作屬于定點支援，多數(shù)機構無法受益，且期限較短，很快將面臨到期，導致金融機構心態(tài)謹慎不愿放錢。債市現(xiàn)券走勢平穩(wěn)，5/7/10年期國債收益率上行0/1/0BP。然而期債尾盤大幅走高，TF1403上漲0.43%。在沒有現(xiàn)券配合以及資金面并未好轉的背景下，尾盤的快速走高很可能是投機性資金的炒作行為。持倉方面，多空均出現(xiàn)增倉，其中前兩位主力空頭分別增倉50手空單，不利于反彈行情的延續(xù)。技術面，期債短期有繼續(xù)反彈的要求，但基本面并不配合。預計后市短期仍有反彈空間，但之后或繼續(xù)陷入弱勢震蕩格局。建議短線不追多，謹慎觀望為宜。關注今日央行是否開展逆回購馳援市場。（新紀元期貨 魏剛）

【股指期貨：短線積蓄上漲動力】

期指探底回升。前期連續(xù)的下跌與外盤的再創(chuàng)新高使A股積蓄了上漲動力。目前消息面偏暖，加之A股與外圍市場總體背離嚴重，物極必反，短線市場有上漲要求。（新紀元期貨  席衛(wèi)東）