早盤簡報(bào)
2016年5月6日星期五

最新國際財(cái)經(jīng)信息

1. 周四，央行在公開市場進(jìn)行1300億7天期逆回購操作，中標(biāo)利率持平于2.25%，當(dāng)日實(shí)現(xiàn)凈投放200億。
3. 中國4月財(cái)新服務(wù)業(yè)PMI為51.8 ，低于前值52.2，顯示服務(wù)業(yè)擴(kuò)張率整體仍屬小幅水平，并且低于長期平均值。
3. 美國當(dāng)周初請失業(yè)金人數(shù)意外升至27.4萬，升幅創(chuàng)一年多來新高，但已經(jīng)連續(xù)61周低于30萬，表明美國勞動力市場仍保持強(qiáng)勁增長勢頭。
4. 周四美股漲跌不一，投資者等待明天將公布的非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)。道指上漲漲幅為0.05%，標(biāo)普500指數(shù)下跌0.02%；紐約黃金下跌0.2%，收于1272.30美元/盎司；WTI原油上漲1.2%，報(bào)每桶44.32美元。
5. 周四，滬深兩市雙雙微幅低開，滬指隨后呈震蕩走勢，盤中多次沖擊3000點(diǎn)關(guān)口未果。截至收盤，滬指報(bào)2997.84點(diǎn)，漲幅0.22%；深成指報(bào)10474.01點(diǎn)，漲幅0.49%；創(chuàng)業(yè)板報(bào)2224.09點(diǎn)，漲幅0.59%。
6. 今日關(guān)注：20:30美國4月非農(nóng)就業(yè)人口變動、失業(yè)率。（新紀(jì)元期貨 程偉）

期市早評

金融期貨

【股指：上證3000多空仍將爭奪，向上突破的概率大】

政策消息。1.人民幣兌美元即期匯率收跌0.1%報(bào)0.17%報(bào)6.5086元；2.央行進(jìn)行1300億7天逆回購，當(dāng)日凈投放200億；3.滬股通凈流出1.85億。
市場分析：社保資金有入市跡象，周四多空雙方在3000點(diǎn)附近繼續(xù)展開爭奪，為向上突破蓄勢。6月是A股納入MSCI決定、深港通推出的時(shí)間窗口，以上利好若如期兌現(xiàn)，則推動股指上行。先行指標(biāo)PMI連續(xù)2個(gè)月擴(kuò)張，工業(yè)利潤增速回升，經(jīng)濟(jì)短周期回暖，企業(yè)盈利改善，分子端提升估值水平，貨幣政策維持寬松，美聯(lián)儲4月會議不加息，風(fēng)險(xiǎn)偏好繼續(xù)修復(fù)，基本面總體向好。從時(shí)間和空間的角度，股指已進(jìn)入熊市尾聲，正在構(gòu)筑中期底部階段，應(yīng)逐漸轉(zhuǎn)向多頭思路。昨日上證指數(shù)再次試探20日線的壓力，近期將選擇突破方向，我們認(rèn)為向上突破的概率較大，反彈目標(biāo)回補(bǔ)上證3066缺口。上證3000多空仍將爭奪，短期震蕩難免。主力持倉沒有明確的方向性。
操作建議。上證3000多空仍將爭奪震蕩蓄勢，穩(wěn)健者謹(jǐn)慎持多不追漲。激進(jìn)者可在3000之上減多滾動操作。（新紀(jì)元期貨  魏剛）

農(nóng)產(chǎn)品

【油脂：追隨商品大勢，高位承壓下跌】

5日，CBOT大豆期貨周四急跌2.1%，至逾一周最低水準(zhǔn)，因投資基金獲利了結(jié)和現(xiàn)貨大豆市場疲弱。美國中西部地區(qū)天氣大體溫暖干燥，亦打壓大豆市場，因?yàn)榍缋实奶鞖饬显谙轮芏�之前幫助農(nóng)戶播種。CBOT7月大豆期貨大幅收跌21-3/4美分，或2.1%，報(bào)每蒲式耳10.12-1/4美元。7月豆粕合約收跌8.2美元，報(bào)每短噸336.8美元。7月豆油合約收低0.21美分，報(bào)每磅32.26美分。
美元指數(shù)近年來低位止跌連日拉漲，有重回區(qū)間高端的動作，這對商品帶來普遍的打壓，近來商品調(diào)整壓力正不斷加大，這具有系統(tǒng)性特征。
針對當(dāng)前火熱的農(nóng)產(chǎn)品局面，昨日筆者已經(jīng)做出提示，需要清醒的注意到，此輪美豆粕、大豆脫離熊市低點(diǎn)累積上漲超過20%，價(jià)格恐已計(jì)入南美減產(chǎn)預(yù)期，5月USDA供需報(bào)告將對南美減產(chǎn)做出評價(jià)前，豆系市場易于追隨商品大勢調(diào)整。粕類高價(jià)區(qū)繼續(xù)開長陰，測得上端阻力有效，價(jià)格趨于震蕩下跌，油脂價(jià)格率先轉(zhuǎn)入空頭市場，維持周線級別調(diào)整下跌的判斷。（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)）

【雞蛋：大宗商品拋售成風(fēng)，對期蛋構(gòu)成干擾】

5日，國內(nèi)雞蛋現(xiàn)貨價(jià)格多數(shù)企穩(wěn)，產(chǎn)區(qū)貨源供應(yīng)穩(wěn)定，市場內(nèi)銷順暢，外銷平平，經(jīng)銷商隨進(jìn)隨出為主，銷區(qū)到貨正常，終端消化一般，搜牧預(yù)計(jì)后市雞蛋價(jià)格或繼續(xù)維穩(wěn)。期貨價(jià)格昨日波動區(qū)間4036-4108，此前我們強(qiáng)調(diào)的4100至4130阻力區(qū)域未獲得突破，則價(jià)格維持震蕩態(tài)勢，若粕類等飼料品種跌勢加深，雞蛋震蕩區(qū)間可能下移至3950-4050，短期大宗商品拋售成風(fēng)，這對雞蛋期貨構(gòu)成一定干擾，空勢宜短對待，我們更樂于強(qiáng)調(diào)，此輪震蕩調(diào)整下跌，所帶來的端午節(jié)前的多頭介入機(jī)會。（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)）

【白糖：美元走強(qiáng)，大宗商品市場集體跳水，糖價(jià)亦難獨(dú)自走強(qiáng)，多單暫時(shí)離場，待期價(jià)企穩(wěn)后擇機(jī)入場】

周四鄭糖期貨小幅反彈，主力合約SR1609報(bào)收小陽線，但夜盤期價(jià)大幅跳水；ICE原糖期貨周周四觸及一年半高位后大幅跳水，收盤重挫5%。產(chǎn)銷情況，截止4月30日，廣西2015/16搾季共產(chǎn)糖511萬噸（上搾季631.7萬噸），產(chǎn)糖率11.53%（上搾季12.13%），銷糖250.5萬噸（上搾季360萬噸），產(chǎn)銷率49%（上搾季56.99%），平均銷糖5401元/噸（上搾季4705）；云南2015/16搾季共產(chǎn)糖176.85萬噸，同比減少32.7萬噸，累計(jì)工業(yè)銷糖67.51萬噸，同比減少12.71萬噸，產(chǎn)銷率38.18%，同比減少0.1%%。綜合而言，2015/16榨季全國糖會預(yù)計(jì)新榨季食糖產(chǎn)量將進(jìn)一步下滑，減產(chǎn)因素將推動鄭糖長期溫和反彈。短期來看，天氣逐漸回暖，國內(nèi)白糖需求呈現(xiàn)回升態(tài)勢；但美元走強(qiáng)，大宗商品市場集體跳水，糖價(jià)亦難獨(dú)自走強(qiáng)，多單暫時(shí)離場，待期價(jià)企穩(wěn)后擇機(jī)入場。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

【棉花：高位空單謹(jǐn)慎持有，無單者維持逢高拋空操作思路】

周四鄭棉窄幅震蕩，主力合約CF609夜盤大幅走低，短期均線向下拐頭。ICE期棉周四跌至逾兩周最低，因商品普跌和美元上漲。消息方面，5月5日儲備棉輪出出庫銷售資源30053.85噸，實(shí)際成交29924.36噸，成交率達(dá)99.57%，成交均價(jià)12423元/噸。2015/16年度儲備棉輪出正式啟動，拋儲初期，由于市場棉源相對緊張，成交量價(jià)或有大幅攀升，短線期價(jià)亦高位震蕩反復(fù)，但隨著投放量的不斷增加，鄭棉期價(jià)將逐步回歸基本面。操作上，高位空單謹(jǐn)慎持有，無單者維持逢高拋空操作思路。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

工業(yè)品

【銅：短線操作為主】

周四倫銅震蕩走低，至收盤下跌1.46%。庫存上，倫銅庫存156725噸，增加225噸；5日上期所注冊倉單153734噸，增加1423噸。雖昨日美初請數(shù)據(jù)不佳，但投資者在周五美國非農(nóng)數(shù)據(jù)公布前對所持空倉進(jìn)行回補(bǔ)，昨日美元走高，使得銅價(jià)承壓。國內(nèi)經(jīng)濟(jì)有企穩(wěn)跡象，但由于此前公布的財(cái)新PMI數(shù)據(jù)不佳，市場對中國經(jīng)濟(jì)能否持續(xù)走強(qiáng)的擔(dān)憂仍存，而銅供給端壓力仍加大，需求方面的改善跡象尚需數(shù)據(jù)來證實(shí)或證偽。消息面，嘉能可減持減產(chǎn)承諾，其曾表示，今年銅產(chǎn)量將減少7.5%。倫銅昨日繼續(xù)走低收出中陰線，K線形成三連陰走勢，上方5、10日均線承壓，短線走勢偏弱。操作上，關(guān)注今晚非農(nóng)數(shù)據(jù)對行情的影響，短線操作為主。（新紀(jì)元期貨 羅震）

【PTA：承壓5000關(guān)口持續(xù)下挫，空單持有目標(biāo)位4650】

TA主力1609合約在失守5000關(guān)口后，已經(jīng)出現(xiàn)顯著的調(diào)整跡象，5日均線下穿10日均線對期價(jià)形成壓力，期價(jià)本周開盤向下跳空跌落5000關(guān)口，奠定本周空勢，周四期價(jià)平開低走收中陰線，跌破4900點(diǎn)，夜盤再度平開低走大幅收跌，日內(nèi)4800點(diǎn)難保。技術(shù)指標(biāo)MACD死叉后向下發(fā)散，持倉和成交相對平穩(wěn)，量能較為欠缺。TA自身供需格局暫時(shí)維持相對平穩(wěn)的局面，上下游并未有較大的擴(kuò)張。美原油指數(shù)與美元指數(shù)同步小幅拉升，TA短線更關(guān)注商品的情緒，跟隨商品普跌，下行及空單持有目標(biāo)位4650。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【黑色：下行顯著 空單繼續(xù)持有】

黑色系列領(lǐng)跌商品，周四螺紋延續(xù)下跌，調(diào)整較為順暢順暢，增倉小幅放量帶動期價(jià)快速下挫，目前已經(jīng)逼近第一目標(biāo)位2280一線，鐵礦石跌落430一線并開啟暴跌，符合上一交易日的提示，增倉顯著，期價(jià)400點(diǎn)難保目標(biāo)下調(diào)至380一線。焦炭也在提示做空后，高位出現(xiàn)補(bǔ)跌，尤其夜盤幾近7%跌停。螺紋期價(jià)調(diào)整第一目標(biāo)位2280，若順利跌破，則目標(biāo)下調(diào)至2000-2100點(diǎn)，上周在早盤也曾提示逢反彈加空，現(xiàn)階段建議空單持有，無倉位可以20日線為止損逢高沽空。鐵礦石和焦炭空單繼續(xù)持有，后期焦炭將有較大補(bǔ)跌空間。套利方面傾向于買鐵礦、焦炭空螺紋進(jìn)行做空鋼廠利潤。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【LLDPE：不站上5日均線，空單可適量持有】

因加拿大大火，原油一度大幅上漲，但美元走強(qiáng)，美原油價(jià)格自盤中高位回落�，F(xiàn)貨面，市場價(jià)格繼續(xù)走軟，各大區(qū)線性價(jià)格下跌50-100元/噸，部分石化企業(yè)繼續(xù)降價(jià)銷售，商家對后市信心不足，跟跌情緒較為明顯。周四塑料1609合約震蕩走低，收出小陰線，上方5、10日均線承壓，MACD指標(biāo)綠色柱擴(kuò)大,短線走勢震蕩偏弱。裝置上，茂名石化裝置檢修后重啟；中韓石化LLDPE裝置計(jì)劃4月6日停車，檢修45天左右；寧夏寶豐裝置檢修；中煤蒙大新增產(chǎn)能投產(chǎn)。受加拿大產(chǎn)油地森林大火提振油價(jià)，原油一度大幅走高，但美元走強(qiáng)，原油自盤中高位回落。塑料下游地膜進(jìn)入淡季，農(nóng)膜開機(jī)率降低，中煤蒙大新增產(chǎn)能投產(chǎn)，供給壓力增大大，而近期現(xiàn)貨價(jià)格疲軟。預(yù)計(jì)連塑短線震蕩偏弱走勢，不站上5日均線，空單可適量持有。（新紀(jì)元期貨 羅震）

【橡膠:短線或延續(xù)回調(diào)走勢，耐心等待期價(jià)企穩(wěn)后的做多機(jī)會】

周四滬膠期貨大幅下挫，主力合約RU1609跌破20日均線支撐，夜盤延續(xù)頹勢，短期均線系統(tǒng)向下拐頭。美國原油期貨周四沖高回落。消息方面，印度商工部5月3日對原產(chǎn)于中國的新充氣式子午線輪胎發(fā)起反傾銷調(diào)查，傾銷調(diào)查期為2014年7月1日至2015年12月30日，損害調(diào)查期為2012年1月1日至2015年12月30日。庫存方面，截止5月5日，上期所天膠期貨庫存為27.34萬噸，較上一交易日大幅增加1800萬噸。綜合而言，全球天膠供需過剩格局難以發(fā)生本質(zhì)改變，滬膠底部震蕩格局難改。短期來看，新膠開割進(jìn)程緩慢，市場仍處供應(yīng)短缺期；而國內(nèi)重卡銷售連續(xù)三個(gè)月快速增長，供需面利多市場；但上期所天膠庫存攀升至歷史新高，五月合約交割在即，上方面臨龐大倉單壓力，且美元走強(qiáng)促使大宗商品集體走低，短線滬膠或延續(xù)回調(diào)走勢，暫時(shí)觀望，耐心等待期價(jià)企穩(wěn)后的做多機(jī)會。(新紀(jì)元期貨 張偉偉）

【黃金：關(guān)注今晚非農(nóng)數(shù)據(jù)對行情的指引】

因非農(nóng)數(shù)據(jù)公布前市場交投謹(jǐn)慎，周四美黃金價(jià)格走勢震蕩。基金持倉上，SPDR黃金ETF持倉829.44噸，增加3.9噸。國內(nèi)連續(xù)交易時(shí)段，上海期金主力合約收269.35元/克，上海期銀主力合約報(bào)收3737元/千克。昨日公布的數(shù)據(jù)顯示，美國上周初請失業(yè)金人數(shù)為27.4萬，增加了1.7萬人，高于預(yù)期的26萬，為五周來新高。今晚20:30將公布美國4月非農(nóng)數(shù)據(jù)，市場聚焦于此，目前市場預(yù)期4月新增非農(nóng)就業(yè)人數(shù)增加20萬。關(guān)注非農(nóng)數(shù)據(jù)對行情的指引。技術(shù)面看，昨日美黃金走勢震蕩，收出帶上下影的小陰線，下方10日均線形成支撐。操作上，關(guān)注消息面指引，短線操作為主。（新紀(jì)元期貨 羅震）

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