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早盤簡報 |
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最新國際財經(jīng)信息 |
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1. 周二，央行在公開市場進行600億逆回購操作，中標利率持平于2.45%和2.6%，當日實現(xiàn)凈回籠100億。 |
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期市早評 |
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金融期貨 |
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【股指:逼近前高壓力，逢高減多】 |
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政策消息。1.離岸人民幣收漲0.06%報6.6661元；2.央行開展600億逆回購操作，當日凈回籠100億；3.深股通連續(xù)兩日累計凈流入6.05億。 |
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農(nóng)產(chǎn)品 |
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【油脂：突破近一個月的震蕩均衡狀態(tài)，多頭交易趨向積極】 |
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據(jù)美國農(nóng)業(yè)部(USDA)公布的每周作物生長報告顯示，截至8月21日當周，美國大豆優(yōu)良率為60%，上周為59%，環(huán)比高了1個百分點；去年同期為72%，同比低了12個百分點，五年均值為59%。Pro Farmer田間巡查分為東西兩線調(diào)查各大豆主產(chǎn)州，最終結(jié)束于8月24日明尼蘇達州，每天的調(diào)研取樣結(jié)果將會在當天晚上公布，市場普遍將Pro Farmer的年度巡視結(jié)果作為評估美國大豆玉米產(chǎn)量的重要依據(jù)，預計美豆走勢將隨之波動，美國農(nóng)業(yè)部9月供需報告對新作的進一步評估也會受到此次田間巡查結(jié)果的影響。Profarmer田間巡查顯示，美國大豆生產(chǎn)初期氣候不佳導致結(jié)莢數(shù)偏低8%，有跡象顯示作物生長初期水分過剩給大豆生長帶來不利影響，這為跌入年內(nèi)低位重要技術(shù)支持區(qū)域的豆系價格帶來支持，芝加哥大豆900-930技術(shù)位意義較為重要，綜合形勢來看利于啟動反彈，而美國作物產(chǎn)區(qū)天氣監(jiān)測，尚未見進一步影響產(chǎn)量的風險因素，可能會限制市場的表現(xiàn)。國內(nèi)方面，截止8月20日當周，油廠開機率變化不大，而因市場受環(huán)保問題影響，油廠因此停機增多，部分飼料企業(yè)擔心后續(xù)供應問題，加上油廠催提，當周油廠豆粕出貨量仍略有增加，令本周豆粕庫存量繼續(xù)下降，當周豆粕未執(zhí)行合同量也有所下降，截止8月20日，國內(nèi)沿海主要地區(qū)油廠豆粕總庫存量103.35萬噸，較上周的109.8萬噸減少6.45萬噸，降幅5.87%，但仍較去年同期85.77萬噸增長20.49%。當周豆粕未執(zhí)行合同498.24萬噸，較上周的529.26萬噸減少31.02萬噸，降幅5.86%，但較去年同期368.27萬噸增長35.29%。三大油脂期貨，持續(xù)近一個月以來的震蕩均衡區(qū)間，疑似上行突破，區(qū)間上端阻力的突破，將意味著開啟新的上漲空間，將成為多頭配置品種；雙粕波動率或有放大，豆粕2750、菜粕2170，上述反壓位的突破，將易于轉(zhuǎn)入階段性多頭炒作中，預計做多油粕比仍是套利交易的主流，并注意本周全球央行年會之前，整體商品市場波動率放大的風險。（新紀元期貨王成強） |
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【雞蛋：高位漲勢暫歇，強勢震蕩】 |
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22日，全國雞蛋價格穩(wěn)中繼續(xù)上漲，銷區(qū)北京及其周邊產(chǎn)區(qū)價格低于南方，紅蛋價格低于粉蛋價格，目前產(chǎn)區(qū)貨源供應不多，多數(shù)處于無存貨狀態(tài)，隨著蛋價逐步走高，養(yǎng)殖戶多選擇順勢出貨，而經(jīng)銷商由于終端走貨不快，高價收貨積極性不高，且出現(xiàn)擔憂心理；銷區(qū)方面南北走貨尚可，短線行情上漲動力稍顯不足，或小步穩(wěn)漲。主產(chǎn)區(qū)雞蛋價格，集中在4.05-4.48,穩(wěn)步上漲。因主產(chǎn)區(qū)環(huán)控拆遷使得存欄受到擠壓，未來兩到三個月存欄縮減趨勢愈發(fā)強烈，且雙節(jié)備貨將逐步展開，需求趨旺，蔬菜價格高企，雞蛋現(xiàn)貨高企，預計消費者仍在相當長的時期內(nèi)，仍需適應高蛋價。近三個月以來，雞蛋期貨價格指數(shù)上漲幅度超過30%，創(chuàng)近兩年新高，而1801合約一度突破4600，挺進歷史高價區(qū)域。蛋雞養(yǎng)殖繁榮周期尚未有終結(jié)跡象，遠月雞蛋多頭仍趨向活躍。筆者強調(diào)，1801合約自4150突破以來，技術(shù)上漲目標指向4700-4800，價格因資金大規(guī)模涌入而不斷拓展新高，因資金流出而高位盤跌回調(diào)，注意高位價格波動加劇風險，趨勢多單注意在牛市上漲目標區(qū)域分批兌現(xiàn)減持離場。對于新介入者，交易周期宜短，且波段多頭為主，多空參考停損位4550。（新紀元期貨王成強） |
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【白糖:臺風“天鴿”或影響廣西甘蔗生產(chǎn)，短線鄭糖仍有上行動能，多單繼續(xù)持有】 |
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周二鄭糖期貨小幅反彈，主力合約SR1801在5日均線的支撐下重心不斷上移，夜盤窄幅回落。ICE原糖指數(shù)周二走低，因稍早的基金買盤消退。消息方面，臺風“天鴿”是今年首個影響廣西的臺風，23日晚上從桂東南進入廣西后將自東向西從廣西中部橫穿廣西，風雨強度大、影響范圍廣、持續(xù)時間長，可能會帶來嚴重的風雨影響。當前廣西甘蔗還是處于莖伸長期，甘蔗倒伏或者折斷有可能影響廣西甘蔗的單產(chǎn)，影響17/18榨季廣西的食糖產(chǎn)量。綜合而言，2017/18年度全球食糖豐產(chǎn)預期愈演愈烈，國內(nèi)外糖價中長期進入熊市周期。短期來看，進入8月，月餅糕點等備貨需求啟動，需求端回暖；臺風“天鴿”或影響廣西甘蔗生產(chǎn)，亦對鄭糖帶來支撐，短線鄭糖仍有上行動能，多單繼續(xù)持有。（新紀元期貨 張偉偉） |
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【棉花:，短線鄭棉延續(xù)15000-15500區(qū)間震蕩走勢；棉紗期貨整體圍繞棉花運行，短線缺乏明顯趨勢行情】 |
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周二鄭棉期貨小幅反彈，主力合約CF1801重心小幅上移，但夜盤承壓下降趨勢線，期價弱勢回調(diào)。棉紗期貨小幅反彈，市場量能繼續(xù)萎縮，主力合約CY1801全天波幅不足1%。ICE期棉指數(shù)周二上漲，因投資者擔心美國德州南部可能遭遇風暴，或令產(chǎn)量受損。消息方面，據(jù)中儲棉花信息中心新疆辦事處反饋，截至8月22日，新疆吐魯番、哈密等地棉花已經(jīng)零星吐絮，由于地塊土壤條件、灌溉條件不同或品種不同，吐絮情況存在差異。另據(jù)中國棉花網(wǎng)記者了解，吐魯番地區(qū)棉企計劃在8月26日前后開秤收購，與去年開秤時間持平，開秤價格預計在7元/公斤左右。雖然吐魯番的棉花多用于絮棉，作為新疆吐絮、收購最早的地區(qū)，其開秤價格會對新年度收購價格有些許參考作用。儲備棉競拍情況，8月22日國儲棉輪出銷售2.97萬噸，實際成交2.89噸，成交率97.32%，成交均價14075元/噸（+114）；8月23日儲備棉輪出兩節(jié)共掛拍2.97萬噸，其中新疆棉0.72萬噸。倉單方面，截止8月22日，鄭商所棉花倉單數(shù)量1411（-36）張，有效預報96（0）張，折貨6.172萬噸。綜合而言，新年度豐產(chǎn)預期打壓棉價，國內(nèi)外棉價中期走熊。短期來看，新年度新棉增產(chǎn)預期制約棉價上行空間，但儲備新疆棉投放數(shù)量一直沒有放開，優(yōu)質(zhì)棉花供需偏緊格局亦支撐棉價，短線鄭棉延續(xù)15000-15500區(qū)間震蕩走勢；棉紗期貨整體圍繞棉花運行，短線缺乏明顯趨勢行情。（新紀元期貨 張偉偉） |
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工業(yè)品 |
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【銅：短線仍有望保持強勢】 |
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周一上期所銅1710合約震蕩走高，至收盤上漲1.45%，K線收出中陽線。庫存上，LME銅庫存291700噸，減少9650噸；21日上期所銅倉單69540噸，持倉減少1158噸。8月10日-9月10日，中央第三環(huán)保組入駐山東省，對省內(nèi)的各環(huán)境保護問題進行督查，部分氧化鋅企業(yè)減產(chǎn)，一些小型企業(yè)關(guān)停。近期鋅表現(xiàn)搶眼，昨日繼續(xù)上漲，而銅等金屬也強勢上行。國內(nèi)宏觀面，7月公布的全國房地產(chǎn)開發(fā)投資、規(guī)模以上工業(yè)增加值、全國固定資產(chǎn)投資、社會消費品零售總額等數(shù)據(jù)增速放緩，7月M2貨幣供應同比9.2%，再創(chuàng)歷史新低，不過部分金融數(shù)據(jù)表現(xiàn)較好，中國7月M1貨幣供應同比15.3%，好于預期的14%，7月末人民幣貸款余額115.4萬億元，同比增長13.2%，增速比上月末和上年同期均高0.3個百分點�？傮w看，國內(nèi)經(jīng)濟運行仍較為平穩(wěn)。供給端，自由港旗下位于印尼Grasberg 銅礦的約5000名工人在勞動爭端談判未取得成效后，7月21日時宣布決定將罷工延長至8月末；嘉能可贊比亞銅礦部門周一稱，由于供電限制，已暫停當?shù)貎蓚�礦場的所有運營。持倉上，截至8月15日當周，COMEX期銅總持倉333951手，較上周增加5137手。周一上期所銅走高，下方5、10日均線形成支撐，預計短線震蕩偏強走勢。（新紀元期貨 羅震） |
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【PTA：窄幅震蕩反彈 動能并不強勁】 |
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TA1801合約周二小幅高開高走，收中陽線站上5200點關(guān)口。期價收復20日線，技術(shù)指標MACD綠柱持續(xù)收縮。美原油指數(shù)周一大幅下挫，短線在48美元一線震蕩。PTA現(xiàn)貨市場穩(wěn)中小升，下游聚酯市場穩(wěn)中偏強，但原料庫存有待消化，對PTA采購熱情稍減。短線期價或維持窄幅反彈偏多，但動能并不強勁，應當關(guān)注上行壓力。（新紀元期貨 石磊） |
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【黑色：鐵礦率先跳水 黑色系紛紛回落】 |
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7月粗鋼產(chǎn)量仍報于7000萬噸之上，高爐開工率維持高位，近期原材料端走勢強勁，鐵礦、焦炭屢創(chuàng)階段新高，硅鐵連收漲停刷新歷史高位，但螺紋漲勢稍顯乏力。螺紋鋼主力1801合約周二承壓4000點整數(shù)關(guān)口，小幅下探至3900點一線，暫獲下方5日和10日均線的聯(lián)合支撐，主力多空均有所減持，目前持倉動能相當，期價稍顯滯漲，夜盤則大幅跟跌鐵礦，失守3800點一線，短線基本見頂，操作上建議多單破位5日均線則離場或翻空。鐵礦石1801合約在連續(xù)報收三根長陽線暴漲后，周二期價再度小幅高開，將階段高點刷新至609.5元/噸，日內(nèi)持倉有所縮減但仍以多頭占優(yōu)，但夜盤巨幅減倉，期價大幅跳水超4%，回吐前兩個交易日漲幅，跌落5日均線，短線或承壓600元/噸回落。在鐵礦暴跌的拖累下，前期表現(xiàn)強勁的焦煤、焦炭1801合約也有所調(diào)整。焦煤1801周二小幅探低回升，仍有上測1500點的跡象，期價穩(wěn)站短期均線之上，上升格局良好，但夜盤大幅回落，跌落5日均線，有短期見頂?shù)妮^大可能；焦炭1801合約周二高開高走，突破2300點并且不斷刷新階段高點，連續(xù)收漲超4%，十分強勁，但夜盤低開低走回吐日內(nèi)漲幅。前期做空噸鋼利潤的套利單可繼續(xù)適當減持。動煤主力1801合約上周在580一線支撐下走高，短線跟漲建材類，關(guān)注600點一線壓力，隔夜黑色系大跌，動煤低開低走，操作上建議前期多單離場，短線逢高偏空。（新紀元期貨 石磊） |
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【LLDPE：若向上突破震蕩區(qū)間，則上升空間打開】 |
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原油方面，21日，WTI原油主力合約開盤48.89美元/桶，至北京時間17:00報收48.53美元/桶。上周公布的貝克休斯數(shù)據(jù)顯示美國石油活躍鉆機減少5座至763座。OPEC和非OPEC產(chǎn)油國聯(lián)合技術(shù)委員會召開減產(chǎn)監(jiān)督會議，對如何提高減產(chǎn)履行率進行討論�，F(xiàn)貨面，市場報價上漲50-100元/噸，9月合約與華北地區(qū)線性低端價位套利窗口開啟，刺激貿(mào)易商拉高報價出貨，不過下游終端需求表現(xiàn)一般。裝置上，神華新疆聚乙烯裝置7月22日臨時停車，開車時間待定；上海石化LDPE裝置8月13日停車，計劃檢修至8月30日。21日企業(yè)裝置開工率為93.9%左右，較上一交易日上升1.8%。7月份公布的部分經(jīng)濟數(shù)據(jù)不及預期，但總體看，國內(nèi)宏觀運行呈穩(wěn)中向好態(tài)勢，對塑料形成支撐。庫存方面，21日石化庫存為67萬噸左右，較上周末增加4萬噸，石化庫存總體處偏低水平，關(guān)注后期變動。連塑1801合約周一高開震蕩收出十字星，下方5、10日均線形成支撐，連塑走高接近9400-9900區(qū)間震蕩上沿，關(guān)注能否向上突破，若有效突破上行空間打開。（新紀元期貨 羅震） |
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【天膠:短線滬膠回調(diào)空間有限，已有多單繼續(xù)持有，無單者逢調(diào)整低位建立多單】 |
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周二滬膠期貨窄幅反彈，主力合約RU1801重心緩慢上移，但期價未能突破前期高點壓力，夜盤弱勢回調(diào)；日膠指數(shù)窄幅反彈。期貨庫存方面，截止8月22日，上期所天膠期貨庫存為35.67萬噸，較前一交易日減少490噸。綜合而言，供給預期恢復增產(chǎn)，需求端支撐減弱，現(xiàn)貨庫存持續(xù)增加，供需基本面轉(zhuǎn)向?qū)捤桑瑴z中期運行于下跌趨勢中。短期來看，下游需求旺季即將到來，基本面有好轉(zhuǎn)跡象，短線滬膠回調(diào)空間有限，已有多單繼續(xù)持有，無單者逢調(diào)整低位建立多單。(新紀元期貨 張偉偉） |
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【黃金:維持逢高偏空思路】 |
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周二，朝鮮半島緊張局勢降溫，市場避險情緒回落，美元指數(shù)小幅反彈，國際黃金失守1290美元/盎司關(guān)口。市場焦點轉(zhuǎn)向本周召開的杰克遜霍爾全球央行年會，屆時歐洲央行行長德拉基和美聯(lián)儲主席耶倫將發(fā)表講話，市場預期德拉基可能利用這次機會淡化歐元區(qū)貨幣政策將開始收緊的觀點，這將打壓歐元提振美元。短期來看，美元指數(shù)經(jīng)過連續(xù)5個月下跌，前期利空因素在較大程度上得到釋放，技術(shù)上存在反彈的要求。待避險情緒回落，黃金短期仍將承壓，激進者可采取逢高拋空的策略。(新紀元期貨 程偉) |
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