早盤簡報(bào) |
最新國際財(cái)經(jīng)信息 |
1. 中國7月官方制造業(yè)PMI為50.0,不及預(yù)期。反映中國7月份制造業(yè)需求萎縮,生產(chǎn)放緩,庫存被動(dòng)增加,價(jià)格加劇收縮。整體而言,經(jīng)濟(jì)仍在底部掙扎。2. 上周五證監(jiān)會(huì)表示,推進(jìn)股票注冊制是重大改革,需要循序漸進(jìn)穩(wěn)步實(shí)施。穩(wěn)定市場的措施是短期的,不影響市場化改革發(fā)展方向。 |
期市早評(píng) |
金融期貨 |
【股指:防御思路,關(guān)注市場方向選擇】 |
基本面分析。三季度宏觀經(jīng)濟(jì)將再度下行,下半年回升乏力,難以對(duì)股指形成正面驅(qū)動(dòng)。而貨幣政策進(jìn)入觀望期,寬松的邊際力度弱于上半年。同時(shí)美聯(lián)儲(chǔ)加息,中國存在人民幣貶值與資本外流風(fēng)險(xiǎn)。股指上有壓力,下有國家隊(duì)救市托底,下半年大概率在上證3100-4400箱體震蕩。 |
農(nóng)產(chǎn)品 |
【油脂:重要低位區(qū)域,多頭抵抗增多】 |
CBOT大豆期貨周五下跌,結(jié)束之前連升三日的走勢,因周末前投資者獲利了結(jié),和預(yù)計(jì)美國主要種植地區(qū)天氣溫和。中國取消20萬噸美國大豆訂單的消息令CBOT大豆市場的利空人氣加重。8月大豆期貨合約收跌9-1/2美分,報(bào)每蒲式耳9.80-3/4美元。近月大豆在本周下跌1.1%,在7月驟降7.4%。8月豆粕合約收低2.5美元,報(bào)每短噸354.6美元。8月豆油合約下跌0.3美分,報(bào)每磅29.98美分。外盤豆類油脂連跌三到四周的時(shí)間,長期走勢羸弱,天氣炒作力度遜色以往年度。日內(nèi)而言,國內(nèi)豆類油脂價(jià)格的表現(xiàn),主要受日內(nèi)包括股指在內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)偏好情緒影響。國內(nèi)油粕價(jià)格均觸及重要的低位區(qū)域,是多頭重要抵抗位,一旦市場風(fēng)險(xiǎn)偏好情緒走升,將易于誘發(fā)技術(shù)買盤跟進(jìn);相反,則陷入低位震蕩尋底。交易上在粕類油脂上勿追空單,豆一上重點(diǎn)參與多單,4250至4350區(qū)域突破性持穩(wěn)增持多單。(新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)) |
【雞蛋:周線和月線級(jí)別上漲勢頭確立,為商品市場最強(qiáng)】 |
全國主產(chǎn)區(qū)雞蛋價(jià)格以穩(wěn)為主,經(jīng)銷商多持觀望態(tài)度,市場整體走貨一般,業(yè)者心態(tài)謹(jǐn)慎,產(chǎn)區(qū)雞場無存貨,短線行情多觀望銷區(qū)蛋價(jià)走勢,預(yù)計(jì)全國蛋價(jià)穩(wěn)為主流,近來全國產(chǎn)區(qū)氣溫高溫炙烤模式,蛋雞歇伏影響產(chǎn)量,價(jià)格穩(wěn)中求進(jìn)趨勢仍在。雞蛋期價(jià)月線和周線級(jí)別上漲勢頭確立,為市場最強(qiáng)的一類商品,重回5日均價(jià)之上后,多單今可增持。(新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)) |
工業(yè)品 |
【銅:偏空思路為主】 |
上周五倫銅震蕩走低,至收盤下跌0.64%。庫存上,LME增加650噸,至345475噸;31日上期所庫存注冊倉單減少710噸,為9732噸。國內(nèi)精銅產(chǎn)量增加,供給壓力仍大。8月1日發(fā)布數(shù)據(jù)顯示,7月份中國制造業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)(PMI)為50.0%,環(huán)比回落0.2個(gè)百分點(diǎn),生產(chǎn)、訂單等主要分項(xiàng)指數(shù)均有所回落,購進(jìn)價(jià)格指數(shù)降幅較為明顯,下降2.6個(gè)百分點(diǎn)。技術(shù)面看,倫銅5日均線處承壓回落,總體走勢仍偏弱。國內(nèi)連續(xù)交易時(shí)段,銅價(jià)沖高回落,短線或偏弱走勢。操作上,偏空思路為主。(新紀(jì)元期貨 羅震) |
【PTA:建議逢高短空! |
TA1509合約在美原油持續(xù)陰跌的背景下,顯示出較強(qiáng)的抗跌性,上周五個(gè)交易日期價(jià)報(bào)收三陽兩陰,整體圍繞橫盤的短期均線族窄幅震蕩。而遠(yuǎn)月1601合約則相對(duì)理性,期價(jià)再度下探至4556元/噸后隨著原油回升而反彈,但并未擺脫低位區(qū)域,承壓短期均線。現(xiàn)貨方面,PX價(jià)格逆勢小幅回升,預(yù)期供應(yīng)將增加。部分PTA裝置檢修計(jì)劃未轉(zhuǎn)化成實(shí)際利好。期價(jià)反彈乏力,持續(xù)震蕩必將作出方向選擇,而承壓回落的概率較大。建議逢高短空。(新紀(jì)元期貨 石磊) |
【黑色:若突破可適當(dāng)加倉多單,否則多單在2060之上繼續(xù)輕倉持有! |
從盤面來看,螺紋呈現(xiàn)近強(qiáng)遠(yuǎn)弱格局,顯示出市場對(duì)于螺紋期價(jià)的預(yù)期仍然傾向于悲觀。但短期期價(jià)增倉反彈節(jié)奏良好;久鎭砜,鋼廠仍在小幅減產(chǎn)過程中,前期抑制鐵礦石價(jià)格,近期對(duì)礦石囤貨需求回升,礦價(jià)漲幅甚至高于螺紋漲幅。“閱兵藍(lán)”壓力之下,河北周邊短期仍然處于限產(chǎn)狀態(tài),螺紋反彈的基本面仍在存在。我們維持前期判斷, 1900-2000元/噸的低位區(qū)域支撐顯著,1510合約多單可繼續(xù)謹(jǐn)慎持有,而1601合約則要觀察2125元/的壓力位能否有效突破,若突破可適當(dāng)加倉多單,否則多單在2060之上繼續(xù)輕倉持有。(新紀(jì)元期貨 石磊) |
【LLDPE:預(yù)計(jì)短線偏弱走勢】 |
因數(shù)據(jù)顯示美國石油鉆井平臺(tái)數(shù)量增加,上周五美原油期貨走低,F(xiàn)貨面,PE市場價(jià)格窄幅整理,部分小幅走軟50元/噸,石化價(jià)格有漲有跌,市場交投暫穩(wěn),商家多數(shù)隨行就市出貨。裝置上,大慶石化、遼通化工裝置陸續(xù)重啟,市場供給壓力增大。上周五塑料1509合約低開震蕩,日K線收出小陽線,MACD指標(biāo)綠色柱縮短,短線走勢震蕩。近期裝置檢修較少,供給端存在一定壓力。隔夜原油繼續(xù)走低,成本支撐減弱。不過,8月棚膜備貨有望增多,需求或有所改善后期。塑料1509合約貼水華北、華東現(xiàn)貨200-300元左右,現(xiàn)貨存在一定支撐,關(guān)注月初石化定價(jià)政策。預(yù)計(jì)塑料短線偏弱走勢,但下行空間或有限。(新紀(jì)元期貨 羅震) |
【橡膠:近期弱勢難改,穩(wěn)健投資者觀望或短空為宜】 |
上周滬膠期貨弱勢回調(diào),主力合約RU1601周三至周五連續(xù)報(bào)收三根十字星,期價(jià)低位橫盤整理。日膠指數(shù)重心下移,期價(jià)再次考驗(yàn)200整數(shù)關(guān)口,均線指標(biāo)向下運(yùn)行。上期所天膠庫存大幅增加,截止7月31日,上期所天膠期貨庫存為13.30萬噸,較前一周五增加5900噸;庫存小計(jì)為18.27萬噸,較前一周五增加5320噸。上周輪胎企業(yè)開工率大幅下滑,截止7月31日,全鋼胎企業(yè)開工率為65.50%,下滑4.1個(gè)百分點(diǎn);半鋼胎開工率67.40%,下滑3.38個(gè)百分點(diǎn)。中長期來看,東南亞主產(chǎn)區(qū)割膠旺季到來,全球需求尤其是中國消費(fèi)延續(xù)低迷,膠價(jià)難以擺脫低位震蕩區(qū)間。短期來看,下游輪胎企業(yè)需求淡季,上期所天膠庫存大幅增加,基本面維持弱勢;最新公布的中國七月官方制造業(yè)PMI為50.0,環(huán)比下降0.2,宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)進(jìn)一步打壓膠價(jià),近期滬膠弱勢難改。但考慮到成本支撐,大幅下跌空間亦不大,穩(wěn)健投資者觀望或短空為宜,激進(jìn)投資者逢破位低位可以輕倉試多。(新紀(jì)元期貨 張偉偉) |
【黃金:短線觀望為主】 |
因空頭回補(bǔ),上周五美黃金價(jià)格走高;鸪謧}上,SPDR黃金ETF持倉672.7噸,流出7.45噸。國內(nèi)連續(xù)交易時(shí)段,上海期金主力合約收220.70元/克,上海期銀主力合約報(bào)收3243元/千克。上周美聯(lián)儲(chǔ)聲明中一如預(yù)期維持利率不變,強(qiáng)調(diào)就業(yè)市場取得進(jìn)展,但對(duì)通脹過低顯示出部分憂慮。目前美國經(jīng)濟(jì)活動(dòng)溫和擴(kuò)張,就業(yè)增長強(qiáng)勁且失業(yè)率下滑,市場對(duì)美元后期加息預(yù)期增加。本周將公布美國非農(nóng)數(shù)據(jù),料引起市場波動(dòng),目前市場預(yù)計(jì)美國7月季調(diào)后非農(nóng)就業(yè)人口料增加21.8萬人,7月失業(yè)率料持平于5.3%。技術(shù)面看,美黃金近期圍繞5日均線震蕩,后期若跌破1080一線走勢可能重新轉(zhuǎn)弱。操作上,短線暫觀望。(新紀(jì)元期貨 羅震) |
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