早盤簡(jiǎn)報(bào)
2017年08月10日星期四

最新國(guó)際財(cái)經(jīng)信息

1. 中國(guó)7月CPI同比增長(zhǎng)1.4%（前值1.5%），PPI同比增長(zhǎng)5.5%，連續(xù)三個(gè)月持平，增速雙雙不及預(yù)期。
2. 周三，央行在公開(kāi)市場(chǎng)進(jìn)行1400億逆回購(gòu)操作，中標(biāo)利率持平于2.45%和2.6%，當(dāng)日實(shí)現(xiàn)凈投放為零。
3. 周三美股收跌，因地緣政治局勢(shì)緊張，投資者避險(xiǎn)情緒高漲，道指連續(xù)第二日跌離歷史高位。道指下跌0.17%，標(biāo)普500指數(shù)下跌0.04%；黃金收漲1.3%，報(bào)1279.30美元/盎司；WTI原油收漲0.79%，報(bào)49.56美元/桶。
4. 周三，滬深兩市整體維持弱勢(shì)震蕩走勢(shì)，盤面上，煤炭、鋼鐵、白酒居板塊漲幅居前。截至收盤，滬指報(bào)3275.57，跌0.19%；深成指報(bào)10544.59點(diǎn)，漲0.46%；創(chuàng)指報(bào)1763.05，漲0.04%。
5. 今日關(guān)注：16:30英國(guó)6月工業(yè)產(chǎn)出月率；16:30英國(guó)6月商品貿(mào)易帳；20:30美國(guó)7月PPI年率、當(dāng)周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)。（新紀(jì)元期貨 程偉）

期市早評(píng)

金融期貨

【股指:逢高分批減多】

政策消息。1.離岸人民幣大漲0.29%報(bào)6.6906元；2.央行開(kāi)展1400億逆回購(gòu)操作，當(dāng)日凈回籠為零；3.深股通連續(xù)23日累計(jì)凈流入200.90億。
市場(chǎng)分析。周三公布的中國(guó)7月CPI、PPI不及預(yù)期，期指整體維持窄幅震蕩。現(xiàn)貨市場(chǎng)方面，鋼鐵、煤炭、白酒板塊再次接力上漲。主力合約IF、IH、IC分別貼水16.04、2.78、22.62點(diǎn)，基差小幅擴(kuò)大。IF加權(quán)沿20日線上方運(yùn)行，但日線背離條件尚未化解。IH加權(quán)失守20日線，關(guān)注2600整數(shù)關(guān)口支撐。IC加權(quán)逼近6300關(guān)口，有望實(shí)現(xiàn)三浪上漲目標(biāo)6351。上證指數(shù)回踩20日線企穩(wěn)反彈，關(guān)注3300關(guān)口壓力。
操作建議。中國(guó)7月進(jìn)出口增速回落，CPI、PPI不及預(yù)期，經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)有轉(zhuǎn)弱的跡象。股指持續(xù)上漲缺乏新的利好提振，警惕短期頂部出現(xiàn)。(新紀(jì)元期貨 程偉)

農(nóng)產(chǎn)品

【油脂：油強(qiáng)粕弱，報(bào)告前交易維持震蕩交投模式】

美國(guó)農(nóng)業(yè)部將于本周五凌晨發(fā)布8月份供需報(bào)告。市場(chǎng)平均預(yù)計(jì)2017年美國(guó)大豆產(chǎn)量為42.03億蒲式耳（7月42.6,去年43.07），預(yù)計(jì)2017/18年度美國(guó)大豆期末庫(kù)存為4.33億蒲式耳（7月4.6億蒲）。2017/18年度全球大豆期末庫(kù)存為9230萬(wàn)噸（7月9350萬(wàn)噸）。MPOB將于8月10日周四發(fā)布馬來(lái)西亞7月份棕櫚油產(chǎn)量、出口和庫(kù)存數(shù)據(jù)。路透調(diào)查顯示，7月份棕櫚油產(chǎn)量預(yù)計(jì)為168萬(wàn)噸，比上月增加11%，這將是3月份以來(lái)的最高環(huán)比增幅。7月份棕櫚油出口量為143萬(wàn)噸，環(huán)比增加4%；7月底棕櫚油庫(kù)存估計(jì)為163萬(wàn)噸，比上月增加6.5%。近期因環(huán)保檢查，天津部分油廠因此短暫停機(jī)，令油廠開(kāi)機(jī)率繼續(xù)小幅下降，豆粕產(chǎn)出量因此下降，包裝植物油備貨旺季臨近，近期油廠成交持續(xù)較好，豆油庫(kù)存也開(kāi)始止升略降，這種變化，對(duì)價(jià)格有積極意義。當(dāng)前大宗商品期貨市場(chǎng)，供給側(cè)改革端商品領(lǐng)漲之下，助推各類品種輪動(dòng)上漲，牛市波動(dòng)加劇。豆油6150、棕櫚油5270、菜油6680處分別企穩(wěn)，或再次挑戰(zhàn)近一個(gè)月的區(qū)間阻力位6380、6510、6866，下有支撐、上有壓力，為強(qiáng)勢(shì)震蕩蓄勢(shì)階段，突破性上漲是增持多單的機(jī)會(huì)，需注意大宗商品交易環(huán)境的演變，相機(jī)抉擇適當(dāng)增減倉(cāng)位。雙粕三日連漲吞沒(méi)8月3日的長(zhǎng)陰實(shí)體，轉(zhuǎn)入強(qiáng)勢(shì)反彈，做多油粕比的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)對(duì)盤面高度有限制，維持短周期交易或觀望為主。（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)）

【雞蛋：期價(jià)大幅飆漲，逼近技術(shù)上漲目標(biāo)】

9日，全國(guó)雞蛋價(jià)格行情整體穩(wěn)中下滑，銷區(qū)北京、上海今日維穩(wěn)，廣東地區(qū)穩(wěn)中調(diào)整，產(chǎn)區(qū)穩(wěn)中下調(diào)，據(jù)悉現(xiàn)在產(chǎn)區(qū)貨源不多，養(yǎng)殖戶低價(jià)惜售，且粉蛋價(jià)格略有小漲趨勢(shì)，主產(chǎn)區(qū)價(jià)格3.58-4.06，小幅回落。1801合約自4150突破以來(lái)，技術(shù)上漲目標(biāo)指向4700-4800，當(dāng)前資金持續(xù)流入下，連日大漲至4500，強(qiáng)調(diào)新介入者偏短操作，趨勢(shì)多單逢大漲逐步減持兌現(xiàn)利潤(rùn)，注意價(jià)格高位波動(dòng)加劇風(fēng)險(xiǎn)。（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)）

【白糖:多單逢高止盈，短線可輕倉(cāng)試空】

周三鄭糖期貨弱勢(shì)回調(diào)，主力合約SR1801早盤大幅走低，隨后震蕩回升，主力空頭繼續(xù)大幅增倉(cāng)。ICE原糖指數(shù)報(bào)收五連陰，期價(jià)考驗(yàn)40日均線支撐�，F(xiàn)貨方面，8月9日制糖集團(tuán)報(bào)價(jià)下調(diào)為主，廣西南華一級(jí)糖報(bào)價(jià)6400元/噸，下調(diào)10元/噸；云南南華昆明庫(kù)報(bào)價(jià)6220元/噸，下調(diào)20元/噸。綜合而言，2017/18年度全球食糖豐產(chǎn)預(yù)期愈演愈烈，國(guó)內(nèi)外糖價(jià)中長(zhǎng)期進(jìn)入熊市周期。短期來(lái)看，進(jìn)入8月，月餅糕點(diǎn)等備貨需求啟動(dòng)，需求端支撐轉(zhuǎn)強(qiáng)；但市場(chǎng)看多意愿并不強(qiáng)，反之主力空頭連續(xù)三個(gè)交易日大幅增倉(cāng)，短線鄭糖上行空間有限，多單逢高止盈，短線可輕倉(cāng)試空。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

【棉花:低位多單持有】

周三鄭棉期貨探底回升，主力合約CF1801早盤大幅走低，午后震蕩回升。ICE期棉小幅回調(diào)，期價(jià)未能有效站穩(wěn)60日均線。消息方面，中儲(chǔ)棉發(fā)布公告，正式明確2016/17年度儲(chǔ)備棉輪出銷售工作將延長(zhǎng)至9月29日。儲(chǔ)備棉競(jìng)拍情況，8月9日國(guó)儲(chǔ)棉輪出銷售2.97萬(wàn)噸，實(shí)際成交2.51萬(wàn)噸，成交率84.37%，成交均價(jià)14136元/噸（-80）；8月10日儲(chǔ)備棉輪出兩節(jié)共掛拍2.98萬(wàn)噸，其中新疆棉0.82萬(wàn)噸。倉(cāng)單方面，截止8月9日，鄭商所棉花倉(cāng)單數(shù)量1744（-57）張，有效預(yù)報(bào)33（0）張，折貨7.108萬(wàn)噸。綜合而言，新年度豐產(chǎn)預(yù)期打壓棉價(jià)，國(guó)內(nèi)外棉價(jià)中期走熊。短期來(lái)看，儲(chǔ)備棉輪出延長(zhǎng)政策正式出臺(tái)，但目前來(lái)看，新疆棉投放數(shù)量并沒(méi)有增加，短線利空效應(yīng)減弱，鄭棉期價(jià)先抑后揚(yáng)，近期或跟隨商品市場(chǎng)呈現(xiàn)震蕩反彈走勢(shì)，低位多單持有。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

工業(yè)品

【銅：短線暫觀望】

周三上期所銅1710合約大幅走高，至收盤上漲1.70%，K線收出中陽(yáng)線。庫(kù)存上，LME銅庫(kù)存288925噸，減少5025噸；9日上期所銅倉(cāng)單64533噸，持倉(cāng)增加100噸。山東發(fā)改委責(zé)令魏橋、信發(fā)集團(tuán)關(guān)停電解鋁321萬(wàn)噸，鋁價(jià)大漲，同時(shí)銅、鉛等金屬受到投資者關(guān)注，資金涌入金屬市場(chǎng)，金屬昨日整體表現(xiàn)較強(qiáng)。中國(guó)此前將限制廢銅進(jìn)口，廢銅供應(yīng)緊張預(yù)期升溫是前期行情上漲的重要原因之一。國(guó)內(nèi)宏觀面，7月份，全國(guó)居民消費(fèi)價(jià)格同比上漲1.4%，不及預(yù)期。不過(guò)此前公布的中國(guó)7月外匯儲(chǔ)備好于預(yù)期，7月財(cái)新中國(guó)綜合PMI回升至51.9，為4個(gè)月來(lái)最高，二季度GDP同比增長(zhǎng)6.9%，與1季度增速持平，超市場(chǎng)預(yù)期�？傮w看，國(guó)內(nèi)宏觀運(yùn)行保持穩(wěn)中向好態(tài)勢(shì)，對(duì)銅價(jià)形成支撐。持倉(cāng)上，LME公布的持倉(cāng)報(bào)告顯示，8月4日當(dāng)周，基金經(jīng)理在LME銅持有的凈多頭為72563手，連續(xù)第三周增加。供給端，自由港旗下位于印尼 Grasberg 銅礦的約 5000 名工人在勞動(dòng)爭(zhēng)端談判未取得成效后，7月21日時(shí)宣布決定將罷工延長(zhǎng)至8月末。周三上期所銅大幅走高，預(yù)計(jì)后市仍有表現(xiàn)機(jī)會(huì)，后期回落后可關(guān)注逢低做多機(jī)會(huì)。（新紀(jì)元期貨 羅震）

【PTA：產(chǎn)業(yè)鏈開(kāi)工回升 TA維持偏多運(yùn)行】

TA1801合約周三高開(kāi)高走收中陽(yáng)線，期價(jià)穩(wěn)站5日、10日和20日線繼續(xù)走高，并觸及階段新高5320元/噸，在上一交易日對(duì)閃崩行情進(jìn)行修復(fù)后，TA仍如期維持上漲格局，成交和持倉(cāng)顯著回升�；�本面看，珠海BP110萬(wàn)噸/年PTA裝置故障意外停車，計(jì)劃?rùn)z修15天，對(duì)行情有輕微利好。PTA產(chǎn)業(yè)鏈開(kāi)工熱情全面提升，行業(yè)氛圍較好。隔夜美原油指數(shù)維持50美元一線震蕩。因此TA傾向于在短期均線之上維持震蕩偏多運(yùn)行。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【黑色：高位強(qiáng)勢(shì)拉升 多單謹(jǐn)慎持有】

“去產(chǎn)能”、“嚴(yán)防地條鋼死灰復(fù)燃”等炒作題材之后，市場(chǎng)傳言河北鋼廠或限產(chǎn)，黑色系再次被提振，并且商品之間分化再次收斂。河北省下達(dá)關(guān)于排污驗(yàn)收的紅頭文件后，周三黑色系再次暴漲。螺紋鋼主力1801合約高開(kāi)高走收長(zhǎng)陽(yáng)線于4006元/噸，漲幅達(dá)2.27%，主力多頭持倉(cāng)顯著占優(yōu)，期價(jià)一改上一交易日的震蕩整理，再次向上拉升，但周三我們應(yīng)當(dāng)關(guān)注持倉(cāng)中，主力多空均大幅持倉(cāng)，并且空頭增倉(cāng)更為顯著，使得凈多頭寸大大收縮。鐵礦石1801合約在上一交易日短暫回踩5日均線后，周三再收陽(yáng)線，回補(bǔ)跌幅并有沖高跡象，從持倉(cāng)結(jié)構(gòu)來(lái)看，主力多頭大幅增倉(cāng)，多空相對(duì)均衡。焦煤、焦炭連續(xù)發(fā)力補(bǔ)漲，穩(wěn)站5日線上，屢創(chuàng)階段新高，強(qiáng)勢(shì)難改。動(dòng)煤主力1801合約跟漲雙焦，高開(kāi)高走收長(zhǎng)陽(yáng)線，漲幅近5%，有效突破580元/噸，逼近600點(diǎn)大關(guān)，建議多單謹(jǐn)慎持有。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【LLDPE：短線或震蕩偏強(qiáng)走勢(shì)】

原油方面，9日，WTI原油主力合約開(kāi)盤49.00美元/桶，至北京時(shí)間17:00報(bào)收49.39美元/桶。美國(guó)石油協(xié)會(huì)(API)公布的數(shù)據(jù)顯示，8月4日當(dāng)周，美國(guó)原油供應(yīng)減少784萬(wàn)桶。EIA周三公布的數(shù)據(jù)顯示，原油庫(kù)存減少645.10萬(wàn)桶，降幅超預(yù)期，不過(guò)汽油庫(kù)存大增。石油輸出國(guó)組織在結(jié)束阿布扎比的兩日會(huì)議后發(fā)表聲明稱，各產(chǎn)油國(guó)堅(jiān)定奉行限制原油產(chǎn)量的承諾�，F(xiàn)貨面，市場(chǎng)報(bào)價(jià)上漲100元/噸左右，貿(mào)易商拉高報(bào)價(jià)出貨，不過(guò)受環(huán)保督查影響，下游終端需求表現(xiàn)一般，市場(chǎng)實(shí)盤有商談空間。裝置上，神華新疆聚乙烯裝置7月22日臨時(shí)停車，預(yù)計(jì)8月10日左右恢復(fù)生產(chǎn)；茂名石化高密度裝置按計(jì)劃6日停車檢修；蘭州石化老全密度裝置繼續(xù)停車；蒲城清潔能源MTO裝置設(shè)備故障停車，計(jì)劃8月11開(kāi)車。裝置檢修變動(dòng)不大，PE開(kāi)工率仍在92%左右，開(kāi)工率仍屬較高水平。神華寧煤新增產(chǎn)能前期試車成功，供給端壓力仍大。不過(guò)，此前公布的GDP等宏觀數(shù)據(jù)總體較好，顯示國(guó)內(nèi)宏觀運(yùn)行穩(wěn)中向好態(tài)勢(shì)，對(duì)塑料形成支撐。庫(kù)存方面，9日石化庫(kù)存為64萬(wàn)噸左右，較上日下降3萬(wàn)噸，石化庫(kù)存總體處偏低水平帶來(lái)支撐，關(guān)注后期庫(kù)存變動(dòng)。連塑1801合約周三高開(kāi)低走收出上下影較長(zhǎng)的跳空小陰線，早盤開(kāi)盤后走高，在接近10000時(shí)受阻回落，下午開(kāi)盤后走勢(shì)震蕩，全天持倉(cāng)量略有下降，預(yù)計(jì)短線有望震蕩偏強(qiáng)走勢(shì)。（新紀(jì)元期貨 羅震）

【天膠:多單繼續(xù)持有】

周三滬膠期貨大幅反彈，主力合約RU1801報(bào)收四連陽(yáng)，技術(shù)面持續(xù)走強(qiáng)；日膠指數(shù)亦重心不斷上移。消息方面，海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，截止8月2日，青島保稅區(qū)橡膠庫(kù)存下滑至23.26萬(wàn)噸，庫(kù)存拐點(diǎn)初現(xiàn)。庫(kù)存方面，截止8月9日，上期所天膠期貨庫(kù)存為35.71萬(wàn)噸，較前一交易日減少620噸。綜合而言，供給預(yù)期恢復(fù)增產(chǎn)，需求端支撐減弱，現(xiàn)貨庫(kù)存持續(xù)增加，供需基本面轉(zhuǎn)向?qū)捤桑瑴�膠中期運(yùn)行于下跌趨勢(shì)中。短期來(lái)看，資金和市場(chǎng)情緒主導(dǎo)行情，整體商品市場(chǎng)多頭氛圍未改，短線滬膠仍有反彈動(dòng)能，多單繼續(xù)持有。(新紀(jì)元期貨 張偉偉）

【黃金:避險(xiǎn)需求激增支撐金價(jià)上漲】

周三，在特朗普向朝鮮發(fā)出強(qiáng)硬警告數(shù)小時(shí)后，朝鮮有關(guān)發(fā)言人稱，在美國(guó)行動(dòng)之前先發(fā)制人，考慮對(duì)美國(guó)太平洋領(lǐng)土關(guān)島進(jìn)行攻擊。全球避險(xiǎn)情緒迅速升溫，歐美股市普遍下跌，國(guó)際黃金大漲1.3%，逼近1280美元/盎司。近日美聯(lián)儲(chǔ)兩位官員發(fā)表鴿派講話，淡化了縮表對(duì)金融市場(chǎng)的影響。短期來(lái)看，美元指數(shù)經(jīng)過(guò)連續(xù)5個(gè)月下跌，前期利空因素在一定程度上得到釋放，技術(shù)上有反彈的要求。近日公布的美國(guó)7月非農(nóng)就業(yè)超預(yù)期，工資增速大幅提升，有利于美元展開(kāi)超跌反彈。黃金意外大漲主要受避險(xiǎn)情緒的支撐，一旦避險(xiǎn)需求下降，金價(jià)將會(huì)快速回落。建議穩(wěn)健者離場(chǎng)觀望，激進(jìn)者逢高做空。(新紀(jì)元期貨 程偉)

公司總部

全國(guó)客服熱線：400-111-1855

電話：0516-83831105 

研究所電話：0516-83831185

傳真：0516-83831100

郵編：221005

地址：江蘇省徐州市淮海東路153號(hào)

新紀(jì)元期貨大廈

管理總部

電話：021-60968860

傳真：021-60968861

地址：上海市浦東新區(qū)陸家嘴環(huán)路166號(hào)未來(lái)資產(chǎn)大廈8E&F

成都分公司

電話：028-68850966

郵編：610000

傳真：028-68850968

地址：成都市高新區(qū)天府二街138號(hào)1棟28層2803、2804號(hào)

深圳分公司

電話：0755-33376099

郵編：518009

地址：深圳市福田區(qū)商報(bào)東路英龍商務(wù)大廈1206、1221、1222

北京東四十條營(yíng)業(yè)部

電話：010-84261653

傳真：010-84261675

郵編：100027

地址：北京市東城區(qū)東四十條68號(hào)平安發(fā)展大廈4層407室

南京營(yíng)業(yè)部

電話：025 - 84787999

傳真：025- 84787997

郵編：210018

地址：南京市玄武區(qū)珠江路63-1號(hào)

徐州營(yíng)業(yè)部

電話：0516-83831119

傳真：0516-83831110

郵編：221005

地址：徐州市淮海東路153號(hào)

常州營(yíng)業(yè)部

電話：0519 - 88059977

傳真：0519 - 88051000

郵編：213121

地址：常州市武進(jìn)區(qū)延政中路16號(hào)世貿(mào)中心B棟2008-2009

南通營(yíng)業(yè)部

電話：0513-55880598

傳真：0513 - 55880517

郵編：226000

地址：南通市環(huán)城西路16號(hào)6層603-2、604室

蘇州營(yíng)業(yè)部

電話：0512 - 69560998

傳真：0512 - 69560997

郵編：215002

地址：蘇州干將西路399號(hào)601室

上海東方路營(yíng)業(yè)部

電話：021- 61017395

傳真：021-61017336

郵編：200120

地址：上海市浦東新區(qū)東方路69號(hào)裕景國(guó)際商務(wù)廣場(chǎng)A樓2112室

杭州營(yíng)業(yè)部

電話：0571- 85817186

傳真：0571-85817280

郵編：310004

地址：杭州市紹興路168號(hào)

廣州營(yíng)業(yè)部

電話：020 – 87750826

傳真：020-87750882

郵編：510080

地址：廣州市越秀區(qū)東風(fēng)東路703大院29號(hào)8層803

成都高新?tīng)I(yíng)業(yè)部

電話：028- 68850968-826

傳真：028-68850968

郵編：610000

地址：成都市高新區(qū)天府二街138號(hào)1棟28層2804號(hào)

重慶營(yíng)業(yè)部

電話：023 - 67917658

傳真：023-67901088

郵編：400020

地址：重慶市渝中區(qū)新華路388號(hào)9-1號(hào)