早盤(pán)簡(jiǎn)報(bào)
2017年02月10日星期五

最新國(guó)際財(cái)經(jīng)信息

1. 周四，央行連續(xù)第五個(gè)交易日暫停逆回購(gòu)操作，當(dāng)日凈回籠1500億。
2. 美國(guó)當(dāng)周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)降至23.4萬(wàn)，接近43年低點(diǎn)，連續(xù)第101周低于30萬(wàn)人，表明美國(guó)勞動(dòng)力市場(chǎng)持續(xù)向好。
3. 周四美股收高，特朗普暗示未來(lái)兩三周內(nèi)將出臺(tái)全面減稅政策，三大股指在今年第二次同日刷新歷史紀(jì)錄。道指漲0.59%，標(biāo)普500指數(shù)漲0.58%；紐約黃金收跌1.10%，報(bào)1229.4美元/盎司；WTI原油收漲1.26%，報(bào)53.00美元/桶。
4. 周四，滬深兩市震蕩走高，盤(pán)面上，新疆、環(huán)保、西藏板塊漲幅居前。截止收盤(pán)，滬指報(bào)3183.18，漲0.51%；深成指報(bào)創(chuàng)業(yè)板報(bào)1914.08，漲0.55%。
5. 今日關(guān)注：17:30英國(guó)12月商品貿(mào)易帳、工業(yè)產(chǎn)出月率；23:00美國(guó)2月密歇根大學(xué)消費(fèi)者信心指數(shù)初值。（新紀(jì)元期貨 程偉）

期市早評(píng)

金融期貨

【股指:關(guān)鍵壓力位漸進(jìn)，多單適量減持】

政策消息。1.離岸人民幣匯率收跌0.31%報(bào)6.8614元；2.央行連續(xù)五日暫停逆回購(gòu)操作，當(dāng)日凈回籠1500億；深股通連續(xù)40個(gè)交易日凈流入298.02億。
市場(chǎng)分析。周四，期指溫和反彈�，F(xiàn)貨市場(chǎng)方面，環(huán)保、鋼鐵板塊走強(qiáng)，熱點(diǎn)板塊出現(xiàn)輪動(dòng)，市場(chǎng)賺錢(qián)效應(yīng)有所增強(qiáng)。主力合約IF、IH、IC分別貼水15.89、3.70、46.38點(diǎn)，基差略有擴(kuò)大。IF加權(quán)突破60日線，盤(pán)中創(chuàng)年內(nèi)反彈新高。深成指站上40日線，逼近10200-10400震蕩區(qū)間下沿，上方面臨解套和獲利盤(pán)的雙重壓力。上證指數(shù)放量站上60日線，并突破前期高點(diǎn)3174，將向上試探3200一線壓力。
操作建議。節(jié)后場(chǎng)外資金回流，上證指數(shù)放量突破60日線和前期高點(diǎn)3174，下一目標(biāo)將試探去年12月12日長(zhǎng)陰中軌3200一線壓力，多單適量減持。(新紀(jì)元期貨 程偉)

農(nóng)產(chǎn)品

【油脂：維持反彈看漲思路】

9日，芝加哥期貨交易所(CBOT)大豆期貨周四自?xún)芍芨唿c(diǎn)回落，且收盤(pán)下跌，因美國(guó)農(nóng)業(yè)部(USDA)發(fā)布的美國(guó)大豆期末庫(kù)存預(yù)估高于市場(chǎng)預(yù)期。另一利空消息來(lái)自巴西。巴西國(guó)家商品供應(yīng)公司(Conab)將巴西大豆產(chǎn)量預(yù)估上修至紀(jì)錄高位的1.056億噸，高于1月時(shí)預(yù)估的1.038億噸。CBOT 3月大豆合約收跌8-1/4美分，報(bào)每蒲式耳10.50-1/2美元。3月豆粕合約收跌2.8美元，報(bào)每短噸338.4美元。3月豆油合約微跌0.02美分，報(bào)每磅34.67美分。
2月USDA供需報(bào)告，美豆產(chǎn)量43.07億蒲，壓榨19.30億蒲，出口20.50億蒲，均與上月報(bào)告持平，期末庫(kù)存4.20億蒲（上月4.20、預(yù)期4.09）；巴西新豆產(chǎn)量維持10400萬(wàn)噸（市場(chǎng)預(yù)期10410），阿根廷新豆產(chǎn)量調(diào)降150萬(wàn)噸至5550萬(wàn)噸（上月5700、市場(chǎng)預(yù)期5430）。巴西大豆產(chǎn)量未調(diào)整、阿根廷大豆調(diào)降幅度低于預(yù)期，美豆數(shù)據(jù)均未調(diào)整，美豆庫(kù)存高于預(yù)期，報(bào)告略偏空。市場(chǎng)焦點(diǎn)于2月底USDA的2017/18農(nóng)業(yè)展望3月末種植意向報(bào)告，谷物種植面積之爭(zhēng)。2月USDA利空?qǐng)?bào)告后豆系跌幅有限。預(yù)計(jì)國(guó)內(nèi)粕價(jià)在年內(nèi)新高區(qū)域轉(zhuǎn)入震蕩，而油脂在年內(nèi)低位區(qū)域震蕩，交易周期偏短，趨勢(shì)持倉(cāng)宜輕。（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)）

【雞蛋：技術(shù)休整盤(pán)跌，擇機(jī)參與增持中長(zhǎng)期多頭部位】

9日,全國(guó)雞蛋價(jià)格行情整體以穩(wěn)為主，走貨見(jiàn)緩，部分地區(qū)小幅震蕩調(diào)整，總體行情不容樂(lè)觀，但下調(diào)空間有限，局部地區(qū)或受學(xué)校開(kāi)學(xué)以及民工返城影響促進(jìn)雞蛋消費(fèi)，價(jià)格慢慢有所好轉(zhuǎn)。主產(chǎn)區(qū)蛋價(jià)集中在2.21-2.51。筆者強(qiáng)調(diào)，國(guó)內(nèi)雞蛋現(xiàn)貨，絕對(duì)價(jià)格已跌入近11 年同期低位，其價(jià)格低點(diǎn)出現(xiàn)的時(shí)間圈定在2月中下旬至3月中旬�？紤]到現(xiàn)貨后市跌勢(shì)收斂，現(xiàn)貨及近月價(jià)格的持續(xù)低迷，勢(shì)必影響?zhàn)B殖積極性，利多9月合約，預(yù)計(jì)雞蛋期貨后市價(jià)格下探空間有限。短期而言，因期貨升水現(xiàn)貨偏大，9月合約測(cè)得4180-4210區(qū)域存在強(qiáng)烈技術(shù)阻力，期價(jià)轉(zhuǎn)入盤(pán)跌休整，4080-4100為支持位，若行跌穿可下看調(diào)整至3980-4000區(qū)域。在上述支持區(qū)域附近，嘗試增持中期多頭部位，空單僅技術(shù)休整短線對(duì)待。（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)）

【白糖:短線或維持震蕩走勢(shì)，觀望或逢低短多思路為宜】

周四鄭糖期貨弱勢(shì)回調(diào)，主力合約SR1705重心下移，夜盤(pán)低開(kāi)反彈，下方6900暫有支撐。ICE原糖周四收低，市場(chǎng)整體走勢(shì)缺乏清晰指向，市場(chǎng)靜待印度的進(jìn)口決定以及時(shí)間。消息方面，截止2月9日，云南開(kāi)榨糖廠增至53家，去年同期為48家。綜合而言，減產(chǎn)周期疊加進(jìn)口管控，鄭糖中期牛市基調(diào)不改。短期來(lái)看，國(guó)內(nèi)新糖進(jìn)入集中開(kāi)榨期，市場(chǎng)供應(yīng)不斷增加，鄭糖上行乏力，但下方支撐亦較強(qiáng)，短線或維持震蕩走勢(shì)，觀望或逢低短多思路為宜。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

【棉花:觀望或謹(jǐn)慎短多思路】

周四鄭棉期貨橫盤(pán)整理，主力合約CF1705窄幅震蕩，夜盤(pán)延續(xù)震蕩。ICE期棉周四收高，在美國(guó)農(nóng)業(yè)部報(bào)告顯示產(chǎn)量和庫(kù)存預(yù)估符合預(yù)期后縮減升幅。消息方面，美國(guó)農(nóng)業(yè)部2月供需報(bào)告顯示，全球2016/17年度棉花年末庫(kù)存預(yù)估為8990萬(wàn)包，1月預(yù)估為9065萬(wàn)包；中國(guó)2016/17年度棉花產(chǎn)量上修至2250萬(wàn)包，1月預(yù)估為2200萬(wàn)包。綜合而言，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)棉花市場(chǎng)供需緊平衡，中長(zhǎng)期鄭棉重心仍將緩慢上移。短期來(lái)看，節(jié)后國(guó)內(nèi)棉花面臨補(bǔ)庫(kù)需求，現(xiàn)貨價(jià)格走強(qiáng)，但3月拋儲(chǔ)時(shí)間臨近，棉價(jià)上行空間亦受限，觀望或謹(jǐn)慎短多思路。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

工業(yè)品

【銅：關(guān)注罷工方面進(jìn)一步動(dòng)向，短線操作為主】

周四倫銅震蕩走低，至收盤(pán)下跌0.33%。庫(kù)存上，LME銅庫(kù)存251525噸，減少3200噸；9日上期所銅倉(cāng)單97415噸，增加8904噸。美國(guó)總統(tǒng)特朗普聲稱(chēng)，數(shù)周內(nèi)將就稅收政策發(fā)布“重大聲明”，美元大漲，倫銅承壓走低。供給端，智利Escondida銅礦仍存在罷工的可能，消息顯示必和必拓旗下智利Escondida銅礦工人周四早上未到班，關(guān)注罷工方面的進(jìn)一步動(dòng)向。數(shù)據(jù)方面，今日重點(diǎn)關(guān)注中國(guó)1月貿(mào)易帳、美國(guó)2月密歇根大學(xué)消費(fèi)者信心指數(shù)初值。周四倫銅震蕩走低收出小陰線，下方5800有一定支撐。國(guó)內(nèi)夜盤(pán)震蕩走低，關(guān)注罷工方面進(jìn)一步動(dòng)向，短線操作為主。（新紀(jì)元期貨 羅震）

【PTA：高位震蕩跌落5日線 多單可先減倉(cāng)止盈】

PTA1705合約上一交易日平開(kāi)低走收中陰線，收跌66點(diǎn)于5702元/噸，跌落5日均線。持倉(cāng)出現(xiàn)微弱回落，成交量能一般，技術(shù)指標(biāo)MACD紅柱收縮，短期均線族仍然呈現(xiàn)多頭排列�；�本面而言，國(guó)內(nèi)PTA產(chǎn)業(yè)鏈格局不佳，PTA工廠開(kāi)工率回升，而下游聚酯工廠和織機(jī)開(kāi)工率則暴跌。季節(jié)性淡季因素之下，國(guó)際市場(chǎng)PX供需偏緊導(dǎo)致價(jià)格飆升，為PTA價(jià)格形成重要支撐和推動(dòng)，隔夜美原油指數(shù)探低小幅回升。TA仍在高位震蕩，短線跌落5日均線但能均線族維持多頭發(fā)散，操作上以多單減倉(cāng)部分止盈為宜，暫無(wú)拋空信號(hào)。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【黑色：鋼礦繼續(xù)發(fā)力 雙焦表現(xiàn)平平】

黑色系列的供需格局并不樂(lè)觀，產(chǎn)業(yè)鏈整體開(kāi)工率不高，螺紋、鐵礦石庫(kù)存大幅攀升。鐵礦石1705不斷拉漲，帶動(dòng)螺紋鋼反彈。鐵礦期價(jià)在周一回踩600元/噸一線后增倉(cāng)放量上行，兩個(gè)交易日累計(jì)漲幅達(dá)7%，期價(jià)重回短期均線族之上，反彈勢(shì)頭迅猛，上一交易日鐵礦石窄幅震蕩整理，夜盤(pán)再度增倉(cāng)上攻，期價(jià)站上短期均線族，逼近前高一線。螺紋1705合約周四高開(kāi)低走小幅回落，夜盤(pán)則跟漲鐵礦石再收陽(yáng)線，期價(jià)重回3220一線之上，收復(fù)短期均線族，短線壓力位上移至3340元/噸。雙焦現(xiàn)貨市場(chǎng)頻下調(diào)價(jià)格，周四平開(kāi)低走收陰，夜盤(pán)也并未有顯著波動(dòng)，空頭格局仍然顯著。黑色系自2016年開(kāi)始成為資金炒作的龍頭商品，暴漲暴跌的節(jié)奏十分常見(jiàn)又著實(shí)讓人難以把握。我們?cè)谇捌诓粩嗵崾竞谏�系基本面不佳，反彈沒(méi)有支撐，鐵礦石大幅增倉(cāng)拉升逼近前高，短線有向上突破的可能，中線趨勢(shì)并不明朗，螺紋跟漲，壓力位3340一線，雙焦平平，短線波動(dòng)幅度較大，操作以鋼礦日內(nèi)波段為主。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【LLDPE：關(guān)注下方20日均線支撐】

由于汽油庫(kù)存下降提振油價(jià)，周四美原油價(jià)格走高�，F(xiàn)貨面，石化出廠價(jià)維穩(wěn)，現(xiàn)貨價(jià)格也總體穩(wěn)定。周四連塑沖高回落收出帶上影的小陰線，上方5、10日均線承壓，MACD指標(biāo)零軸上死叉，短線震蕩走勢(shì)。EIA數(shù)據(jù)還顯示，美國(guó)上周原油庫(kù)存大增1380萬(wàn)桶至5.086億桶，不過(guò)汽油庫(kù)存減少86.9萬(wàn)桶，表明美國(guó)消費(fèi)強(qiáng)于預(yù)期，美原油價(jià)格走高。裝置上，上海金菲、蘭州石化部分裝置檢修，當(dāng)前裝置檢修較少，開(kāi)工率較高，損失產(chǎn)量有限。目前下游工廠拿貨謹(jǐn)慎，缺乏買(mǎi)氣帶動(dòng)，供需矛盾仍存。庫(kù)存上，節(jié)后石化庫(kù)存積累，當(dāng)前約在92.5萬(wàn)噸左右，石化仍面臨一定去庫(kù)存壓力。周四連塑走低收出小陰線，預(yù)計(jì)連塑短線走勢(shì)震蕩，關(guān)注下方20日均線支撐。（新紀(jì)元期貨 羅震）

【天膠:中線多單謹(jǐn)慎持有，無(wú)單者維持逢低偏多思路】

周四滬膠期貨橫盤(pán)震蕩，主力合約RU1705延續(xù)20500附近震蕩整理；日膠指數(shù)小幅回調(diào)。消息方面，全國(guó)乘聯(lián)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)1月份廣義乘用車(chē)銷(xiāo)量同比下跌9.8%至212萬(wàn)輛，這是春節(jié)偏早因素疊加購(gòu)置稅減半政策退坡后的零售低迷。綜合而言，東南亞天膠供應(yīng)旺季不旺，而國(guó)內(nèi)進(jìn)入停割期；與此同時(shí)，國(guó)內(nèi)重卡銷(xiāo)售環(huán)比雖有下滑，但同比仍維持強(qiáng)勢(shì)，需求端仍有支撐，滬膠期價(jià)中期反彈趨勢(shì)不改。短期來(lái)看，泰國(guó)第二輪拋儲(chǔ)消息緩解了此前泰國(guó)南部洪災(zāi)引發(fā)的海外煙片膠供應(yīng)緊張預(yù)期，但利空效應(yīng)將逐漸減弱；1月重卡銷(xiāo)售創(chuàng)記錄增加提振滬膠市場(chǎng)，節(jié)后下游需求逐漸恢復(fù)，膠價(jià)仍有上行空間，中線多單謹(jǐn)慎持有，無(wú)單者維持逢低偏多思路。(新紀(jì)元期貨 張偉偉）

【黃金:特朗普稅改計(jì)劃預(yù)期提振美元，黃金承壓回落 】

昨晚，美國(guó)總統(tǒng)特朗普稱(chēng)將在未來(lái)幾周內(nèi)發(fā)布美國(guó)稅務(wù)系統(tǒng)改革計(jì)劃，受稅改消息影響，美元指數(shù)得到提振，美股再創(chuàng)歷史新高，國(guó)際黃金則應(yīng)聲下跌，收盤(pán)跌破1230美元/盎司。昨晚公布的美國(guó)當(dāng)周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)降準(zhǔn)23.4萬(wàn)，接近43年低點(diǎn)，連續(xù)第101周低于30萬(wàn)。美聯(lián)儲(chǔ)2017年票委埃文斯講話(huà)表示，美國(guó)已實(shí)現(xiàn)充分就業(yè)，經(jīng)濟(jì)基本面強(qiáng)勁，但通脹偏低，支持年內(nèi)加息三次。近期避險(xiǎn)需求升級(jí)是支撐金價(jià)走強(qiáng)的主要原因，但美國(guó)就業(yè)市場(chǎng)持續(xù)走好，通脹朝著2%的目標(biāo)邁進(jìn)，美聯(lián)儲(chǔ)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)持續(xù)改善表示肯定，黃金持續(xù)走強(qiáng)缺乏基本面支撐。當(dāng)市場(chǎng)預(yù)期發(fā)生改變時(shí)，黃金將面臨較大幅度調(diào)整。國(guó)際黃金已出現(xiàn)開(kāi)始調(diào)整的跡象，空單可逢高入場(chǎng)。(新紀(jì)元期貨 程偉)

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