早盤簡報
2014年8月22日星期五

最新國際財經(jīng)信息

1.周四中國央行公開市場開展100億元14天期正回購操作，中標(biāo)利率持穩(wěn)于3.7%，本周實現(xiàn)資金凈投放110億元。顯示央行雖然維穩(wěn)流動性，但沒有大幅寬松的意愿。
2.中國8月匯豐制造業(yè)PMI初值降至50.3，低于預(yù)期的51.5和前值的51.7。疲軟的制造業(yè)數(shù)據(jù)暗示中國經(jīng)濟動能減弱，需要更多刺激政策以實行經(jīng)濟目標(biāo)。
3.美國8月16日當(dāng)周初請失業(yè)金人數(shù)減少1.4萬，至29.8萬，創(chuàng)近七年來新低，美國就業(yè)市場持續(xù)好轉(zhuǎn)；美國8月Markit制造業(yè)PMI初值58.0，較預(yù)期的55.7和前值的55.8大幅攀升，創(chuàng)下逾4年來最高值。
4.美國7月成屋銷售總數(shù)年化由預(yù)期的502萬戶上升至515萬戶，月率上升2.4%，創(chuàng)10個月新高，表明美國房產(chǎn)市場擺脫低迷，重新走上復(fù)蘇。
5.德國8月制造業(yè)PMI初值降至52.0，低于前值52.4%，仍料第三季度強勁增長；歐元區(qū)8月制造業(yè)PMI降至2013年7月以來低點50.8,低于預(yù)期的51.3%，顯示經(jīng)濟復(fù)蘇陷入停滯。
6.英國7月季調(diào)后零售銷售月率增長0.1%，低于市場預(yù)期的增長0.4%。疲軟銷售數(shù)據(jù)將稍微減輕英國央行加息壓力。
7.受美國一系列超預(yù)期經(jīng)濟數(shù)據(jù)提振，標(biāo)普500指數(shù)漲0.29%，報1992.37點，創(chuàng)歷史新高；道指漲0.36%，報17039.49點；VIX下跌0.17%，收11.76；10年期美債收益率下跌2個基點，收于2.41%；紐約黃金大跌1.5%，收于1273.7美元/盎司；WTI原油上漲0.55%收于每桶93.96美元。
8.今日關(guān)注：20:30加拿大7月CPI月率；20:30加拿大6月零售銷售月率。22:00美聯(lián)儲主席耶倫在“杰克遜霍爾全球央行年會”上發(fā)表講話。次日02:30歐洲央行行長德拉基在“杰克遜霍爾全球央行年會”上發(fā)表講話。（新紀(jì)元期貨 魏剛）

期市早評

農(nóng)產(chǎn)品

【 油粕：日內(nèi)有望出現(xiàn)反彈行情】

CBOT21日周四收盤漲跌互現(xiàn)。近月大豆和豆粕合約上揚，因美國中西部內(nèi)河地區(qū)的現(xiàn)貨基差處于歷史高位；遠(yuǎn)月合約漲幅受限，因預(yù)期天氣狀況有利作物生長，美國大豆將豐收。2014年9月/11月大豆溢價觸及歷史高位。Pro Farmer田間巡查估計，伊利諾伊州3英尺見方農(nóng)田的豆莢平均數(shù)量為1,299個，高于去年巡查均值1,116個。這對大豆產(chǎn)量預(yù)期積極樂觀。
國內(nèi)粕類期貨昨日低開后日內(nèi)單邊走牛，現(xiàn)貨成交溫和放大，關(guān)注期價3280的突破情況，現(xiàn)貨需求拉動有望延續(xù)期價反彈；油脂市場屬于嚴(yán)重超賣的市場特征，期價若能持穩(wěn)5日均價，不排除形成反彈市況；豆一脫離高位下滑2.6%，有效跌穿4500則短期頭部初成，技術(shù)跌勢有望加深，關(guān)注形態(tài)衍變。（新紀(jì)元期貨王成強）

【雞蛋：減倉縮量反抽，關(guān)注頸線壓力】

今日雞蛋現(xiàn)貨多數(shù)穩(wěn)定，少數(shù)回落。因中秋節(jié)前備貨熱情降低，蛋價漲至高位后遇阻，多地回調(diào)，然各環(huán)節(jié)存貨不多，養(yǎng)殖戶低價惜售，市場看漲心態(tài)不減。近期老雞被大量淘汰，市面上流通的小碼蛋居多，雞蛋整體供應(yīng)趨緊；加上后期中秋節(jié)來臨以及高校陸續(xù)開學(xué)，雞蛋需求提升，都使得蛋價下跌空間受限。期價減倉縮量反抽，波動率降低，或超賣因素易于促成反抽，但未能放量突破性持穩(wěn)4650值4670頸線壓力區(qū)域，不過分樂觀。（新紀(jì)元期貨王成強）

【白糖：進(jìn)口同比減緩，鄭糖有望抗跌震蕩】

據(jù)海關(guān)最新發(fā)布的數(shù)據(jù)，7月份我國進(jìn)口糖28.08萬噸，同比減少43.8%，環(huán)比增加240.3%，進(jìn)口均價為449.7美元/噸，較國內(nèi)糖價仍有價格優(yōu)勢；1-7月累計進(jìn)口數(shù)量達(dá)167.3萬噸，同比減少5.4%；本榨季截至7月底累計進(jìn)口329.3萬噸，同比增加31.5%。進(jìn)口數(shù)據(jù)同比環(huán)比喜憂參半，壓力緩解不明顯。巴西迎來降水，預(yù)計將影響短期生產(chǎn)進(jìn)度；美糖率先發(fā)動反彈，日線兩連陽站上10日線。鄭糖跌勢稍有放緩，平開震蕩遇阻5日線收上影小陰線，實體包孕于前日中陰線范圍內(nèi)，短期有望啟動抗跌震蕩，但反彈條件仍不成熟，空單可謹(jǐn)慎持有不追加。（新紀(jì)元期貨 高巖）

【棉花：縮量短期均衡，將橫盤整理】

印度棉花協(xié)會預(yù)測10月1日開始的種植季印度將收獲3963萬包(每包170公斤)，即674萬噸棉花，超過中國622萬噸的產(chǎn)量，若產(chǎn)量實現(xiàn)則出口壓力大增。國內(nèi)，據(jù)新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團消息，8月18日三師部分團場遭受大風(fēng)、冰雹襲擊，農(nóng)作物受災(zāi)面積5.8千公頃，其中絕收2.2千公頃，大部分為棉田。美棉買盤刺激價格自兩周多以來的低位橫盤區(qū)域醞釀上行突破，站上短期均線組。鄭棉平開震蕩，短期量能衰減嚴(yán)重，空頭缺乏打壓熱情，短線將橫盤整理，謹(jǐn)慎持有空單，前期獲利短多逢高平倉。（新紀(jì)元期貨 高巖）

【強麥：近月多單離場觀望，遠(yuǎn)月可以輕倉試空】

周四強麥期貨震蕩整理，近月合約WH409低開反彈，期價重心小幅下移；主力合約WH501橫盤震蕩，下方60日均線支撐較強。今年小麥?zhǔn)召忛_進(jìn)度顯著快于往年，收購量的增加將導(dǎo)致市場流通糧源數(shù)量偏少，近期山東、河南、安徽、江蘇等地小麥現(xiàn)貨價格小幅上漲，對近月期價帶來一定支撐。但下游制粉需求依舊清淡，期價缺乏持續(xù)反彈動能，1409多單逢高離場觀望；1501合約短線可以輕倉試空。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

工業(yè)品

【PTA：暫獲支撐 震蕩整理】

TA主力1501合約暫獲60日線支撐，小幅震蕩抬升，周四日內(nèi)探低至6832元/噸后回升，小陽線收于6894元/噸，站上5日均線。美原油在93美元一線展開震蕩，一度下探91.95美元，維持弱勢，拖累PX價格短線持續(xù)回落，TA成本支撐減弱，而自身開工和需求端不佳，現(xiàn)貨報盤震蕩回落，預(yù)計TA將在6900一線震蕩，暫觀望，若失守60日線和6800點，則分批空單入場。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【玻璃：或承壓1080 多單謹(jǐn)持】

玻璃1501合約周四向上突破，期價高開高走，中陽線收于1066元/噸，倉量均飆升，期價站上1050一線，短線有望沖擊1080元/噸。但觀察到持倉情況，空頭增持力度較大，部分多頭出現(xiàn)大幅減持的動作，主力持倉仍以空頭占優(yōu)，預(yù)計期價難突破1080一線。短線多單謹(jǐn)慎持有。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【黑色：螺紋領(lǐng)跌 煤焦震蕩】

螺紋1501合約近期跌跌不休，周四期價收小陰線于2983元/噸，始終承壓于堅挺走低的5日均線再創(chuàng)新低，多空主力均大幅增持，但從席位動態(tài)來看，部分多頭有止損動作，而空軍中浙商大舉減持25371手的動作令人震驚，目前多空現(xiàn)低位博弈。期價運行至理論成本附近，向下空間有限。而煤焦則表現(xiàn)出抗跌性，焦炭1501合約仍維持于1100一線震蕩格局，焦煤承壓800點震蕩整理。短線黑色市場缺少利好的推動，螺紋短線仍有向下的動作，煤焦則相對平穩(wěn)，以震蕩為主。中線等待宏觀面的指引。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【LLDPE：短線或震蕩偏強】

受美國經(jīng)濟數(shù)據(jù)提振，周四NYMEX10月原油期貨價格上行，至收盤上漲0.51美元�，F(xiàn)貨面，線性回落50元/噸，石化價格多數(shù)持穩(wěn)，但目前業(yè)者出貨難度較大，部分被迫小幅讓利出貨尋求成交。裝置上，蘭州石化、揚子石化部分裝置停車。周四連塑震蕩上行，收盤站上5、10日均線，MACD指標(biāo)綠色柱縮短。近兩日原油反彈，農(nóng)膜消費小幅提振市場，但昨日石化出廠價持穩(wěn)，未繼續(xù)上調(diào)，后期密切關(guān)注石化政策。預(yù)計近期走勢震蕩，短線或有反彈，但建議關(guān)注反彈后建空機會。（新紀(jì)元期貨 羅震）

【兩板：1409觀望，1501短空謹(jǐn)慎持有】

周四膠合板主力合約BB1409高位震蕩，期價橫盤整理；遠(yuǎn)月合約BB1501連續(xù)橫盤震蕩。纖維板方面，主力合約FB1409沖高回落，期價整體維持橫盤整理；遠(yuǎn)月合約FB1501低位窄幅震蕩，期價創(chuàng)上市以來的新低。倉單方面，截止到8月21日，纖維板倉單數(shù)量保持60張不變；膠合板倉單數(shù)量維持在153張，其中常州奔牛港42張，浙江國貿(mào)111張。隨著兩板期價持續(xù)反彈，盤面出現(xiàn)明顯期現(xiàn)價差利潤，后期倉單仍將陸續(xù)增加。多頭逼倉風(fēng)險有所釋放，但近月合約持倉依舊偏高，九月期價仍將震蕩反復(fù)，觀望為宜；1501短空謹(jǐn)慎持有。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

【橡膠：激進(jìn)者可以逢低輕倉試多】

周四滬膠期貨高開低走，主力合約RU1501報收小陰線，期價未能站上10日均線；近月合約RU1409亦震蕩下跌。日膠指數(shù)周四沖高回落，周五早盤窄幅震蕩。中國海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示，中國2014年7月天然橡膠進(jìn)口量為157,744噸，環(huán)比降7%，比去年同期增2.3%；7月合成橡膠進(jìn)口120,193噸，環(huán)比增加11%，同比增2.5%。1-7月中國共進(jìn)口天膠158萬噸，同比增19.6%；進(jìn)口合成膠88萬噸，同比降1.1%�？傮w而言，目前仍是國內(nèi)天膠下游行業(yè)的淡季，近期膠價或維持15000一線震蕩反復(fù)，暫時觀望為宜，耐心等待下游市場需求啟動；激進(jìn)者可以逢低輕倉試多。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

【黃金白銀：前期空單暫謹(jǐn)慎持有】

因擔(dān)憂美聯(lián)儲升息，周四黃金價格走低，至收盤COMEX金銀下跌1.53%/0.41%。國內(nèi)連續(xù)交易時段，上海期金主力合約收254.3元/克，預(yù)計早盤開盤價254.5元/克，上海期銀主力合約報收4108元/千克，預(yù)計早盤開盤價4105元/千克。美黃金收出中陰線，上方短中期均線承壓，MACD指標(biāo)綠色柱擴大，短線走勢偏弱。基金持倉上，SPDR黃金持倉800.08噸，持倉無變動。消息面，今日重點關(guān)注耶倫在“杰克遜霍爾全球央行年會”上的講話。地緣政治局勢有所緩解，避險情緒下降，美國近期公布的FED會議紀(jì)要偏鷹派以及昨日公布的成屋銷售、咨商會領(lǐng)先指標(biāo)等數(shù)據(jù)均好于預(yù)期，打壓金價下行。預(yù)計在美國經(jīng)濟數(shù)據(jù)向好的情況下，近期金價仍將保持偏弱態(tài)勢，密切關(guān)注耶倫今日講話措辭。操作上，前期空單暫謹(jǐn)慎持有。（新紀(jì)元期貨 羅震）

金融期貨

【股指期貨：短線可能保持震蕩】

股指再次從當(dāng)日低位拉起，總體高位橫盤震蕩格局未變，創(chuàng)業(yè)板的活躍可能預(yù)示著短期多空平衡繼續(xù)保持，但向上突破越來越近。市場人氣依舊活躍。政策面、資金面偏多，對行情有支撐，中線權(quán)重股調(diào)整結(jié)束后可能引領(lǐng)期指再次向上。A股與外圍市場總體背離嚴(yán)重，相對有支撐。期指短線可能保持震蕩。  （新紀(jì)元期貨  席衛(wèi)東）