早盤簡報(bào)2013年12月5日星期四  

最新國際財(cái)經(jīng)信息

1.匯豐銀行與英國研究公司Markit Group 12月4日聯(lián)合公布的數(shù)據(jù)顯示，中國11月匯豐服務(wù)業(yè)PMI微降至52.5，雖然低于歷史平均水平，但年內(nèi)來看仍處在較高景氣區(qū)間，上月為52.6。然而新業(yè)務(wù)指數(shù)和收費(fèi)價(jià)格指數(shù)雙雙降至四個(gè)月低點(diǎn)，可能指向擴(kuò)張動力開始減弱。

2.根據(jù)數(shù)據(jù)編纂機(jī)構(gòu)Markit周三(12月4日)公布的調(diào)查，歐元區(qū)民間部門的復(fù)蘇在11月失去動能，該調(diào)查再次凸顯出歐元區(qū)那些最大經(jīng)濟(jì)體之間存在的差異越來越明顯。數(shù)據(jù)顯示，歐元區(qū)11月綜合采購經(jīng)理人(PMI)終值雖從51.5上修至51.7，且為連續(xù)第五個(gè)月位于50榮枯分水嶺上方，但仍低于10月終值51.9。

3.歐盟統(tǒng)計(jì)局12月4日公布的數(shù)據(jù)顯示，日益增加的庫存和投資幫助歐元區(qū)第三季度經(jīng)濟(jì)錄得正增長，盡管外貿(mào)領(lǐng)域帶來負(fù)面影響，家庭需求則毫無助益，并在10月進(jìn)一步趨弱。歐元區(qū)第三季度本地生產(chǎn)總值(GDP)修正值季率增長0.1%，年率下滑0.4%，與初值一致，符合市場預(yù)期。

4.歐盟統(tǒng)計(jì)局12月4日公布的數(shù)據(jù)顯示，歐元區(qū)10月零售銷售下滑，消費(fèi)者開支仍疲弱，未能對歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)增長作出貢獻(xiàn)。數(shù)據(jù)顯示，歐元區(qū)10月零售銷售月率下降0.2%，預(yù)期持平。

5.就業(yè)數(shù)據(jù)處理公司ADP與預(yù)測公司Moody's Analytics 12月4日公布的調(diào)查顯示，美國11月ADP民間就業(yè)人數(shù)增加21.5萬，為一年來最大增幅，好于預(yù)期。

6.美國商務(wù)部12月4日公布的數(shù)據(jù)顯示，美國10月貿(mào)易逆差為406.4億美元，較前月收窄；當(dāng)月出口較上月增長1.8%，至創(chuàng)紀(jì)錄的1926.7億美元，且為今年夏季以來首次上升，這表明海外經(jīng)濟(jì)體的企穩(wěn)有望在未來數(shù)月推動美國經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇。

7.美國商務(wù)部12月4日公布的數(shù)據(jù)顯示，美國10月新屋銷售年化月率上升25.4%，創(chuàng)逾33年(1980年5月份以來)最大升幅，前值下降6.6%；10月新屋銷售總數(shù)年化增至44.4萬戶，創(chuàng)2013年6月以來最高。

8.加拿大央行12月4日仍然維持其關(guān)鍵利率在1.00%不變，當(dāng)前的寬松政策刺激措施力度仍然足夠，但就其前景發(fā)出更加傾向于放寬貨幣政策的立場，稱通脹率疲軟的風(fēng)險(xiǎn)令人不快，這可能比央行六周之前更加嚴(yán)重。

9.今日關(guān)注：20:00英國央行公布利率決定；20:45歐洲央行公布利率決定 ；21:30美國當(dāng)周初請失業(yè)金人數(shù)；21:30美國第三季度實(shí)際GDP修正值年化季率。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

期市早評

農(nóng)產(chǎn)品

【豆市：普漲市況，維持季節(jié)性回升】

CBOT大豆微幅收漲0.6%，美粕縮量反抽幾乎持平于昨日，他們都回踩著前兩月的重要頸線位置，獲得了暫時(shí)性支撐；美豆油在近三年來低位徘徊，小幅反抽0.4%，尚未能突破5日價(jià)格均線。馬來西亞因憂慮雨季洪水威脅棕油產(chǎn)量，馬盤棕櫚油價(jià)格出現(xiàn)超過1.2%的反彈，豆棕價(jià)差將出現(xiàn)收斂。國內(nèi)市場，昨日豆油止跌于7240，棕櫚油止跌于6202，菜籽油止跌于7530，三大油脂價(jià)格下跌過程中波動率極窄，跟跌意愿不強(qiáng)，主要源于年末雙節(jié)備貨的需求支撐。豆粕價(jià)格，年內(nèi)高位區(qū)域持續(xù)收出陽線，表現(xiàn)出強(qiáng)勁的季節(jié)性反彈特征，持倉結(jié)構(gòu)中，主要多頭投機(jī)力量和主要現(xiàn)貨空頭力量互有增持，技術(shù)條件上關(guān)注新高能否有效升破，禽流感多發(fā)季亦宜關(guān)注對市場情緒的牽制，相映成趣的是，菜粕的上揚(yáng)態(tài)勢更為奪目，菜粕豆粕價(jià)差走闊。（新紀(jì)元期貨 王成強(qiáng) )

【白糖：波谷支撐阻滯跌勢，橫盤震蕩】

海南新榨季甘蔗收購政策公布，糖料甘蔗收購首付價(jià)格(田頭價(jià)，下同）一價(jià)區(qū)為455元/噸，二價(jià)區(qū)為440元/噸，聯(lián)動糖價(jià)為5700元/噸。較廣西、廣東產(chǎn)區(qū)收購價(jià)偏高，但限于其總產(chǎn)量規(guī)模較小，此價(jià)格僅具有區(qū)域代表性。產(chǎn)區(qū)糖價(jià)僵持，柳州報(bào)價(jià)維持于5100元/噸。國際方面，彭博社報(bào)道，巴西主要甘蔗生產(chǎn)區(qū)中南部地區(qū)的糖廠在11月15-29日期間可能最多加工2800萬噸甘蔗，同比略有下滑。且受到港口火災(zāi)影響，11月份巴西糖出口量從10月份的262.8萬噸減至226.9萬噸。但短期國際供應(yīng)仍然較為充裕，ICE原糖加速下跌。

國內(nèi)期糖主力合約遇9月中旬波谷支撐阻滯跌勢，周三日線報(bào)收中陽線，小幅反彈過程中空頭主力增倉明顯，凈空持倉優(yōu)勢進(jìn)一步擴(kuò)大，市場趨勢仍偏向于空頭，短線技術(shù)支撐不穩(wěn)固，空單中等倉位持有。（新紀(jì)元期貨  高巖）

【 強(qiáng)麥：期價(jià)橫盤整理，關(guān)注20日線支撐】

周三鄭麥震蕩收陰，主力合約WH405維持高位橫盤震蕩，期價(jià)考驗(yàn)20日均線支撐。12月2日全國農(nóng)業(yè)干旱綜合監(jiān)測結(jié)果表明，陜西關(guān)中東部、山西南部、河北中南部的部分地區(qū)存在輕度農(nóng)業(yè)干旱，全國其余農(nóng)區(qū)基本無旱情。倉單方面，12月4日強(qiáng)筋小麥倉單有效預(yù)報(bào)數(shù)量大幅增加1200張至7631張。目前主產(chǎn)區(qū)冬麥長勢良好，國家加大質(zhì)優(yōu)托市小麥的投放力度，加之倉單數(shù)量不斷增加，近期市場缺乏利多提振；但考慮到現(xiàn)貨價(jià)格維持堅(jiān)挺，期價(jià)下方支撐亦較強(qiáng)。操作上，若期價(jià)有效跌破20日均線，短線可以輕倉試空；否則，期價(jià)仍將維持高位橫盤震蕩。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

【 粳稻：觀望；早稻：低位震蕩格局難改】

周三粳稻期貨小幅下行，主力合約JR405高開低走，盤終以0.13%的跌幅報(bào)收于3090元/噸，市場成交維持低迷。目前粳稻期貨下有保護(hù)價(jià)支撐，上有寬松供需格局壓制，加之市場缺乏資金關(guān)注，近期期價(jià)或?qū)⒕S持弱勢整理。操作上，暫時(shí)觀望，激進(jìn)者可以依托3100一線輕倉短空。早稻方面，主力合約RI405低位橫盤，下方2470一線暫有支撐。目前基本面缺乏利好提振，期價(jià)低位震蕩格局難改。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

工業(yè)品

【滬銅：倫銅強(qiáng)勁反彈 滬銅輕空謹(jǐn)持】

倫銅周三受美國強(qiáng)勁經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)及美聯(lián)儲縮減QE預(yù)期下降提振大幅上漲報(bào)收長陽，彌補(bǔ)近一周以來的跌幅。滬銅周三自低位反彈收陽，期價(jià)在50500及5日均線附近承壓回落，技術(shù)面延續(xù)弱勢，但今日將在倫銅昨夜強(qiáng)勁反彈的提振下高開在近期壓力位---20日均線之上，并有望向51000整數(shù)關(guān)口發(fā)動攻擊。中線下跌趨勢延續(xù)，短期或陷入反彈，建議輕倉空單謹(jǐn)慎持有。（新紀(jì)元期貨 程艷榮）

【鐵礦石：向上突破 偏多操作】

現(xiàn)貨市場情況，周二進(jìn)口礦市場以穩(wěn)為主，國產(chǎn)礦市場繼續(xù)堅(jiān)挺，商家心態(tài)良好，但成交依然不見起色，波羅的海干散貨運(yùn)價(jià)指數(shù)連續(xù)第八個(gè)交易日上漲。

期貨盤面情況，期礦在經(jīng)歷了長達(dá)幾周的窄幅波動之后終于向上突破，周三增倉放量大幅上漲，盤中一舉上破940點(diǎn)及950點(diǎn)的壓制并報(bào)收在其之上，技術(shù)指標(biāo)逐漸好轉(zhuǎn)，今日或鞏固昨日漲幅，建議940之上偏多操作。（新紀(jì)元期貨 程艷榮）

【螺紋鋼：強(qiáng)勢站穩(wěn)3700 多單謹(jǐn)慎持有】

現(xiàn)貨市場情況，周三國內(nèi)螺紋鋼現(xiàn)貨市場穩(wěn)中上漲，全國28個(gè)主要地區(qū)中有10個(gè)地區(qū)上漲，1個(gè)地區(qū)小幅下跌，全國28個(gè)主要城市螺紋鋼20mmHRB400均價(jià)小幅上漲。期貨盤面情況，滬鋼周三沖高回落報(bào)收倒錘頭線，盤中站穩(wěn)3700點(diǎn)，技術(shù)面繼續(xù)好轉(zhuǎn)，但尾盤自當(dāng)日高位下滑或預(yù)示短期將有調(diào)整，建議多單謹(jǐn)慎持有，輕倉多單著可逢回調(diào)小幅補(bǔ)倉。（新紀(jì)元期貨 程艷榮）

【 石油瀝青：短線依托5日均線偏多思路】

周三瀝青期貨高開低走，主力合約BU1402運(yùn)行于均線系統(tǒng)上方，技術(shù)指標(biāo)向好。國際方面，受美國原油庫存數(shù)據(jù)錄得11周以來首次降低支撐，美國NYMEX 1月原油期貨價(jià)格連續(xù)第四個(gè)交易日收盤上漲。目前國際原油價(jià)格持續(xù)反彈，加之瀝青期現(xiàn)價(jià)格倒掛，一定程度上提振瀝青1402價(jià)格。但中期來看，市場進(jìn)入消費(fèi)淡季，冬儲行情之前，期價(jià)上行空間亦有限。操作上，短線依托5日均線偏多思路。（新紀(jì)元期貨張偉偉）

【黃金白銀：非農(nóng)數(shù)據(jù)前夕謹(jǐn)慎觀望為宜】

在非農(nóng)數(shù)據(jù)發(fā)布之前，投資者情緒出現(xiàn)大幅波動。昨夜市場謹(jǐn)慎情緒推動金銀大幅反彈，COMEX金銀分別上漲1.78%和3.2%。當(dāng)前金銀中線空頭趨勢的基本面因素未發(fā)生變化，仍然堅(jiān)持中期看空的觀點(diǎn)。操作方面在周五非農(nóng)數(shù)據(jù)之前，應(yīng)謹(jǐn)慎觀望為宜，逢高可嘗試布局空單，前期空單可繼續(xù)持有。今日關(guān)注美國第三季度實(shí)際GDP修正值年化季率。（新紀(jì)元期貨 魏剛）

金融期貨

【國債期貨：關(guān)注央行逆回購操作，底部震蕩區(qū)忌追漲殺跌】

周三上午5年期國債招標(biāo)收益率偏低，帶動二級市場現(xiàn)券收益率有所回落，但午后受到交易性資金止盈及期貨投機(jī)資金炒作因素影響，國債期貨由漲轉(zhuǎn)跌。市場參與者總體認(rèn)為趨勢性拐點(diǎn)仍未出現(xiàn)，情緒仍偏謹(jǐn)慎。當(dāng)前資金面逐漸寬松，周三銀行間回購利率全線下行，14天期下行24BP。今日有存款準(zhǔn)備金補(bǔ)繳和330億元逆回購到期兩個(gè)因素疊加，資金需求較大，市場更加關(guān)注今日央行公開市場是否繼續(xù)逆回購。普遍預(yù)期央行將暫停或小量逆回購。在市場信心相對脆弱，短期方向不明朗的情形下，預(yù)計(jì)央行今日公開市場操作將影響期債盤面走勢，仍需投資者密切關(guān)注。中期趨勢方面，國債期貨年內(nèi)有望轉(zhuǎn)為上行。技術(shù)面上期債處于反彈震蕩整理階段，有繼續(xù)盤底需求。操作上勿追漲殺跌，可逢低嘗試性布局中線多單，激進(jìn)者短線日內(nèi)操作。（新紀(jì)元期貨 魏剛）

【股指期貨：短線有上漲要求】

期指逆國際市場上揚(yáng)，權(quán)重較大的題材股再次走強(qiáng)，盡管創(chuàng)業(yè)板下跌，但主板活躍對指數(shù)起到推升作用，中線形成明顯上升通道，A股與外圍市場總體背離嚴(yán)重，受長期利好影響，盡管隔夜外盤下跌，但短線期指上升要求再次出現(xiàn)。（新紀(jì)元期貨  席衛(wèi)東）