新紀(jì)元早盤簡報10月10日（周四）

最新國際財經(jīng)信息

1.各權(quán)威分析機(jī)構(gòu)高盛針對9月份及第三季度份經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)發(fā)布報告，稱9月份經(jīng)濟(jì)環(huán)比增速有所放緩、CPI和PPI通脹率小幅走高、流動性供應(yīng)平穩(wěn)。同時高盛預(yù)計，三季度GDP增速提高，預(yù)計同比增長7.8%，高于其此前預(yù)測的7.7%。

2.英國國家統(tǒng)計局10月9日公布的數(shù)據(jù)顯示，英國8月工業(yè)產(chǎn)出月率意外下降1.1%，并創(chuàng)近一年(2012年9月份以來)最大降幅，因工廠削減產(chǎn)出，9月制造業(yè)產(chǎn)出月率下降1.2%，創(chuàng)七個月(2013年1月份以來)最大降幅，給英國民間部門調(diào)查所透露出的積極信號蒙上些許陰影。

3.英國國家經(jīng)濟(jì)社會研究院(NIESR)10月9日公布的數(shù)據(jù)顯示，在工業(yè)產(chǎn)出上升的助推下，英國至9月三個月NIESR-GDP預(yù)估年率增長0.8%，增幅雖然低于至8月三個月的0.9%，但高于第二季度。

4.德國經(jīng)濟(jì)部10月9日公布的數(shù)據(jù)顯示，受資本貨物生產(chǎn)大幅增加推動，德國8月季調(diào)后工業(yè)產(chǎn)出月率上升1.4%，升幅超出市場預(yù)期，凸顯出該部門從冬季低迷處境中的回升。       

5.美國總統(tǒng)奧巴馬于當(dāng)?shù)貢r間10月9日宣布提名美聯(lián)儲現(xiàn)任副主席耶倫出任美聯(lián)儲下任主席，并稱，耶倫懂得如何建立共識，聽取不同的意見，并一直致力于實踐美聯(lián)儲雙重職責(zé)的兩個方面。奧巴馬并肯定了美聯(lián)儲現(xiàn)任主席伯南克的工作，稱他是一個堅定的領(lǐng)導(dǎo)。

6.北京時間10月10日凌晨02:00，美聯(lián)儲公布了9月利率決議會議紀(jì)要。紀(jì)要顯示，部分美聯(lián)儲官員上月只是勉強同意了維持QE規(guī)模不變的決議，絕大多數(shù)美聯(lián)儲成員都希望在看到更多顯示經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步復(fù)蘇的證據(jù)后再縮減，部分成員開始對美聯(lián)儲的政策溝通有效性表示質(zhì)疑。

7.美國眾議院共和黨籍議長博納的發(fā)言人10月9日發(fā)表聲明稱，美總統(tǒng)奧巴馬與眾議院議長博納等眾院共和黨議員10月10日將在白宮會晤，就政府預(yù)算及債務(wù)上限問題展開討論。稍早白宮發(fā)言人稱，相信眾議院共和黨議員將會通過上調(diào)債限和重開政府的議案。

8.今日關(guān)注：16:00歐洲央行月度報告；19:00英國央行公布利率決定；20:30美國當(dāng)周初請失業(yè)金人數(shù)。周四歐洲央行發(fā)布利率決定，寬松貨幣政策的調(diào)整將成為關(guān)注焦點。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

最新大宗商品動態(tài)

農(nóng)產(chǎn)品

【豆市：油脂價格關(guān)注庫存數(shù)據(jù)，豆粕歷史性持倉規(guī)�；虬凳酒趦r將有大動作】

    10月9日周三，芝加哥期貨交易所（CBOT）農(nóng)產(chǎn)品期貨漲跌不一，因技術(shù)賣盤，且在美國大豆收割進(jìn)行之際，報告顯示收成優(yōu)于預(yù)期，大豆連續(xù)第二日下跌。其中，CBOT-11月大豆期貨合約收低1美分或0.1%，報每蒲式耳12.8775美元。CBOT-12月豆粕合約收跌3.2美元或0.8%，報每短噸411.7美元。CBOT-12月豆油合約升0.24美分或0.9%，報40.67美分。消息方面，作物預(yù)測機(jī)構(gòu)Lanworth將美豆收成預(yù)估從31.12億蒲調(diào)至31.60億蒲，指出密西根、內(nèi)布拉斯加、南達(dá)科塔和伊利諾伊的產(chǎn)量上升。另外，南美方面，巴西國家作物局Conab13/14年度該國大豆的收成介于8760至8970萬噸的規(guī)模，多于上一年度創(chuàng)紀(jì)錄的水平。

國際豆類市場正受潛在供給壓力的沖擊，價格重心不斷下移，相映成趣的是，國內(nèi)豆類市場卻在旺盛貿(mào)易需求的支撐下，價格異常堅挺向上。資金持倉分歧嚴(yán)重，已致連盤豆粕諸合約總體持倉規(guī)模，于昨日攀升至歷史新高，這種天量的持倉規(guī)模和萎縮的成交量，暗示潛在的波動空間巨大。具體點位上，我們強調(diào)3730或5日線持穩(wěn)，其價格走勢對多頭有利，反之，其價格面臨補跌之風(fēng)險。油脂價格，近一個月來的下跌動能已有衰竭跡象，反彈之勢仍存，關(guān)注日內(nèi)馬來西亞棕櫚油庫存數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)發(fā)布后若強化反彈之勢，多單仍可積極參與，反之多單謹(jǐn)慎離場觀望。（新紀(jì)元期貨 王成強 )

【白糖：數(shù)據(jù)多空交織，延續(xù)弱勢震蕩】

    據(jù)糖協(xié)最新數(shù)據(jù)，截至2013年9月底，本制糖期全國累計銷售食糖1252.84萬噸，累計銷糖率95.87%，同比高3.17%；第一大產(chǎn)區(qū)廣西工業(yè)庫存10.3萬噸，同比減少28.7萬噸。海關(guān)公布截至8月底進(jìn)口數(shù)據(jù)，2013年度截至8月底全國累計進(jìn)口食糖233.38萬噸，同比增幅顯著。產(chǎn)銷及進(jìn)口數(shù)據(jù)多空交織，主力資金對此選擇了消極回應(yīng)，主力合約維持20萬手左右的地量成交，9月以來的日K線排列已顯現(xiàn)M頭跡象，5180-5200壓力沉重。巴西9月中下旬降水稀少利于生產(chǎn)，預(yù)計9月16日-30日中南部甘蔗壓榨量為3150-3500萬噸，高于去年同期。當(dāng)前美糖反彈暫歇，獲利拋壓顯現(xiàn)，醞釀高位回撤。鄭糖將延續(xù)震蕩回落節(jié)奏，資金情緒消極限制短線大起大落可能，可輕倉持有短線空單。（新紀(jì)元期貨  高巖）

【 強麥：短線逢高偏空操作；早稻：若期價不能有效突破60日線壓力，逢高偏空操作思路】

周三鄭州強麥期貨高位窄幅震蕩，主力合約WH401期價運行于10日均線下方，KDJ指標(biāo)向下運行，MACD指標(biāo)高位死叉，技術(shù)面偏空。河南、山東等地秋收已基本結(jié)束，麥播全面展開。目前盤面缺乏利好消息提振，強麥期貨或?qū)⒀永m(xù)回調(diào)走勢，關(guān)注近期即將公布的2014年小麥最低收購價提價情況。操作上，短線逢高偏空操作。早稻方面，期價上行乏力，主力合約RI401上方20日均線暫有壓力�？紤]到目前現(xiàn)貨基本面缺乏利多提振，期價或難大幅反彈。操作上，若期價不能有效突破60日線壓力，逢高偏空操作思路。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

工業(yè)品

【滬銅：空單持有】

倫銅周三受美國政府持續(xù)關(guān)門及美元指數(shù)上漲打壓下跌報收在常用均線之下，并下破自7月底低點至9月中旬低點連接的上升趨勢線。滬銅周三低開低走報收長陰，失守中短期均線，技術(shù)面逐漸轉(zhuǎn)弱，今日將在昨夜倫銅下跌的影響下低開在51500之下。期價后市或延續(xù)空勢，建議原有空單謹(jǐn)慎持有，50500部分止盈。（新紀(jì)元期貨 程艷榮）

【滬鋅：空單謹(jǐn)持】

倫鋅周三沖高回落，亞洲時段受滬鋅走強提振沖高，但夜晚在美國政治僵局及美元上漲的打壓下重返低位。滬鋅周三高開震蕩小幅收漲，但仍未脫離底部區(qū)域，短期或繼續(xù)在低位震蕩，建議維持偏空思路，前期空單可繼續(xù)謹(jǐn)慎持有。另外，主力一月一次的換月過程已經(jīng)結(jié)束，建議關(guān)注新主力ZN1401合約上的投資機(jī)會，適時調(diào)整持倉。（新紀(jì)元期貨 程艷榮）

【螺紋鋼：空單持有 關(guān)注10日線】

滬鋼周三沖高回落收漲，盤中一舉上破5日均線和10日均線的壓制，但尾盤震蕩走低，最終報收在5日均線之下。近兩日的反彈并沒有得到量的配合，排名前20位的多空持倉均有增加，但空頭增加力度更強，致使空頭優(yōu)勢更加明顯。期鋼中線趨勢依然偏空，短線陷入反彈，建議維持偏空思路，原有空單繼續(xù)謹(jǐn)慎持有。若期價有效上破10日均線，空單可暫時離場觀望。（新紀(jì)元期貨  程艷榮）

【玻璃： 有見底跡象 嘗試偏多】

玻璃主力1401合約出現(xiàn)見底反彈跡象，期價高開于1310元/噸，日內(nèi)震蕩走高，突破5日均線，并觸及10日均線，最終漲15點收于1320元/噸。技術(shù)指標(biāo)出現(xiàn)超跌信號，持倉連增兩日�？紤]到隔夜美原油大跌，玻璃并未脫離下降通道，暫嘗試性偏多操作，突破10日均線可增持，下破1300支撐則止損。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【煤焦：走勢分化 關(guān)注60日線】

煤焦周三走勢出現(xiàn)分化，焦煤主力1401合約平開于1135元/噸，日內(nèi)巨幅增倉86306手，拉動期價午盤走低，小陰線回踩60日線。技術(shù)指標(biāo)仍然顯示偏空信號。日內(nèi)焦煤創(chuàng)史上最大單日增倉幅度，顯示出市場對于后市出現(xiàn)激烈分歧。期價也逼近60日線重要支撐，失守繼續(xù)下行和止跌反彈就在一線之間，而目前看來空頭力量相對占優(yōu)。焦炭主力1401合約表現(xiàn)強于焦煤，高開于1555元/噸后震蕩收陽，報于1560元/噸，觸及5日均線，60日線支撐相對有效。技術(shù)指標(biāo)KDJ三線中位交叉向上。煤焦近期現(xiàn)貨市場上“漲價”“跌價”煙霧彈四起，期貨市場波幅加大，需密切關(guān)注本周內(nèi)60日線的支撐情況，繼續(xù)走低的可能性較大。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【動力煤：冬儲持續(xù)提振 抗跌性強】

動煤主力1401合約周三小幅高開于546.4元/噸，日內(nèi)窄幅震蕩報收小陽線，結(jié)算微漲2.6點，成交和持倉均有所回落，環(huán)渤海動力煤價格指數(shù)周三報530，較上一周期小幅下跌1點，跌勢趨緩。短期動煤抗跌性強，謹(jǐn)慎偏多。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【天膠：區(qū)間重心下移 偏強轉(zhuǎn)弱】

區(qū)間快速反抽后，昨日滬膠持平整理，收出陰線十字星，糾結(jié)于20日均線附近，但相對于其他工業(yè)品依舊偏強，但隔夜市場在充滿分歧的美聯(lián)儲會議紀(jì)要打壓下，市場憂慮情緒重燃，美元走高，金屬、原油等主要工業(yè)品普跌，料施壓天膠于關(guān)鍵位置，盡管對國內(nèi)政策充滿預(yù)期，但預(yù)期的指向并不具體清晰，滬膠短期內(nèi)難以擺脫區(qū)間震蕩格局，料重心下移至20000至20700區(qū)間震蕩，甚至再度考驗20000支撐。（新紀(jì)元期貨 陳小林）

【LLDPE：外盤不濟(jì) 難以獨立走強】

昨日連塑1401持穩(wěn)走平，盡管近期走勢相對獨立，尚無止步跡象，但隔夜市場在充滿分歧的美聯(lián)儲會議紀(jì)要打壓下，市場憂慮情緒重燃，美元走高，金屬、原油等主要工業(yè)品普跌，連塑難以獨立走強，短期內(nèi)恐有所調(diào)整。建議中長線適量減倉持有少量多頭敞口。（新紀(jì)元期貨 陳小林）

【 石油瀝青：低開不追空，維持逢低偏多思路】

上市首日，石油瀝青期貨高開低走，市場交投活躍，日增倉6.5萬手，成交量31.9萬手�，F(xiàn)貨方面，10月9日長三角地區(qū)國產(chǎn)重交瀝青均價4625元/噸，山東地區(qū)國產(chǎn)重交瀝青均價4690元/噸，與昨日報價持平。美國能源資料協(xié)會(EIA)公布的數(shù)據(jù)顯示，上周美國原油庫存增加近700萬桶，為2012年9月以來最大周度增幅，遠(yuǎn)高于分析師預(yù)期的增加150萬桶。受此消息拖累，隔夜國際原油價格大幅走低，預(yù)計今日瀝青價格將低開運行。但考慮到現(xiàn)貨價格堅挺且消費旺季支撐，低開不追空，短線仍維持逢低偏多思路。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

【黃金白銀：美國債務(wù)談判主導(dǎo)  謹(jǐn)慎觀望不追多】

昨夜重要消息接踵而至，美聯(lián)儲上月會議紀(jì)要顯示，多位美聯(lián)儲官員只是勉強同意維持每月購債力度不變的提議，多數(shù)仍支持在此后縮減購債規(guī)模。美元指數(shù)曾一度走高至80.58，帶動金銀走低。奧巴馬正式提名耶倫為美聯(lián)儲下任主席，但消息在亞洲時段已被消化，正式公布后對市場影響不大。目前影響金銀走勢的主要因素在于美國財政危機(jī)問題，而美國兩黨斗爭僵持不下，財政談判仍無進(jìn)展，協(xié)議有可能拖至最后一刻達(dá)成。若美國政府最終債務(wù)違約，將激發(fā)黃金避險需求。但債務(wù)上限問題得到解決后，金銀價格將面臨回落。COMEX金銀周線呈下跌趨勢，日線形態(tài)再度趨弱。金銀中期看跌短期趨平。美國債務(wù)違約屬小概率事件，但存在違約可能性，最終結(jié)果如何只能拭目以待，投資者宜觀望，謹(jǐn)慎操作不追多。（新紀(jì)元期貨 魏剛）

金融期貨

【國債期貨：經(jīng)濟(jì)基本面雙輪驅(qū)動 期債宜逢高沽空】

    9月份國內(nèi)CPI同比漲幅將由上月的2.6%大幅上行至3%附近，這將導(dǎo)致市場對于通脹壓力的擔(dān)憂情緒升溫，對利率債持續(xù)構(gòu)成壓力。即將于下周公布的中國宏觀數(shù)據(jù)將呈現(xiàn)“經(jīng)濟(jì)溫和復(fù)蘇+通脹壓力加大”的組合，期債在兩周內(nèi)都面臨下行壓力。10月份利率債供應(yīng)壓力加大，每周都面臨千億左右的供應(yīng)量，周四將有200億農(nóng)發(fā)債和153億地方債發(fā)行，或帶動國債期貨走弱。而貨幣政策維持緊平衡，資金面不容樂觀。銀行間回購7天期利率連續(xù)兩日上行達(dá)30BP，R007已達(dá)4.5%高位。國際避險情緒升溫，但利好難成主流。建議近期堅持期債逢高沽空思路。（新紀(jì)元期貨 魏剛）

【股指期貨：短線或慣性上揚】

期指低開高走，尾盤的拉升顯示做多較為迫切，題材股和權(quán)重股均呈現(xiàn)活躍走勢，A股再次獨立于外盤走強，消息面繼續(xù)偏暖，規(guī)律上期指短線將繼續(xù)慣性上揚。（新紀(jì)元期貨  席衛(wèi)東）