早盤簡報(bào)
2014年8月28日星期四

最新國際財(cái)經(jīng)信息

1. 中國央行近日對部分支行增加了200億元的支農(nóng)再貸款額度，強(qiáng)調(diào)將執(zhí)行優(yōu)惠利率，符合條件的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)可以享受比優(yōu)惠利率再低1個(gè)百分點(diǎn)的利率。
2. 李克強(qiáng)主持召開國務(wù)院常務(wù)會(huì)議，強(qiáng)調(diào)要堅(jiān)持定向調(diào)控，以解決長遠(yuǎn)問題的辦法確保當(dāng)前經(jīng)濟(jì)社會(huì)平穩(wěn)發(fā)展。緊扣結(jié)構(gòu)調(diào)整，加快推進(jìn)一批“補(bǔ)短板”的重大工程建設(shè)。
3. 德國9月GFK消費(fèi)者信心指數(shù)在逾一年半來首次出現(xiàn)下滑，從8.9降至8.6，消費(fèi)者日益擔(dān)憂俄羅斯遭西方制裁以及其他國際沖突事件對德國經(jīng)濟(jì)的影響。
4. 歐洲央行委任全球最大資產(chǎn)管理公司貝萊德為其資產(chǎn)抵押證券（ABS）購買計(jì)劃顧問，而ABS購買計(jì)劃正是所謂“歐版QE”的主要操作方式。
5. 德國7月進(jìn)口物價(jià)指數(shù)月率超預(yù)期降0.4%，該數(shù)據(jù)是CPI的領(lǐng)先指標(biāo)，悲觀數(shù)據(jù)凸顯歐元區(qū)最大經(jīng)濟(jì)體所面臨的通縮風(fēng)險(xiǎn)加劇。
6. 周三，美股漲勢減緩，標(biāo)普500微幅收漲0.10點(diǎn)；道瓊斯工業(yè)指數(shù)漲15.31點(diǎn)；VIX“恐慌指數(shù)”上漲1.29%；紐約黃金下跌0.1%，收于1281.9美元/盎司 ；WTI輕質(zhì)原油微漲0.1%，報(bào)收于每桶93.88美元。
7. 今日關(guān)注：09:00中國7月規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利潤；15:55德國8月季調(diào)后失業(yè)率；17:00歐元區(qū)8月經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)；20:00德國8月CPI初值年率；20:30美國第二季度實(shí)際GDP修正值年化季率；20:30美國8月23日當(dāng)周初請失業(yè)金人數(shù)；22:00美國7月成屋簽約銷售指數(shù)月率。（新紀(jì)元期貨 魏剛）

期市早評

農(nóng)產(chǎn)品

【白糖：短線強(qiáng)勢震蕩，短空繼續(xù)減倉】

國際糖組織(ISO)表示，全球糖消費(fèi)超過供應(yīng)至少300-400萬噸，糖價(jià)才有可能出現(xiàn)顯著攀升，下榨季產(chǎn)量下滑所引發(fā)的潛在糖價(jià)回升可能在巨量庫存影響下黯淡無力。此外，周二達(dá)成的初步?jīng)Q議顯示，美國將向墨西哥糖征收最高17.01%的進(jìn)口關(guān)稅，進(jìn)口稅費(fèi)提高將抑制墨西哥糖出口至美國。巴西行業(yè)組織Unica在一份報(bào)告中稱，2014/15年度巴西中南部糖產(chǎn)量料為3140萬噸，低于4月預(yù)估的3250萬噸，亦不及2013/14年度的3430萬噸。美糖在行業(yè)消息綜合影響下延續(xù)震蕩走弱的技術(shù)形態(tài)，當(dāng)前仍處于下跌趨勢通道內(nèi)。國內(nèi)消息面平淡，鄭糖增倉強(qiáng)勢震蕩，5日線稍有拐頭上行，日線以下周期技術(shù)排列向好，短期或強(qiáng)勢震蕩，反彈能否深化取決于量能配合情況，建議獲利短線空單繼續(xù)減持倉位。（新紀(jì)元期貨 高巖）

【棉花：日線反彈難以為繼，震蕩偏空】

受技術(shù)性買盤、對經(jīng)濟(jì)的樂觀情緒以及其他農(nóng)產(chǎn)品市場上漲扶助，ICE12月期棉收漲0.57美分，報(bào)每磅67.46美分。
按照國家制定的新疆棉花目標(biāo)價(jià)格補(bǔ)貼試點(diǎn)政策，國家統(tǒng)計(jì)出當(dāng)年新疆地區(qū)棉花平均價(jià)格后，按照目標(biāo)價(jià)格19800進(jìn)行差價(jià)補(bǔ)貼；當(dāng)前新疆棉價(jià)格低位徘徊，下游需求平淡制約棉價(jià)反彈。2014年7月我國棉紗進(jìn)口量15.58萬噸，環(huán)比增加10.89%，增幅較上月擴(kuò)大18.6%。鄭棉日線反彈難以為繼，主力合約盤間沖高至14690回落，收盤承壓10日均線，日線長上影線顯示短多信心匱乏。預(yù)計(jì)短線將圍繞5至20日均線粘合區(qū)域橫盤整理，空頭仍占有優(yōu)勢，短炒震蕩偏空操作。（新紀(jì)元期貨 高巖）

【強(qiáng)麥：近月多單止盈，遠(yuǎn)月輕倉試空】

周三強(qiáng)麥近月合約WH409窄幅震蕩，下方20日均線處支撐較強(qiáng)；主力合約WH501震蕩收陰，期價(jià)考驗(yàn)5日均線支撐。今年小麥?zhǔn)召忛_進(jìn)度顯著快于往年，收購量的增加導(dǎo)致目前市場流通糧源數(shù)量偏少，近期山東、河南、安徽、江蘇等地小麥現(xiàn)貨價(jià)格小幅上漲，對近月期價(jià)帶來一定支撐。但下游制粉需求疲弱，期價(jià)缺乏持續(xù)反彈動(dòng)能，1409多單逢高止盈；1501合約短線輕倉試空。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

工業(yè)品

【PTA：破位下行 短空持有】

TA主力1501合約周三開盤于6800點(diǎn)，早盤震蕩爭奪后向下破位，尾盤更跳水收于6720元/噸，持倉大幅飆升，主力多空均大幅增持，持倉仍以多頭占優(yōu)。短期均線呈現(xiàn)偏空排列，壓制期價(jià)。TA現(xiàn)貨價(jià)格維持弱勢，期價(jià)破位下行，短線目標(biāo)或看至6600元/噸，建議空單6800之下持有。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【玻璃：承壓調(diào)整 多單止盈】

玻璃1501合約如期承壓1080一線回落，周三報(bào)收中陰線，失守5日均線，形態(tài)不佳并且減倉縮量，主力多空均大幅減持，整體持倉以空頭占優(yōu)�，F(xiàn)貨價(jià)格維穩(wěn)，期價(jià)短線或?qū)⑾蛳抡{(diào)整，多單止盈離場。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【黑色：鋼礦拖累 整體不佳】

受鐵礦石大跌并創(chuàng)新低的拖累，煤焦鋼全線下挫，螺紋1501合約小幅高開于5日線上，但午盤開始下行，中陰線收于2965元/噸，止跌形態(tài)遭到破壞。鋼材現(xiàn)貨方面也有20元/噸的跌價(jià)，目前試多暫離場。焦炭周三沖高至1133元/噸后回落，中陰線觸及5日均線，夜盤延續(xù)低開后窄幅震蕩收于1107元/噸。焦煤早盤上沖至815元/噸，逼近60日線，但之后系數(shù)回吐漲幅，中陰線收于796元/噸。黑色產(chǎn)業(yè)鏈僅煤焦的基本面略好，鋼礦仍趨于悲觀，拖累市場。建議鋼礦逢高短空，煤焦暫觀望。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【LLDPE：石化價(jià)格部分下調(diào)，短線或震蕩偏弱】

因美原油庫存數(shù)據(jù)好壞不一，周三NYMEX10月原油期貨價(jià)格近乎收平，至收盤上漲0.02美元�，F(xiàn)貨面，線性價(jià)格下滑50-100元/噸，華東地區(qū)窄幅整理，變動(dòng)不大，石化價(jià)格部分下調(diào)，市場交投冷清。裝置上，蘭州石化、揚(yáng)子石化部分裝置停車。周三連塑震蕩走低，上方5、10日均線承壓，MACD指標(biāo)紅色柱縮短，短線走勢震蕩。農(nóng)膜消費(fèi)或小幅提振市場，但原油總體趨弱，且后期煤化工沖擊壓力仍存，石化出廠價(jià)月底調(diào)降，預(yù)計(jì)打擊市場人氣，近期走勢或震蕩偏弱，關(guān)注10800一線支撐，若有效跌破，空單少量跟進(jìn)。（新紀(jì)元期貨 羅震）

【兩板：九月期價(jià)仍將高位震蕩反復(fù)；隨著金九銀十消費(fèi)旺季臨近，一月期價(jià)亦有企穩(wěn)要求】

周三膠合板主力合約BB1409高位小幅反彈，下方20日均線支撐較強(qiáng)；遠(yuǎn)月合約BB1501小幅反彈，期價(jià)站上5日均線。纖維板方面，近月合約FB1409大幅反彈，期價(jià)最高上探至67元/張；遠(yuǎn)月合約FB1501高開低走。倉單方面，截止到8月27日，纖維板倉單數(shù)量保持60張不變；膠合板倉單數(shù)量維持在211張，其中常州奔牛港48張，浙江國貿(mào)163張。倉單數(shù)量緩慢增加，但近月合約持倉依舊偏高，九月期價(jià)仍將高位震蕩反復(fù)，不排除繼續(xù)創(chuàng)新高的可能；隨著金九銀十消費(fèi)旺季臨近，遠(yuǎn)月期價(jià)亦有企穩(wěn)要求，1501空單離場，短線逢低可以輕倉試多。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

【橡膠：近期膠價(jià)仍將在新低附近震蕩整理，觀望為宜】

周三滬膠期貨低位窄幅震蕩，主力合約RU1501小幅收漲，市場量能萎縮。日膠指數(shù)亦低位整理，短線弱勢震蕩。泰國軍事管制政府近日批準(zhǔn)一項(xiàng)耗資50億泰銖（1.56億美元）徹底改革該國橡膠行業(yè)以幫助支撐價(jià)格的計(jì)劃。波士頓咨詢公司發(fā)布的一份最新報(bào)告指出，汽車業(yè)在遭遇金融危機(jī)的重創(chuàng)后正在以驚人速度再度崛起，速度超過了其它許多行業(yè)�？偟膩碚f，天膠供需過剩格局不會(huì)出現(xiàn)根本扭轉(zhuǎn)，2014年總體走勢仍將處于下行通道中。短期來看，市場利空不斷，近期膠價(jià)仍將在新低附近震蕩整理，暫時(shí)觀望為宜。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

【黃金白銀：空單暫離場觀望】

受累于美國升息憂慮，周三黃金價(jià)格走低，至收盤COMEX黃金下跌0.14%，白銀上漲0.08%。國內(nèi)連續(xù)交易時(shí)段，上海期金主力合約收255.45元/克，預(yù)計(jì)早盤開盤價(jià)255.6元/克，上海期銀主力合約報(bào)收4133元/千克，預(yù)計(jì)早盤開盤價(jià)4142元/千克。美黃金沖高回落，上方10日均線承壓，MACD指標(biāo)綠色柱縮短�；�金持倉上，SPDR黃金持倉795.6噸，持倉無變動(dòng)。俄羅斯總統(tǒng)普京對與烏克蘭總統(tǒng)波羅申科會(huì)談給予積極評價(jià)，地緣政治沖突有所緩解，但周五印度開始的Ganesh節(jié)，以及后期的秋季婚慶季及排燈節(jié)預(yù)計(jì)小幅提振需求。消息面，今日重點(diǎn)關(guān)注美國 7月成屋簽約銷售指數(shù)月率。美國加息預(yù)期下，黃金預(yù)計(jì)中線走弱，但黃金需求或有改善以及地緣政治沖突仍有望支撐金價(jià)。預(yù)計(jì)近期走勢震蕩，操作上，前期空單暫離場觀望，關(guān)注進(jìn)一步方向選擇。（新紀(jì)元期貨 羅震）

金融期貨

【股指期貨：短線可能筑底】

股指調(diào)整到震蕩箱體下沿后，遇到支撐，盡管由于權(quán)重股表現(xiàn)較弱，使得指數(shù)沒有成功彈升，但多數(shù)個(gè)股已經(jīng)反彈。技術(shù)指標(biāo)已經(jīng)較低，向上反彈動(dòng)能存在，由于新股申購在即，資金面的壓力下，市場可能繼續(xù)震蕩筑底。政策面偏多，對行情有支撐。A股與外圍市場總體背離嚴(yán)重，相對有支撐。期指短線可能繼續(xù)筑底。  （新紀(jì)元期貨  席衛(wèi)東）