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早盤簡(jiǎn)報(bào) |
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最新國(guó)際財(cái)經(jīng)信息 |
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1. 周一，央行在公開市場(chǎng)進(jìn)行2500億逆回購(gòu)操作，中標(biāo)利率分別持平于2.45%和2.6%，當(dāng)日實(shí)現(xiàn)凈回籠600億。 |
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期市早評(píng) |
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金融期貨 |
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【股指:高位風(fēng)險(xiǎn)累積，謹(jǐn)慎觀望】 |
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政策消息。1.離岸人民幣為收漲0.07%報(bào)6.7303元；2.央行開展2500億逆回購(gòu)操作，當(dāng)日凈回籠600億；3.深股通連續(xù)22日累計(jì)凈流入187.65億。 |
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農(nóng)產(chǎn)品 |
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【油脂：反彈承壓，報(bào)告預(yù)期利空下沽空為主】 |
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美國(guó)農(nóng)業(yè)部將于本周五凌晨發(fā)布8月份供需報(bào)告。市場(chǎng)平均預(yù)計(jì)2017年美國(guó)大豆產(chǎn)量為42.03億蒲式耳（7月42.6億蒲），預(yù)計(jì)2017/18年度美國(guó)大豆期末庫(kù)存為4.33億蒲式耳（7月4.6億蒲）。2017/18年度全球大豆期末庫(kù)存為9230萬(wàn)噸（7月9350萬(wàn)噸）。8月中上旬，美豆產(chǎn)區(qū)迎來(lái)降雨，利于墑情改善，美豆價(jià)格轉(zhuǎn)入下跌，寄望于利多的供需報(bào)告，美豆跌勢(shì)有所收斂，但預(yù)計(jì)市場(chǎng)對(duì)報(bào)告的利多反饋有限，豐產(chǎn)前景可能將進(jìn)一步限制價(jià)格上行空間。MPOB將于8月10日周四發(fā)布馬來(lái)西亞7月份棕櫚油產(chǎn)量、出口和庫(kù)存數(shù)據(jù)。路透調(diào)查顯示，7月份棕櫚油產(chǎn)量預(yù)計(jì)為168萬(wàn)噸，比上月增加11%，這將是3月份以來(lái)的最高環(huán)比增幅。7月份棕櫚油出口量為143萬(wàn)噸，環(huán)比增加4%；7月底棕櫚油庫(kù)存估計(jì)為163萬(wàn)噸，比上月增加6.5%。報(bào)告對(duì)油脂形成打壓的預(yù)期較為強(qiáng)烈，近日或促成粕強(qiáng)油弱組合，600-650區(qū)域Y-P價(jià)差趨勢(shì)擴(kuò)大套利交易可積極參與；單邊來(lái)看，豆油反壓位6230、棕櫚油反壓位5400、豆粕反壓位2800，承壓后將轉(zhuǎn)入日內(nèi)波段沽空交易。（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)） |
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【雞蛋：急漲后面臨震蕩整固】 |
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7日，全國(guó)雞蛋價(jià)格漲降互現(xiàn)，北京地區(qū)普遍穩(wěn)定，上海地區(qū)普遍上漲，廣東地區(qū)開始回落，養(yǎng)殖戶反映手中無(wú)庫(kù)存，市場(chǎng)貨源依舊短缺，蛋商要貨較為積極，主產(chǎn)區(qū)價(jià)格3.75-4.01，漲勢(shì)趨緩。1709合約，在現(xiàn)貨暴漲、期貨震蕩的差異表現(xiàn)下，基差收斂至-200之內(nèi)，資金遷倉(cāng)因素限制市場(chǎng)趨勢(shì)發(fā)展，近月合約投機(jī)交易宜規(guī)避；資金大舉流入遠(yuǎn)月合約漲幅偏大，1801合約，昨突破4000-4200，價(jià)格區(qū)間上移至4200-4400，上漲符合預(yù)期，短期急漲后面臨震蕩整固，持穩(wěn)或回踩4150-4200確認(rèn)支持有效后，方可進(jìn)一步參與多單，忌追漲殺跌，新介入者僅宜短線對(duì)待。（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)） |
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【白糖:低位短多謹(jǐn)慎持有，關(guān)注6300一線爭(zhēng)奪】 |
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周一鄭糖期貨延續(xù)反彈，主力合約SR1801站上20日均線，期價(jià)一度逼近6300整數(shù)關(guān)口，5日均線向上運(yùn)行，技術(shù)面呈現(xiàn)明顯的反彈走勢(shì)。ICE原糖指數(shù)走勢(shì)偏弱，期價(jià)考驗(yàn)20日均線支撐。消息方面,截止8月1日當(dāng)周，對(duì)沖基金及大型投機(jī)客持有的原糖凈空頭倉(cāng)位為25733手，較前周減持16206手，為連續(xù)第三周回落。綜合而言，2017/18年度全球食糖豐產(chǎn)預(yù)期愈演愈烈，國(guó)內(nèi)外糖價(jià)中長(zhǎng)期進(jìn)入熊市周期。短期來(lái)看，進(jìn)入8月，月餅糕點(diǎn)等備貨需求開始啟動(dòng)，需求支撐轉(zhuǎn)強(qiáng)，鄭糖低位反彈，但昨日盤中空單增倉(cāng)力度較強(qiáng)，短線反彈空間或受限，低位短多謹(jǐn)慎持有，關(guān)注6300一線爭(zhēng)奪。（新紀(jì)元期貨 張偉偉） |
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【棉花:CF1801延續(xù)14650-15200區(qū)間震蕩走勢(shì)，低位多單可謹(jǐn)慎持有，無(wú)單者觀望為宜】 |
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周一鄭棉期貨探低回升，主力合約CF1801早盤大幅跳水，最低下探至14860點(diǎn)，但隨后期價(jià)震蕩反彈，整體依舊運(yùn)行于低位震蕩區(qū)間。ICE期棉走勢(shì)明顯強(qiáng)于鄭棉，期價(jià)重心不斷上移，短線考驗(yàn)60日均線壓力。消息方面，截止8月1日當(dāng)周，對(duì)沖基金及大型投機(jī)客持有的棉花凈多頭倉(cāng)位為29275手，連續(xù)第二周增加，進(jìn)一步脫離15個(gè)月低位。儲(chǔ)備棉競(jìng)拍情況，8月7日國(guó)儲(chǔ)棉輪出銷售2.97萬(wàn)噸，實(shí)際成交2.01萬(wàn)噸，成交率67.75%，成交均價(jià)14586元/噸（+14）；8月8日儲(chǔ)備棉輪出兩節(jié)共掛拍2.96萬(wàn)噸，其中新疆棉0.81萬(wàn)噸。倉(cāng)單方面，截止8月7日，鄭商所棉花倉(cāng)單數(shù)量1838（-139）張，有效預(yù)報(bào)33（-1）張，折貨7.484萬(wàn)噸。綜合而言，新年度豐產(chǎn)預(yù)期打壓棉價(jià)，國(guó)內(nèi)外棉價(jià)中期走熊。短期來(lái)看，儲(chǔ)備棉輪出是否延長(zhǎng)仍未有新的消息出臺(tái)，市場(chǎng)謹(jǐn)慎情緒較濃，CF1801延續(xù)14650-15200區(qū)間震蕩走勢(shì)，低位多單可謹(jǐn)慎持有，無(wú)單者觀望為宜。（新紀(jì)元期貨 張偉偉） |
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工業(yè)品 |
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【銅：預(yù)計(jì)短線震蕩偏強(qiáng)走勢(shì)】 |
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周一上期所銅1710合約走勢(shì)震蕩，至收盤上漲0.12%，K線收出十字星。庫(kù)存上，LME銅庫(kù)存296700噸，減少1525噸；7日上期所銅倉(cāng)單63933噸，持倉(cāng)增加2579噸。美國(guó)商務(wù)部上周公布的數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)今年6月陰極銅進(jìn)口量為78,599,458千克，高于5月的61,740,815千克。SMM調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，2017年7月中國(guó)精銅產(chǎn)量為63.3萬(wàn)噸，環(huán)比下降3.21%，同比下降4.67%，7月銅產(chǎn)量下滑超預(yù)期。上周五美國(guó)公布的非農(nóng)數(shù)據(jù)超預(yù)期，周二重點(diǎn)關(guān)注中國(guó)7月貿(mào)易帳等數(shù)據(jù)。中國(guó)將限制廢銅進(jìn)口，廢銅供應(yīng)緊張預(yù)期升溫是近期行情上漲的重要因素。國(guó)內(nèi)宏觀面，中國(guó)7月外匯儲(chǔ)備30807.2億美元，好于預(yù)期的30749億美元。此前公布的7月財(cái)新中國(guó)綜合PMI回升至51.9，為4個(gè)月來(lái)最高。二季度GDP同比增長(zhǎng)6.9%，與1季度增速持平，超市場(chǎng)預(yù)期。中國(guó)6月規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長(zhǎng)7.6%，好于預(yù)期值6.5%�？傮w看，國(guó)內(nèi)宏觀運(yùn)行保持穩(wěn)中向好態(tài)勢(shì)，對(duì)銅價(jià)形成支撐。供給端，自由港旗下位于印尼 Grasberg 銅礦的約 5000 名工人在勞動(dòng)爭(zhēng)端談判未取得成效后，7月21日時(shí)宣布決定將罷工延長(zhǎng)至8月末。周一上期所銅走勢(shì)震蕩，預(yù)計(jì)短線震蕩偏強(qiáng)走勢(shì)。（新紀(jì)元期貨 羅震） |
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【PTA：商品波動(dòng)加劇 TA遭遇“誤傷”】 |
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在跌落粘合的5日、10日和20日線后，TA1709合約上周后三個(gè)交易日連續(xù)下探5085一線，暫獲支撐小幅出現(xiàn)止跌跡象。周一黑色系集體暴漲暴跌再拉漲，使得TA1801合約被“誤傷”，開盤從漲停板山崩至跌停板，隨后震蕩回升，遠(yuǎn)月合約走勢(shì)相對(duì)近月堅(jiān)挺，上周為止上行格局良好，隔夜美原油指數(shù)承壓50美元一線震蕩反復(fù)，期價(jià)在閃崩后可能有所修復(fù)，不需過(guò)分悲觀。（新紀(jì)元期貨 石磊） |
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【黑色：強(qiáng)勢(shì)高位波動(dòng)加劇 走勢(shì)緩慢出現(xiàn)分化】 |
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“去產(chǎn)能”、“嚴(yán)防地條鋼死灰復(fù)燃”等炒作題材之后，市場(chǎng)傳言河北鋼廠或限產(chǎn)，黑色系再次被提振，但出現(xiàn)一定分化，螺紋、熱卷走勢(shì)強(qiáng)勁，原料端僅小幅跟漲。周末鋼材現(xiàn)貨市場(chǎng)大幅漲價(jià)，周一螺紋1710合約和1801合約強(qiáng)勢(shì)沖擊漲停板，隨后快速跳水后又再度拉升，相較之下近月合約更為堅(jiān)挺，4200點(diǎn)目標(biāo)即將到達(dá)。鐵礦石1801合約多頭格局良好，日內(nèi)一度逼近漲停，盡管收盤回吐半數(shù)漲幅，但仍維持于短期均線族之上，成交和持倉(cāng)創(chuàng)天量，建議多單依托5日均線繼續(xù)持有。鋼廠限產(chǎn)的題材對(duì)于雙焦而言不佳，焦煤、焦炭周一波動(dòng)劇烈，一度暴漲暴跌收長(zhǎng)上影線，焦煤更收陰線跌落10日均線，在前期漲幅過(guò)大以及限產(chǎn)因素下，雙焦有望出現(xiàn)調(diào)整，但夜盤雙焦發(fā)力補(bǔ)漲，又收復(fù)5日和10日線，期價(jià)高位震蕩加劇又有觸及新高的可能。動(dòng)煤1709合約上方承壓5日、10日和20日線，下方回踩40日線，短期震蕩為主，交投重心小幅下移，前期多單應(yīng)注意破40日線離場(chǎng)。（新紀(jì)元期貨 石磊） |
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【LLDPE：若有效跌破9500一線有望進(jìn)一步回落】 原油方面，7日，WTI原油主力合約開盤49.59美元/桶，至北京時(shí)間17:00報(bào)收49.01美元/桶。湯森路透Oil Research近期發(fā)布的研究報(bào)告指出，OPEC 7月原油出口量上升至紀(jì)錄高位，主要受OPEC非洲成員國(guó)出口大增的推升。ICE周一公布數(shù)據(jù)顯示截至8月1日當(dāng)周基金經(jīng)理人增持的布倫特原油期貨及期權(quán)多頭倉(cāng)位創(chuàng)下今年以來(lái)最高�，F(xiàn)貨面，市場(chǎng)報(bào)價(jià)小幅下滑，PE期現(xiàn)價(jià)差縮小，難以刺激買家投機(jī)積極性，而且受環(huán)保督查影響，下游終端需求表現(xiàn)一般。裝置上，神華新疆聚乙烯裝置7月22日臨時(shí)停車，預(yù)計(jì)8月10日左右恢復(fù)生產(chǎn)；茂名石化高密度裝置按計(jì)劃6日停車檢修。 |
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裝置檢修檢修稍有增加，PE開工率在92%左右，開工率仍屬較高水平。同時(shí)，神華寧煤新增產(chǎn)能前期試車成功，供給端壓力仍大。消息面，第四批中央環(huán)境保護(hù)督察將全面啟動(dòng)，對(duì)吉林、浙江、山東、海南、四川、西藏、青海、新疆(含兵團(tuán))開展督察進(jìn)駐工作。受環(huán)保督查影響，下游終端需求弱勢(shì)難改。庫(kù)存方面，7日石化庫(kù)存為67萬(wàn)噸左右，環(huán)比上一交易日增加3萬(wàn)噸左右，不過(guò)石化庫(kù)存總體處偏低水平，關(guān)注后期變動(dòng)。連塑1801合約周一高開低走收出中陰線，早盤開盤后一度上沖9800一線，不過(guò)上方壓力較大，跳水回落，持倉(cāng)量減少。近期連塑基本在9500-9800區(qū)間震蕩，短線關(guān)注9500一線支撐，若跌破有望進(jìn)一步回落。（新紀(jì)元期貨 羅震） |
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【天膠:低位短多繼續(xù)持有】 |
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周一滬膠期貨延續(xù)反彈，主力合約RU1801報(bào)收兩連陽(yáng)，短期均線系統(tǒng)向上運(yùn)行，技術(shù)面反彈；日膠指數(shù)延續(xù)反彈，期價(jià)站上60日均線。庫(kù)存方面，截止8月7日，上期所天膠期貨庫(kù)存為35.32萬(wàn)噸，較前一交易日增加1270噸。綜合而言，供給預(yù)期恢復(fù)增產(chǎn)，需求端支撐減弱，現(xiàn)貨庫(kù)存持續(xù)增加，供需基本面轉(zhuǎn)向?qū)捤桑瑴z中期運(yùn)行于下跌趨勢(shì)中。短期來(lái)看，資金和市場(chǎng)情緒主導(dǎo)行情，黑色系列強(qiáng)勢(shì)反彈仍未結(jié)束，RU1801仍有上行動(dòng)能，低位短多繼續(xù)持有。(新紀(jì)元期貨 張偉偉） |
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【黃金:美元超跌反彈，黃金承壓回落】 |
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今日凌晨美聯(lián)儲(chǔ)2017年票委、明尼阿波利斯聯(lián)儲(chǔ)主席卡什卡利講話表示，通貨膨脹沒有達(dá)到2%的目標(biāo)，相對(duì)來(lái)說(shuō)有點(diǎn)低，預(yù)計(jì)縮減資產(chǎn)負(fù)債表將是一個(gè)“非常有序”的過(guò)程，不會(huì)破壞金融市場(chǎng)。美國(guó)圣路易斯聯(lián)儲(chǔ)主席布拉德認(rèn)為，即便就業(yè)市場(chǎng)持續(xù)好轉(zhuǎn)，通脹率也不會(huì)升多少，近期利率可以保持不變。美聯(lián)儲(chǔ)兩位官員發(fā)表鴿派講話，淡化了縮表對(duì)金融市場(chǎng)的影響，美元指數(shù)小幅回落。短期來(lái)看，美元指數(shù)經(jīng)過(guò)連續(xù)5個(gè)月下跌，前期利空因素在一定程度上得到釋放，技術(shù)上有反彈的要求。近日公布的美國(guó)7月非農(nóng)就業(yè)超預(yù)期，工資增速大幅提升，有利于美元展開超跌反彈，黃金短期或?qū)⒊袎�，建議穩(wěn)健者離場(chǎng)觀望，激進(jìn)者逢高做空。(新紀(jì)元期貨 程偉) |
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