新紀(jì)元早盤簡報(bào)10月18日（周五）

最新國際財(cái)經(jīng)信息

    1.中國商務(wù)部10月17日公布，中國9月實(shí)際外商直接投資年率上漲4.88%，前值上漲0.62%；9月實(shí)際外商直接投資88.4億美元，前值83.8億美元。

    2.10月17日，央行意外沒有在公開市場上進(jìn)行任何操作，此為7月30日逆回購操作重啟以來的首次暫停。公開市場上一次進(jìn)入空窗期，還是今年6月中旬到7月底，正值“錢緊”前后的非常時(shí)期。

3.英國國家統(tǒng)計(jì)局10月17日公布的數(shù)據(jù)顯示，英國9月季調(diào)后零售銷售月率上升0.6%，升幅好于預(yù)期，為英國經(jīng)濟(jì)在2013年第三季度錄得強(qiáng)勁增長提供希望。英國房價(jià)上漲、抵押貸款利率處于紀(jì)錄低位水平和經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇希望都在支持消費(fèi)者擴(kuò)大開支。

4.美國勞工部10月17日公布的數(shù)據(jù)顯示，美國10月12日當(dāng)周初請失業(yè)金人數(shù)減少1.5萬人，至35.8萬人，降幅不及市場預(yù)期。勞工部稱，10月5日當(dāng)周有7萬休假的聯(lián)邦雇員申請了失業(yè)救濟(jì)。一名勞工部官員表示，沒有見到受政府關(guān)門影響的非聯(lián)邦機(jī)構(gòu)工人的初請失業(yè)金人數(shù)明顯增多。

5.10月17日，美聯(lián)儲多位地區(qū)主席有關(guān)削減QE問題的表態(tài)，堪薩斯城聯(lián)儲主席喬治呼吁美聯(lián)儲10月就該開始縮減購債規(guī)模；芝加哥聯(lián)儲主席埃文斯則表示，調(diào)整購債前Fed需數(shù)次會議評估經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)；鴿派代表人物明尼阿波利斯聯(lián)儲主席柯薛拉柯塔則再次抨擊其鷹派同僚們，并警告稱，目前談?wù)撓鳒pQE是在傳遞錯(cuò)誤信息。

    6.美國勞工部10月17日發(fā)表聲明稱，將在10月22日發(fā)布9月非農(nóng)就業(yè)報(bào)告，11月8日發(fā)布10月非農(nóng)就業(yè)報(bào)告；此外，將在10月30日發(fā)布9月CPI數(shù)據(jù)，10月29日發(fā)布9月PPI數(shù)據(jù)。

    7.今日關(guān)注：10:00中國第三季度GDP年率、9月工業(yè)增加值、投資、消費(fèi)數(shù)據(jù)；22:00美國9月諮商會領(lǐng)先指標(biāo)。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

最新大宗商品動態(tài)

農(nóng)產(chǎn)品

【豆市：粕類尋找技術(shù)反抽的沽空機(jī)會，油脂調(diào)整則宜逢低多單介入】

10月17日周四，芝加哥期貨交易所（CBOT）農(nóng)產(chǎn)品期貨全線上揚(yáng)，大豆期貨連升兩日，觸及一周高位。12月豆粕上漲至一周高位每短噸413.80美元，上漲9.2美元。出口需求提振美國現(xiàn)貨豆粕價(jià)格，盡管大豆收割提速。谷物處理商和農(nóng)學(xué)家本周表示，美國大豆收成完成了大約一半，收成繼續(xù)好于預(yù)期。美國農(nóng)業(yè)部取消發(fā)布10月作物出產(chǎn)報(bào)告和供需報(bào)告，原定是在10月11日公布，下次月度報(bào)告將在11月8日發(fā)布。美國收割加速，單產(chǎn)高于預(yù)期，恐將限制市場反抽的空間。國內(nèi)市場，昨日粕價(jià)遭遇主動性沽出拋壓，豆粕價(jià)格指數(shù)，已經(jīng)下行跌穿了29個(gè)交易日的震蕩交投區(qū)間，該震蕩區(qū)間的波動幅度是200余點(diǎn)。數(shù)個(gè)交易日以來，油粕比價(jià)迅速拉升至近兩個(gè)月來的新高， 終結(jié)了油粕比價(jià)一年多來的頹勢。11月中旬之前，筆者的觀點(diǎn)是，油脂轉(zhuǎn)強(qiáng)的趨勢延續(xù)，其價(jià)格的調(diào)整可能帶來多單介入的機(jī)會，而粕價(jià)的反抽，將帶來繼續(xù)加碼沽空的時(shí)機(jī)。（新紀(jì)元期貨 王成強(qiáng) )

【白糖：延續(xù)外強(qiáng)內(nèi)弱之勢，高位弱勢整理】

    國際方面，降雨導(dǎo)致歐洲甜菜主產(chǎn)區(qū)收割難度增大，且有可能導(dǎo)致甜菜減產(chǎn)。潮濕天氣推遲俄羅斯和烏克蘭的甜菜收割，而法國、德國和波蘭今年的產(chǎn)量或減少；近一個(gè)月以來同樣一直受到降雨影響生產(chǎn)進(jìn)度的還有巴西；生產(chǎn)放緩利多短期糖價(jià)，支撐兩大國際糖市糖價(jià)保持堅(jiān)挺。我國西南主產(chǎn)區(qū)糖價(jià)在經(jīng)歷節(jié)后一周多時(shí)間的上調(diào)之后出現(xiàn)僵持局面，成交清淡。鄭糖1月合約高開再次出發(fā)拋售，午盤后半程減倉回落加速，日線中陰線報(bào)收于5日線下，自上周五至昨日兩度報(bào)收十字星標(biāo)志K線，高位小平臺整理，對5200短期階段支撐的考驗(yàn)難以解除。預(yù)計(jì)短期將延續(xù)弱勢震蕩，交投重心圍繞5日線進(jìn)行，震蕩偏空操作。（新紀(jì)元期貨  高巖）

【 強(qiáng)麥：短空謹(jǐn)慎持有；早稻：基本面缺乏利多提振，期價(jià)仍將維持低位弱勢震蕩】

周四鄭州強(qiáng)麥期貨高位窄幅整理，主力合約WH401期價(jià)繼續(xù)考驗(yàn)20日均線支撐，市場量能維持低迷。截至10月14日，全國冬小麥播種五成半，同比偏快。預(yù)計(jì)16-18日，麥播區(qū)大部墑情較好，利于冬小麥播種出苗，但華北西南部、黃淮西北部表墑仍顯不足，對冬小麥播種出苗不利。目前小麥基本面平穩(wěn)，近期期價(jià)或?qū)⒀永m(xù)高位整理，密切留意主產(chǎn)區(qū)天氣變化。操作上，短空謹(jǐn)慎持有，關(guān)注20日均線支撐。早稻方面，期價(jià)低位整理，主力合約RI401均線系統(tǒng)下方報(bào)收十字星，MACD指標(biāo)維持低位橫盤，技術(shù)面偏弱。目前現(xiàn)貨基本面缺乏利多提振，期價(jià)仍將維持低位弱勢震蕩。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

工業(yè)品

【滬銅：52500之下維持偏空思路】

投資者者擔(dān)心財(cái)政風(fēng)波可能在短暫平息后波瀾再起，且此次風(fēng)波平息后政府將考慮QE縮減問題，倫銅周四受此影響沖高回落收跌。滬銅周四高開低走報(bào)收長陰，盤中再次在52500附近承壓回落，報(bào)收在中短期均線之下，技術(shù)面重新走弱，建議空單繼續(xù)謹(jǐn)慎持有，有效上破52500空單離場觀望。（新紀(jì)元期貨 程艷榮）

【鐵礦石：上市首日或收高 長期趨勢仍偏弱】

供給分析，世界鐵礦石生產(chǎn)相對集中，四大礦業(yè)巨頭生產(chǎn)動態(tài)基本決定全球產(chǎn)量情況。2012年力拓、必和必拓、FMG、淡水河谷四大供應(yīng)商實(shí)際增產(chǎn)量在3200萬噸左右，其中淡水河谷產(chǎn)量略減。從目前四大礦的投資計(jì)劃來看，保守估計(jì)2013年四大礦山能增產(chǎn)5300萬噸鐵礦，較2012年明顯增加，將推動2013年全球鐵礦石產(chǎn)量增加。需求分析，我國是全球鐵礦石消費(fèi)“超級大國”，占比59%；我國的需求情況直接影響全球需求情況。我國日均粗鋼產(chǎn)量居高不下，2012年我國人均粗鋼消費(fèi)量0.5噸/人，保持此水平，到2020年中國粗鋼人均積蓄量9.45噸，達(dá)到日本和德國峰值時(shí)的積蓄量水平。預(yù)計(jì)2015年前后我國粗鋼消費(fèi)量進(jìn)入7.5億噸左右的峰值區(qū)域。產(chǎn)量和消費(fèi)齊增的情況下，產(chǎn)量增速明顯高于消費(fèi)增速，因此中國冶金礦山企業(yè)協(xié)會預(yù)測，2020年全球鐵礦石供給能力過剩9億噸。綜合以上分析，我們認(rèn)為基本面供應(yīng)過剩決定鐵礦石長期價(jià)格偏弱的總趨勢，但我國鐵礦石采選成本較高限制鐵礦石價(jià)格下跌空間，且對于有可能成為主力合約的I1405的掛牌基準(zhǔn)價(jià)相對較低，上市首日價(jià)格有望收高，后市可以擇機(jī)拋空思路為主。（新紀(jì)元期貨 程艷榮）

【螺紋鋼：空單謹(jǐn)持】

消息面，中鋼協(xié)最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，10月上旬鋼協(xié)會員單位粗鋼日均產(chǎn)量176.41萬噸，環(huán)比下降1.3%；預(yù)估全國日均產(chǎn)量212.81萬噸，環(huán)比下降1.1%。中國鋼鐵現(xiàn)貨網(wǎng)認(rèn)為，9月份后，鋼廠訂單明顯轉(zhuǎn)弱，部分主流鋼廠小幅減產(chǎn)是導(dǎo)致粗鋼產(chǎn)量小降的主要原因。盤面上看，期鋼周四延續(xù)下跌再次報(bào)收在常用均線之下，在3550之上暫受支撐，常用均線呈現(xiàn)空頭排列，MACD指標(biāo)綠色能量柱拉長，KDJ指標(biāo)交叉后向下發(fā)散，技術(shù)面繼續(xù)走弱。期價(jià)今日有望繼續(xù)向3550一線發(fā)動攻擊，建議空單謹(jǐn)慎持有。（新紀(jì)元期貨  程艷榮）

【PTA：破位下行 看空一線】

    TA主力1401合約周四低開后長陰跌落164點(diǎn)，收于7612元/噸，成交量大增，持倉飆升7萬余手。受到上游PX大跌的拖累，TA升水集中釋放。美原油始終承壓于短期均線族震蕩走低，隔夜再次跌落100美元。TA破位下行，看空一線。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【玻璃：5日線下適當(dāng)短空】

玻璃主力1401合約周四小幅低開于1318元/噸，日內(nèi)震蕩回落收于1308元/噸，小陰線收跌13點(diǎn)。期價(jià)跌落5日和10日均線，成交和持倉平穩(wěn)，技術(shù)指標(biāo)來看，MACD鈍化，KDJ三線中位拐頭向下�，F(xiàn)貨方面“南強(qiáng)北弱”，后市價(jià)格能否回升仍待需求走強(qiáng)。適當(dāng)短空，參考5日均線止損。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【煤焦：悲觀走低 易跌難漲】

日前國務(wù)院頒布《關(guān)于化解產(chǎn)能嚴(yán)重過剩矛盾指導(dǎo)意見》，本應(yīng)對市場形成提振，無奈市場情緒對于政策落實(shí)表示悲觀，螺紋鋼應(yīng)聲大跌，拖累煤焦進(jìn)一步走弱。焦煤主力1401合約周四平開于1134元/噸，日內(nèi)震蕩收跌6點(diǎn)報(bào)于1128元/噸，小陰線期價(jià)失守60日線，并承壓于短期均線族，成交十分清淡，持倉相對平穩(wěn)。技術(shù)指標(biāo)來看繼續(xù)顯示偏空信號，期價(jià)有向下突破并繼續(xù)走低的可能。焦炭主力1401合約小幅低開于1571元/噸，日內(nèi)短暫上探1578元/噸后中陰線回落16點(diǎn)，收于60日線附近，成交量低迷但持倉持續(xù)流入，技術(shù)指標(biāo)偏空。煤焦鋼全產(chǎn)業(yè)鏈易跌難漲。建議多單離場觀望，可短空參與。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【動力煤：沖高回落 上行乏力】

動煤價(jià)格相對堅(jiān)挺，近期震蕩重心上移至560元/噸一線，周四出現(xiàn)沖高回落態(tài)勢，最高報(bào)于567.8元/噸，收于561.8元/噸。短期動煤繼續(xù)偏多操作，但需警惕期現(xiàn)價(jià)差擴(kuò)大至40元/噸之上的賣出套保盤，破5日線多單離場。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【天膠：預(yù)期有逆轉(zhuǎn)跡象 偏空操作】

昨日滬膠在外盤刺激下高開后，日內(nèi)一路單邊下跌，領(lǐng)跌商品、跌破近期主要支撐，已經(jīng)無法用21000附近的正常技術(shù)性拋壓進(jìn)行解釋，市場預(yù)期有逆轉(zhuǎn)跡象，隔夜市場，盡管美元深跌但未能提振商品，弱勢盡顯。料近期滬膠轉(zhuǎn)弱下行，首先考驗(yàn)20000支撐，建議多頭離場，偏空操作。（新紀(jì)元期貨 陳小林）

【LLDPE：轉(zhuǎn)弱運(yùn)行 偏空操作】

國際原油大跌，因美國參議院就債務(wù)上限問題達(dá)成協(xié)議未能改變市場長期信心，其市場預(yù)期原油消費(fèi)收縮；國內(nèi)石化現(xiàn)貨仍略有虧損，再加上目前庫存暫無壓力，石化出廠價(jià)格維持高位，但終端市場對高價(jià)原料采購積極性降低，需求跟進(jìn)乏力，期現(xiàn)市場價(jià)格將轉(zhuǎn)弱運(yùn)行，但受供應(yīng)面支撐，預(yù)計(jì)連塑后市跌幅有限，高位盤整為主。LLDPE1401合約高開低走，縮量減倉，預(yù)計(jì)短期維持震蕩整理走勢，價(jià)格將進(jìn)一步向11100靠攏，建議多頭減倉離場，短期偏空操作。（新紀(jì)元期貨 陳小林）

【 石油瀝青：已有空單謹(jǐn)慎持有】

周四瀝青期貨跌勢放大，考驗(yàn)4400整數(shù)關(guān)口。國際方面，因美國俄克拉荷馬州庫欣原油庫存增加，且伊朗核計(jì)劃會談取得進(jìn)展跡象，隔夜美國原油價(jià)格大幅下跌。隨著天氣轉(zhuǎn)涼，道路建設(shè)將由北向南逐步進(jìn)入停工期，終端消費(fèi)將轉(zhuǎn)淡，供需面支撐力度逐漸減弱，瀝青期貨中線將震蕩走弱。操作上，已有空單謹(jǐn)慎持有，逢高繼續(xù)拋空。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

金融期貨

【股指期貨：短線反彈一觸即發(fā)】

期指受外盤大漲影響高開，然而空頭繼續(xù)壓制，移倉換月已至尾聲，空頭基本力竭，消息面偏暖，連續(xù)回調(diào)過多，技術(shù)指標(biāo)面臨修復(fù)，加之美盤繼續(xù)創(chuàng)新高，反彈一觸即發(fā)。（新紀(jì)元期貨  席衛(wèi)東）