早盤簡(jiǎn)報(bào)
2016年5月5日星期四

最新國(guó)際財(cái)經(jīng)信息

1. 周三，央行在公開市場(chǎng)進(jìn)行1000億元7天期逆回購(gòu)操作，中標(biāo)利率持平于2.25%，當(dāng)日實(shí)現(xiàn)凈回籠200億元。
2. 美國(guó)4月ADP就業(yè)人數(shù)僅增加15.6萬(wàn)，創(chuàng)2013年4月以來最低增幅，且遠(yuǎn)低于預(yù)期值19.5萬(wàn)，給即將公布的美國(guó)4月非農(nóng)就業(yè)報(bào)告蒙上陰影。
3. 歐元區(qū)3月零售銷售月率下降0.5%，預(yù)期值為下降0.1%，表明該地區(qū)零售市場(chǎng)仍十分脆弱，暗示歐洲央行的寬松政策似乎“效果有限”。
4. 周三美股收跌，能源板塊領(lǐng)跌。經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)好壞參半，其中ADP就業(yè)與勞動(dòng)生產(chǎn)率數(shù)據(jù)低于預(yù)期。道指下跌0.56%，標(biāo)普500指數(shù)下跌0.59%；紐約黃金下跌1.4%，收于每盎司1274.40美元；WTI原油收漲0.3%，報(bào)43.78美元/桶。
5. 周三，滬指整體圍繞3000點(diǎn)窄幅震蕩，臨近尾盤，滬指受資源股拖累震蕩下挫翻綠。截至收盤，滬指報(bào)2991.27點(diǎn)，跌幅0.05%；深成指報(bào)10422.8點(diǎn)，跌幅0.18%；創(chuàng)業(yè)板指報(bào)2211.02點(diǎn)，跌幅0.28%。
6. 今日關(guān)注：09:45中國(guó)4月財(cái)新服務(wù)業(yè)PMI；16:30英國(guó)4月綜合PMI；20:30美國(guó)當(dāng)周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)。（新紀(jì)元期貨 程偉）

期市早評(píng)

金融期貨

【股指：上證3000多空仍將爭(zhēng)奪，為站上3000蓄勢(shì)】

政策消息。1.人民幣兌美元即期匯率收貶200點(diǎn)報(bào)0.17%報(bào)6.4957元；2.央行進(jìn)行1000億7天逆回購(gòu)，當(dāng)日凈回籠400億；3.滬股通凈流入1.48億。
市場(chǎng)分析：周三多空雙方圍繞3000點(diǎn)反復(fù)爭(zhēng)奪，震蕩蓄勢(shì)。滬股通領(lǐng)先意義明顯，尾盤凈流入1.48億。先行指標(biāo)PMI連續(xù)2個(gè)月擴(kuò)張，工業(yè)利潤(rùn)增速回升，經(jīng)濟(jì)短周期回暖，企業(yè)盈利改善提升估值分子端，貨幣政策維持寬松，美聯(lián)儲(chǔ)4月會(huì)議不加息，風(fēng)險(xiǎn)偏好繼續(xù)修復(fù)，基本面總體向好。從時(shí)間和空間的角度，股指已進(jìn)入熊市尾聲，正在構(gòu)筑中期底部階段，應(yīng)逐漸轉(zhuǎn)向多頭思路。昨日上證指數(shù)回抽20日線小幅回落，表明此處存在一定壓力，短期震蕩難免。短期反彈格局不變，反彈目標(biāo)回補(bǔ)上證3066缺口。上證3000多空仍將爭(zhēng)奪，為站上3000蓄勢(shì)。主力持倉(cāng)沒有明確的方向性。
操作建議。外盤連續(xù)下跌將影響早盤，上證3000多空仍將爭(zhēng)奪震蕩蓄勢(shì)，穩(wěn)健者謹(jǐn)慎持多不追漲。激進(jìn)者可在3000之上減多滾動(dòng)操作。（新紀(jì)元期貨  魏剛）

農(nóng)產(chǎn)品

【油脂：反彈僅宜短線對(duì)待，趨勢(shì)維持震蕩趨跌】

CBOT大豆期貨周三上漲，因擔(dān)憂南美收成，預(yù)期對(duì)美國(guó)大豆的出口需求上升。經(jīng)紀(jì)商FCStone將巴西大豆產(chǎn)量預(yù)估下調(diào)100萬(wàn)噸，至9,650萬(wàn)噸，而阿根廷產(chǎn)量損失恐介于7.5%-15%之間。大豆7月大豆收升4美分，報(bào)每蒲式耳10.34美元。5月豆粕合約收漲3.5美元，報(bào)每短噸343美元。7豆油合約收升0.06美分，報(bào)每磅32.47美分。　
CBOT豆系對(duì)南美天氣炒作有愈演愈烈之勢(shì)，但需要清醒的注意到，此輪美豆粕、大豆脫離熊市低點(diǎn)累積上漲超過20%，價(jià)格恐以計(jì)入減產(chǎn)預(yù)期，市場(chǎng)強(qiáng)勢(shì)震蕩等待5月USDA供需報(bào)告作出南美減產(chǎn)的評(píng)價(jià)。馬來西亞棕櫚油因馬幣近日貶值勢(shì)頭和半年線處的技術(shù)買盤支持，上漲超預(yù)期。粕類日內(nèi)料存拓展新高動(dòng)能，但不建議進(jìn)一步追漲，高位多單減持；油脂價(jià)格技術(shù)反彈看待，筆者對(duì)此輪反彈看法謹(jǐn)慎，高度并不樂觀。（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)）

【雞蛋：區(qū)間強(qiáng)勢(shì)震蕩，面臨方向性選擇】

4日，雞蛋價(jià)格穩(wěn)為主流，局部地區(qū)繼續(xù)走高，假期結(jié)束后，需求逐漸恢復(fù)穩(wěn)定，貨源供應(yīng)尚可，各環(huán)節(jié)基本無(wú)存貨，短期市場(chǎng)無(wú)利好支撐，近日價(jià)格或繼續(xù)走穩(wěn)。期貨價(jià)格將維系4000到4100的震蕩均衡狀態(tài)，唯其突破性持穩(wěn)4100至4130區(qū)域，方可順勢(shì)展開端午需求行情，考慮到大宗商品五月拋售壓力較重，雞蛋期貨上揚(yáng)的時(shí)間和空間將受限，注意調(diào)控倉(cāng)位控制風(fēng)險(xiǎn)。（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)）

【白糖：近期鄭糖維持偏強(qiáng)走勢(shì)，已有多單持有，逢調(diào)整低位加持多單】

周三鄭糖期貨延續(xù)反彈，主力合約SR1609報(bào)收兩連陽(yáng)，期價(jià)站上5600上方；ICE原糖期貨周三跳漲至一年半高位，因全球第二大產(chǎn)糖國(guó)印度的甘蔗收成前景不佳。消息方面，印度遭遇數(shù)十年來最嚴(yán)重干旱，甘蔗產(chǎn)量或創(chuàng)七年新低。綜合而言，2015/16榨季全國(guó)糖會(huì)預(yù)計(jì)新榨季食糖產(chǎn)量將進(jìn)一步下滑，減產(chǎn)因素將推動(dòng)鄭糖長(zhǎng)期溫和反彈。短期來看，天氣逐漸回暖，國(guó)內(nèi)白糖需求呈現(xiàn)回升態(tài)勢(shì)；國(guó)際市場(chǎng)天氣炒作再起，ICE原糖期貨創(chuàng)一年半新高，近期鄭糖維持偏強(qiáng)走勢(shì)，已有多單持有，逢調(diào)整低位加持多單。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

【棉花：維持逢高拋空操作思路】

周三鄭棉小幅回調(diào)，主力合約CF609報(bào)收小陰線，期價(jià)波幅收窄。ICE期棉周三下小幅下跌，受壓于美元上漲。消息方面，5月4日儲(chǔ)備棉輪出出庫(kù)銷售資源30393.76噸，實(shí)際成交30266.35噸，成交率達(dá)99.58%，成交均價(jià)12387元/噸。其中國(guó)產(chǎn)棉成交4870.66噸，進(jìn)口棉成交25395.69噸。,2015/16年度儲(chǔ)備棉輪出正式啟動(dòng)，拋儲(chǔ)初期，由于市場(chǎng)棉源相對(duì)緊張，成交量?jī)r(jià)或有大幅攀升，短線期價(jià)亦高位震蕩反復(fù)，但隨著投放量的不斷增加，鄭棉期價(jià)將逐步回歸基本面。操作上，維持逢高拋空操作思路。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

工業(yè)品

【銅：短線暫觀望】

周三倫銅震蕩走低，至收盤下跌1.36%。庫(kù)存上，倫銅庫(kù)存156500噸，增加1825噸；4日上期所注冊(cè)倉(cāng)單152311噸，增加677噸。財(cái)新中國(guó)4月制造業(yè)PMI小幅回落至49.4，低于3月的49.7，而美國(guó)3月銅進(jìn)口環(huán)比下滑，出口環(huán)比大增，市場(chǎng)對(duì)銅需求回升的擔(dān)憂增加。另外，昨日美元走高，也使得銅價(jià)承壓。消息面，嘉能可在公告中稱，受非洲項(xiàng)目減產(chǎn)拖累，第一季度銅產(chǎn)量較上年同期下降4%。倫銅昨日昨日繼續(xù)走低收出中陰線，上方5、10日均線承壓，不過下方4800一線有一定支撐。操作上，短線觀望為主。（新紀(jì)元期貨 羅震）

【PTA：依托5000關(guān)口逢高拋空】

TA主力1609合約在失守5000關(guān)口后，已經(jīng)出現(xiàn)顯著的調(diào)整跡象，5日均線下穿10日均線對(duì)期價(jià)形成壓力，周三期價(jià)雜貨20日線支撐，成交量大幅收縮，持倉(cāng)小幅回升，期價(jià)收小陽(yáng)線，交投重心在4900-5000點(diǎn)之間，夜盤期價(jià)高開低走收陰，暫維持震蕩，但由于周二期價(jià)向下形成跳空缺口，預(yù)期震蕩整理后仍有下行空間。技術(shù)指標(biāo)MACD有死叉跡象，期價(jià)的大幅調(diào)整需要量能的配合。美原油指數(shù)有頭部跡象，承壓粘合的短期均線有下行風(fēng)險(xiǎn)。TA自身供需格局暫時(shí)維持相對(duì)平穩(wěn)的局面，上下游并未有較大的擴(kuò)張。操作上建議依托5000關(guān)口逢高拋空。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【黑色：調(diào)整仍在延續(xù) 空單繼續(xù)持有】

五一之后黑色系列形成共振式下跌，一改節(jié)前反抽形態(tài)，連續(xù)兩個(gè)交易日收中陰線。螺紋1610合約在周二破位2500管口后，周三再度向下跌破2400一線以及20日線支撐，持倉(cāng)持續(xù)小幅流入。鐵礦石和焦炭的下行節(jié)奏并沒有螺紋順暢，這主要受到“做空鋼廠利潤(rùn)”的影響，以及現(xiàn)階段鋼廠開工回升對(duì)鐵礦和焦炭需求有一定支撐。但鐵礦石維持于430一線震蕩，一但破位目標(biāo)直指400點(diǎn)。螺紋期價(jià)調(diào)整第一目標(biāo)位2280，上周在早盤也曾提示逢反彈加空，現(xiàn)階段建議空單持有，無(wú)倉(cāng)位可以20日線為止損逢高沽空。鐵礦石破430則可空單介入，焦炭高位震蕩較為強(qiáng)勢(shì)，輕倉(cāng)試空。套利方面傾向于買鐵礦、焦炭空螺紋進(jìn)行做空鋼廠利潤(rùn)。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【LLDPE：空單可適量持有】

因加拿大產(chǎn)油大省森林大火使得原油產(chǎn)量減少的預(yù)期影響蓋過了美國(guó)EIA原油庫(kù)存意外增加的消極情緒，周三美原油價(jià)格走高。現(xiàn)貨面，市場(chǎng)價(jià)格多數(shù)下跌，線性價(jià)格跌50-150元/噸，多數(shù)石化下調(diào)出廠價(jià)，商家對(duì)后市信心不足，多隨行跟跌出貨。周三塑料1609合約低開震蕩，收出十字星，上方5、10日均線承壓，MACD指標(biāo)零軸上死叉,短線走勢(shì)震蕩偏弱。裝置上，茂名石化裝置檢修后重啟；中韓石化LLDPE裝置計(jì)劃4月6日停車，檢修45天左右，HDPE裝置計(jì)劃4月7日停車，檢修45天左右；中煤蒙大新增產(chǎn)能投產(chǎn)。EIA原油庫(kù)存遠(yuǎn)超預(yù)期大幅增加278.4萬(wàn)桶，但因加拿大產(chǎn)油地森林大火短期提振油價(jià)，原油小幅走高。塑料下游地膜進(jìn)入淡季，農(nóng)膜開機(jī)率降低，中煤蒙大新增產(chǎn)能投產(chǎn)，供給壓力增大大，而近期現(xiàn)貨價(jià)格疲軟。預(yù)計(jì)連塑短線震蕩偏弱走勢(shì)，不站上5日均線，空單可適量持有。（新紀(jì)元期貨 羅震）

【橡膠:短線或有震蕩反復(fù)，已有多單持有,無(wú)單者暫時(shí)觀望】

周三滬膠期貨弱勢(shì)回調(diào)，主力合約RU1609再度考驗(yàn)20日均線支撐。因庫(kù)存增加，NYMEX6月原油期貨微漲0.3%，早盤一度上漲近3%；7月布倫特原油期貨收跌0.8%，稍早一度上漲2%。第一商用車網(wǎng)最新獲悉，國(guó)內(nèi)重卡市場(chǎng)今年4月共銷售各類車輛6.7萬(wàn)輛，比去年同期的5.87萬(wàn)輛上漲14%，這是重卡市場(chǎng)連續(xù)第三個(gè)月快速增長(zhǎng)。庫(kù)存方面，截止5月4日，上期所天膠期貨庫(kù)存為27.16萬(wàn)噸，較上一交易日大幅增加6710萬(wàn)噸。綜合而言，全球天膠供需過剩格局難以發(fā)生本質(zhì)改變，滬膠底部震蕩格局難改。短期來看，新膠開割進(jìn)程緩慢，市場(chǎng)仍處供應(yīng)短缺期；而國(guó)內(nèi)重卡銷售連續(xù)三個(gè)月快速增長(zhǎng)，供需面利多市場(chǎng)；但上期所天膠庫(kù)存攀升至歷史新高，五月合約交割在即，上方面臨龐大倉(cāng)單壓力，短線或有震蕩反復(fù)。操作上，已有多單持有，無(wú)單者暫時(shí)觀望，耐心等待期價(jià)企穩(wěn)后的做多機(jī)會(huì)。(新紀(jì)元期貨 張偉偉）

【黃金：預(yù)計(jì)短線走勢(shì)震蕩】

因美制造業(yè)數(shù)據(jù)向好，周三美黃金價(jià)格走低�；�金持倉(cāng)上，SPDR黃金ETF持倉(cāng)825.54噸，增加0.6噸。國(guó)內(nèi)連續(xù)交易時(shí)段，上海期金主力合約收269.65元/克，上海期銀主力合約報(bào)收3742元/千克。昨日公布的美國(guó)4月ADP就業(yè)人數(shù)增加15.6萬(wàn)人，遠(yuǎn)不及預(yù)期增加19.5萬(wàn)人。不過3月工廠訂單較上月增加1.1%，預(yù)期為增加0.6%；美國(guó)3月ISM非制造業(yè)PMI指數(shù)升至55.7，為12月來最高，數(shù)據(jù)好于預(yù)期。美黃金盤中一度沖高，但至收盤走低。技術(shù)面看，美黃金收出小陰線，收盤跌破5日均線，短線或圍繞1280一線震蕩。操作上，國(guó)內(nèi)不有效跌破5日均線，多單可適量持有。（新紀(jì)元期貨 羅震）

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