早盤簡報
2017年08月17日星期四

最新國際財經(jīng)信息

1. 周三，央行在公開市場進行2800億逆回購操作，中標利率分別持平于2.45%和2.6%，當日實現(xiàn)凈投放1800億。
2. 歐元區(qū)二季度GDP環(huán)比增長0.6%，修正后與預期持平，數(shù)據(jù)印證了歐元區(qū)正在穩(wěn)步復蘇。
3. 美聯(lián)儲7月FOMC貨幣政策會議紀要顯示，美聯(lián)儲官員就今年內開啟縮表達成共識，但對通脹是否會持續(xù)疲軟下行的看法不一，導致對年底前能否再加息一次的路徑存在分歧。
4. 周三美國股市小幅收漲，市場波動反映出美聯(lián)儲決策者的分歧和特朗普面臨的政治緊張局勢。道指收漲0.12%，標普500指數(shù)收漲0.14%；紐約黃金收漲0.3%，報1282.90美元/盎司；WTI原油收跌1.62%，報46.78美元/桶。
5. 周三，滬深兩市整體維持窄幅震蕩，盤面上，有色、鋼鐵、煤炭居板塊跌幅居前。截止收盤，滬指報3246.45，跌0.15%；深成指報10600.78，漲0.39%；創(chuàng)指報1825.19，漲1.48%。
6. 今日關注：09:30澳大利亞7月失業(yè)率；16:30英國7月零售銷售月率；17:00歐元區(qū)7月核心CPI年率、6月貿(mào)易帳；20:30美國當周初請失業(yè)金人數(shù)。21:15美國7月工業(yè)產(chǎn)出月率。（新紀元期貨 程偉）

期市早評

金融期貨

【股指:逢高減多不追漲】

政策消息。1.離岸人民幣收漲0.11%報6.6869元；2.央行開展2800億逆回購操作，當日凈投放1800億；3.深股通連續(xù)三日累計凈流入13.38億。
市場分析。周三期指整體維持窄幅震蕩，IC偏強、IH偏弱，現(xiàn)貨市場方面，煤炭、有色金屬、鋼鐵板塊表現(xiàn)低迷。主力合約IF、IH、IC分別貼水11.66、0.24、21.96點，基差略有收窄。IF加權20日線由支撐變壓力，警惕反彈再次遇阻。IH加權跌破5月以來的上升趨勢，在10日線附近承壓回落，短期或繼續(xù)向下尋找支撐。IC加權逼近前期高點6292，關注能否有效突破。上證指數(shù)受到10、20日線的壓制，成交繼續(xù)縮量，反彈有隨時結束的可能。
操作建議。股指連續(xù)兩日反彈后陷入震蕩，7月經(jīng)濟數(shù)據(jù)全線回落，不宜過度樂觀，警惕經(jīng)濟預期修正后的回調風險。(新紀元期貨 程偉)

農(nóng)產(chǎn)品

【油脂：跌入?yún)^(qū)間低位后企穩(wěn)反彈】

美國作物產(chǎn)區(qū)未來至8月29日預報有所改善。IA/IL在今明兩天均有降雨有補足，但之后降雨轉小，短期墑情難有良好改善，ND/SD降雨也開始減小，總體周內天氣不佳，未來至8月29日預報有所改善，雖然溫度回到偏高水平預期，但降雨概率普遍增加，或為近日美豆進一步走跌主要因素。而美豆跌入900-930；美粕跌至295-300區(qū)域，均為合約重要低位區(qū)域，技術性買盤將增加，考慮到外部工業(yè)品強勢表現(xiàn)，農(nóng)產(chǎn)品短期形成進一步破位下跌的幾率在降低。馬來西亞船運調查機構預計8月1到15日，馬來西亞棕櫚油出口減少12%-14%，打壓棕櫚油價格走軟。當前，三大油脂期貨，均跌至近一個月來重要的區(qū)間低位，豆油6170、棕櫚油5284、菜籽油6746，短線止跌后預計追隨商品大勢作出反彈動作，維持大區(qū)間震蕩的思路，交易思路波段偏短；雙粕連陰下跌，豆粕2700、菜粕2130止跌后，關注反壓位豆粕2750、菜粕2170的表現(xiàn)，需注意為空頭市場的反彈性質，并注意下周全球央行年會之前，整體商品市場波動率放大的風險。（新紀元期貨王成強）

【雞蛋：期價高位滯漲，陷入震蕩】

近日銷區(qū)到貨量有所減少，產(chǎn)區(qū)多地趨穩(wěn)，局部弱調，銷區(qū)整體企穩(wěn)；隨著蛋價回調，終端接貨能力好轉，流通環(huán)節(jié)庫存不多，局部養(yǎng)殖戶存在惜售心理，同時后期食品廠備貨、學校開學提振消費，預計近期蛋價止跌趨穩(wěn)，后期仍有望迎來再次上漲。期貨盤面而言，1801主力合約近日出現(xiàn)滯漲，4450-4550高位震蕩。1801合約自4150突破以來，技術上漲目標指向4700-4800，價格因資金大規(guī)模涌入而不斷拓展新高，因資金流出而高位盤跌回調，注意高位價格波動加劇風險，趨勢多單注意在牛市上漲目標區(qū)域分批兌現(xiàn)減持離場。（新紀元期貨王成強）

【白糖:短多謹慎持有】

周三鄭糖期貨小幅反彈，主力合約SR1801在40日均線上方窄幅震蕩，市場量能萎縮。ICE原糖指數(shù)周三觸及七周新低，受供應充裕打壓。綜合而言，2017/18年度全球食糖豐產(chǎn)預期愈演愈烈，國內外糖價中長期進入熊市周期。短期來看，進入8月，月餅糕點等備貨需求啟動，需求端支撐轉強；廣西遭遇洪水災害，亦對糖料供應造成一定影響，但國際原糖價格持續(xù)低迷亦拖累鄭糖上行空間，短多謹慎持有。（新紀元期貨 張偉偉）

【棉花:短線陷入15000-15500區(qū)間震蕩走勢】

周三鄭棉期貨延續(xù)弱勢，主力合約CF1801報收兩連陰，但下方60日均線暫有支撐，夜盤小幅反彈。ICE期棉周三連續(xù)第三日下跌，觸及一個月低位，因預期主要出產(chǎn)國美國產(chǎn)量將創(chuàng)記錄高位，令棉花市場承壓。消息方面，中國棉花網(wǎng)消息，從近期的新疆調研來看，棉農(nóng)預計今年新棉開成價7.0元/公斤，但市場并不看好。儲備棉競拍情況，8月16日國儲棉輪出銷售2.95萬噸，實際成交2.54噸，成交率86.10%，成交均價14079元/噸（-46）；8月17日儲備棉輪出兩節(jié)共掛拍2.96萬噸，其中新疆棉0.61萬噸。倉單方面，截止8月16日，鄭商所棉花倉單數(shù)量1520（-27）張，有效預報118（0）張，折貨6.552萬噸。綜合而言，新年度豐產(chǎn)預期打壓棉價，國內外棉價中期走熊。短期來看，新年度新棉增產(chǎn)預期制約棉價上行空間，但儲備新疆棉投放數(shù)量一直沒有放開，優(yōu)質棉花供需偏緊格局亦支撐棉價，短線鄭棉陷入15000-15500區(qū)間震蕩走勢。（新紀元期貨 張偉偉）

工業(yè)品

【銅：短線或震蕩偏強走勢】

周三上期所銅1710合約探低回升，至收盤下跌0.14%，K線收出帶長下影的小陰線。庫存上，LME銅庫存279000噸，減少1975噸；16日上期所銅倉單70898噸，減少328噸。昨日公布的美聯(lián)儲會議紀要顯示，決策者們一致投票決定維持利率不變會議，政策制定者就最近的通脹數(shù)據(jù)展開了長時間的討論。昨日美元大跌，銅價獲得支撐。印尼自由港高層周三稱，公司在最東部省份巴布亞的業(yè)務受到驟發(fā)洪水的襲擊，昨日外盤銅價在亞盤時段拉高。宏觀面，7月公布的全國房地產(chǎn)開發(fā)投資、規(guī)模以上工業(yè)增加值、全國固定資產(chǎn)投資、社會消費品零售總額等數(shù)據(jù)增速放緩，7月M2貨幣供應同比9.2%，再創(chuàng)歷史新低，不過部分金融數(shù)據(jù)表現(xiàn)較好，中國7月M1貨幣供應同比15.3%，好于預期的14%，7月末人民幣貸款余額115.4萬億元，同比增長13.2%，增速比上月末和上年同期均高0.3個百分點。總體看，國內經(jīng)濟運行仍較為平穩(wěn)。中國汽車工業(yè)協(xié)會此前公布的7月產(chǎn)銷數(shù)據(jù)顯示，7月汽車產(chǎn)銷分別完成205.9萬輛和197.1萬輛，環(huán)比上月下滑，但是同比去年仍分別增長4.8%和6.2%。供給端，自由港旗下位于印尼 Grasberg 銅礦的約5000名工人在勞動爭端談判未取得成效后，7月21日時宣布決定將罷工延長至8月末；嘉能可贊比亞銅礦部門周一稱，由于供電限制，已暫停當?shù)貎蓚�礦場的所有運營。持倉上，LME公布的持倉報告顯示，截至8月11日，基金經(jīng)理持有的期銅凈多頭頭寸增至74364手。周三上期所銅探低回升，下方20日均線支撐較強，預計短線震蕩偏強走勢。（新紀元期貨 羅震）

【PTA：遇5100點支撐 逢反彈偏空】

TA1801合約周三低開低走再收陰線，5日、10日和20日線拐頭向下并粘合，形成顯著的壓力位，日內期價一度回踩60日線，收于5100點附近。前期我們曾預計，技術指標MACD顯現(xiàn)綠柱和死叉信號，期價上行格局遭到破壞，短線有望回踩5100點，從目前期價走勢來看，調整的過程中或遇到支撐，出現(xiàn)小幅反彈。同時隔夜美原油指數(shù)也進一步下探。中線偏空思路不改，操作上我們建議，維持逢反彈偏空的思路。（新紀元期貨 石磊）

【黑色：“煤飛色舞” 黑色與有色共振偏多】

周三黑色系走勢出現(xiàn)分化，螺紋再收陰線，鐵礦石低開低走，雙焦表現(xiàn)強勢，尤其焦煤拉漲4%。這與近期煤炭市場緊俏有關，焦化利潤也有所回升推動焦煤需求，雙焦現(xiàn)貨價格持續(xù)調升。螺紋鋼主力1801合約周三依然承壓拐頭向下的5日和10日均線，低開低走再收陰線，跌幅約1%，一度探至3700點之下，技術指標MACD有死叉跡象，期價五連陰回落，但在3700點連續(xù)兩個交易日試探，暫獲支撐出現(xiàn)反彈。鐵礦石1801合約周三低開低走收陰，跌落20日線，技術指標MACD綠柱放大，夜盤暴漲4%重回550一線，短空應注意止損。焦煤、焦炭1801合約相對強勢，始終維持高位震蕩，焦炭周三維持震蕩，焦煤則拉漲近4%，上漲仍在繼續(xù)，有望創(chuàng)造新高。動煤主力1801合約周三在580一線支撐下震蕩整理，焦煤表現(xiàn)強勢，動煤短線跟漲，關注600點一下壓力，前期多單應逢高減持。隔夜美聯(lián)儲的“分歧”使得美元、原油雙殺，有色金屬、貴金屬和黑色暴漲，螺紋、鐵礦暫獲支撐反彈，雙焦再度發(fā)力逼近前高。（新紀元期貨 石磊）

【LLDPE：預計短線走勢震蕩】

原油方面，16日，WTI原油主力合約開盤47.72美元/桶，至北京時間17:00報收47.87美元/桶。API度庫存數(shù)據(jù)顯示，截至8月11日當周，美國api原油庫存減少915.5萬桶至4.717億桶，預估為減少320萬桶�，F(xiàn)貨面，市場報價下滑50-100元/噸，中石油和中石化出廠價盤穩(wěn)為主，現(xiàn)貨市場投機積極性減弱，其中神華PE成交量價齊降，貿(mào)易商積極出貨。裝置上，神華新疆聚乙烯裝置7月22日臨時停車，開車時間計劃推遲；上海賽科HDPE裝置8月14日停車，開車時間待定；揚子巴斯夫LDPE裝置8月14日停車，計劃檢修3天;蘭州石化高壓裝置計劃16日停車檢修4天左右；上海石化HDPE裝置計劃8月16日停車，8月21日開車。PE開工率為88.3左右，較上一交易日下降2.1%左右。7月份公布的部分經(jīng)濟數(shù)據(jù)不及預期，但總體看，國內宏觀運行呈穩(wěn)中向好態(tài)勢，對塑料形成支撐。庫存方面，16日石化庫存為67萬噸左右，環(huán)比上日上升1萬噸，關注后期庫存變動。連塑1801合約周三走勢震蕩收出十字星，持倉量有所增加。技術上，上方5、10日均線承壓，連續(xù)兩日收在9500之下，預計短線走勢震蕩，短線操作為主。（新紀元期貨 羅震）

【天膠:短線仍有上行空間，多單繼續(xù)持有，無單者維持偏多思路】

周三滬膠期貨延續(xù)反彈，主力合約RU1801小幅反彈，夜盤漲幅擴大；日膠指數(shù)亦突破前期高點壓力，技術面反彈。期貨庫存方面，截止8月16日，上期所天膠期貨庫存為35.67萬噸，較前一交易日增加1280噸。綜合而言，供給預期恢復增產(chǎn)，需求端支撐減弱，現(xiàn)貨庫存持續(xù)增加，供需基本面轉向寬松，滬膠中期運行于下跌趨勢中。短期來看，基本面未有實質利好，但隔夜煤炭有色金屬大幅反彈，處于價格低洼的橡膠亦成為資金關注的焦點，短線仍有上行空間，多單繼續(xù)持有，無單者維持偏多思路。(新紀元期貨 張偉偉）

【黃金:美聯(lián)儲會議紀要對加息路徑存在分歧，黃金短線反彈】

今日凌晨公布的美聯(lián)儲7月貨幣政策會議紀要顯示，美聯(lián)儲官員就年內開啟縮表達成共識，但對通脹是否會持續(xù)疲軟下行的看法不一，導致對年底前能否再加息一次的路徑存在分歧。紀要發(fā)布后，美債收益率集體走低，黃金漲破1280美元/盎司，美元指數(shù)失守94關口。但短期來看，美元指數(shù)經(jīng)過連續(xù)5個月下跌，前期利空因素在較大程度上得到釋放，技術上存在反彈的要求。近日朝美緊張局勢緩和，市場避險需求下降。此外，美國7月零售數(shù)據(jù)意外強勁，市場對美聯(lián)儲年內再次加息的預期升溫。預計黃金短期仍將承壓，激進者可采取逢高拋空的策略。(新紀元期貨 程偉)

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