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早盤(pán)簡(jiǎn)報(bào) |
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最新國(guó)際財(cái)經(jīng)信息 |
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1. 周三，央行在公開(kāi)市場(chǎng)進(jìn)行2800億逆回購(gòu)操作，中標(biāo)利率分別持平于2.45%和2.6%，當(dāng)日實(shí)現(xiàn)凈投放1800億。 |
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期市早評(píng) |
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金融期貨 |
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【股指:逢高減多不追漲】 |
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政策消息。1.離岸人民幣收漲0.11%報(bào)6.6869元；2.央行開(kāi)展2800億逆回購(gòu)操作，當(dāng)日凈投放1800億；3.深股通連續(xù)三日累計(jì)凈流入13.38億。 |
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農(nóng)產(chǎn)品 |
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【油脂：跌入?yún)^(qū)間低位后企穩(wěn)反彈】 |
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美國(guó)作物產(chǎn)區(qū)未來(lái)至8月29日預(yù)報(bào)有所改善。IA/IL在今明兩天均有降雨有補(bǔ)足，但之后降雨轉(zhuǎn)小，短期墑情難有良好改善，ND/SD降雨也開(kāi)始減小，總體周內(nèi)天氣不佳，未來(lái)至8月29日預(yù)報(bào)有所改善，雖然溫度回到偏高水平預(yù)期，但降雨概率普遍增加，或?yàn)榻彰蓝惯M(jìn)一步走跌主要因素。而美豆跌入900-930；美粕跌至295-300區(qū)域，均為合約重要低位區(qū)域，技術(shù)性買(mǎi)盤(pán)將增加，考慮到外部工業(yè)品強(qiáng)勢(shì)表現(xiàn)，農(nóng)產(chǎn)品短期形成進(jìn)一步破位下跌的幾率在降低。馬來(lái)西亞船運(yùn)調(diào)查機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)8月1到15日，馬來(lái)西亞棕櫚油出口減少12%-14%，打壓棕櫚油價(jià)格走軟。當(dāng)前，三大油脂期貨，均跌至近一個(gè)月來(lái)重要的區(qū)間低位，豆油6170、棕櫚油5284、菜籽油6746，短線止跌后預(yù)計(jì)追隨商品大勢(shì)作出反彈動(dòng)作，維持大區(qū)間震蕩的思路，交易思路波段偏短；雙粕連陰下跌，豆粕2700、菜粕2130止跌后，關(guān)注反壓位豆粕2750、菜粕2170的表現(xiàn)，需注意為空頭市場(chǎng)的反彈性質(zhì)，并注意下周全球央行年會(huì)之前，整體商品市場(chǎng)波動(dòng)率放大的風(fēng)險(xiǎn)。（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)） |
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【雞蛋：期價(jià)高位滯漲，陷入震蕩】 |
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近日銷(xiāo)區(qū)到貨量有所減少，產(chǎn)區(qū)多地趨穩(wěn)，局部弱調(diào)，銷(xiāo)區(qū)整體企穩(wěn)；隨著蛋價(jià)回調(diào)，終端接貨能力好轉(zhuǎn)，流通環(huán)節(jié)庫(kù)存不多，局部養(yǎng)殖戶(hù)存在惜售心理，同時(shí)后期食品廠備貨、學(xué)校開(kāi)學(xué)提振消費(fèi)，預(yù)計(jì)近期蛋價(jià)止跌趨穩(wěn)，后期仍有望迎來(lái)再次上漲。期貨盤(pán)面而言，1801主力合約近日出現(xiàn)滯漲，4450-4550高位震蕩。1801合約自4150突破以來(lái)，技術(shù)上漲目標(biāo)指向4700-4800，價(jià)格因資金大規(guī)模涌入而不斷拓展新高，因資金流出而高位盤(pán)跌回調(diào)，注意高位價(jià)格波動(dòng)加劇風(fēng)險(xiǎn)，趨勢(shì)多單注意在牛市上漲目標(biāo)區(qū)域分批兌現(xiàn)減持離場(chǎng)。（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)） |
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【白糖:短多謹(jǐn)慎持有】 |
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周三鄭糖期貨小幅反彈，主力合約SR1801在40日均線上方窄幅震蕩，市場(chǎng)量能萎縮。ICE原糖指數(shù)周三觸及七周新低，受供應(yīng)充裕打壓。綜合而言，2017/18年度全球食糖豐產(chǎn)預(yù)期愈演愈烈，國(guó)內(nèi)外糖價(jià)中長(zhǎng)期進(jìn)入熊市周期。短期來(lái)看，進(jìn)入8月，月餅糕點(diǎn)等備貨需求啟動(dòng)，需求端支撐轉(zhuǎn)強(qiáng)；廣西遭遇洪水災(zāi)害，亦對(duì)糖料供應(yīng)造成一定影響，但國(guó)際原糖價(jià)格持續(xù)低迷亦拖累鄭糖上行空間，短多謹(jǐn)慎持有。（新紀(jì)元期貨 張偉偉） |
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【棉花:短線陷入15000-15500區(qū)間震蕩走勢(shì)】 |
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周三鄭棉期貨延續(xù)弱勢(shì)，主力合約CF1801報(bào)收兩連陰，但下方60日均線暫有支撐，夜盤(pán)小幅反彈。ICE期棉周三連續(xù)第三日下跌，觸及一個(gè)月低位，因預(yù)期主要出產(chǎn)國(guó)美國(guó)產(chǎn)量將創(chuàng)記錄高位，令棉花市場(chǎng)承壓。消息方面，中國(guó)棉花網(wǎng)消息，從近期的新疆調(diào)研來(lái)看，棉農(nóng)預(yù)計(jì)今年新棉開(kāi)成價(jià)7.0元/公斤，但市場(chǎng)并不看好。儲(chǔ)備棉競(jìng)拍情況，8月16日國(guó)儲(chǔ)棉輪出銷(xiāo)售2.95萬(wàn)噸，實(shí)際成交2.54噸，成交率86.10%，成交均價(jià)14079元/噸（-46）；8月17日儲(chǔ)備棉輪出兩節(jié)共掛拍2.96萬(wàn)噸，其中新疆棉0.61萬(wàn)噸。倉(cāng)單方面，截止8月16日，鄭商所棉花倉(cāng)單數(shù)量1520（-27）張，有效預(yù)報(bào)118（0）張，折貨6.552萬(wàn)噸。綜合而言，新年度豐產(chǎn)預(yù)期打壓棉價(jià)，國(guó)內(nèi)外棉價(jià)中期走熊。短期來(lái)看，新年度新棉增產(chǎn)預(yù)期制約棉價(jià)上行空間，但儲(chǔ)備新疆棉投放數(shù)量一直沒(méi)有放開(kāi)，優(yōu)質(zhì)棉花供需偏緊格局亦支撐棉價(jià)，短線鄭棉陷入15000-15500區(qū)間震蕩走勢(shì)。（新紀(jì)元期貨 張偉偉） |
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工業(yè)品 |
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【銅：短線或震蕩偏強(qiáng)走勢(shì)】 |
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周三上期所銅1710合約探低回升，至收盤(pán)下跌0.14%，K線收出帶長(zhǎng)下影的小陰線。庫(kù)存上，LME銅庫(kù)存279000噸，減少1975噸；16日上期所銅倉(cāng)單70898噸，減少328噸。昨日公布的美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議紀(jì)要顯示，決策者們一致投票決定維持利率不變會(huì)議，政策制定者就最近的通脹數(shù)據(jù)展開(kāi)了長(zhǎng)時(shí)間的討論。昨日美元大跌，銅價(jià)獲得支撐。印尼自由港高層周三稱(chēng)，公司在最東部省份巴布亞的業(yè)務(wù)受到驟發(fā)洪水的襲擊，昨日外盤(pán)銅價(jià)在亞盤(pán)時(shí)段拉高。宏觀面，7月公布的全國(guó)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資、規(guī)模以上工業(yè)增加值、全國(guó)固定資產(chǎn)投資、社會(huì)消費(fèi)品零售總額等數(shù)據(jù)增速放緩，7月M2貨幣供應(yīng)同比9.2%，再創(chuàng)歷史新低，不過(guò)部分金融數(shù)據(jù)表現(xiàn)較好，中國(guó)7月M1貨幣供應(yīng)同比15.3%，好于預(yù)期的14%，7月末人民幣貸款余額115.4萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)13.2%，增速比上月末和上年同期均高0.3個(gè)百分點(diǎn)。總體看，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行仍較為平穩(wěn)。中國(guó)汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì)此前公布的7月產(chǎn)銷(xiāo)數(shù)據(jù)顯示，7月汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)分別完成205.9萬(wàn)輛和197.1萬(wàn)輛，環(huán)比上月下滑，但是同比去年仍分別增長(zhǎng)4.8%和6.2%。供給端，自由港旗下位于印尼 Grasberg 銅礦的約5000名工人在勞動(dòng)爭(zhēng)端談判未取得成效后，7月21日時(shí)宣布決定將罷工延長(zhǎng)至8月末；嘉能可贊比亞銅礦部門(mén)周一稱(chēng)，由于供電限制，已暫停當(dāng)?shù)貎蓚�(gè)礦場(chǎng)的所有運(yùn)營(yíng)。持倉(cāng)上，LME公布的持倉(cāng)報(bào)告顯示，截至8月11日，基金經(jīng)理持有的期銅凈多頭頭寸增至74364手。周三上期所銅探低回升，下方20日均線支撐較強(qiáng)，預(yù)計(jì)短線震蕩偏強(qiáng)走勢(shì)。（新紀(jì)元期貨 羅震） |
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【PTA：遇5100點(diǎn)支撐 逢反彈偏空】 |
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TA1801合約周三低開(kāi)低走再收陰線，5日、10日和20日線拐頭向下并粘合，形成顯著的壓力位，日內(nèi)期價(jià)一度回踩60日線，收于5100點(diǎn)附近。前期我們?cè)A(yù)計(jì)，技術(shù)指標(biāo)MACD顯現(xiàn)綠柱和死叉信號(hào)，期價(jià)上行格局遭到破壞，短線有望回踩5100點(diǎn)，從目前期價(jià)走勢(shì)來(lái)看，調(diào)整的過(guò)程中或遇到支撐，出現(xiàn)小幅反彈。同時(shí)隔夜美原油指數(shù)也進(jìn)一步下探。中線偏空思路不改，操作上我們建議，維持逢反彈偏空的思路。（新紀(jì)元期貨 石磊） |
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【黑色：“煤飛色舞” 黑色與有色共振偏多】 |
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周三黑色系走勢(shì)出現(xiàn)分化，螺紋再收陰線，鐵礦石低開(kāi)低走，雙焦表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)，尤其焦煤拉漲4%。這與近期煤炭市場(chǎng)緊俏有關(guān)，焦化利潤(rùn)也有所回升推動(dòng)焦煤需求，雙焦現(xiàn)貨價(jià)格持續(xù)調(diào)升。螺紋鋼主力1801合約周三依然承壓拐頭向下的5日和10日均線，低開(kāi)低走再收陰線，跌幅約1%，一度探至3700點(diǎn)之下，技術(shù)指標(biāo)MACD有死叉跡象，期價(jià)五連陰回落，但在3700點(diǎn)連續(xù)兩個(gè)交易日試探，暫獲支撐出現(xiàn)反彈。鐵礦石1801合約周三低開(kāi)低走收陰，跌落20日線，技術(shù)指標(biāo)MACD綠柱放大，夜盤(pán)暴漲4%重回550一線，短空應(yīng)注意止損。焦煤、焦炭1801合約相對(duì)強(qiáng)勢(shì)，始終維持高位震蕩，焦炭周三維持震蕩，焦煤則拉漲近4%，上漲仍在繼續(xù)，有望創(chuàng)造新高。動(dòng)煤主力1801合約周三在580一線支撐下震蕩整理，焦煤表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)，動(dòng)煤短線跟漲，關(guān)注600點(diǎn)一下壓力，前期多單應(yīng)逢高減持。隔夜美聯(lián)儲(chǔ)的“分歧”使得美元、原油雙殺，有色金屬、貴金屬和黑色暴漲，螺紋、鐵礦暫獲支撐反彈，雙焦再度發(fā)力逼近前高。（新紀(jì)元期貨 石磊） |
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【LLDPE：預(yù)計(jì)短線走勢(shì)震蕩】 |
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原油方面，16日，WTI原油主力合約開(kāi)盤(pán)47.72美元/桶，至北京時(shí)間17:00報(bào)收47.87美元/桶。API度庫(kù)存數(shù)據(jù)顯示，截至8月11日當(dāng)周，美國(guó)api原油庫(kù)存減少915.5萬(wàn)桶至4.717億桶，預(yù)估為減少320萬(wàn)桶�，F(xiàn)貨面，市場(chǎng)報(bào)價(jià)下滑50-100元/噸，中石油和中石化出廠價(jià)盤(pán)穩(wěn)為主，現(xiàn)貨市場(chǎng)投機(jī)積極性減弱，其中神華PE成交量?jī)r(jià)齊降，貿(mào)易商積極出貨。裝置上，神華新疆聚乙烯裝置7月22日臨時(shí)停車(chē)，開(kāi)車(chē)時(shí)間計(jì)劃推遲；上海賽科HDPE裝置8月14日停車(chē)，開(kāi)車(chē)時(shí)間待定；揚(yáng)子巴斯夫LDPE裝置8月14日停車(chē)，計(jì)劃?rùn)z修3天;蘭州石化高壓裝置計(jì)劃16日停車(chē)檢修4天左右；上海石化HDPE裝置計(jì)劃8月16日停車(chē)，8月21日開(kāi)車(chē)。PE開(kāi)工率為88.3左右，較上一交易日下降2.1%左右。7月份公布的部分經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)不及預(yù)期，但總體看，國(guó)內(nèi)宏觀運(yùn)行呈穩(wěn)中向好態(tài)勢(shì)，對(duì)塑料形成支撐。庫(kù)存方面，16日石化庫(kù)存為67萬(wàn)噸左右，環(huán)比上日上升1萬(wàn)噸，關(guān)注后期庫(kù)存變動(dòng)。連塑1801合約周三走勢(shì)震蕩收出十字星，持倉(cāng)量有所增加。技術(shù)上，上方5、10日均線承壓，連續(xù)兩日收在9500之下，預(yù)計(jì)短線走勢(shì)震蕩，短線操作為主。（新紀(jì)元期貨 羅震） |
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【天膠:短線仍有上行空間，多單繼續(xù)持有，無(wú)單者維持偏多思路】 |
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周三滬膠期貨延續(xù)反彈，主力合約RU1801小幅反彈，夜盤(pán)漲幅擴(kuò)大；日膠指數(shù)亦突破前期高點(diǎn)壓力，技術(shù)面反彈。期貨庫(kù)存方面，截止8月16日，上期所天膠期貨庫(kù)存為35.67萬(wàn)噸，較前一交易日增加1280噸。綜合而言，供給預(yù)期恢復(fù)增產(chǎn)，需求端支撐減弱，現(xiàn)貨庫(kù)存持續(xù)增加，供需基本面轉(zhuǎn)向?qū)捤�，滬膠中期運(yùn)行于下跌趨勢(shì)中。短期來(lái)看，基本面未有實(shí)質(zhì)利好，但隔夜煤炭有色金屬大幅反彈，處于價(jià)格低洼的橡膠亦成為資金關(guān)注的焦點(diǎn)，短線仍有上行空間，多單繼續(xù)持有，無(wú)單者維持偏多思路。(新紀(jì)元期貨 張偉偉） |
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【黃金:美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議紀(jì)要對(duì)加息路徑存在分歧，黃金短線反彈】 |
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今日凌晨公布的美聯(lián)儲(chǔ)7月貨幣政策會(huì)議紀(jì)要顯示，美聯(lián)儲(chǔ)官員就年內(nèi)開(kāi)啟縮表達(dá)成共識(shí)，但對(duì)通脹是否會(huì)持續(xù)疲軟下行的看法不一，導(dǎo)致對(duì)年底前能否再加息一次的路徑存在分歧。紀(jì)要發(fā)布后，美債收益率集體走低，黃金漲破1280美元/盎司，美元指數(shù)失守94關(guān)口。但短期來(lái)看，美元指數(shù)經(jīng)過(guò)連續(xù)5個(gè)月下跌，前期利空因素在較大程度上得到釋放，技術(shù)上存在反彈的要求。近日朝美緊張局勢(shì)緩和，市場(chǎng)避險(xiǎn)需求下降。此外，美國(guó)7月零售數(shù)據(jù)意外強(qiáng)勁，市場(chǎng)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)年內(nèi)再次加息的預(yù)期升溫。預(yù)計(jì)黃金短期仍將承壓，激進(jìn)者可采取逢高拋空的策略。(新紀(jì)元期貨 程偉) |
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廣州營(yíng)業(yè)部 電話：020 – 87750826 傳真：020-87750882 郵編：510080 地址：廣州市越秀區(qū)東風(fēng)東路703大院29號(hào)8層803 |
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