新紀(jì)元早盤簡(jiǎn)報(bào)10月08日（周二）

最新國(guó)際財(cái)經(jīng)信息

     1.數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)9月制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)PMI終值下修至50.2，較初值51.2向下調(diào)整1個(gè)點(diǎn)，僅略高于8月終值50.1。        

     2.中國(guó)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局和物流與采購(gòu)聯(lián)合會(huì)10月1日聯(lián)合公布，中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)先行指標(biāo)——9月官方制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)(PMI)微幅升至51.1，預(yù)期51.5，前值51.0。

3.日本央行10月7日發(fā)布月度報(bào)告稱，日本經(jīng)濟(jì)正在溫和復(fù)蘇。月報(bào)同時(shí)指出，全球經(jīng)濟(jì)依然存在高度不確定性。

    4.美國(guó)眾議院議長(zhǎng)博納10月6日表示，如果白宮不進(jìn)行削減聯(lián)邦支出的談判，不做讓步，共和黨領(lǐng)導(dǎo)的眾議院就不會(huì)通過(guò)讓政府重新開門和提高債務(wù)上限的措施。       

    5.美國(guó)總統(tǒng)奧巴馬10月7日發(fā)表講話，敦促國(guó)會(huì)盡快提高債務(wù)上限。他并表示，眾院已有足夠多的議員支持結(jié)束政府停擺，希望能在今日進(jìn)行投票表決；民主黨已作出讓步，準(zhǔn)備接受低于其此前期望的支出水平；債限一旦提高，將會(huì)就醫(yī)保及其他問(wèn)題與共和黨開誠(chéng)布公談判。

    6.美國(guó)白宮數(shù)名官員10月7日仍然態(tài)度強(qiáng)硬地表示，總統(tǒng)奧巴馬不會(huì)在受到債務(wù)違約威脅的情況下與國(guó)會(huì)共和黨談判，上調(diào)美國(guó)債務(wù)上限應(yīng)當(dāng)由國(guó)會(huì)負(fù)責(zé)。白宮首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家福爾曼相信國(guó)會(huì)眾議院共和黨籍議長(zhǎng)博納還有能力再次中規(guī)中矩地上調(diào)了債務(wù)上限。

    7.美聯(lián)儲(chǔ)10月7日公布的數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)8月消費(fèi)信貸增長(zhǎng)136.3億美元，至3.04萬(wàn)億美元，增長(zhǎng)幅度好于預(yù)期120億美元，前值增長(zhǎng)修正為104億美元，儲(chǔ)值104.4億美元；但信用卡消費(fèi)信貸連續(xù)第三個(gè)月下跌，與近期消費(fèi)者支出不溫不火的現(xiàn)狀相符合。

    8.今日關(guān)注：14:00德國(guó)8月季調(diào)后貿(mào)易帳；18:00德國(guó)8月制造業(yè)訂單月率；20:30美國(guó)8月貿(mào)易帳。克利夫蘭聯(lián)儲(chǔ)主席皮亞納爾托發(fā)表講話。國(guó)際貨幣基金組織舉行關(guān)于全球經(jīng)濟(jì)前景的新聞發(fā)布會(huì)。鑒于美國(guó)政府關(guān)門，美國(guó)相關(guān)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)都將面臨延后發(fā)布。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

最新大宗商品動(dòng)態(tài)

農(nóng)產(chǎn)品

【豆市：庫(kù)存報(bào)告利空市場(chǎng)，假后首日補(bǔ)跌】

這是一個(gè)不同尋常的假期，因?yàn)檫@期間，在大洋彼岸的美國(guó)政府，17年來(lái)多數(shù)部門首次出現(xiàn)被迫關(guān)門，而債務(wù)上限談判陷入僵局，將系統(tǒng)性干擾10月中上旬的市場(chǎng)走勢(shì)，近日的避險(xiǎn)交易料將大行其道，亦誘發(fā)恐慌性拋售。對(duì)CBOT市場(chǎng)的影響是，政府相關(guān)部門的停擺，或?qū)⒘?span lang="EN-US">USDA月度供需報(bào)告、每周作物生長(zhǎng)報(bào)告、CFTC持倉(cāng)報(bào)告等發(fā)布推遲，缺乏官方報(bào)告的指引，谷物市場(chǎng)交投節(jié)奏將受到羈絆。市場(chǎng)的情緒上，恐怕在17日債務(wù)上限談判未果之前，系統(tǒng)性下跌的憂慮難以消散。

假日期間即10月1日凌晨，USDA發(fā)布截止到9月1日的季度庫(kù)存報(bào)告顯示，美國(guó)大豆庫(kù)存1.41億蒲，遠(yuǎn)高于此前市場(chǎng)預(yù)期的1.24億蒲或高14%。此前，市場(chǎng)預(yù)期庫(kù)存水平是近9年來(lái)同期最低水平，而報(bào)告顯示僅為近4年同期最低，較去年同期相比下降16.75%。當(dāng)日，美國(guó)農(nóng)業(yè)部也將2012年美國(guó)大豆產(chǎn)量從30.15億蒲，上調(diào)至30.34億蒲。庫(kù)存報(bào)告對(duì)市場(chǎng)形成利空壓力。交易的機(jī)會(huì)上，可嘗試前高未能升破，沽空豆粕；棕櫚油和豆油價(jià)差關(guān)系走闊，可積極嘗試多棕空豆套利交易。（新紀(jì)元期貨 王成強(qiáng) )

【白糖：假日美糖漲幅累積，鄭糖或高開回落】

    國(guó)慶假日期間美糖指數(shù)反彈創(chuàng)新高，周漲幅累計(jì)高達(dá)4.42%，強(qiáng)勢(shì)沖破18美分阻力，確認(rèn)突破日線底部形態(tài)頸線壓力位；從日線節(jié)奏分析，漲幅逐日放緩，短線技術(shù)超買，有獲利拋壓。國(guó)內(nèi)方面，云南、新疆、海南等產(chǎn)區(qū)公布截至9月底產(chǎn)銷數(shù)據(jù)，均表現(xiàn)為累計(jì)銷糖率向好，9月單月銷售同比減少，結(jié)轉(zhuǎn)工業(yè)庫(kù)存同比小幅下降。鄭糖1月主力合約因9月6日長(zhǎng)陽(yáng)突破提振上一個(gè)臺(tái)階，當(dāng)前已經(jīng)回到突破起點(diǎn)附近，高位寬幅橫盤超過(guò)3周，沉重的頭部形態(tài)顯現(xiàn)，趨向于重新考驗(yàn)5000整數(shù)關(guān)口支撐；受到假日外盤漲幅累積提振，今日或高開至5日均線上方，預(yù)計(jì)將觸發(fā)短多平倉(cāng)盤，回落概率大，短多注意保護(hù)盈利，風(fēng)險(xiǎn)偏好者可擇機(jī)短空。（新紀(jì)元期貨  高巖）

【 強(qiáng)麥：基本面缺乏利好，短線依托5日均線輕倉(cāng)試空；早稻：維持逢高偏空操作思路】

國(guó)際方面，受全球供應(yīng)緊缺擔(dān)憂，出口需求強(qiáng)勁和空頭回補(bǔ)等因素影響，國(guó)慶長(zhǎng)假期間CBOT小麥期貨震蕩走強(qiáng)，美麥指數(shù)一度攀升至近三個(gè)半月最高。國(guó)內(nèi)方面，長(zhǎng)假前鄭州強(qiáng)麥期貨高位回調(diào)，主力合約WH401考驗(yàn)10日均線支撐。隨著中秋國(guó)慶小長(zhǎng)假結(jié)束，小麥?zhǔn)袌?chǎng)階段性供需偏緊格局略有改善。近期市場(chǎng)關(guān)注焦點(diǎn)轉(zhuǎn)向國(guó)家即將公布的2014年小麥最低收購(gòu)價(jià)，業(yè)內(nèi)人士普遍預(yù)期今年提價(jià)幅度或難及去年幅度。目前盤面缺乏利好消息提振，近期強(qiáng)麥期貨或?qū)⒀永m(xù)回調(diào)走勢(shì)，短線依托5日均線輕倉(cāng)試空，重點(diǎn)關(guān)注2014年小麥最低收購(gòu)價(jià)提價(jià)情況。

節(jié)前早稻期貨持續(xù)震蕩下行，主力合約RI401報(bào)收六連陰，期價(jià)再創(chuàng)年內(nèi)新低。新季稻谷豐收上市，而終端消費(fèi)市場(chǎng)持續(xù)低迷，寬松的供需基本面利空市場(chǎng)。目前現(xiàn)貨基本面缺乏利多提振，加之市場(chǎng)量能維持低迷，期價(jià)弱勢(shì)難改。操作上，維持逢高偏空操作思路。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

工業(yè)品

【滬銅：空單持有】

國(guó)慶長(zhǎng)假期間倫銅重心下移，宏觀基本面，美國(guó)政府繼續(xù)關(guān)門及投資者對(duì)QE縮減預(yù)期仍存打壓銅價(jià)；微觀基本面，三大交易所總庫(kù)存減少及非商業(yè)凈空持倉(cāng)減少對(duì)銅價(jià)打壓力度減弱，但旺季不旺摧殘投資者信心；技術(shù)面，銅價(jià)震蕩后向下運(yùn)行的可能性較大。建議維持偏空思路，空單繼續(xù)謹(jǐn)慎持有，50500部分止盈。（新紀(jì)元期貨 程艷榮）

【螺紋鋼：維持偏空思路空單持有 激進(jìn)者可逢高加倉(cāng)補(bǔ)回節(jié)前空單】

宏觀基本面，美國(guó)政府繼續(xù)關(guān)門及投資者對(duì)QE縮減預(yù)期仍存打壓鋼價(jià)；微觀基本面，社會(huì)庫(kù)存持續(xù)下降顯示需求逐漸好轉(zhuǎn)，但產(chǎn)量居高不下致使鋼鐵行業(yè)供需嚴(yán)重過(guò)剩打壓鋼價(jià)；技術(shù)面看，鋼價(jià)中線下跌趨勢(shì)延續(xù)，本周有望繼續(xù)下行，建議維持偏空思路，激進(jìn)者可逢高適當(dāng)加空，補(bǔ)回節(jié)前持倉(cāng)，若期價(jià)有效上破10日均線，空單可暫時(shí)離場(chǎng)觀望。（新紀(jì)元期貨  程艷榮）

【PTA：弱勢(shì)依舊 空單持有】

    亞洲PX價(jià)格下跌，PTA報(bào)價(jià)回落至7700元/噸左右。產(chǎn)業(yè)鏈氛圍偏空。期價(jià)承壓于短期均線族，技術(shù)指標(biāo)偏弱勢(shì)，美原油探低回升，維持于100美元上下波動(dòng)。TA短線將考驗(yàn)7700支撐。5日線下空單可持。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【玻璃：屢創(chuàng)新低 偏空不輕言底】

玻璃主力1401合約期價(jià)屢創(chuàng)新低逼近1300大關(guān)，出現(xiàn)大幅減倉(cāng)，有假期因素也有超跌因素。從技術(shù)面看，玻璃期價(jià)未見(jiàn)任何起色，始終承壓于空頭排列的短期均線，指標(biāo)顯示空頭信號(hào)。宏觀面，國(guó)慶期間美國(guó)方面出現(xiàn)對(duì)金融市場(chǎng)不利的事件。短期內(nèi)，玻璃期價(jià)不具備企穩(wěn)條件，仍然偏空。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【煤焦：宏觀利空 短空考驗(yàn)60日線】

焦煤主力1401合約期價(jià)受阻回調(diào)，失守短期均線族，有向60日線回撤的跡象。國(guó)內(nèi)煉焦煤市場(chǎng)現(xiàn)貨價(jià)格保持平穩(wěn)。主要的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)來(lái)自國(guó)外市場(chǎng)，美國(guó)政府關(guān)門并且時(shí)長(zhǎng)有可能超出公眾預(yù)期，美國(guó)政府債務(wù)上限談判的截止日期在10月17日，存在美國(guó)政府暫時(shí)違約的可能性。焦煤1401合約近期以做空為主，關(guān)注60日線的支撐是否有效。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【動(dòng)力煤：上漲難持續(xù) 短空遠(yuǎn)月合約】

動(dòng)煤上市的三個(gè)交易日表現(xiàn)搶眼，三連陽(yáng)報(bào)于555.0元/噸，持倉(cāng)連續(xù)增加。煤炭冬儲(chǔ)即將來(lái)臨，電廠補(bǔ)庫(kù)行為將持續(xù)，部分電廠調(diào)高煤炭采購(gòu)價(jià)格，短期利好煤價(jià)�？紤]到宏觀因素，本周動(dòng)煤將有所回落，建議短空遠(yuǎn)月合約。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【黃金白銀：避險(xiǎn)需求升溫，謹(jǐn)慎不追多】

美國(guó)政府意外關(guān)門，導(dǎo)致國(guó)慶期間金銀價(jià)格大幅震蕩，先跌后升。歷史數(shù)據(jù)顯示，政府關(guān)門對(duì)金銀價(jià)格影響相對(duì)有限。而目前市場(chǎng)關(guān)注焦點(diǎn)在于美國(guó)政府債務(wù)上限談判，其截止日期在10月17日。根據(jù)眾議院議長(zhǎng)博納的最新講話“美國(guó)正走在違約的路上”判斷，存在美國(guó)政府暫時(shí)債務(wù)違約的可能性。若美國(guó)政府最終債務(wù)違約，將激發(fā)黃金避險(xiǎn)需求，對(duì)黃金利好，昨夜紐約金上行就基于此原因。2011年的債務(wù)上限之爭(zhēng)曾導(dǎo)致黃金市場(chǎng)出現(xiàn)大量避險(xiǎn)買盤。而基金持倉(cāng)方面則是利空消息：SPDR黃金ETF自9月份始持倉(cāng)持續(xù)回落，國(guó)慶假期減少6公噸，跌破900公噸。技術(shù)面，COMEX期金期銀周線均呈下跌趨勢(shì)，金價(jià)中期看跌短期趨平，銀價(jià)中期看跌短期趨升。美國(guó)債務(wù)違約屬小概率事件，但存在違約可能性，投資者近期可參考技術(shù)面交易，謹(jǐn)慎操作不追多。（新紀(jì)元期貨 魏剛）

金融期貨

【國(guó)債期貨：影響因素多空交織，日內(nèi)震蕩偏弱概率大】

    國(guó)慶長(zhǎng)假期間公布的中國(guó)官方9月制造業(yè)PMI為51.1，雖然創(chuàng)17個(gè)月新高，但低于預(yù)期，且產(chǎn)成品庫(kù)存、從業(yè)人員小幅下降。我們認(rèn)為制造業(yè)景氣上行趨勢(shì)接近終點(diǎn)，9月工業(yè)增加值的環(huán)比增速或小幅下降，四季度經(jīng)濟(jì)增速可能下行，數(shù)據(jù)對(duì)期債偏多。節(jié)后首個(gè)工作日將面臨法定準(zhǔn)備金補(bǔ)繳，預(yù)計(jì)回籠1500-2500億。今日7天逆回購(gòu)若量不夠大，資金面將趨緊。另外，美國(guó)債務(wù)上限問(wèn)題久拖不決，導(dǎo)致美債存在違約可能，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好下降，對(duì)期債形成利好。今日期債影響因素多空交織，密切關(guān)注央行公開市場(chǎng)操作規(guī)模，預(yù)計(jì)資金面因素將主導(dǎo)今日行情，日內(nèi)震蕩偏弱概率較大。（新紀(jì)元期貨 魏剛）

【股指期貨：短線可能下跌】

股指反彈乏力。金融股連續(xù)下跌后反彈力度不足，自貿(mào)區(qū)等題材股已經(jīng)利好兌現(xiàn)，創(chuàng)業(yè)板仍在活躍。技術(shù)上向下壓制仍在，期指短線可能會(huì)下跌。（新紀(jì)元期貨  席衛(wèi)東）