早盤簡(jiǎn)報(bào)
2017年06月08日星期四

最新國(guó)際財(cái)經(jīng)信息

1. 周三，央行在公開(kāi)市場(chǎng)進(jìn)行1800億逆回購(gòu)操作，中標(biāo)利率分別持平于2.45%、2.6%和2.75%，當(dāng)日實(shí)現(xiàn)凈回籠600億。
2. 中國(guó)5月外匯儲(chǔ)備30,535.7億美元，前值30,295億美元，連續(xù)四個(gè)月上升，主要受美元走弱以及美債價(jià)格上漲等估值因素的支撐。
3. 周三美股小幅收高，金融股領(lǐng)漲，原油重挫，投資者正在權(quán)衡前FBI局長(zhǎng)科米為聽(tīng)證會(huì)準(zhǔn)備的書面證詞。道指漲0.18%，標(biāo)普500指數(shù)漲0.16%；紐約黃金收跌0.3%，報(bào)1293.20美元/盎司；WTI原油收跌5.1%，報(bào)45.72美元/桶，
4. 周三，滬深兩市高開(kāi)高走，盤面上，高送轉(zhuǎn)、次新股、雄安新區(qū)概念漲幅居前。截止收盤，滬指報(bào)3140.32，漲1.23%；深成指報(bào)10109.88點(diǎn)，漲1.96%；創(chuàng)指報(bào)1799.85，漲1.89%。
5. 今日關(guān)注：07:50日本第一季度實(shí)際GDP；10:00中國(guó)5月貿(mào)易帳；14:00德國(guó)4月工業(yè)產(chǎn)出月率；19:45歐洲央行公布利率決議；20:30歐洲央行行長(zhǎng)德拉基召開(kāi)新聞發(fā)布會(huì)；20:30美國(guó)當(dāng)周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)。（新紀(jì)元期貨 程偉）

期市早評(píng)

金融期貨

【股指:前高壓力位漸近，逢高減多】

政策消息。1.離岸人民幣收跌0.23%報(bào)6.7728元；2.央行開(kāi)展1800億MLF操作，當(dāng)日凈回籠600億；3.深股通連續(xù)5個(gè)交易日累計(jì)凈流入51.27億。
市場(chǎng)分析。受銀監(jiān)會(huì)維護(hù)金融穩(wěn)定的利好提振，周三期指高開(kāi)高走�，F(xiàn)貨市場(chǎng)方面，高送轉(zhuǎn)、新股次新股、雄安新區(qū)板塊集體走強(qiáng)。主力合約IF、IH、IC分別貼水0.87、6.03、3.02點(diǎn)，基差大幅收窄。IC加權(quán)放量突破20日線，關(guān)注前期高點(diǎn)6004一線壓力。IH加權(quán)連續(xù)兩日反彈，逼近前期高點(diǎn)2485。創(chuàng)業(yè)板指數(shù)、深成指均突破40日線壓力，成交量顯著放大，日線形成底背離，短線仍有反彈的動(dòng)能。上證指數(shù)逼近3000-3150震蕩區(qū)間上沿，關(guān)注能否有效突破。
操作建議。監(jiān)管層維穩(wěn)市場(chǎng)推動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)偏好回升，但英國(guó)大選、歐洲央行利率決議今日陸續(xù)展開(kāi)，IF、IH均已逼近前期高點(diǎn)壓力，注意防范風(fēng)險(xiǎn)，逢高減多為主。(新紀(jì)元期貨 程偉)

農(nóng)產(chǎn)品

【油脂：9月合約Y-P價(jià)差出現(xiàn)重要拐點(diǎn)】

美豆播種進(jìn)入尾聲階段，未來(lái)兩個(gè)月豆系市場(chǎng)將注意力轉(zhuǎn)移至生長(zhǎng)期的天氣情況，而巴西豆農(nóng)售糧進(jìn)度也可能牽制市場(chǎng)波動(dòng)。再次提醒，USDA將在本周五夜間將發(fā)布6月供需報(bào)告。市場(chǎng)預(yù)計(jì)，巴西、阿根廷大豆產(chǎn)量將出現(xiàn)小幅上調(diào)，阿根廷大豆5740萬(wàn)噸（5月5700萬(wàn)噸），巴西大豆1.122億噸（5月1.116億噸），美豆新作17/18年度產(chǎn)量，42.29億蒲（5月42.55億蒲），庫(kù)存4.98億蒲（5月4.8億蒲）。美豆930-940區(qū)域是反彈重阻力區(qū)，豆系價(jià)格料維持低位弱反彈狀態(tài)。
國(guó)內(nèi)油廠壓榨陷入虧損，遠(yuǎn)期大豆采購(gòu)放緩，現(xiàn)貨粕類市場(chǎng)承壓于供養(yǎng)壓力持續(xù)釋放，終端需求采購(gòu)謹(jǐn)慎，主流豆粕現(xiàn)貨報(bào)價(jià)2670-2840，仍陷于弱勢(shì)之中。大連四級(jí)豆油現(xiàn)貨報(bào)價(jià)跌至5770，為近八年同期低位，豆油棕櫚油價(jià)差持續(xù)倒掛半個(gè)月有余，由于東南亞棕櫚油進(jìn)入產(chǎn)量恢復(fù)增長(zhǎng)期，且齋月備貨需求結(jié)束，這種不合理的價(jià)差將出現(xiàn)修復(fù)，反應(yīng)在期貨盤面上，9月合約Y-P價(jià)差出現(xiàn)擴(kuò)大的拐點(diǎn)，近兩日擴(kuò)大超百點(diǎn)至550，套利交易者重點(diǎn)介入。單邊交易上，注意油粕價(jià)格連日反彈至5月末跳空缺口阻力區(qū)域，料漲勢(shì)趨緩短線交易為主，推薦參與Y-P價(jià)差趨勢(shì)套利機(jī)會(huì)。（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)）

【雞蛋：近遠(yuǎn)月蹺蹺板運(yùn)行局面，重在博弈季節(jié)性超跌反彈】

7日，全國(guó)雞蛋價(jià)格行情整體以穩(wěn)為主，局部地區(qū)雞蛋價(jià)格略有調(diào)整，各地整體走貨速度平平，搜牧預(yù)計(jì)近期行情或繼續(xù)穩(wěn)定為主，受目前天氣影響，上漲存在一定壓力。主產(chǎn)區(qū)蛋價(jià)維持在1.99-2.10。市場(chǎng)憂慮梅雨時(shí)節(jié)來(lái)臨不利于雞蛋貿(mào)易運(yùn)輸和儲(chǔ)存，以至于現(xiàn)貨在十?dāng)?shù)年低位徘徊，反彈之路并不順利，近月合約波動(dòng)加劇。筆者強(qiáng)調(diào)，因現(xiàn)貨蛋價(jià)絕對(duì)價(jià)格處于歷史低位，即便暑期學(xué)生放假影響需求、梅雨季節(jié)影響貿(mào)易存儲(chǔ)，但現(xiàn)貨跌勢(shì)受限，這決定了，多數(shù)期貨合約更多的機(jī)會(huì)，在于選擇做多的契機(jī)，1709、1801等遠(yuǎn)月合約強(qiáng)勢(shì)震蕩過(guò)程中，關(guān)切市場(chǎng)做多機(jī)會(huì)，1708等近月合約價(jià)格彈性極大，潛在波動(dòng)率極高，關(guān)注現(xiàn)貨企穩(wěn)上漲后，重在博取短多交易機(jī)會(huì)。（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)）

【白糖:短線鄭糖或延續(xù)反彈走勢(shì)，短多謹(jǐn)慎持有】

周三鄭糖期貨低位反彈，主力合約SR1709重心小幅上移，考驗(yàn)10日均線壓力。ICE原糖指數(shù)周三續(xù)升，進(jìn)一步脫離上周觸及的15周低點(diǎn)。消息方面，6月5～6日，受高空槽和低渦切變線共同影響，廣西河池多地遭受強(qiáng)降雨襲擊，多處甘蔗等農(nóng)作物被水泡。綜合而言，2017年是糖市牛熊轉(zhuǎn)折年，供需矛盾尚不突出，糖價(jià)下跌空間有限，中期高位震蕩概率大。短線來(lái)看，5月銷糖數(shù)據(jù)好轉(zhuǎn)提振市場(chǎng)信心，隨著下游消費(fèi)旺季到來(lái)，需求端支撐轉(zhuǎn)強(qiáng)，短線鄭糖或延續(xù)反彈走勢(shì)，短多謹(jǐn)慎持有。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

【棉花:觀望或區(qū)間下沿附近逢低輕倉(cāng)試多】

周三鄭棉期貨小幅沖高回落，主力合約CF1709整體維持低位窄幅震蕩,夜盤重心小幅上移。ICE期棉周三結(jié)束三連跌，因指數(shù)基金將近月合約展期至遠(yuǎn)月合約蓋過(guò)美元上漲帶來(lái)的壓力。儲(chǔ)備棉競(jìng)拍情況，6月7日國(guó)儲(chǔ)棉輪出銷售3.01萬(wàn)噸，實(shí)際成交1.92萬(wàn)噸，成交率63.87%，成交均價(jià)15132元/噸（-38）；6月8日儲(chǔ)備棉輪出兩節(jié)共掛拍2.94萬(wàn)噸，其中新疆棉1.28萬(wàn)噸。倉(cāng)單方面，截止6月7日，鄭商所棉花倉(cāng)單數(shù)量4382（-118）張，有效預(yù)報(bào)1382（-1）張，折貨23.056萬(wàn)噸。綜合而言，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)總體供應(yīng)依舊充足，棉價(jià)上行動(dòng)能不足；但優(yōu)質(zhì)棉源趨于緊張，鄭棉下方亦有支撐；目前國(guó)內(nèi)外主產(chǎn)區(qū)天氣情況良好，市場(chǎng)缺乏新的炒作熱點(diǎn)，中期15000-16500區(qū)間震蕩格局難改，低位繼續(xù)追空意義不大，觀望或區(qū)間下沿附近逢低輕倉(cāng)試多。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

工業(yè)品

【銅：短線走勢(shì)震蕩，暫觀望】

周三倫銅走勢(shì)震蕩，至收盤上漲0.12%。庫(kù)存上，LME銅庫(kù)存294225噸，減少5350噸；7日上期所銅倉(cāng)單56747噸，減少1453噸。周四將有英國(guó)舉行大選、歐洲央行貨幣政策決議、美國(guó)前FBI局長(zhǎng)科米在國(guó)會(huì)作證三大重磅事件公布，預(yù)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)事件將對(duì)行情產(chǎn)生一定影響。國(guó)內(nèi)此前公布的5月財(cái)新中國(guó)制造業(yè)PMI跌破榮枯線，1-4月全國(guó)規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利潤(rùn)總額同比增速回落，總體看，經(jīng)濟(jì)仍有放緩壓力。同時(shí)，國(guó)內(nèi)對(duì)樓市的調(diào)控效果有所顯現(xiàn)，各地樓市有所降溫，拖累銅的需求。供給端，自由港麥克莫倫旗下印尼Grasberg礦罷工持續(xù)。由于智利北部的強(qiáng)降雨、降雪及強(qiáng)風(fēng)天氣，世界的最大的幾個(gè)銅礦Escondida和Codelco旗下銅礦運(yùn)營(yíng)被迫中斷。倫銅周三走勢(shì)震蕩，上方5、10日均線承壓。國(guó)內(nèi)夜盤高開(kāi)小幅走高，多空在45000一線爭(zhēng)奪激烈，預(yù)計(jì)短線走勢(shì)震蕩，短線暫觀望。（新紀(jì)元期貨 羅震）

【PTA：美原油再度重挫 TA承壓4860回落】

TA1709合約周三高開(kāi)高走再收中陽(yáng)線，成交和持倉(cāng)量能回升，技術(shù)指標(biāo)MACD綠柱進(jìn)一步收縮，期價(jià)有效收復(fù)5日均線，短線止跌反彈，但上方仍然顯著承壓4860和10日、20日均線的聯(lián)合壓力。而隔夜美原油指數(shù)再度重挫，收長(zhǎng)陰線將交投重心下移至46美元，并且下行未止。夜盤TA已經(jīng)表現(xiàn)出承壓回落之勢(shì)，預(yù)期短線將承壓繼續(xù)走低，操作上建議短線背靠4860一線偏空，中線空單繼續(xù)持有。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【黑色：震蕩中醞釀突破方向】

螺紋1710合約周三小幅回探3000點(diǎn)關(guān)口，呈現(xiàn)震蕩格局，成交和量能平穩(wěn)，技術(shù)指標(biāo)MACD綠柱放大，K線形態(tài)維持偏空格局，期價(jià)在跌落4月20日以來(lái)上升趨勢(shì)線和3140一線后，下探目標(biāo)在2800點(diǎn)一線。期貨仍貼水現(xiàn)貨，現(xiàn)貨市場(chǎng)前期跟跌，近期出現(xiàn)挺價(jià)動(dòng)作，阻礙螺紋期貨的下行。預(yù)期螺紋1710合約上方3000點(diǎn)整數(shù)關(guān)口壓力較大，有望承壓回落，中線維持空單持有或逢高偏空思路。鐵礦石1709合約周三依然圍繞5日均線窄幅震蕩，連續(xù)四個(gè)交易日收微弱小陽(yáng)線，波動(dòng)圍繞在433一線重要關(guān)口，成交熱情高漲，持倉(cāng)大幅收縮，在震蕩中醞釀突破方向。基本面而言，鋼鐵行業(yè)進(jìn)入季節(jié)性淡季，鋼廠對(duì)鐵礦石采購(gòu)熱情平淡，鐵礦石庫(kù)存高企，建議中線逢高布局空單，短線支撐在400點(diǎn)一線，但也應(yīng)警惕反彈風(fēng)險(xiǎn)。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【LLDPE：總體走勢(shì)仍偏弱】

原油方面,美國(guó)石油協(xié)會(huì)(API)公布的數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)截至6月2日當(dāng)周API原油庫(kù)存下降462萬(wàn)桶，庫(kù)欣原油庫(kù)存下降156萬(wàn)桶;EIA公布的數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)截止至6月2日當(dāng)周EIA原油庫(kù)存意外增加329.50萬(wàn)桶。EIA庫(kù)存意外增加，美原油價(jià)格走低�，F(xiàn)貨面,市場(chǎng)報(bào)價(jià)下滑50-100元/噸，中石油及中石化連續(xù)下調(diào)出廠價(jià)，成本面利好支撐減弱，現(xiàn)貨市場(chǎng)高端報(bào)價(jià)有所回調(diào)，買家詢盤青睞低端價(jià)位。裝置上，齊魯石化PE全套裝置5月15日至6月30日期間檢修；撫順石化老HDPE裝置、LLDPE裝置6月2日停車檢修，新HDPE裝置5月31日停車大修；揚(yáng)子石化LLDPE裝置停車；廣州石化全密度裝置一線和二線自6月5日至6月10日計(jì)劃停車小修5天。6月以來(lái)裝置重啟增多，后期仍有部分檢修裝置重啟，不過(guò)撫順石化近期檢修給行情產(chǎn)生一定支撐。據(jù)找塑料網(wǎng)統(tǒng)計(jì)，檢修產(chǎn)能為275萬(wàn)噸/年，較上一日增加30萬(wàn)噸左右，企業(yè)裝置開(kāi)工率為83.5%，下降1.8%。需求上，當(dāng)前農(nóng)膜仍處淡季，剛需為主，下游整體需求仍偏弱。庫(kù)存方面，近期石化庫(kù)存有所積累，石化庫(kù)存近期維持在85萬(wàn)噸之上，庫(kù)存方面存在壓力。從中線看，連塑走勢(shì)仍偏弱。周三連塑主力合約小幅走低，尾盤在8820一線獲得支撐回升，K線收出帶上下影的小陰線。技術(shù)上，上方5、10日均線繼續(xù)向下，MACD指標(biāo)零軸下死叉，KDJ指標(biāo)K、D值繼續(xù)向下，K至進(jìn)入超賣區(qū)。連塑短線跌勢(shì)放緩，不過(guò)總體走勢(shì)仍偏弱。（新紀(jì)元期貨 羅震）

【天膠:趨勢(shì)空單繼續(xù)持有，無(wú)單者暫時(shí)觀望】

周三滬膠期貨窄幅震蕩，主力合約RU1709跌勢(shì)趨緩，期價(jià)維持低位橫盤震蕩。日膠指數(shù)跌勢(shì)趨緩，期價(jià)窄幅震蕩。倉(cāng)單方面，截止6月7日，上期所天膠期貨庫(kù)存為32.65萬(wàn)噸，較上一交易日增加1040噸。綜合而言，供給預(yù)期恢復(fù)增產(chǎn)，需求端支撐減弱，現(xiàn)貨庫(kù)存持續(xù)增加，供需基本面轉(zhuǎn)向?qū)捤�，滬膠中期運(yùn)行于下跌趨勢(shì)中。短期來(lái)看，滬膠跌勢(shì)趨緩，連續(xù)五個(gè)交易日橫盤震蕩，但基本面缺乏新的消息指引，盤中持倉(cāng)亦無(wú)異動(dòng)，短線難有趨勢(shì)行情，或延續(xù)窄幅震蕩走勢(shì)，趨勢(shì)空單持有，無(wú)單者謹(jǐn)慎觀望為宜。(新紀(jì)元期貨 張偉偉）

【黃金:避險(xiǎn)情緒緩和，維持逢低建多思路】

前美國(guó)FBI局長(zhǎng)科米向美國(guó)參議院提交的證詞講稿曝光，內(nèi)容并未顯示特朗普通俄，市場(chǎng)避險(xiǎn)情緒有所緩和，周三國(guó)際黃金高位回落，退守1280美元/盎司一線。近期公布的美國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)疲軟，此外本周多個(gè)風(fēng)險(xiǎn)事件來(lái)襲，將提升避險(xiǎn)需求。今日將英國(guó)舉行大選，保守黨領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)下降，大選的不確定增加。歐洲央行公布利率決議，市場(chǎng)期待本次政策聲明釋放退出寬松的鷹派信號(hào)。美國(guó)聯(lián)邦調(diào)查局前局長(zhǎng)科米將就俄羅斯或曾干預(yù)美國(guó)大選的調(diào)查向參議院委員會(huì)作證。美聯(lián)儲(chǔ)6月加息預(yù)期大部分已被提前消化，黃金上漲趨勢(shì)確立，短期回調(diào)是逢低建多的機(jī)會(huì)，中線多單繼續(xù)持有。(新紀(jì)元期貨 程偉)

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