早盤簡報
2014年3月18日星期二

最新國際財經(jīng)信息

1.國際評級機構(gòu)穆迪預(yù)計2014-15年中國經(jīng)濟將保持相對穩(wěn)健的增長，但隨著中國開始落實三中全會的經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整政策，增長步伐會有所放緩，2014-15年預(yù)計增長7-7.5%，此外地方政府和企業(yè)的債務(wù)上升會影響未來的經(jīng)濟活動。
2.美國2月工業(yè)產(chǎn)出月率上升0.6%，預(yù)期值上升0.1%；2月產(chǎn)能利用率小升至78.8%，前值78.5%。數(shù)據(jù)并顯示，美國2月制造業(yè)產(chǎn)出月率上升0.8%，創(chuàng)下2013年8月以來最大漲幅，預(yù)期值上升0.2%；制造業(yè)產(chǎn)能利用率升至76.4%，預(yù)期值78.6%。
3.美國3月紐約聯(lián)儲制造業(yè)指數(shù)小升至+5.61，預(yù)期值+6.00，前值+4.48；新訂單指數(shù)升至+3.13，前值-0.21；就業(yè)指數(shù)降至+5.88，前值+11.25；物價獲得指數(shù)降至+2.35，前值+15.00。
4.歐元區(qū)2月CPI終值年率上升0.7%，為1999年歐元問世以來最小的年率升幅，初值上升0.8%，預(yù)期值上升0.8%；月率上升0.3%，前值下降1.1%，預(yù)期值上升0.4%；2月核心CPI年率上升1.0%，前值上升0.8%；月率上升0.5%，前值上升0.7%。
5.繼金銀和有色金屬期貨夜盤去年上線后，中國農(nóng)產(chǎn)品期貨的夜盤交易也即將推出。大連商品交易所3月17日公告稱，將于3月18日至4月18日進行夜盤交易聯(lián)網(wǎng)測試工作，測試品種為豆一 、豆粕、豆油和棕櫚油。
6.今日關(guān)注：8:30 澳洲聯(lián)儲3月會議紀要；18:00 歐元區(qū)1月末季調(diào)貿(mào)易帳；18:00 德國3月ZEW經(jīng)濟景氣指數(shù)；20:30 美國2月季調(diào)后CPI月率；20:30 美國2月新屋開工總數(shù)年化；20:30 美國2月營建許可總數(shù)。（新紀元期貨 張偉偉）

期市早評

農(nóng)產(chǎn)品

【 油粕：cbot無量反抽，粕類繼續(xù)拋空】

17日，芝加哥期貨交易所（CBOT）農(nóng)產(chǎn)品期貨漲跌不一，其中，美國大豆期貨上漲，交易商表示，因跡象顯示盡管南美大豆進入市場，但出口商和加工商對美國大豆的需求仍強勁。5月大豆期貨結(jié)算價報13.9175美元，升3.25美分或0.23%。因cbot大豆豆粕反抽無量，技術(shù)上難有作為，恐面臨新一輪拋售。
筆者強調(diào)粕類的趨勢空頭機會，并認為反抽難有作為，尋找加空機會；油脂市場跌落上升通道后，仍待尋找技術(shù)支撐，暫宜觀望；粕類長線下跌將牽制國內(nèi)油脂的下跌空間，油粕之間，空粕更顯價值。
（新紀元期貨王成強）

【雞蛋：劇烈下跌技術(shù)修正，遷倉9月合約】

3月17日，主產(chǎn)區(qū)四地均價3.80元/500克，較14日漲0.04。其中，濟南3.89（+0.05），大連3.67（+0.12），鄭州3.80（持平），石家莊3.85（持平）。盡管現(xiàn)貨價格仍在保持穩(wěn)步回升，但5月合約上市以來首度封于跌停，終端無消費利好刺激，引發(fā)新高后的技術(shù)拋售；不足半個月即將迎來清明節(jié)，屆時存在需求拉動，蛋價調(diào)整下跌不過分看跌，關(guān)注技術(shù)修復(fù)后帶來的多單機會。資金遷倉9月合約，3月初的價格震蕩區(qū)域?qū)?b>

顯示支撐。（新紀元期貨王成強）

【白糖：跳空下跌啟動日線回撤，短多止盈】

巴西最大的糖及乙醇貿(mào)易公司Copersucar周五發(fā)表聲明稱，在終端發(fā)生火災(zāi)后糖銷售量預(yù)期將增加，預(yù)期銷售量及出口量將同比分別增加10%、11%。CFTC持倉報告顯示，截至3月11日當(dāng)周，投機客繼續(xù)增持美原糖多頭倉位，但成交量萎縮，糖價已經(jīng)顯示日線頭部形態(tài)。國內(nèi)方面，據(jù)國家發(fā)改委最新消息，2月份我國進口加工成品糖平均成本3970元/噸，比廣東銷區(qū)糖價低735元/噸，價差比上月縮小364元/噸。今日將召開廣西糖會，鄭糖連續(xù)兩日下跌，昨日續(xù)跌已經(jīng)脫離日線反彈通道支撐區(qū)域，日線組合頭部顯現(xiàn)，考驗3月3日前一次回撤波谷支撐，若糖會發(fā)布的數(shù)據(jù)無超預(yù)期利多，則鄭糖將在4650短期支撐附近弱勢橫盤，建議短多止盈。（新紀元期貨 高巖）

【棉花：9月合約下跌排列顯現(xiàn)，空單持有】

據(jù)海關(guān)統(tǒng)計，2月我國進口棉花24.61萬噸，較上月減少4.64萬噸，減幅15.9%，同比減少35%；平均進口價格2006美元/噸，較1月上漲15美元，漲幅0.8%，同比上漲6.8%。截至2月底，長江流域棉花收購結(jié)束，黃河流域超過八成。鄭棉在多空因素交織背景下完成向9月合約的遷倉，新主力合約連續(xù)6個交易日交投重心位于5日線之下，昨日窄幅波動小陰線續(xù)創(chuàng)下跌新低，短期弱勢排列顯現(xiàn)，多單宜市價平倉，空單于5日線下輕倉持有，風(fēng)險偏好者可逢破位下行浮盈加碼。（新紀元期貨 高巖）

【強麥：2800一線震蕩反復(fù)；早稻：觀望】

周一鄭州強麥期貨延續(xù)回調(diào)，主力合約WH405跌破2800整數(shù)支撐，上方5日均線壓力較大，KDJ與MACD指標(biāo)下行，技術(shù)面偏空。目前市場缺乏反彈動能，但下方現(xiàn)貨支撐亦較強，短期期價仍將2800一線震蕩反復(fù)，暫時觀望為宜。早稻方面，期價窄幅整理，下方20日均線支撐較強，但市場缺乏量能配合，難以走出單邊行情，暫時觀望。（新紀元期貨 張偉偉）

工業(yè)品

【PTA：下行為主 偏空操作】

TA新主力1409合約周一創(chuàng)新低開盤于6132元/噸，日內(nèi)震蕩回升微跌2點收于6244元/噸，期價報收中陽線收回上周五部分跌幅。倉量大幅回落，其中主力多頭大減一萬余手，而空方則增持五千余手。技術(shù)指標(biāo)顯現(xiàn)綠柱，KDJ三線中位拐頭向下。上周原材料PX市場暴跌，成本支撐崩塌，短期關(guān)注TA開工率情況，目前仍以偏空操作為主。（新紀元期貨 石磊）

【玻璃：倉量飆升 期價大跌】

玻璃新主力1409合約大幅高開于1295元/噸，但日內(nèi)表現(xiàn)不佳，大幅走低收跌28點于1253元/噸，長陰線回吐上周漲幅，倉量飆升，多空雙方均大幅增持超四萬手，而目前以多頭持倉占優(yōu)�，F(xiàn)貨市場清淡，市場價格平穩(wěn)。建材版塊尚未到消費旺季，期價不具備上漲動能。技術(shù)形態(tài)上看期價有望延續(xù)下行。（新紀元期貨 石磊）

【煤焦：震蕩橫走 中線持空】

焦煤新主力1409合約上周探低沖高又回落，交投圍繞835元/噸，周一期價小幅高開于844元/噸，但仍承壓于5日均線展開窄幅震蕩，微漲2點收于837元/噸。成交大幅回落，持倉則微增3362手至18.3萬手，多頭增持而空頭微弱減持，但多頭僅以道通為主要增持方。焦炭走勢與焦煤相近，1409合約小幅高開后窄幅震蕩，微漲1點報于小陰線，承壓5日線。持倉卻大幅增加1.5萬手，但主力多空并沒有較大動作，整體仍以空頭占優(yōu)。技術(shù)形態(tài)上看，煤焦均未擺脫下行趨勢，呈現(xiàn)出震蕩橫走格局，有跌勢收斂跡象。技術(shù)指標(biāo)略顯糾結(jié)，對于多空的指示作用不顯著。目前煤焦現(xiàn)貨價格在前期持續(xù)下調(diào)后趨于穩(wěn)定，有望支撐期價。震蕩筑底的過程可能需要近兩周時間，行情或有反復(fù)，建議投資者不抄底，以持有空單觀望為主，待企穩(wěn)跡象出現(xiàn)后再做反向操作。（新紀元期貨 石磊）

【LLDPE：短線操作為主】

因美歐對俄制裁未涉能源出口，周一NYMEX 4月原油期貨價格下跌0.81美元。CFR日本石腦油中間價上漲4.5美元，FOB新加坡石腦油中間價上漲0.11美元。CFR東南亞乙烯價格下跌5美元、東北亞乙烯下跌10美元�，F(xiàn)貨方面，市場報價延續(xù)走高，其中線性報價普遍走高50-100元/噸，華南地區(qū)高壓漲50-100元/噸，石化價格繼續(xù)上調(diào)，商家心態(tài)向好，多數(shù)繼續(xù)跟漲報價出貨。裝置上，福建聯(lián)合PE裝置擴能至90萬噸/年，新增產(chǎn)能計劃3月份投產(chǎn)。四川石化年產(chǎn)能30萬噸的線性裝置3月份出合格產(chǎn)品。周一大連塑料全天窄幅震蕩，5、10日均線對價格形成支撐，MACD指標(biāo)DIFF、DEA指標(biāo)零軸之下但MACD綠色柱擴大，顯示中線走勢趨弱，但短線有望小幅反彈。從現(xiàn)貨面看，庫存壓力猶在，不利中線走勢，但短期石化上調(diào)出廠價，給市場帶來信心，農(nóng)膜需求步入旺季對需求亦有一定提振，建議近期短線操作為主。（新紀元期貨 張偉偉）

【兩板：觀望為宜】

周一膠合板期貨跌停，主力合約BB1405早盤跳空低開于5日均線下方，隨后期價急速跌停，全天封于停板。持倉方面，多頭大幅減倉，但空頭資金沒有跟進。纖維板方面，相對抗跌，主力FB1405早盤低開于5日均線下方，期價震蕩下行，但下方62元/張一線支撐較強。下游需求旺季尚未啟動，近期兩板期價或有震蕩反復(fù)，暫時觀望為宜。（新紀元期貨 張偉偉）

【橡膠：期價或?qū)⑾萑?span lang="EN-US">14500-16000區(qū)間整理】

周一滬膠期貨大幅下跌，主力合約RU1409長陰跌破20日、5日及10日均線，MACD紅柱縮短，KDJ指標(biāo)高位拐頭，技術(shù)面回調(diào)。持倉方面，主力空頭小幅增倉，短線看空后市。基本面而言，寬松的供需格局沒有明顯改觀，且青島保稅區(qū)橡膠庫存繼續(xù)攀升，天膠中期跌勢尚未改變，但期價繼續(xù)下行空間亦有限，短線膠價或?qū)⑾萑?span lang="EN-US">14500-16000區(qū)間整理。中線空單逢低止盈，短線區(qū)間高拋低吸。（新紀元期貨 張偉偉）

【黃金白銀：黃金空單逢高進場】

因克里米亞公投后避險魅力褪色，周一黃金價格下行，至收盤COMEX金銀下跌0.44%\0.64%。國內(nèi)連續(xù)交易時段，上海期金主力合約收269.65元/克，預(yù)計早盤開盤價269.8元/克，上海期銀主力合約報收4277元/千克, 預(yù)計早盤開盤價4270元/千克。美黃金短期均線多頭排列支撐期價，但日K線高位收出陰吞陽的組合，且MACD指標(biāo)紅柱縮小，顯示上方壓力較大，短線有反彈遇阻回落的可能�；�金持倉上，SPDR黃金持倉減少3.8公噸至812.78公噸。消息面，今日重點關(guān)注德國3月ZEW經(jīng)濟景氣指數(shù)，美國2月新屋開工、營建許可總數(shù)，美國2月消費者物價指數(shù)。中線看，美國經(jīng)濟復(fù)蘇及繼續(xù)縮減QE是大概率事件，金銀中線承壓，若今日公布的美國經(jīng)濟數(shù)據(jù)能表明美國經(jīng)濟向好，通脹處于較低水平則金銀有望承壓向下。操作上，黃金空單逢高進場，止損272。（新紀元期貨 魏剛）

金融期貨

【股指期貨：短線可能整固】

期指反彈幅度較大。已經(jīng)回補向下的跳空缺口。雖然創(chuàng)業(yè)板等小盤股活躍度提高，但銀行等指標(biāo)股相對較弱，短線可能有壓力。目前交割前的移倉換月加快�？傮w消息面偏多。加之隔夜外盤上漲，A股與外圍市場總體背離嚴重，使市場有一定支撐。短線可能出現(xiàn)震蕩整固。（新紀元期貨  席衛(wèi)東）