新紀元期貨早盤簡報2014年1月14日星期二 

最新國際財經(jīng)信息

【最新國際財經(jīng)信息】

1.美國12月政府預算錄得歷史上12月份最大規(guī)模的經(jīng)常帳盈余，因政府把持的住房融資巨頭房利美和房地美償付能力帶來支持。
2.美國亞特蘭大聯(lián)儲主席洛克哈特1月13日非常謹慎地認可進一步縮減量化寬松(QE)政策，并警告稱，美國就業(yè)市場尚未恢復，該國經(jīng)濟中存在的偏低通脹率的確令人憂心忡忡。
3.1月13日公布的經(jīng)濟合作與發(fā)展組織(OECD)月度領先指標顯示，隨著歐元區(qū)動能增強，發(fā)達經(jīng)濟體前景日益改善。OECD 11月綜合領先指標在長期均值100上方進一步上漲，自10月的100.7升至100.9，為2011年3月以來最高水平，表明經(jīng)濟增長正在走強。
4.澳大利亞11月季調(diào)后房屋貸款許可件數(shù)月率上升1.1%；意大利11月季調(diào)后工業(yè)產(chǎn)出月率上升0.3%，為連續(xù)第三個月增長。
5.著名投資人加特曼1月13日表示，關注美國非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)是“荒謬的”。他認為，這些數(shù)字并沒有反映出美國經(jīng)濟的實際狀況，也不會影響美國聯(lián)邦公開市場委員會的政策方向。但更加關注由ADP發(fā)布的私人部門新增就業(yè)數(shù)據(jù)。
6.今日關注：17:30英國12月CPI年率、零售物價指數(shù)年率；18:00歐元區(qū)11月工業(yè)產(chǎn)出月率；21:30美國12月零售銷售月率。次日凌晨美聯(lián)儲官員普羅索、費舍爾分別講話。（新紀元期貨 張偉偉）

期市早評

農(nóng)產(chǎn)品

【 粕類油脂：油脂虛弱反抽后再陷尋底，粕價高開震蕩趨強】

CBOT大豆錄得一個月最大單日漲幅，受助于美豆出口需求強勁。USDA周一公布，截止到1月9日當周，美豆出口檢驗量5938.1萬蒲式耳，較之前一周增加10%，高于4500到5000萬蒲式耳的預估區(qū)間。豆油追隨馬來西亞棕櫚油走低，受累于庫存增加和出口遲緩。美豆?jié)q幅1.35%，美粕漲幅2.25%，美豆油跌幅1.07%。國內(nèi)市場，油脂虛弱反抽，跌落5日平均價格后再度尋底，豆粕持穩(wěn)3330之上方可參與多單，否則維持弱勢；均宜短線交投。（新紀元期貨王成強）

【雞蛋：震蕩整理，上方缺口不補仍偏空】

主產(chǎn)區(qū)雞蛋價格走勢仍偏弱。13日，四地雞蛋價格，3.89元/500千克，較昨日下跌0.01元。其中，濟南4.11（持平），大連3.44（-0.22），鄭州4.00（持平），石家莊4.00（持平）。一方面，節(jié)日效益對現(xiàn)貨有一定支撐，另一方面，禽流感病例仍常見諸報端。期貨市場，仍是空頭市場，上方跳空缺口不補則繼續(xù)挖掘沽空機會，下破3800可偏向積極。（新紀元期貨王成強）

【白糖：延續(xù)低位區(qū)間震蕩，不宜搶反彈】

美國農(nóng)業(yè)部最新公布的1月供需報告顯示，因預期路易斯安那州甘蔗產(chǎn)量下降，預計美國糖庫存較12月預估減少4.8%。同時預估產(chǎn)量為877.8萬短噸，低于12月預計的887.8萬短噸。泰國本榨季前42日泰國糖產(chǎn)量同比攀升67%至238萬噸，墨西哥生產(chǎn)出現(xiàn)遲滯，當前美洲出現(xiàn)基本面利多而亞洲生產(chǎn)壓力依然較大，區(qū)域糖價有所分化。國內(nèi)主產(chǎn)區(qū)糖價繼續(xù)持穩(wěn)，在4700-4730元/噸區(qū)間維持清淡成交。鄭糖5月合約在上周后半周低位抗跌區(qū)間弱勢震蕩，量能明顯萎縮而持倉保持穩(wěn)定，短線交投熱情降溫，建議低位區(qū)間短炒，不宜搶反彈。（新紀元期貨 高巖）

【棉花：頭部形態(tài)漸重，擇機沽空】

2013/2014年度美棉產(chǎn)量上調(diào)11.8萬包，國內(nèi)加工需求未做調(diào)整，出口上調(diào)至1050萬包，年終庫存仍為300萬包。全球2013/2014年度棉花產(chǎn)量上調(diào)、消費量略下調(diào)，年終庫存上調(diào)120萬包。中國產(chǎn)量上調(diào)，預測全球棉花庫存為9760萬包，而中國庫存占60%�，F(xiàn)貨方面，中國棉花指數(shù)3128B價格為19450元/噸，較前一日跌27元/噸。美國農(nóng)業(yè)部調(diào)增棉花庫存，尤其指出中國庫存龐大，給棉價以供應面壓制。鄭棉主力合約日線高位頭部形態(tài)逐步顯現(xiàn)，反彈缺乏量能支撐，技術回撤即將展開，建議短多設定5日線作保護性止盈，短線待機沽空。（新紀元期貨 高巖）

【強麥：部分冬麥區(qū)出現(xiàn)一定程度旱情，提防市場炒作】

周一鄭州強麥期貨窄幅整理，主力合約WH405報收帶下影線的小陽線，上方均線系統(tǒng)壓力較大。冬麥生長情況，河南、陜西、山西部分地區(qū)由于土壤墑情偏差，播種偏晚，小麥長勢偏弱；山東、江蘇、安徽等部分地區(qū)小麥出現(xiàn)旺長現(xiàn)象。目前小麥現(xiàn)貨基本面平穩(wěn)，倉單壓力較大，加之國家繼續(xù)政策糧投放，期價缺乏反彈動能；但部分冬麥區(qū)出現(xiàn)一定程度旱情，提防市場借此題材炒作。操作上，2800上方，輕倉試多，密切關注冬麥生長情況。（新紀元期貨 張偉偉）

【粳稻：依托5日均線，輕倉試多；早稻：空單逢低止盈離場】

周一粳稻期貨小幅反彈，主力合約JR405運行于均線系統(tǒng)上方，市場成交依舊低迷。目前稻米市場處于季節(jié)性需求旺季，一定程度上利多期價；但寬松的供需基本面仍是限制期價上行重要阻力。操作上，短線依托5日均線，輕倉試多。早稻方面，期價小幅反彈，主力合約RI405站上5日均線。市場缺乏利好提振，期價弱勢難改；但考慮到目前期價已跌至三年來的低位，下行空間亦有限，空單逢低止盈離場為宜。（新紀元期貨 張偉偉）

工業(yè)品

【PTA：低開偏空 考驗7000】

TA主力1405合約周一大幅高開于7090元/噸，日內(nèi)震蕩回落報收中陰線，跌20元收于7046元/噸，期價承壓5日均線。倉增量減，技術指標空勢為止，技術面未企穩(wěn)。隔夜美原油再跌0.81美元，重回90一線，TA短線震蕩考驗7000點支撐。建議短空或觀望。（新紀元期貨 石磊）

【玻璃：原油拖累 反彈乏力】

玻璃主力1405合約周一大幅高開于1254元/噸，上探1260后回落，小陰線微漲2點收于1246元/噸，期價仍維持于5日均線之上，倉量進一步下滑，技術指標有空頭漸止的信號。但隔夜美原油表現(xiàn)不佳，恐拖累玻璃日內(nèi)低開低走，支撐位1225元/噸，壓力位1250元/噸。（新紀元期貨 石磊）

【煤焦:低位震蕩 空單止盈】

上周主要現(xiàn)貨市場焦炭價格再度下調(diào)，打破煤焦期價前期小幅反彈節(jié)奏，令期價再度承壓回落。焦煤主力1405合約周一小幅高開于986元/噸，早盤震蕩沖高至10日均線附近后回落，小陰線微漲2點收于982元/噸。期價雖重回5日均線之下，但5日線下行逐漸平緩，技術指標MACD和KDJ三線均有拐頭跡象，倉增量減。970-980元/噸區(qū)間存支撐。相比較之下，焦炭表現(xiàn)弱勢。主力1405合約早盤小幅高開高走，午后回落陰跌3點收于1372元/噸。倉量均下滑，技術指標仍顯示空頭信號，短期均線族繼續(xù)向下發(fā)散。焦煤有望低位整理，焦炭則震蕩偏空。短期煤焦弱勢走低，有超跌反彈的可能，空單逐步止盈，不宜入新空單。（新紀元期貨 石磊）

【石油瀝青：4240-4330區(qū)間操作】

周一瀝青期貨延續(xù)反彈，主力合約BU1402報收四連陽，期價考驗20日均線壓力。國際方面，因伊朗與六方就實施一項計劃達成協(xié)議，使得市場對原油市場的供應前景顧慮重重,美國NYMEX 2月原油期貨價格周一收盤跌破92美元/桶大關。目前國內(nèi)現(xiàn)貨市場需求淡季，制約瀝青期貨反彈；但考慮到期現(xiàn)貨倒掛，國際原油價格低位反彈，期價下方支撐亦較強。此外，BU1402合約臨近交割月，市場卻沒有移倉的跡象，合約流動性或受限。預計近期瀝青期價4240-4330區(qū)間整理為主，維持區(qū)間操作。（新紀元期貨張偉偉）

【黃金白銀：VIX指數(shù)暴漲 金銀關注上方壓力】

在缺乏明顯消息刺激的情況下，昨夜美股大跌超1%，VIX指數(shù)飆漲12%，引發(fā)黃金的避險買盤，周一COMEX 2月黃金期貨價格走高，至收盤金銀上漲0.43%/0.85%。國內(nèi)連續(xù)交易時段，上海期金主力合約收247.85元/克，預計早盤開盤價248.10元/克，上海期銀主力合約報收4162元/千克, 預計早盤開盤價4187元/千克�；�金持倉上，SPDR黃金持倉793.12噸，倉位無變化。技術上看，美黃金均線多頭排列，MACD紅柱持續(xù)擴大，顯示短線有進一步反彈的動能。近期美國公布的一系列經(jīng)濟數(shù)據(jù)表明美國經(jīng)濟在向好的方向發(fā)展，但非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)不及預期，令市場對美聯(lián)儲縮減寬松政策的速度產(chǎn)生擔憂。消息面，今日可關注美國12月零售銷售數(shù)據(jù)。操作上，金銀中線仍趨于走弱，但短線有望延續(xù)反彈節(jié)奏，激進者上海期金銀252.25/4250阻力位之前短多操作，或等待反彈動能減弱后的做空機會。（新紀元期貨 魏剛）

金融期貨

【國債期貨：390億新債發(fā)行 中線逢高布局空單不改】

周一資金面出現(xiàn)分化，呈現(xiàn)短期寬松、長期緊張的局面，銀行間質(zhì)押式回購利率7D/14D下行1/9BP，21D/1M上行21/25BP。在金融機構對于春節(jié)前資金面謹慎預期壓制下，債市現(xiàn)券收益率小幅震蕩，TF1403收盤下跌0.09%。目前流動性仍是主導期債趨勢的主導因素，中下旬銀行間資金面將面臨財政稅收上繳、股市IPO開閘、春節(jié)取現(xiàn)等因素沖擊，流動性趨緊是大概率事件，有望帶動期債再度探底。今日將有農(nóng)發(fā)行150億元金融債、國開行240億元福娃債發(fā)行任務，周三還有100億國債發(fā)行任務。新債集中供應可能對二級市場利率有所擾動。昨夜美股大跌，美債收益率跌3基點，VIX指數(shù)飆漲12%，預計對今日期債有提振作用。因此，今日影響因素多空交織，較為復雜。目前期債仍處于區(qū)間震蕩格局，中線看空，建議逢高布局空單，激進者短線日內(nèi)操作。（新紀元期貨 魏剛）

【股指期貨：短線可能繼續(xù)走弱】

期指仍是弱勢，空方做空較堅決，目前尚無利好支撐指數(shù)轉強。雖說指標處于低位，但IPO壓力較強,且隔夜美股下跌。盡管A股與外圍市場總體背離嚴重，但短線市場恐仍走弱。（新紀元期貨  席衛(wèi)東）