早盤(pán)簡(jiǎn)報(bào)
2017年07月14日星期五

最新國(guó)際財(cái)經(jīng)信息

1. 按美元計(jì)價(jià)，中國(guó)6月進(jìn)口同比增17.2%，出口同比增11.3%，均好于預(yù)期。表明內(nèi)外需持續(xù)得到改善，外貿(mào)保持溫和增長(zhǎng)。
2. 周四，央行開(kāi)展3600億一年期MLF操作，中標(biāo)利率持平于3.2%，7月共有3575億MLF到期。
3. 美國(guó)當(dāng)周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)小幅降至24.7萬(wàn)，略高于預(yù)期的24.5萬(wàn)，但已連續(xù)第123周低于30萬(wàn)，表明勞動(dòng)力市場(chǎng)持續(xù)緊縮，就業(yè)市場(chǎng)接近充分可持續(xù)水平。
4. 周四美股收高，美聯(lián)儲(chǔ)主席耶倫在第二日國(guó)會(huì)證詞中重申鴿派立場(chǎng)，提振市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)投資偏好。道指漲0.10%，標(biāo)普500指數(shù)漲0.19%；紐約黃金收跌0.2%，報(bào)1217.30美元/盎司。WTI原油收漲1.30%，報(bào)46.08美元/桶。
5. 周四，滬深兩市繼續(xù)分化，中小創(chuàng)偏弱，上證50偏強(qiáng)。盤(pán)面上，銀行、保險(xiǎn)、券商等板塊漲幅居前。截止收盤(pán)，滬指報(bào)3218.16，漲0.64%；深成指報(bào)10466.10點(diǎn)，漲0.12%；創(chuàng)指報(bào)1778.86，跌0.44%。
6. 今日關(guān)注：17:00歐元區(qū)5月貿(mào)易帳；20:30美國(guó)6月核心CPI年率、零售銷(xiāo)售月率；21:15美國(guó)6月工業(yè)產(chǎn)出月率；22:00美國(guó)7月密歇根大學(xué)消費(fèi)者信心指數(shù)初值。（新紀(jì)元期貨 程偉）

期市早評(píng)

金融期貨

【股指:強(qiáng)弱分化延續(xù)，防范沖高回落風(fēng)險(xiǎn)】

政策消息。1.離岸人民幣收漲0.08%報(bào)6.7815元；2.央行開(kāi)展3600億MLF操作；3.深股通連續(xù)5日累計(jì)凈流入35.19億。
市場(chǎng)分析。周四公布的中國(guó)6月進(jìn)出口超預(yù)期，期指繼續(xù)分化，IH偏強(qiáng)、IC偏弱�，F(xiàn)貨市場(chǎng)方面，鋼鐵、有色金屬、銀行等權(quán)重板塊走強(qiáng)。主力合約IF、IH、IC分別貼水7.72、3.35、41.73點(diǎn)，基差小幅收窄。IF加權(quán)收復(fù)上一日跌幅，再創(chuàng)收盤(pán)新高。IH加權(quán)逼近2600整數(shù)關(guān)口，短期關(guān)注能否有效突破。IC加權(quán)站上20日線(xiàn)，但上方受到10日線(xiàn)的壓制。上證指數(shù)收復(fù)3200關(guān)口，關(guān)注3229-3238缺口能否回補(bǔ)。
操作建議。存量資金博弈格局下，IH備受追棒，期指分化延續(xù)。但日線(xiàn)背離條件尚未化解，越漲風(fēng)險(xiǎn)越大，逢高減多為主，防范短期回調(diào)風(fēng)險(xiǎn)。(新紀(jì)元期貨 程偉)

農(nóng)產(chǎn)品

【白糖:空單暫時(shí)離場(chǎng)，短線(xiàn)可輕倉(cāng)試多】

周四鄭糖期貨震蕩反彈，主力合約SR1709窄幅反彈，夜盤(pán)跳空高開(kāi)，期價(jià)站上10日均線(xiàn)。ICE原糖指數(shù)周四錄得6月底來(lái)最大單日漲幅，因巴西貨幣雷亞爾升值。現(xiàn)貨方面，國(guó)內(nèi)主產(chǎn)區(qū)報(bào)價(jià)穩(wěn)中有降，成交清淡。目前云南昆明新糖報(bào)價(jià)6230-6240元/噸，南寧中間商報(bào)價(jià)6600元/噸。綜合而言，2017/18年度全球食糖豐產(chǎn)預(yù)期愈演愈烈，國(guó)內(nèi)外糖價(jià)進(jìn)入熊市周期。短期來(lái)看，ICE原糖大幅反彈，鄭糖亦脫離低位震蕩區(qū)間，技術(shù)面走強(qiáng)，空單暫時(shí)離場(chǎng)，短線(xiàn)可輕倉(cāng)試多。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

【棉花:短線(xiàn)15000-15500元/噸區(qū)間震蕩】

周四鄭棉期貨震蕩反彈，主力合約CF1709在10日均線(xiàn)的支撐下，期價(jià)重心緩慢上移。ICE期棉周四跌至逾兩周最低水準(zhǔn)，因聯(lián)邦數(shù)據(jù)顯示上周美國(guó)出口驟降，創(chuàng)2016/17年度市場(chǎng)最低水平。儲(chǔ)備棉競(jìng)拍情況，7月13日國(guó)儲(chǔ)棉輪出銷(xiāo)售3.01萬(wàn)噸，實(shí)際成交2.01萬(wàn)噸，成交率66.87%，成交均價(jià)14716元/噸（+76）；7月14日儲(chǔ)備棉輪出兩節(jié)共掛拍2.99萬(wàn)噸，其中新疆棉1.02萬(wàn)噸。倉(cāng)單方面，截止7月13日，鄭商所棉花倉(cāng)單數(shù)量2700（-38）張，有效預(yù)報(bào)219（-191）張，折貨11.676萬(wàn)噸。綜合而言，新年度豐產(chǎn)預(yù)期打壓棉價(jià)，國(guó)內(nèi)外棉價(jià)中期走熊。短線(xiàn)來(lái)看，USDA報(bào)告利空，ICE期棉重回弱勢(shì)；國(guó)內(nèi)方面，受供需結(jié)構(gòu)性矛盾支撐，鄭棉重心緩慢上移，短線(xiàn)維持15000-15500元/噸區(qū)間震蕩走勢(shì)。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

工業(yè)品

【銅：預(yù)計(jì)短線(xiàn)小幅走低】

周四倫銅震蕩走低，至收盤(pán)上下跌0.66%。庫(kù)存上，LME銅庫(kù)存318225噸，減少325噸；13日上期所銅倉(cāng)單56028噸，持倉(cāng)減少126噸�！≈芩墓�布的海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)6月未鍛軋銅及銅材進(jìn)口持平于5月的39萬(wàn)噸，反映出今年以來(lái)精煉銅進(jìn)口的下滑趨勢(shì)。海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)上半年銅進(jìn)口量總計(jì)223萬(wàn)噸，同比下降18.4%。國(guó)內(nèi)宏觀方面，中國(guó)6月M2貨幣供應(yīng)年率公布值為9.4%低于前值和預(yù)期。中國(guó)6月CPI同比1.5%，預(yù)期1.6%，前值1.5%。中國(guó)6月PPI同比5.5%，預(yù)期5.5%，前值5.5%，CPI低于市場(chǎng)預(yù)期，通脹數(shù)據(jù)維持在較為溫和的水平。此前公布的中國(guó)5月規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利潤(rùn)同比增長(zhǎng)16.7%，較4月份有所加快，但1-5月，全國(guó)規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利潤(rùn)總額同比增長(zhǎng)較1-4 月回落。供給端，智利Zaldivar銅礦工人周一通過(guò)投票批準(zhǔn)舉行罷工，之前和資方的談判已經(jīng)破裂；秘魯?shù)V工計(jì)劃于7月19日開(kāi)始舉行無(wú)限期的全國(guó)范圍內(nèi)的罷工活動(dòng)。倫銅周四震蕩走低，收出小陰線(xiàn)，收盤(pán)跌破5日均線(xiàn)。國(guó)內(nèi)夜盤(pán)高開(kāi)低走，上方47500一線(xiàn)壓力較大，預(yù)計(jì)短線(xiàn)小幅走低，短線(xiàn)操作為主。（新紀(jì)元期貨 羅震）

【PTA：延續(xù)偏多運(yùn)行 仍有至少百點(diǎn)空間】

近期TA現(xiàn)貨供應(yīng)偏緊，庫(kù)存較低，同時(shí)下游聚酯工廠(chǎng)盈利良好，TA需求相對(duì)旺盛，供需格局趨緊是推動(dòng)TA走高的主要因素。TA1709合約周三平開(kāi)收小陽(yáng)線(xiàn)，成交量能小幅收縮但持倉(cāng)維持高位，短期均線(xiàn)族繼續(xù)向上發(fā)散，形成顯著的多頭排列，技術(shù)指標(biāo)MACD紅柱放大，短線(xiàn)上行目標(biāo)5450，空間仍有上百點(diǎn)，鑒于倉(cāng)單較少，主力多頭熱情高漲，建議多單繼續(xù)謹(jǐn)慎持有。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【黑色：強(qiáng)勢(shì)沖擊階段新高 注意調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)】

鐵礦石1709合約近期均呈現(xiàn)夜盤(pán)大幅減倉(cāng)近20萬(wàn)，日內(nèi)再增倉(cāng)的高位震蕩格局，500元/噸整數(shù)關(guān)口遲遲未破，周四夜盤(pán)期價(jià)減倉(cāng)回落，收中陰線(xiàn)短暫回探至472元/噸，技術(shù)指標(biāo)MACD紅柱收縮，5日均線(xiàn)拐頭，鐵礦有調(diào)整跡象。螺紋鋼1710合約周四強(qiáng)勢(shì)依舊，多頭在高位再度擴(kuò)大戰(zhàn)果，增倉(cāng)推升期價(jià)觸及3660元/噸階段高點(diǎn)，短期均線(xiàn)族堅(jiān)挺向上發(fā)散，但夜盤(pán)大幅減倉(cāng)20萬(wàn)手，期價(jià)回吐周四日內(nèi)漲幅，盡管中期行情依然樂(lè)觀，也不可忽視暴漲之后的調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)，建議短多輕倉(cāng)止盈。焦炭1709合約周四再收小陽(yáng)線(xiàn)，觸及1885.5元/噸階段新高，但交投仍維持高位橫盤(pán)整理，焦煤1709合約拉漲超3%進(jìn)行補(bǔ)漲，至今漲幅已于焦炭相差不多，上方承壓1200點(diǎn)大關(guān)，雙焦仍然處于高位震蕩偏多中，風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)在于技術(shù)面：持倉(cāng)縮減以及技術(shù)指標(biāo)MACD紅柱收縮。動(dòng)煤1709合約也在黑色系的強(qiáng)勢(shì)影響中，上行考驗(yàn)600點(diǎn)大關(guān)，周三跳水，周四反抽，期價(jià)高位波動(dòng)加劇，技術(shù)指標(biāo)MACD鈍化，持倉(cāng)收縮，仍需密切關(guān)注調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【LLDPE：短線(xiàn)觀望為主】

原油方面，因IEA月報(bào)顯示需求改善，周四美原油價(jià)格走高。IEA將其2017年原油需求預(yù)測(cè)上調(diào)10萬(wàn)桶/日，同時(shí)預(yù)計(jì)明年的原油需求將以“類(lèi)似速度”增長(zhǎng)，對(duì)需求改善存在預(yù)期，油價(jià)走高�，F(xiàn)貨面，下游終端需求利好改善有限，而后市石化供應(yīng)壓力加大，難以刺激買(mǎi)家投機(jī)積極性。裝置上，撫順石化老HDPE裝置、LLDPE裝置6月2日停車(chē)檢修，新HDPE裝置5月31日停車(chē)大修，計(jì)劃7月15日結(jié)束；揚(yáng)子石化LLDPE裝置預(yù)計(jì)7月22日重啟，HDPE裝置A線(xiàn)、B線(xiàn)重啟；中煤蒙大PE裝置6月10日停車(chē)檢修，預(yù)計(jì)7月15日重啟。蘭州石化高壓裝置計(jì)劃10-13日停車(chē)檢修。齊魯石化裝置重啟，揚(yáng)子石化、撫順石化、中煤蒙大等裝置檢修后將于7月中旬開(kāi)始逐漸重啟，而神華寧煤計(jì)劃7月中旬投料試車(chē)，后期供給端存在一定壓力。需求上，7月棚膜進(jìn)入備貨期，預(yù)計(jì)后期棚膜備貨需求將逐漸增加，對(duì)LLDPE形成一定支撐。連塑周四沖高回落。預(yù)計(jì)短線(xiàn)走勢(shì)震蕩，短線(xiàn)觀望為主。（新紀(jì)元期貨 羅震）

【天膠:逢高短空操作】

周四滬膠期貨窄幅震蕩，主力合約RU1709繼續(xù)承壓60日均線(xiàn)，夜盤(pán)小幅沖高回落；日膠指數(shù)延續(xù)200附近窄幅震蕩。海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)6月橡膠進(jìn)口52萬(wàn)噸，環(huán)比下降5.5%；1-6月累計(jì)進(jìn)口342萬(wàn)噸，同比增加27.2%。綜合而言，供給預(yù)期恢復(fù)增產(chǎn)，需求端支撐減弱，現(xiàn)貨庫(kù)存持續(xù)增加，供需基本面轉(zhuǎn)向?qū)捤桑瑴�膠中期運(yùn)行于下跌趨勢(shì)中。短期來(lái)看，基本面缺乏利好支撐，滬膠持續(xù)承壓60日均線(xiàn)，短線(xiàn)或重回低位區(qū)間震蕩，逢高短空操作。(新紀(jì)元期貨 張偉偉）

【黃金:短期震蕩筑底的可能性增加】

昨晚美聯(lián)儲(chǔ)主席耶倫在參議院作證詞表示，美國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)溫和增長(zhǎng)，勞動(dòng)力市場(chǎng)趨緊將抬高薪資壓力。密切關(guān)注通脹發(fā)展，仍相信拉低近期通脹的因素是暫時(shí)的。計(jì)劃以緩慢、漸進(jìn)的方式縮表，不希望擾亂市場(chǎng)，預(yù)期縮表期間的長(zhǎng)端市場(chǎng)利率上行。消息公布后，美元指數(shù)小幅反彈，國(guó)際黃金承壓回落。我們認(rèn)為金價(jià)連續(xù)走低，已充分計(jì)入了全球央行貨幣政策緊縮預(yù)期，利空出盡的可能性進(jìn)一步增加，維持逢低建多的思路。(新紀(jì)元期貨 程偉)

公司總部

全國(guó)客服熱線(xiàn)：400-111-1855

電話(huà)：0516-83831105 

研究所電話(huà)：0516-83831185

傳真：0516-83831100

郵編：221005

地址：江蘇省徐州市淮海東路153號(hào)

新紀(jì)元期貨大廈

管理總部

電話(huà)：021-60968860

傳真：021-60968861

地址：上海市浦東新區(qū)陸家嘴環(huán)路166號(hào)未來(lái)資產(chǎn)大廈8E&F

成都分公司

電話(huà)：028-68850966

郵編：610000

傳真：028-68850968

地址：成都市高新區(qū)天府二街138號(hào)1棟28層2803、2804號(hào)

深圳分公司

電話(huà)：0755-33376099

郵編：518009

地址：深圳市福田區(qū)商報(bào)東路英龍商務(wù)大廈1206、1221、1222

北京東四十條營(yíng)業(yè)部

電話(huà)：010-84261653

傳真：010-84261675

郵編：100027

地址：北京市東城區(qū)東四十條68號(hào)平安發(fā)展大廈4層407室

南京營(yíng)業(yè)部

電話(huà)：025 - 84787999

傳真：025- 84787997

郵編：210018

地址：南京市玄武區(qū)珠江路63-1號(hào)

徐州營(yíng)業(yè)部

電話(huà)：0516-83831119

傳真：0516-83831110

郵編：221005

地址：徐州市淮海東路153號(hào)

常州營(yíng)業(yè)部

電話(huà)：0519 - 88059977

傳真：0519 - 88051000

郵編：213121

地址：常州市武進(jìn)區(qū)延政中路16號(hào)世貿(mào)中心B棟2008-2009

南通營(yíng)業(yè)部

電話(huà)：0513-55880598

傳真：0513 - 55880517

郵編：226000

地址：南通市環(huán)城西路16號(hào)6層603-2、604室

蘇州營(yíng)業(yè)部

電話(huà)：0512 - 69560998

傳真：0512 - 69560997

郵編：215002

地址：蘇州干將西路399號(hào)601室

上海東方路營(yíng)業(yè)部

電話(huà)：021- 61017395

傳真：021-61017336

郵編：200120

地址：上海市浦東新區(qū)東方路69號(hào)裕景國(guó)際商務(wù)廣場(chǎng)A樓2112室

杭州營(yíng)業(yè)部

電話(huà)：0571- 85817186

傳真：0571-85817280

郵編：310004

地址：杭州市紹興路168號(hào)

廣州營(yíng)業(yè)部

電話(huà)：020 – 87750826

傳真：020-87750882

郵編：510080

地址：廣州市越秀區(qū)東風(fēng)東路703大院29號(hào)8層803

成都高新?tīng)I(yíng)業(yè)部

電話(huà)：028- 68850968-826

傳真：028-68850968

郵編：610000

地址：成都市高新區(qū)天府二街138號(hào)1棟28層2804號(hào)

重慶營(yíng)業(yè)部

電話(huà)：023 - 67917658

傳真：023-67901088

郵編：400020

地址：重慶市渝中區(qū)新華路388號(hào)9-1號(hào)