早盤簡報
2017年07月14日星期五

最新國際財經信息

1. 按美元計價，中國6月進口同比增17.2%，出口同比增11.3%，均好于預期。表明內外需持續(xù)得到改善，外貿保持溫和增長。
2. 周四，央行開展3600億一年期MLF操作，中標利率持平于3.2%，7月共有3575億MLF到期。
3. 美國當周初請失業(yè)金人數小幅降至24.7萬，略高于預期的24.5萬，但已連續(xù)第123周低于30萬，表明勞動力市場持續(xù)緊縮，就業(yè)市場接近充分可持續(xù)水平。
4. 周四美股收高，美聯儲主席耶倫在第二日國會證詞中重申鴿派立場，提振市場風險投資偏好。道指漲0.10%，標普500指數漲0.19%；紐約黃金收跌0.2%，報1217.30美元/盎司。WTI原油收漲1.30%，報46.08美元/桶。
5. 周四，滬深兩市繼續(xù)分化，中小創(chuàng)偏弱，上證50偏強。盤面上，銀行、保險、券商等板塊漲幅居前。截止收盤，滬指報3218.16，漲0.64%；深成指報10466.10點，漲0.12%；創(chuàng)指報1778.86，跌0.44%。
6. 今日關注：17:00歐元區(qū)5月貿易帳；20:30美國6月核心CPI年率、零售銷售月率；21:15美國6月工業(yè)產出月率；22:00美國7月密歇根大學消費者信心指數初值。（新紀元期貨 程偉）

期市早評

金融期貨

【股指:強弱分化延續(xù)，防范沖高回落風險】

政策消息。1.離岸人民幣收漲0.08%報6.7815元；2.央行開展3600億MLF操作；3.深股通連續(xù)5日累計凈流入35.19億。
市場分析。周四公布的中國6月進出口超預期，期指繼續(xù)分化，IH偏強、IC偏弱。現貨市場方面，鋼鐵、有色金屬、銀行等權重板塊走強。主力合約IF、IH、IC分別貼水7.72、3.35、41.73點，基差小幅收窄。IF加權收復上一日跌幅，再創(chuàng)收盤新高。IH加權逼近2600整數關口，短期關注能否有效突破。IC加權站上20日線，但上方受到10日線的壓制。上證指數收復3200關口，關注3229-3238缺口能否回補。
操作建議。存量資金博弈格局下，IH備受追棒，期指分化延續(xù)。但日線背離條件尚未化解，越漲風險越大，逢高減多為主，防范短期回調風險。(新紀元期貨 程偉)

農產品

【白糖:空單暫時離場，短線可輕倉試多】

周四鄭糖期貨震蕩反彈，主力合約SR1709窄幅反彈，夜盤跳空高開，期價站上10日均線。ICE原糖指數周四錄得6月底來最大單日漲幅，因巴西貨幣雷亞爾升值�，F貨方面，國內主產區(qū)報價穩(wěn)中有降，成交清淡。目前云南昆明新糖報價6230-6240元/噸，南寧中間商報價6600元/噸。綜合而言，2017/18年度全球食糖豐產預期愈演愈烈，國內外糖價進入熊市周期。短期來看，ICE原糖大幅反彈，鄭糖亦脫離低位震蕩區(qū)間，技術面走強，空單暫時離場，短線可輕倉試多。（新紀元期貨 張偉偉）

【棉花:短線15000-15500元/噸區(qū)間震蕩】

周四鄭棉期貨震蕩反彈，主力合約CF1709在10日均線的支撐下，期價重心緩慢上移。ICE期棉周四跌至逾兩周最低水準，因聯邦數據顯示上周美國出口驟降，創(chuàng)2016/17年度市場最低水平。儲備棉競拍情況，7月13日國儲棉輪出銷售3.01萬噸，實際成交2.01萬噸，成交率66.87%，成交均價14716元/噸（+76）；7月14日儲備棉輪出兩節(jié)共掛拍2.99萬噸，其中新疆棉1.02萬噸。倉單方面，截止7月13日，鄭商所棉花倉單數量2700（-38）張，有效預報219（-191）張，折貨11.676萬噸。綜合而言，新年度豐產預期打壓棉價，國內外棉價中期走熊。短線來看，USDA報告利空，ICE期棉重回弱勢；國內方面，受供需結構性矛盾支撐，鄭棉重心緩慢上移，短線維持15000-15500元/噸區(qū)間震蕩走勢。（新紀元期貨 張偉偉）

工業(yè)品

【銅：預計短線小幅走低】

周四倫銅震蕩走低，至收盤上下跌0.66%。庫存上，LME銅庫存318225噸，減少325噸；13日上期所銅倉單56028噸，持倉減少126噸�！≈芩墓�布的海關數據顯示，中國6月未鍛軋銅及銅材進口持平于5月的39萬噸，反映出今年以來精煉銅進口的下滑趨勢。海關數據顯示，中國上半年銅進口量總計223萬噸，同比下降18.4%。國內宏觀方面，中國6月M2貨幣供應年率公布值為9.4%低于前值和預期。中國6月CPI同比1.5%，預期1.6%，前值1.5%。中國6月PPI同比5.5%，預期5.5%，前值5.5%，CPI低于市場預期，通脹數據維持在較為溫和的水平。此前公布的中國5月規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利潤同比增長16.7%，較4月份有所加快，但1-5月，全國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利潤總額同比增長較1-4 月回落。供給端，智利Zaldivar銅礦工人周一通過投票批準舉行罷工，之前和資方的談判已經破裂；秘魯礦工計劃于7月19日開始舉行無限期的全國范圍內的罷工活動。倫銅周四震蕩走低，收出小陰線，收盤跌破5日均線。國內夜盤高開低走，上方47500一線壓力較大，預計短線小幅走低，短線操作為主。（新紀元期貨 羅震）

【PTA：延續(xù)偏多運行 仍有至少百點空間】

近期TA現貨供應偏緊，庫存較低，同時下游聚酯工廠盈利良好，TA需求相對旺盛，供需格局趨緊是推動TA走高的主要因素。TA1709合約周三平開收小陽線，成交量能小幅收縮但持倉維持高位，短期均線族繼續(xù)向上發(fā)散，形成顯著的多頭排列，技術指標MACD紅柱放大，短線上行目標5450，空間仍有上百點，鑒于倉單較少，主力多頭熱情高漲，建議多單繼續(xù)謹慎持有。（新紀元期貨 石磊）

【黑色：強勢沖擊階段新高 注意調整風險】

鐵礦石1709合約近期均呈現夜盤大幅減倉近20萬，日內再增倉的高位震蕩格局，500元/噸整數關口遲遲未破，周四夜盤期價減倉回落，收中陰線短暫回探至472元/噸，技術指標MACD紅柱收縮，5日均線拐頭，鐵礦有調整跡象。螺紋鋼1710合約周四強勢依舊，多頭在高位再度擴大戰(zhàn)果，增倉推升期價觸及3660元/噸階段高點，短期均線族堅挺向上發(fā)散，但夜盤大幅減倉20萬手，期價回吐周四日內漲幅，盡管中期行情依然樂觀，也不可忽視暴漲之后的調整風險，建議短多輕倉止盈。焦炭1709合約周四再收小陽線，觸及1885.5元/噸階段新高，但交投仍維持高位橫盤整理，焦煤1709合約拉漲超3%進行補漲，至今漲幅已于焦炭相差不多，上方承壓1200點大關，雙焦仍然處于高位震蕩偏多中，風險點在于技術面：持倉縮減以及技術指標MACD紅柱收縮。動煤1709合約也在黑色系的強勢影響中，上行考驗600點大關，周三跳水，周四反抽，期價高位波動加劇，技術指標MACD鈍化，持倉收縮，仍需密切關注調整風險。（新紀元期貨 石磊）

【LLDPE：短線觀望為主】

原油方面，因IEA月報顯示需求改善，周四美原油價格走高。IEA將其2017年原油需求預測上調10萬桶/日，同時預計明年的原油需求將以“類似速度”增長，對需求改善存在預期，油價走高。現貨面，下游終端需求利好改善有限，而后市石化供應壓力加大，難以刺激買家投機積極性。裝置上，撫順石化老HDPE裝置、LLDPE裝置6月2日停車檢修，新HDPE裝置5月31日停車大修，計劃7月15日結束；揚子石化LLDPE裝置預計7月22日重啟，HDPE裝置A線、B線重啟；中煤蒙大PE裝置6月10日停車檢修，預計7月15日重啟。蘭州石化高壓裝置計劃10-13日停車檢修。齊魯石化裝置重啟，揚子石化、撫順石化、中煤蒙大等裝置檢修后將于7月中旬開始逐漸重啟，而神華寧煤計劃7月中旬投料試車，后期供給端存在一定壓力。需求上，7月棚膜進入備貨期，預計后期棚膜備貨需求將逐漸增加，對LLDPE形成一定支撐。連塑周四沖高回落。預計短線走勢震蕩，短線觀望為主。（新紀元期貨 羅震）

【天膠:逢高短空操作】

周四滬膠期貨窄幅震蕩，主力合約RU1709繼續(xù)承壓60日均線，夜盤小幅沖高回落；日膠指數延續(xù)200附近窄幅震蕩。海關數據顯示，中國6月橡膠進口52萬噸，環(huán)比下降5.5%；1-6月累計進口342萬噸，同比增加27.2%。綜合而言，供給預期恢復增產，需求端支撐減弱，現貨庫存持續(xù)增加，供需基本面轉向寬松，滬膠中期運行于下跌趨勢中。短期來看，基本面缺乏利好支撐，滬膠持續(xù)承壓60日均線，短線或重回低位區(qū)間震蕩，逢高短空操作。(新紀元期貨 張偉偉）

【黃金:短期震蕩筑底的可能性增加】

昨晚美聯儲主席耶倫在參議院作證詞表示，美國經濟持續(xù)溫和增長，勞動力市場趨緊將抬高薪資壓力。密切關注通脹發(fā)展，仍相信拉低近期通脹的因素是暫時的。計劃以緩慢、漸進的方式縮表，不希望擾亂市場，預期縮表期間的長端市場利率上行。消息公布后，美元指數小幅反彈，國際黃金承壓回落。我們認為金價連續(xù)走低，已充分計入了全球央行貨幣政策緊縮預期，利空出盡的可能性進一步增加，維持逢低建多的思路。(新紀元期貨 程偉)

公司總部

全國客服熱線：400-111-1855

電話：0516-83831105 

研究所電話：0516-83831185

傳真：0516-83831100

郵編：221005

地址：江蘇省徐州市淮海東路153號

新紀元期貨大廈

管理總部

電話：021-60968860

傳真：021-60968861

地址：上海市浦東新區(qū)陸家嘴環(huán)路166號未來資產大廈8E&F

成都分公司

電話：028-68850966

郵編：610000

傳真：028-68850968

地址：成都市高新區(qū)天府二街138號1棟28層2803、2804號

深圳分公司

電話：0755-33376099

郵編：518009

地址：深圳市福田區(qū)商報東路英龍商務大廈1206、1221、1222

北京東四十條營業(yè)部

電話：010-84261653

傳真：010-84261675

郵編：100027

地址：北京市東城區(qū)東四十條68號平安發(fā)展大廈4層407室

南京營業(yè)部

電話：025 - 84787999

傳真：025- 84787997

郵編：210018

地址：南京市玄武區(qū)珠江路63-1號

徐州營業(yè)部

電話：0516-83831119

傳真：0516-83831110

郵編：221005

地址：徐州市淮海東路153號

常州營業(yè)部

電話：0519 - 88059977

傳真：0519 - 88051000

郵編：213121

地址：常州市武進區(qū)延政中路16號世貿中心B棟2008-2009

南通營業(yè)部

電話：0513-55880598

傳真：0513 - 55880517

郵編：226000

地址：南通市環(huán)城西路16號6層603-2、604室

蘇州營業(yè)部

電話：0512 - 69560998

傳真：0512 - 69560997

郵編：215002

地址：蘇州干將西路399號601室

上海東方路營業(yè)部

電話：021- 61017395

傳真：021-61017336

郵編：200120

地址：上海市浦東新區(qū)東方路69號裕景國際商務廣場A樓2112室

杭州營業(yè)部

電話：0571- 85817186

傳真：0571-85817280

郵編：310004

地址：杭州市紹興路168號

廣州營業(yè)部

電話：020 – 87750826

傳真：020-87750882

郵編：510080

地址：廣州市越秀區(qū)東風東路703大院29號8層803

成都高新營業(yè)部

電話：028- 68850968-826

傳真：028-68850968

郵編：610000

地址：成都市高新區(qū)天府二街138號1棟28層2804號

重慶營業(yè)部

電話：023 - 67917658

傳真：023-67901088

郵編：400020

地址：重慶市渝中區(qū)新華路388號9-1號