早盤簡報
2017年05月03日星期三

最新國際財經(jīng)信息

1. 上月末臨近日終財政支出力度加大，目前銀行體系流動性總量處于適中水平，周二央行暫停逆回購操作，當(dāng)日實(shí)現(xiàn)凈回籠600億。
2. 中國4月財新制造業(yè)PMI為50.3（前值51.2），低于預(yù)期的51.3，回落至7個月來最低，經(jīng)濟(jì)下行跡象進(jìn)一步顯現(xiàn)。
3. 澳洲聯(lián)儲維持現(xiàn)金利率目標(biāo)1.5%不變，政策聲明顯示，去年以來，全球經(jīng)濟(jì)已經(jīng)出現(xiàn)了廣泛的回暖，全球經(jīng)濟(jì)增速預(yù)期已經(jīng)上調(diào)。
4. 歐元區(qū)4月制造業(yè)PMI終值從3月的56.2升至56.7，創(chuàng)2011年4月來最高水平，盡管價格上升，但需求依然強(qiáng)勁。
5. 周二美股小幅收高，在美聯(lián)儲貨幣政策會議結(jié)果公布之前市場情緒謹(jǐn)慎。道指漲0.17%，標(biāo)普500指數(shù)漲0.12%；紐約黃金收漲0.1%，報1257美元/盎司；WTI原油收跌2.42%，報47.66美元/桶。
6. 周二，滬深兩市呈現(xiàn)沖高回落的走勢。盤面上，雄安新區(qū)、水泥、環(huán)保居板塊漲幅居前。截止收盤，滬指報3143.71，跌0.35%；深成指報10223.97點(diǎn)，跌0.10%；創(chuàng)指報1850.85，漲0.01%。
7. 今日關(guān)注：15:55德國4月失業(yè)人數(shù)、失業(yè)率；17:00歐元區(qū)第一季度GDP、PPI年率；20:15美國4月ADP就業(yè)人數(shù)；22:00美國4月ISM非制造業(yè)PMI；次日02:00美聯(lián)儲公布利率決議和政策聲明。（新紀(jì)元期貨 程偉）

期市早評

金融期貨

【股指:短線反彈遇阻，逢高減多】

政策消息。1.離岸人民幣收跌0.1%報6.8960元；2.央行暫停逆回購操作，當(dāng)日凈回籠600億。
市場分析。周二公布的中國4月財新制造業(yè)PMI回落至7個月新低，期指呈現(xiàn)沖高回落的走勢�，F(xiàn)貨市場方面，河北、雄安新區(qū)板塊繼續(xù)走強(qiáng)。主力合約IF、IH、IC分別貼水19.18、8.19、40.11點(diǎn)，基差略有收窄。IF加權(quán)在60日線附近反彈遇阻，持倉量短暫回升后再次下降，資金有逢高離場的跡象。上證指數(shù)反彈受壓于10日線，短期若不能回補(bǔ)前期缺口3189-3196，則需防范再次回落風(fēng)險。
操作建議。本周美聯(lián)儲5月會議、法國第二輪大選將陸續(xù)展開，外圍擾動因素增多。股指短線反彈遇阻，資金有逢高離場的跡象，警惕B浪反彈結(jié)束。(新紀(jì)元期貨 程偉)

農(nóng)產(chǎn)品

【油脂：美盤于低價圈震蕩，策略短多】

2日，美國大豆期貨周三收跌，受技術(shù)性因素及獲利了結(jié)拖累。市場觀望一些周末被大雨淹沒的玉米田是否會被大豆取代。7月大豆期貨合約收跌1-1/2美分，報每蒲式耳9.68-3/4美元。7月豆粕合約收跌3.60美元，報每短噸315.00美元。7月豆油合約收高0.46美分，報每磅32.62美分�！�
美豆市場整體維持區(qū)間振蕩格局，伴隨著南美豐產(chǎn)壓力持續(xù)坐實(shí)，市場關(guān)注點(diǎn)基本轉(zhuǎn)移至南美售糧進(jìn)度以及美豆新作播種期間天氣，這將直接決定未來國際大豆買家的采購方向，以及今年美國大豆玉米種植結(jié)構(gòu)的調(diào)整。美豆投機(jī)客持有逾一年來最多的空頭頭寸后，引發(fā)一輪空頭回補(bǔ)支撐了豆價，但美豆種植率較去年同期進(jìn)度提前則又給市場帶來上行壓力。
此前因華北及山東地區(qū)油廠停機(jī)豆粕供應(yīng)偏緊，從4月下旬起，我國多數(shù)油廠開機(jī)率持續(xù)上升至目前180萬噸/周，且將持續(xù)增加，粕供應(yīng)偏緊局面將有所緩解，后市面臨進(jìn)口到港高峰壓力。美盤豆系上漲，一度帶動菜粕豆粕大漲超過3%，粕強(qiáng)油弱格局異于外盤，與國內(nèi)自身基本面有關(guān)。三大油脂有周線技術(shù)反彈的動作，與外部環(huán)境和技術(shù)超賣關(guān)聯(lián)。油脂可繼續(xù)搏取單邊多頭機(jī)會，而粕類盤中下探不追空，可繼續(xù)逢低短多。（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)）

工業(yè)品

【銅：關(guān)注上方47000一線壓力】

周二倫銅高開震蕩，至收盤上漲1.24%。庫存上，LME銅庫存253675噸，減少6050噸；2日上期所銅倉單91230噸，減少1489噸。財新/Markit周二聯(lián)合公布的數(shù)據(jù)顯示，中國4月財新制造業(yè)PMI為50.3，創(chuàng)七個月低位，而此前公布的中國4月官方制造業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)為51.2%，低于預(yù)期51.7%，前值51.8%，比上月回落0.6個百分點(diǎn)。市場對中國需求放緩的擔(dān)憂增加。供給方面，美國自由港邁克墨倫銅金礦公司印尼分公司的數(shù)千名工人周一在Papua礦附近集會，抗議資方因與政府間的合同糾紛解雇礦工，對供應(yīng)中斷事件的擔(dān)憂短期支撐銅價。數(shù)據(jù)方面，今日重點(diǎn)關(guān)注歐元區(qū)第一季度季調(diào)后GDP季率初值；美國4月ISM非制造業(yè)PMI。倫銅周一高開震蕩，國內(nèi)小幅震蕩，關(guān)注上方47000一線壓力，短線操作為主。（新紀(jì)元期貨 羅震）

【PTA：探至目標(biāo)位附近震蕩反彈】

TA1709合約周二大幅下探至4878元/噸，隨后強(qiáng)勢拉升收陽線，重回5日均線之上。從技術(shù)圖形上看，TA在破位短期均線族后，一度探至逼近4860一線階段目標(biāo)位，獲得有效支撐，從美原油指數(shù)來看，隔夜原油大幅探低至48美元一線后回升，對TA形成一定支撐。盡管TA短線有止跌反彈跡象，但不排除原油進(jìn)一步下挫對其帶來拖累，因此操作上建議，中線空單暫時離場，短線以波段操作為宜。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【黑色：第一目標(biāo)位已達(dá) 維持偏多思路】

鐵礦1709合約周二開盤向上跳空，凌駕于528元/噸階段目標(biāo)之上，表現(xiàn)強(qiáng)勢，10日均線上穿20日線對期價形成有效支撐，但成交和持倉量能回落，期價日內(nèi)波動幅度較小，有震蕩整理之意，中線來看，技術(shù)指標(biāo)MACD呈現(xiàn)顯著的多頭信號，偏多思路暫不動搖，上調(diào)目標(biāo)位分別至550-580元/噸。螺紋1710合約節(jié)后復(fù)盤高開于3152元/噸，站上3140階段目標(biāo)位同時形成跳空缺口，日內(nèi)窄幅震蕩回落回補(bǔ)缺口，收微弱小陰線，強(qiáng)勢格局依舊。維持前期觀點(diǎn)，鐵礦和螺紋窄幅震蕩偏多，短期均線上穿長期均線對期價形成支撐，技術(shù)指標(biāo)也形成看漲信號，預(yù)期反彈將延續(xù)。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【LLDPE：反彈多單可逢高適量減持】

因擔(dān)憂利比亞產(chǎn)量回升及美國產(chǎn)量持續(xù)增加，周二美原油價格走低�，F(xiàn)貨面,市場報價窄幅震蕩，中石油及中石化5月初線性新報價上漲空間有限，部分高、低壓報價甚至下調(diào)，難以提振現(xiàn)貨市場心態(tài)，貿(mào)易商積極出貨，買家購買積極性不高。周二連塑走勢震蕩收出帶上下影的小陽線，下方5、10日均線形成支撐，短線反彈節(jié)奏。美國、利比亞產(chǎn)量增加增加市場憂慮情緒，另外沙特王儲稱預(yù)計油價最樂觀估計為55美元/桶，最低為45美元/桶，增加市場做空情緒，美原油走低。裝置上，中煤榆林4月20日進(jìn)行檢修，計劃停車35天左右；上海石化1PE、2PE、4PE停車檢修，計劃至5月16日重啟；齊魯石化PE全套裝置計劃5月15日至6月30日期間檢修；神華新疆PE裝置4月27日停車大修，初步預(yù)計停車30-45天。農(nóng)膜生產(chǎn)旺季結(jié)束，環(huán)保檢查對終端需求影響更大一些，部分下游工廠被強(qiáng)制關(guān)閉，整體需求仍偏弱。庫存方面，石化去庫存緩慢，社會庫存仍處高位，庫存壓力仍存。連塑周二走勢震蕩，短線反彈節(jié)奏，不過上方9000一線壓力較大，反彈多單可逢高適量減持。（新紀(jì)元期貨 羅震）

【黃金:維持逢低偏多的思路】

近期歐美股市連續(xù)上漲，避險情緒降溫持續(xù)施壓金價，國際黃金已連續(xù)三周下跌。最近公布的美國第一季度GDP僅增長0.7%，遠(yuǎn)低于前值的2.1%，增速創(chuàng)三年新低，經(jīng)濟(jì)、通脹數(shù)據(jù)表現(xiàn)疲軟。本周四凌晨02:00美聯(lián)儲將公布利率決議，市場普遍預(yù)計本次會議將維持利率不變。美聯(lián)儲5月會議按兵不動是大概率事件，6月之前是美聯(lián)儲加息的空窗期，對于黃金來說，基本面無重大利空。法國第一輪結(jié)束，中間派候選人馬克龍和極右翼候選人勒龐均進(jìn)入二輪選舉，雖然前者支持率領(lǐng)先，但差距有限，最終結(jié)果仍存在較大的不確定性，建議維持逢低偏多的思路。(新紀(jì)元期貨 程偉)

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