早盤簡報
2016年5月31日星期二

最新國際財經(jīng)信息

1. 周一，央行在公開市場進行650億元7天期逆回購操作，中標利率持平于2.25%，當日實現(xiàn)凈投放為零。
2. 德國5月CPI年率上升0.1%與初值持平，并好于預期，表明歐洲央行實施超寬松的貨幣政策之后，該國通脹有所回升。
3. 歐元區(qū)5月經(jīng)濟景氣指數(shù)升至104.7，好于預期值104.4，這表明未來數(shù)月歐洲經(jīng)濟溫和復蘇的趨勢仍將持續(xù)。
4. 2016年FOMC票委、圣路易斯聯(lián)儲主席布拉德稱，全球市場似乎已為美聯(lián)儲夏季可能的加息做好了準備，若美聯(lián)儲夏季升息，預計不會對市場產(chǎn)生重大沖擊。
5. 周一，滬深兩市低開，全天維持窄幅震蕩的走勢，成交量再創(chuàng)熔斷以來新低。截至收盤，滬指報2822.45點，漲幅0.05%；深指報9768.84點，跌幅0.46%；創(chuàng)業(yè)板報2058.52點，跌幅0.55%。
6. 今日關(guān)注：15:55德國5月失業(yè)率；17:00歐元區(qū)5月核心CPI年率、4月失業(yè)率；20:30美國4月核心PCE物價指數(shù)年率；21:45美國5月芝加哥PMI；22:00美國5月諮商會消費者信心指數(shù)。（新紀元期貨 程偉）

期市早評

金融期貨

【股指：現(xiàn)指持續(xù)地量醞釀變盤，關(guān)注IF加權(quán)2982-3060箱體突破方向】

政策消息。1.人民幣兌美元即期匯率大跌0.35%，跌破6.58關(guān)口報6.5825元；2.央行進行650億7天逆回購，當日凈投放為零；3.滬股通凈買入24.31億。
市場分析：周一，受新三板分層政策利空中因素打壓，創(chuàng)業(yè)板低開，期指間分化，IF/IH偏強，IC偏弱。滬股通昨日凈買入24.31億，連續(xù)4個交易日累計凈買入46.15億。影響股指的基本面因素總體偏空。1-4月工業(yè)利潤增長放緩，企業(yè)盈利邊際收窄，貨幣政策回歸穩(wěn)健，進入中性觀察期。股指估值的決定性因素取決于風險偏好，6月是美聯(lián)儲加息、英國退歐公投等風險事件密集的時間窗口，待風險因素充分釋放后，股指有望形成中期底部。從時間和空間的角度，股指進入熊市末期。此外，多個重要周期均指向6月：6月5日芒種變盤日、15日周期紀念日、29日高頻變盤日。趨勢上看，期指仍運行于下跌周期，短期IF加權(quán)維持在2982-3060箱體震蕩，上證指數(shù)運行于2781-2850震蕩區(qū)間，60分鐘周期二次底背離，成交持續(xù)維持在1300億以下的地量。股指已連續(xù)15個交易日窄幅震蕩，短期將面臨方向性選擇。需密切關(guān)注IF加權(quán)2982-3060箱體突破方向。主力持倉沒有明確的方向性。
操作建議：支撐/壓力：IF加權(quán)2982/3060，上證2781/2850。穩(wěn)健者觀望，等待突破方向；激進者參照支撐壓力日內(nèi)操作。(新紀元期貨 魏剛)

農(nóng)產(chǎn)品

【油脂：市場強勢運行，波段多單參與】

阿根廷布宜諾斯艾利斯谷物交易所發(fā)布的周度報告顯示，截至2016年5月26日的一周，阿根廷2015/16年度大豆收獲進度為72.1%，比一周前提高11個百分點，但是仍然較去年同期的收獲進度低了18.2個百分點。 交易所本周繼續(xù)預測阿根廷大豆產(chǎn)量為5600萬噸，比上年產(chǎn)量6080萬噸減少了7.9%。CFTC數(shù)據(jù)顯示，投機基金在大豆期貨和期權(quán)市場上小幅減持凈多單。截至2016年5月24日的一周，投機基金在芝加哥期貨交易所大豆期貨以及期權(quán)部位持有凈多單202,173手，比上周的205,153手減少2,980手。此前數(shù)周增持，美豆收出少見的七周連陽上漲，以反映南美特別是阿根廷大豆產(chǎn)量損失。國內(nèi)因優(yōu)質(zhì)玉米短缺，超期存儲玉米成交超預期，導致玉米期貨強勢上漲，南方強降雨更令國產(chǎn)菜籽產(chǎn)量存憂，美盤休市期間，菜粕價格新高漲停，蛋白粕及能量飼料玉米全面領(lǐng)漲商品。因其突破5月23日高點，技術(shù)存200余點的上行空間，多單停損位上移。三大油脂價格周線級別止跌，豆油6000，棕櫚油5300持穩(wěn)可進一步參與反彈。國儲大豆6月1日啟動泄庫，30萬噸每周連續(xù)拍賣，對市場會帶來噪音干擾。
當前市場的風險在于，芝加哥美豆系資金博弈進入白熱化階段，非商業(yè)凈多規(guī)模22萬手臨近歷史極大值26萬手，買盤交易過于擁擠，勢必急劇放大市場波動。單邊交易，特別是對于粕類的加速上漲，需保持謹慎態(tài)度，再提注重參與1月合約菜油、豆油價差歷史性趨勢擴大。（新紀元期貨王成強）

【雞蛋：上半年次高點臨近，多單擇機鎖定利潤】

30日，雞蛋價格大局占穩(wěn)，局部漲落互現(xiàn)，產(chǎn)區(qū)貨源基本正常，但走貨平平，市場對蛋價連續(xù)上調(diào)略有抵觸，隨著端午將至，節(jié)日效應有所減弱，后市或暫時穩(wěn)定為主。對于期貨市場，昨日我們提出，3950至4050是本輪反彈的強勢阻力區(qū)域，突破性持穩(wěn)的幾率較低�？紤]到玉米、豆粕價格的強勢上行對蛋價的正面溢出，不排除蛋價反復上沖4050至4100區(qū)域，但上漲行情恐進入尾聲，多單已不宜戀戰(zhàn)，注意價格轉(zhuǎn)入復雜震蕩休整，減持鎖定多頭利潤。（新紀元期貨王成強）

【白糖:短多謹慎持有】

周一鄭糖延續(xù)反彈，主力合約SR1609考驗60日均線壓力；ICE周一休市。消息方面，印度維持糖廠在2016年10月1日開始的年度中必須支付給甘蔗種植戶的甘蔗價格在每100公斤230盧比不變，以試圖阻止唐家上漲。綜合而言，2015/16榨季全國糖會預計新榨季食糖產(chǎn)量將進一步下滑，減產(chǎn)因素將推動鄭糖長期溫和反彈。短期來看，市場借助天氣題材炒作，近期農(nóng)產(chǎn)品市場表現(xiàn)偏多；ICE原糖期貨持續(xù)飆升，亦支撐糖價反彈，短線鄭糖或維持偏強走勢，短多謹慎持有。（新紀元期貨 張偉偉）

【棉花：若不能有效突破前高壓力，短多逢高止盈，可輕倉短空】

周一鄭棉延續(xù)反彈，主力合約CF1609最高上探至13390點，夜盤小幅回調(diào)。ICE周一因陣亡將士紀念日假期休市。國內(nèi)輪儲情況，5月30日儲備棉輪出出庫銷售資源30034.47噸，成交率87.59%，成交均價11897元/噸；其中，進口棉僅有3274噸，國產(chǎn)棉上市26759噸。進口棉資源消耗殆盡，國產(chǎn)棉逐漸成為輪出的主力。受公檢條件制約，儲備棉出庫緩慢，市場對棉花供應的擔憂情緒升溫，短線鄭棉維持偏強走勢。操作上，關(guān)注前高突破情況，若不能有效突破壓力，短多逢高止盈，可輕倉短空。（新紀元期貨 張偉偉）

工業(yè)品

【銅：關(guān)注下方支撐】

英國金融市場周一因適逢春季銀行假日休市，美國金融市場因適逢陣亡將士紀念日假期休市。庫存上，30日上期所注冊倉單98744噸，減少2398噸。國內(nèi)近期公布的4月經(jīng)濟數(shù)據(jù)不及預期，最新數(shù)據(jù)顯示中國4月規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利潤同比增長4.2%，遠不及前值的增長11.1%。6月1日將公布國內(nèi)PMI數(shù)據(jù)，關(guān)注宏觀面數(shù)據(jù)能否改善。倫銅因英國金融市場休市，國內(nèi)連續(xù)交易時段高開震蕩。消息面，智利政府周一稱，智利4月銅產(chǎn)量為432,277噸，較去年同期的470,740噸下降8.2%，且低于3月生產(chǎn)的488,759噸。操作上，國內(nèi)關(guān)注下方10日均線支撐，若跌破有望則有望繼續(xù)下探。（新紀元期貨 羅震）

【PTA：止跌回升突破10日線 可輕倉翻多】

TA主力1609合約連續(xù)五個交易日在4500整數(shù)關(guān)口附近震蕩整理，周一期價收小陽線站上5日均線，夜盤小幅增倉突破10日均線，技術(shù)形態(tài)上看期價短線暫獲支撐向上選擇突破。美原油指數(shù)穩(wěn)站50美元之上，上行壓力重重，愈發(fā)表現(xiàn)出滯漲之勢。從基本面來看，TA上下游開工率出現(xiàn)小幅下滑，尤其下游江浙織機負荷連續(xù)回落，令TA需求受阻。TA中線并不樂觀，短線期價貨增倉出現(xiàn)小幅反彈，建議空單離場輕倉翻多。（新紀元期貨 石磊）

【黑色：探低回升但并未形成反轉(zhuǎn)，暫不追多】

螺紋1610合約周一開盤即暴跌，下探至1894元/噸階段新低，但隨后震蕩拉升，盤面是對上周限產(chǎn)提振的修正，期價報收長下影小陰線，并不是反轉(zhuǎn)信號。鐵礦石同樣創(chuàng)新低后拉升，并未有上行基礎(chǔ)。而焦炭、焦煤則表現(xiàn)良好。由于限產(chǎn)的時間較短，對盤面的提振恐限于短線。黑色系列出現(xiàn)分化，螺紋、鐵礦創(chuàng)新低后拉升收長下影陰線，但并未形成反轉(zhuǎn)，走勢并不樂觀，不建議追多。焦炭焦煤相對抗跌，短線依托前低震蕩偏多。（新紀元期貨 石磊）

【LLDPE：短線有企穩(wěn)跡象，前期空單暫離場觀望】

因市場認為供給中斷事件將緩解供給壓力，近期原油維持強勢�，F(xiàn)貨面，市場價格窄幅整理，部分價格略低，幅度在50-100元/噸，臨近月底，市場交易熱情不高，部分石化下調(diào)低壓價格，部分商家隨行小幅跟跌。周一塑料1609合約震蕩走高，收出中陽線，收盤站上5、10日均線，MACD指標零軸下金叉，短線有企穩(wěn)跡象。裝置上，中韓石化、寧夏寶豐裝置檢修后重啟；中煤蒙大新增產(chǎn)能投產(chǎn)；神華新疆5月20日已投產(chǎn)，6月出貨。需求上，塑料下游農(nóng)膜處于淡季，開機率較低，不過端午節(jié)臨近，下游有一定備貨需求。供給方面，中韓石化、寧夏寶豐裝置重啟，供給壓力仍大。連塑周一走高，MACD與K線有形成底背離的跡象，短線或企穩(wěn)小幅反彈，前期空單暫離場觀望。（新紀元期貨 羅震）

【橡膠:高位空單可繼續(xù)持有】

周一滬膠期貨小幅反彈，主力合約RU1609夜盤小幅高開，期價考驗10日均線壓力。日膠指數(shù)報收四連陽，期價站上10日均線，5日均線向上拐頭。庫存方面，截止5月30日，天膠期貨庫存為30.23萬噸，較上一交易日增加3490噸。消息方面，5月27日美國商務部發(fā)布公告，將對華卡客車輪胎的反傾銷調(diào)查初裁時間從7月7日延期至8月26日。此前的3月31日，美國商務部將反補貼調(diào)查的初裁時間也進行了延期，從4月25日推遲到6月27日。綜合而言，全球天膠供需過剩格局難以發(fā)生本質(zhì)改變，2016年滬膠整體仍將運行于底部區(qū)域。短期來看，5月中下旬主產(chǎn)區(qū)新膠將大面積開割，階段性供應短缺緩解；受政策調(diào)控影響，地產(chǎn)投資熱度有所衰減，而二季度中后期重卡市場進入傳統(tǒng)的銷售淡季，需求端支撐減弱，供需基本面重回寬松格局，加之倉單壓力龐大，滬膠整體弱勢格局難改；但短線商品市場氛圍回暖，膠價低位震蕩整理，高位空單可繼續(xù)持有，關(guān)注10日均線壓力。(新紀元期貨 張偉偉）

【黃金：短線或偏弱走勢】

因此前美聯(lián)儲主席耶倫講話偏鷹派，周一美黃金價格走低。基金持倉上，SPDR黃金ETF持倉868.66噸，持倉無變動。國內(nèi)連續(xù)交易時段，上海期金主力合約收257.05元/克，上海期銀主力合約報收3572元/千克。此前美聯(lián)儲主席耶倫講話偏鷹派，而圣路易斯聯(lián)儲主席布拉德周一表示，全球市場似乎已經(jīng)為美聯(lián)儲夏季加息做好準備。聯(lián)邦公開市場委員會將隨著時間推移，逐步讓利率緩慢正�；�。市場對美聯(lián)儲加息預期增加，使得金價承壓。技術(shù)面看，周一美黃金走低，連續(xù)九個交易日收陰，上方5、10日均線承壓，短線偏弱走勢。國內(nèi)上方5日均線壓力較大，不站上5日均線偏空思路為主。（新紀元期貨 羅震）

徐州營業(yè)部

全國客服熱線：400-111-1855

業(yè)務電話：0516-83831113 

研究所電話：0516-83831185

傳真：0516-83831100

郵編：221005

地址：江蘇省徐州市淮海東路153號

新紀元期貨大廈

成都分公司

電話：028-68850966

郵編：610000

地址：成都市高新區(qū)天府二街138號1棟28層2803、2804號

北京東四十條營業(yè)部

業(yè)務電話：010-84263809

傳真：010-84261675

郵編：100027

地址：北京市東城區(qū)東四十條68號平安發(fā)展大廈4層407室

常州營業(yè)部

業(yè)務電話：0519 - 88059976

傳真：0519 - 88051000

郵編：213121

地址：江蘇省常州市武進區(qū)延政中路16號世貿(mào)中心B棟2008-2009

南京營業(yè)部

業(yè)務電話：025 - 84787996

傳真：025- 84787997

郵編：210018

地址：南京市玄武區(qū)珠江路63-1號

杭州營業(yè)部

業(yè)務電話：0571- 85817186

傳真：0571-85817280

郵編：310004

地址：杭州市紹興路168號1406-1408

廣州營業(yè)部

業(yè)務電話：020 – 87750826

傳真：020-87750825

郵編：510080

地址：廣東省廣州市越秀區(qū)東風東路703大院29號8層803

上海東方路營業(yè)部

業(yè)務電話：021- 61017395

傳真：021-61017336

郵編：200120

地址：上海市浦東新區(qū)東方路69號裕景國際商務廣場A樓2112室

蘇州營業(yè)部

業(yè)務電話：0512 - 69560998

傳真：0512 - 69560997

郵編：215002

地址：蘇州干將西路399號601室

重慶營業(yè)部

業(yè)務電話：023 - 67917658

傳真：023-67901088

郵編：400020

地址：重慶市江北區(qū)西環(huán)路8號1幢8-2號

無錫營業(yè)部

業(yè)務電話：0510- 82829687

傳真：0510-82829683

郵編：214000

地址：無錫市天山路8號1301室

南通營業(yè)部

電話：0513-55880598

傳真：0513 - 55880517

郵編：226000

地址：南通市環(huán)城西路16號6層603-2、604室

全國統(tǒng)一客服熱線：400-111-1855

歡迎訪問我們的網(wǎng)站：http://lzxg10.cn