早盤簡(jiǎn)報(bào) |
最新國(guó)際財(cái)經(jīng)信息 |
1. 周一,央行連續(xù)第二日暫停逆回購操作,當(dāng)日實(shí)現(xiàn)凈回籠900億。 |
期市早評(píng) |
金融期貨 |
【股指:反彈以逢高減多為主】 |
政策消息。1.離岸人民幣收跌0.33%報(bào)6.6160元;2.央行暫停逆回購操作,當(dāng)日凈回籠900億;3.深股通連續(xù)兩日凈流入22.92億。 |
農(nóng)產(chǎn)品 |
【油脂:油粕蹺蹺板效應(yīng)持續(xù),價(jià)格震蕩反復(fù)】 |
美國(guó)商品期貨交易委員會(huì)(CFTC)發(fā)布的報(bào)告顯示,投機(jī)基金在大豆期貨和期權(quán)市場(chǎng)上大幅增持凈多單。截至2017年11月28日的一周,投機(jī)基金在CBOT大豆期貨以及期權(quán)部位持有凈多單31,662手,比上周的20,144手增加11,518手。投機(jī)基金在CBOT豆油期貨以及期權(quán)部位持有凈多單26,398手,比一周前的47,664手減少21,266手。氣象機(jī)構(gòu)周五發(fā)表的預(yù)報(bào)稱,未來三天阿根廷西部和南部的農(nóng)業(yè)區(qū)將會(huì)出現(xiàn)降雨,但是主要農(nóng)業(yè)區(qū)的降雨依然有限,因阿根廷大豆播種面積連續(xù)三年下滑且面臨干旱困擾,美豆存在支持成為農(nóng)產(chǎn)品表現(xiàn)最好的品種,粕類領(lǐng)銜。國(guó)內(nèi)方面,央視引述業(yè)內(nèi)人士周末報(bào)道,在中國(guó)更改了轉(zhuǎn)基因大豆安全許可證的申請(qǐng)程序之后,本月大約20船、總計(jì)110萬-130萬噸的大豆進(jìn)口可能被延誤。國(guó)務(wù)院在10月下旬修改了轉(zhuǎn)基因作物的規(guī)定,改變了大豆進(jìn)口的申請(qǐng)程序。因?yàn)樵S多壓榨油廠已經(jīng)獲得了安全證書,所以對(duì)11月進(jìn)口的影響較。12月的情況難以預(yù)測(cè)。這會(huì)影響粕類供給,對(duì)粕類價(jià)格帶來提振。市場(chǎng)在意油脂高庫存問題,豆油為代表價(jià)格低迷弱勢(shì)震蕩,因臨近年末備貨,關(guān)注油粕蹺蹺板效應(yīng),粕類價(jià)格沒有大的松動(dòng),則油脂難有大的反彈動(dòng)作。(新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)) |
【雞蛋:高位持續(xù)窄幅震蕩,關(guān)注下檔支持】 |
4日,全國(guó)雞蛋價(jià)格穩(wěn)定為主,局部地區(qū)小落,目前產(chǎn)區(qū)養(yǎng)殖戶基本無存貨,中間環(huán)節(jié)略有余貨,整體走貨速度以慢為主;銷區(qū)方面到貨量尚可,終端消化速度不快,短線行情或穩(wěn)中小幅回落調(diào)整。隨著終端零售價(jià)的上漲,下游走貨情況減緩,各環(huán)節(jié)做庫存不多,但養(yǎng)殖戶看漲心理依舊存在,可能限制短期調(diào)整的空間。主產(chǎn)區(qū)價(jià)格4.20-4.49,漲勢(shì)暫緩,大穩(wěn)小落。因1801合約進(jìn)入交割月前月,資金限倉至100手后,月初倉位調(diào)整打擊價(jià)格下跌,盡管短期現(xiàn)貨出現(xiàn)小幅回調(diào),但穩(wěn)中上漲的預(yù)期依然存在,1801合約4500、1805合約4000點(diǎn)多空參考停損,注意高位價(jià)格震蕩反復(fù),更多時(shí)間觀望為主。(新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)) |
【白糖:觀望】 |
周一鄭糖期貨小幅反彈,主力合約SR1801重心小幅上移,主力加速移倉五月。ICE原糖期貨周一收高,但承壓于泰國(guó)產(chǎn)量增長(zhǎng)。消息方面,截止12月4日,廣西已有25家糖廠開榨,同比減少6家。綜合而言,2017/18年度全球食糖豐產(chǎn)預(yù)期增強(qiáng),國(guó)內(nèi)外糖價(jià)中長(zhǎng)期進(jìn)入熊市周期。短期來看,年底備貨旺季對(duì)糖價(jià)帶來一定支撐,但主產(chǎn)區(qū)甘蔗糖陸續(xù)開榨,市場(chǎng)供應(yīng)壓力不斷增加,短線鄭糖陷入震蕩走勢(shì)。(新紀(jì)元期貨 張偉偉) |
【棉花:CF1805低位多單持有】 |
周一鄭棉期貨高位震蕩,主力合約CF1805暫時(shí)承壓15500一線,夜盤重心小幅下移;棉紗期貨橫盤整理,市場(chǎng)成交清淡。ICE期棉周一下跌,因投資者在合約進(jìn)入超買領(lǐng)域后鎖定利潤(rùn),且美元走強(qiáng)。消息方面,國(guó)家棉花市場(chǎng)監(jiān)測(cè)系統(tǒng)調(diào)查顯示,河北衡水2018年植棉棉價(jià)料將減少三成。倉單方面,截止12月4日,鄭商所棉花倉單數(shù)量1276(+77)張,有效預(yù)報(bào)636(+28)張,折貨7.648萬噸。綜合而言,新棉大面積上市,收儲(chǔ)預(yù)期落空,拋儲(chǔ)計(jì)劃確定,市場(chǎng)供應(yīng)壓力增加;但隨著儲(chǔ)備棉庫存的逐漸消化,12月紡企面臨補(bǔ)庫需求,短線鄭棉支撐較強(qiáng),CF1805低位多單持有。(新紀(jì)元期貨 張偉偉) |
工業(yè)品 |
【銅:短線觀望為主】 |
周一上期所銅1801合約震蕩走高,至收盤上漲1.32%。庫存上,LME銅庫存182425噸,減少1100噸;4日上期所銅倉單35044噸,減少197噸。昨日公布的數(shù)據(jù)顯示,美國(guó)10月工廠訂單月率下跌0.1%,好于前值和預(yù)期。今日將公布中國(guó)11月財(cái)新服務(wù)業(yè)PMI,歐元區(qū)10月零售銷售月率,美國(guó)10月貿(mào)易帳等數(shù)據(jù),對(duì)此保持關(guān)注。近日,中國(guó)汽車流通協(xié)會(huì)發(fā)布的“中國(guó)汽車經(jīng)銷商庫存預(yù)警指數(shù)調(diào)查”VIA顯示,11月份,汽車經(jīng)銷商庫存預(yù)警指數(shù)為49.8%,比上月下降0.1個(gè)百分點(diǎn),位于警戒線以下。國(guó)內(nèi)此前公布的數(shù)據(jù)顯示,國(guó)內(nèi)11月份制造業(yè)PMI51.8%,比上月上升0.2個(gè)百分點(diǎn),10月份制造業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)PMI為51.6%,回落0.8個(gè)百分點(diǎn);1至10月社會(huì)消費(fèi)品零售總額同比增長(zhǎng)10.3%;10月規(guī)模以上工業(yè)增加值同比實(shí)際增長(zhǎng)6.2%,比9月份回落0.4個(gè)百分點(diǎn);1-10月,全國(guó)固定資產(chǎn)投資同比增速比1-9月回落0.2個(gè)百分點(diǎn);1-10月全國(guó)房地產(chǎn)開發(fā)投資增速回落。行業(yè)方面,印尼能源與礦業(yè)資源部公布的數(shù)據(jù)顯示,截至10月底,自由港印尼分公司共出口銅精礦684333噸。周一倫銅沖高回落收出小陰線,國(guó)內(nèi)夜盤低開小幅走低,預(yù)計(jì)短線走勢(shì)震蕩,暫觀望。(新紀(jì)元期貨 羅震) |
【黑色:螺紋受現(xiàn)貨支撐偏多,原料端跟漲注意風(fēng)險(xiǎn)】 |
螺紋鋼供給階段短缺,現(xiàn)貨價(jià)格持續(xù)大幅飆漲,觸及5000點(diǎn)大關(guān)。期價(jià)獲提振,螺紋1805合約延續(xù)偏多,周一觸及4100點(diǎn)后回落,顯著突破4000一線,建議多單繼續(xù)持有。鐵礦石1805合約周一強(qiáng)勢(shì)跟漲螺紋,大幅收高4.18%,穩(wěn)占短期均線之上,多單繼續(xù)謹(jǐn)慎持有。雙焦同樣偏多,但焦炭、焦煤稍顯分化。焦炭1805合約周一沖高回落收長(zhǎng)上影小陰線,暫獲5日線支撐,夜盤重回2200點(diǎn)之上,多單減倉持有。焦煤主力1805合約周一大幅沖高回落,遇阻布林通道上軌,回踩5日線,夜盤維持窄幅震蕩,建議多單持減倉持有。季節(jié)性旺季支撐下,動(dòng)煤1801合約維持良好的上行格局,交投重心延續(xù)小幅走高,突破670一線及前高,短多輕倉持有。(新紀(jì)元期貨 石磊) |
【LLDPE:高開高走,預(yù)計(jì)反彈空間有限】 |
原油方面,4日,WTI原油主力合約開盤58.32美元/桶,至北京時(shí)間17:00報(bào)收57.98美元/桶。美國(guó)能源信息署數(shù)據(jù)顯示,9月份美國(guó)石油產(chǎn)量達(dá)到948萬桶/日,比8月份增加近30萬桶/日,F(xiàn)貨面,市場(chǎng)高位盤整,石化出廠價(jià)漲幅有限,PE市場(chǎng)利好偏少,買家詢盤集中在低端價(jià)位,市場(chǎng)實(shí)盤有商談空間。裝置上,上海金菲HDPE裝置計(jì)劃11月17日晚停車,開車時(shí)間待定;神華寧煤11月26日上游裂解裝置開車,計(jì)劃12月出PE。4日企業(yè)裝置開工率為98.9%左右,與上一交易日持平。當(dāng)前開工率仍處于較高水平,供給端壓力偏大。需求方面,棚膜需求旺季漸過,剛需減弱。庫存方面,4日石化庫存約為68萬噸左右,較上一交易日提高6萬噸左右,同周末因素有關(guān)。連塑1805合約周一大幅高開后震蕩走高,至收盤收出中陽線,預(yù)計(jì)反彈空間有限,關(guān)注上方40日均線壓力。(新紀(jì)元期貨 羅震) |
【天膠:低位多單考慮部分止盈】 |
周一滬膠期貨高開反彈,主力合約RU1805運(yùn)行于60日均線上方,夜盤小幅回調(diào);日膠指數(shù)重心繼續(xù)上移。庫存方面,截止12月4日,上期所天膠期貨庫存為24.04萬噸,較前一交易日減少1720噸。短期來看,國(guó)際橡膠聯(lián)盟同意削減天膠出口量,青島天膠交割庫火災(zāi)帶動(dòng)市場(chǎng)做多熱情,但整體來說,市場(chǎng)供應(yīng)減少有限,排名前20持倉凈空持倉仍在增加,短線滬膠上行空間受限,低位多單考慮部分止盈,關(guān)注泰國(guó)洪澇情況。(新紀(jì)元期貨 張偉偉) |
【黃金:中期震蕩筑底,維持逢低偏多思路】 |
昨晚公布的美國(guó)10月耐用品和工廠訂單月率雙雙下滑,但仍好于預(yù)期。消息面美國(guó)參議院表決通過稅改議案,ABC新聞更正“弗林認(rèn)罪”報(bào)道,特朗普“通俄門”事件暫時(shí)平息,避險(xiǎn)情緒快速回落。以上因素支撐美元指數(shù)日內(nèi)反彈,國(guó)際黃金維持低位震蕩。短期內(nèi),美國(guó)參眾兩院將對(duì)各自版本的稅改議案進(jìn)行協(xié)調(diào),最終形成統(tǒng)一的稅改方案,市場(chǎng)預(yù)計(jì)最終稅改傾向于參議院版,我們對(duì)此保持關(guān)注。但長(zhǎng)期來看,我們認(rèn)為美聯(lián)儲(chǔ)縮表和12月加息預(yù)期已被反復(fù)消化,特朗普稅改預(yù)期逐步兌現(xiàn),對(duì)于黃金來說,利空將逐漸出盡,中期震蕩筑底是大概率事件,建議逢低分批建立中線多單。(新紀(jì)元期貨 程偉) |
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