早盤簡報
2017年04月28日星期五

最新國際財經(jīng)信息

1. 周四，央行在公開市場進(jìn)行500億逆回購操作，中標(biāo)利率分別持平于2.45%、2.6%和2.75%，當(dāng)日實現(xiàn)凈回籠400億。
2. 中國1-3月工業(yè)企業(yè)利潤同比增長28.3%，比1-2月份回落3.2個百分點。主要原因在于原材料價格的上漲快于產(chǎn)品價格，煤炭、石油和鋼鐵等行業(yè)盈利放緩。
3. 日本央行維持利率、資產(chǎn)購買規(guī)模不變，將2017年通脹預(yù)期自1.5%下調(diào)至1.4%，維持2018年1.7%的預(yù)期不變。
4. 美國3月耐用品訂單月率為0.7%，大幅低于預(yù)期的1.3%。耐用品訂單下滑主要原因在于汽車、金屬制品和機(jī)械設(shè)備需求減弱。
5. 周四美股收漲，投資者正在關(guān)注企業(yè)財報與經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，并繼續(xù)斟酌白宮公布的稅改計劃。道指漲0.03%，標(biāo)普500指數(shù)漲0.06%；紐約黃金收漲0.1%，報1265.90美元/盎司；WTI原油收跌1.31%，報48.97美元/桶。
6. 周四，滬深兩市呈現(xiàn)V型反轉(zhuǎn)的走勢，盤面上，次新股、一帶一路、環(huán)保居板塊漲幅居前。滬指報3152.19，漲0.36%；深成指報10229.19點，漲0.24%；創(chuàng)指報1842.92，漲1.23%。
7. 今日關(guān)注：07:01英國4月Gfk消費(fèi)者信心指數(shù)；07:30日本3月CPI年率；16:30英國第一季度GDP年率；17:00歐元區(qū)4月CPI年率；20:30美國第一季度GDP、核心PCE物價指數(shù)年率；20:30加拿大2月GDP月率；21:45美國4月芝加哥PMI；22:00美國4月密歇根大學(xué)消費(fèi)者信心指數(shù)；次日02:30美聯(lián)儲2017年FOMC票委、費(fèi)城聯(lián)儲主席哈克發(fā)表演說。（新紀(jì)元期貨 程偉）

期市早評

金融期貨

【股指:60分鐘周期底部結(jié)構(gòu)形成，以反彈思路對待】

政策消息。1.離岸人民幣收跌0.07%報6.9007元；2.央行開展500億逆回購操作，當(dāng)日凈回籠400億；3.深股通連續(xù)14個交易日累計凈流入78.53億。
市場分析。周四，期指呈現(xiàn)探底回升的走勢�，F(xiàn)貨市場方面，新股次新股、港口航運(yùn)、環(huán)保工程板塊集體走強(qiáng)。主力合約IF、IH、IC分別貼水19.92、11.04、32.30點，基差略有擴(kuò)大。IF加權(quán)深V反轉(zhuǎn)，60分鐘線二次底背離，進(jìn)入小時級別的反彈周期。上證指數(shù)收長下影小陽，成交量溫和放大，短期出現(xiàn)止跌反彈的信號，關(guān)注前期缺口3189-3196能否回補(bǔ)，短期內(nèi)若不能得到回補(bǔ)，則需防范再次回落風(fēng)險。
操作建議。連續(xù)下跌后，多個股指形成60分鐘周期的底部結(jié)構(gòu)，技術(shù)上有修復(fù)的要求。但在未擺脫下跌趨勢之前，我們?nèi)砸苑磸椥再|(zhì)對待，短多逢高離場。(新紀(jì)元期貨 程偉)

農(nóng)產(chǎn)品

【油脂：價格處于震蕩模式】

27日消息，CBOT大豆合約周四小幅收漲，受美國上周大豆出口銷售超預(yù)期支撐。4月20日止當(dāng)周，美國大豆出口銷售凈增88.04萬噸，包括80.8萬噸舊作大豆，超過35-75萬噸預(yù)估區(qū)間。7月大豆合約收漲3/4美分，報每蒲式耳9.57-1/4美元，在臨近收盤時縮減漲幅。7月豆粕合約收漲1.10美元，報每短噸314.80美元。7月豆油合約收低0.2美分，報每蒲式耳31.96美分，因周度出口銷售數(shù)據(jù)令人失望。4月20日止當(dāng)周，美國2016-17市場年度豆油出口銷售凈減少1,900噸，預(yù)估為凈增8,000-30,000噸，較之前一周及前四周均值顯著下降。
三大油脂期貨價格，大體運(yùn)行在近八個交易日的震蕩區(qū)間，未能作出實質(zhì)性突破，區(qū)間波段偏短交易，注意低價圈兒價格波動的反復(fù)性，套利交易關(guān)注遠(yuǎn)月菜油豆油價差走闊機(jī)會。粕價近兩日出現(xiàn)急跌，5月交割月前資金調(diào)倉誘發(fā)波動放大，油粕蹺蹺板效應(yīng)仍然凸顯，后市多粕空油仍是主要對沖策略；單邊而言，短線或季節(jié)性多頭策略宜保持謹(jǐn)慎，后市警惕供給壓力進(jìn)一步釋放的風(fēng)險。（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)）

【雞蛋：價格回踩完畢，開陽反抽】

27日，全國雞蛋價格穩(wěn)定為主，局部小幅漲落調(diào)整，產(chǎn)區(qū)繼續(xù)清理庫存中，各地養(yǎng)殖戶出貨較積極，臨近五一內(nèi)銷走貨逐漸占據(jù)上風(fēng)，銷區(qū)方面壓力不減，南北銷區(qū)走貨均不快，短線行情上漲困難，或弱穩(wěn)運(yùn)行。主產(chǎn)區(qū)雞蛋價格持續(xù)低價圈兒波動，集中在1.93-2.09之間，地域間價差收斂。期貨市場寄望五一、端午等五月需求因素，已出現(xiàn)多頭預(yù)期性交易的跡象，1801、1709合約昨日下探回踩5日均價后，日內(nèi)開陽反抽幾率增加，月末收官低位多單可輕持。（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)）

工業(yè)品

【銅：預(yù)計短線走勢震蕩，短線操作為主】

周四倫銅探低回升，至收盤下跌0.34%。庫存上，LME銅庫存260575噸，減少900噸；27日上期所銅倉單93820噸，減少383噸。國家統(tǒng)計局27日發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，今年1至3月份，全國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利潤總額同比增長28.3%，增速比1至2月份回落3.2個百分點。其中，3月份利潤增長23.8%，增速比1至2月份回落7.7個百分點。近期倫敦金屬交易所銅庫存持續(xù)下滑，對銅價形成一定支撐。供給方面，智利銅生產(chǎn)商Antofagasta周三稱，第一季度銅產(chǎn)量增加9%，因旗下有兩個礦場生產(chǎn)改善，其維持今年產(chǎn)量目標(biāo)不變；哈薩克斯坦銅礦商KAZ Minerals稱第一季度銅產(chǎn)量增加16%，因新礦場提高生產(chǎn)。數(shù)據(jù)方面，今日重點關(guān)注美國第一季度PCE物價指數(shù)年率。倫銅周四探低回升，國內(nèi)夜盤跌破46000后回升，預(yù)計短線走勢震蕩，關(guān)注上方10日均線壓力。（新紀(jì)元期貨 羅震）

【PTA：低位震蕩小幅反彈】

TA1709合約周四低位震蕩收小陽線，在周三觸及階段低點4918元/噸，TA跌勢趨緩，盡管仍然承壓向下發(fā)散的短期均線族，成交和持倉量能收縮，TA缺乏繼續(xù)下殺的動能。隔夜美原油指數(shù)大幅探低回升收長下影小陰線，波動重心維持于50美元一線，下行格局仍存但有止跌跡象。TA近期波幅不斷收窄，周四夜盤再收小陽線，短線或有小幅反彈，建議中線空單注意減持。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【黑色：反彈延續(xù) 看高一線】

鐵礦1709合約周四暫獲10日均線支撐，平開震蕩偏多收小陽線，站上5日均線，成交維持高位，持倉顯著下滑，短線窄幅震蕩于500點一線，整理后尋求突破，短線看上行的動能要強(qiáng)于下跌動能，MACD呈現(xiàn)金叉信號，預(yù)期期價能穩(wěn)站5日均線之上，短線反彈將延續(xù)，目標(biāo)看至528元/噸。螺紋1710合約周四小幅高開高走報收七連陽，盡管陽線實體均較小，期價向上突破5日、10日和20日均線，將延續(xù)小幅上揚(yáng)，夜盤期價跳空上揚(yáng)，日內(nèi)或有較為強(qiáng)勢的表現(xiàn)，反彈目標(biāo)位在3140一線。維持上一交易日的觀點，鐵礦和螺紋窄幅震蕩上揚(yáng)，收復(fù)短期均線，技術(shù)指標(biāo)也形成看漲信號，預(yù)期反彈將延續(xù)，目標(biāo)位分別為528元/噸和3140元/噸。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【LLDPE：短線或小幅反彈】

因沙特表態(tài)支持延長減產(chǎn)協(xié)議，周四美原油價格自低位回升。現(xiàn)貨面,市場高壓及線性市場報價穩(wěn)中小漲，低壓報價下滑50-100元/噸，線性出廠價跌勢明顯放緩，貿(mào)易商報價小幅上漲，但是買家購買積極性一般。周四連塑震蕩走高收出小陽線，收盤在5日均線附近，短線震蕩走勢。EIA此前報告顯示美汽油和餾分油庫存意外增加，市場對需求持穩(wěn)抱懷疑態(tài)度，同時美國產(chǎn)量不斷增加，市場擔(dān)憂供給端壓力，美原油價格一度走低，不過沙特石油大臣法利赫和阿塞拜疆油長均支持延長減產(chǎn)協(xié)議，美原油至收盤回升。裝置上，中原石化LDPE老裝置故障停車，初步估計檢修4-5天；上海石化1PE、2PE、4PE停車檢修，計劃至5月16日重啟；齊魯石化PE全套裝置計劃5月15日至6月30日期間檢修；中煤榆林4月20日起大修一個月，神華新疆計劃4月25日起大修45天。農(nóng)膜生產(chǎn)旺季結(jié)束，環(huán)保檢查對終端需求影響更大一些，部分下游工廠被強(qiáng)制關(guān)閉，預(yù)計4月整體需求偏弱。庫存方面，石化去庫存緩慢，而社會庫存仍處高位，庫存壓力仍存。連塑周四走勢震蕩，收盤在5日均線附近，預(yù)計短線反彈節(jié)奏，但空間料有限。（新紀(jì)元期貨 羅震）

【黃金:“特朗普行情”消退，維持逢低偏多思路】

昨晚，歐洲央行宣布維持利率及購債規(guī)模不變，行長德拉基講話稱，經(jīng)濟(jì)指標(biāo)表明復(fù)蘇變得越來越牢固，經(jīng)濟(jì)下行風(fēng)險進(jìn)一步消散，但仍需實施非常寬松的貨幣政策，央行對當(dāng)前通脹趨勢的信心不足。歐元先漲后跌，美元指數(shù)小幅上揚(yáng)，國際黃金承壓回落。預(yù)期已久特朗普稅改計劃公布后，市場焦點轉(zhuǎn)向該方案能否通過國會批準(zhǔn)，我們認(rèn)為8月之前稅改方案難以正式推出，基于減稅計劃的交易暫時告一段落。從基本面來看，美聯(lián)儲5月會議按兵不動是大概率事件，6月之前是美聯(lián)儲加息的空窗期，對于黃金來說，基本面無重大利空。法國第一輪結(jié)束，中間派候選人馬克龍和極右翼候選人勒龐均進(jìn)入二輪選舉，雖然前者支持率領(lǐng)先，但差距有限，最終結(jié)果仍存在較大的不確定性，建議維持逢低偏多的思路。(新紀(jì)元期貨 程偉)

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