早盤(pán)簡(jiǎn)報(bào)
2015年11月13日星期五

最新國(guó)際財(cái)經(jīng)信息

1. 周四，央行在公開(kāi)市場(chǎng)進(jìn)行100億元7天期逆回購(gòu)操作，中標(biāo)利率持平于2.25%，當(dāng)周實(shí)現(xiàn)零凈投放。
2. 中國(guó)10月M2余額136.10萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)13.5%，增速比上月高0.4個(gè)百分點(diǎn)；當(dāng)月人民幣貸款增加5136億元，同比多增480億元。
3. 德國(guó)10月CPI年率終值上升0.2%，增幅創(chuàng)5月來(lái)最高水平，但仍遠(yuǎn)低于歐洲央行的目標(biāo)水平，加劇了市場(chǎng)對(duì)歐洲央行推出進(jìn)一步寬松措施的猜測(cè)。
4. 歐洲央行行長(zhǎng)德拉吉警告稱，核心通脹持續(xù)好轉(zhuǎn)的跡象減弱，為12月進(jìn)一步寬松貨幣政策鋪平道路。如有需要，QE持續(xù)時(shí)間可能超過(guò)2016年9月。
5. 美國(guó)當(dāng)周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)27.6萬(wàn)，較前一周持平，表明勞動(dòng)力市場(chǎng)仍很強(qiáng)勁，可能會(huì)鼓勵(lì)美聯(lián)儲(chǔ)在12月加息。
6. 周四美股收跌，油價(jià)大幅下滑令股市承壓。道指下跌1.44%；標(biāo)普500指數(shù)下1.40%；紐約黃金下跌0.4%，收于每盎司1081美元；WTI原油下跌2.8%，報(bào)每桶41.75美元，為8月26日以來(lái)最低收盤(pán)價(jià)。
7. 周四，滬指高開(kāi)后迅速走低，隨后全天呈現(xiàn)窄幅震蕩的走勢(shì)。截至收盤(pán)，滬指跌0.48%，報(bào)3632.90點(diǎn)，結(jié)束6連陽(yáng)；深成指跌0.33%，報(bào)12635.39點(diǎn)；創(chuàng)業(yè)板跌0.76%，報(bào)2783.30點(diǎn)。盤(pán)面上，充電樁、鋰電池、次新股漲幅居前。
8. 今日關(guān)注：15:00德國(guó)第三季度GDP季率初值；18:00歐元區(qū)第三季度GDP季率初值、9月貿(mào)易帳；21:30美國(guó)10月PPI月率、零售銷(xiāo)售月率；23:00美國(guó)11月密歇根大學(xué)消費(fèi)者信心指數(shù)初值。（新紀(jì)元期貨 魏剛）

期市早評(píng)

金融期貨

【股指：短線面臨方向選擇，控制倉(cāng)位防范風(fēng)險(xiǎn)】

政策消息。1.人民幣兌美元即期匯率小幅收跌0.04%，報(bào)6.3692元，中間價(jià)創(chuàng)三周新低。2.滬股通凈流出15.34億，連續(xù)18天流出245.5億。3.MSCI指數(shù)首次納入中概股，阿里百度上榜。
市場(chǎng)分析。周四期指繼續(xù)窄幅震蕩，探底后略有回升，六連陽(yáng)后收出第一根陰線。持倉(cāng)延續(xù)下行趨勢(shì)，資金持續(xù)流出。期指短期形成了IF加權(quán)3700-3780的小箱體，周四下探下沿，未有效跌破，但最低點(diǎn)跌穿了周三的最低點(diǎn)，收覆蓋型陰線，顯示出趨弱的征兆。本輪上漲趨勢(shì)并未出現(xiàn)結(jié)束信號(hào)，但由于已深入前期成交密集區(qū)，需要通過(guò)震蕩消化獲利盤(pán)與解套盤(pán)，性質(zhì)屬于上升途中的震蕩調(diào)整。之后仍有望攻擊第一目標(biāo)IF加權(quán)3900/上證3800。
操作建議。支撐壓力：上證3550/3670。今日將選擇短期突破方向，箱體下沿面臨多空爭(zhēng)奪，若不能放量上攻，則短線向下震蕩的概率加大。歐美股市出現(xiàn)1-2%的下跌，對(duì)內(nèi)盤(pán)開(kāi)盤(pán)半小時(shí)有一定影響。投資者需做好風(fēng)險(xiǎn)防控措施，控制好倉(cāng)位。穩(wěn)健者可輕倉(cāng)觀望，激進(jìn)者可跟隨趨勢(shì)右側(cè)交易，謹(jǐn)慎持多，等待調(diào)整信號(hào)。（新紀(jì)元期貨  魏剛）

農(nóng)產(chǎn)品

【油脂：超跌反彈不宜看高，空頭趨勢(shì)尚未改變】

CBOT大豆期貨周四上漲，受助于技術(shù)性買(mǎi)盤(pán)以及出口需求強(qiáng)勁的跡象，現(xiàn)貨市場(chǎng)走升亦提供支撐。1月大豆期貨合約收升2-1/4美分，報(bào)每蒲式耳8.63美元。12月豆粕合約收跌2.6美元，報(bào)每短噸291.4美元。12月豆油合約升0.26美分，報(bào)27.44美分。商品市場(chǎng)普遍下跌，部分品類出現(xiàn)新一輪的破位跡象，熊市深化的氛圍濃厚，豆類市場(chǎng)龐大的供給壓力，拖延了形成季節(jié)性谷底的時(shí)間，南美天氣炒作啟動(dòng)方能促成較好的季節(jié)性回升，否則市場(chǎng)將更易追隨大宗市況震蕩尋底。豆粕2450-2500區(qū)間波動(dòng)，豆油5430-5530波動(dòng)，棕櫚油4150-4250區(qū)間波動(dòng)，盤(pán)中技術(shù)反彈宜短線對(duì)待，維持趨勢(shì)尋底沽空。（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)）

【雞蛋：演繹預(yù)期性行情，是多頭亮點(diǎn)】

收儲(chǔ)進(jìn)度和規(guī)模存樂(lè)觀預(yù)期，國(guó)內(nèi)玉米及玉米淀粉期貨成市場(chǎng)多頭亮點(diǎn)，漲勢(shì)迅猛，而在成本驅(qū)動(dòng)下，雞蛋現(xiàn)貨盡管有短期回落跡象，但期貨價(jià)格確認(rèn)3700次低點(diǎn)后，開(kāi)長(zhǎng)陽(yáng)上漲，現(xiàn)貨年內(nèi)低點(diǎn)已被敲定，震蕩回穩(wěn)當(dāng)是常勢(shì)所趨，故期價(jià)演繹的是預(yù)期性行情。突破性持穩(wěn)3800多單繼續(xù)持有，否則適當(dāng)減持多單。（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)）

【白糖：5400下方，SR1605可以輕倉(cāng)試多】

周四鄭糖期貨低位反彈，主力合約SR1601重心小幅上移，技術(shù)面有好轉(zhuǎn)跡象；ICE原糖期貨回彈近2%，受投資者逢低買(mǎi)入提振。消息方面，咨詢機(jī)構(gòu)福四通周四稱，全球2015/16年度糖供應(yīng)短缺預(yù)計(jì)為560萬(wàn)噸，高于9月預(yù)估的380萬(wàn)噸。福四通稱，受干旱影響，歐洲和印度糖產(chǎn)量預(yù)計(jì)下滑，但巴西中南部2016年產(chǎn)量增加預(yù)計(jì)彌補(bǔ)該缺口�，F(xiàn)貨方面，周四主產(chǎn)區(qū)現(xiàn)貨報(bào)價(jià)小幅上漲，云南昆明中間商以及糖報(bào)價(jià)上調(diào)70-80元/噸至4920-4930元/噸，其他地區(qū)報(bào)價(jià)不變。基本面而言，2015/16榨季全國(guó)糖會(huì)預(yù)計(jì)新榨季食糖產(chǎn)量將進(jìn)一步下滑，減產(chǎn)因素將推動(dòng)鄭糖長(zhǎng)期溫和反彈；糖會(huì)同時(shí)明確將更為嚴(yán)格管制進(jìn)口，打擊走私糖，密切關(guān)注新年度配額外進(jìn)口數(shù)量。短期來(lái)看，國(guó)際原糖價(jià)格堅(jiān)挺，鄭糖下方支撐較強(qiáng)，但考慮到美聯(lián)儲(chǔ)12月加息預(yù)期增強(qiáng)，近期鄭糖或難大幅走強(qiáng)，操作上，中長(zhǎng)線多單持有，短線5400 下方，SR1605可以輕倉(cāng)試多。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

工業(yè)品

【銅：弱勢(shì)下行，前期空單持有】

周四倫銅大幅走低，至收盤(pán)下跌1.73%。庫(kù)存上，倫銅庫(kù)存261025噸，增加4750噸。12日上期所注冊(cè)倉(cāng)單50132噸，流出1462噸。近期公布的數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)10月末M2增速創(chuàng)15個(gè)月新高，但當(dāng)月新增貸款遠(yuǎn)低預(yù)期，且社會(huì)融資規(guī)模增量創(chuàng)15個(gè)月新低，顯示實(shí)體經(jīng)濟(jì)下行壓力仍有增無(wú)減，企業(yè)融資需求持續(xù)疲弱態(tài)勢(shì)不改。而市場(chǎng)上有消息稱中國(guó)基金大舉賣(mài)出，使得銅價(jià)承壓。技術(shù)面看，倫銅收出長(zhǎng)陰線，跌破4900一線支撐，總體走勢(shì)趨弱。操作上，前空適量持有。（新紀(jì)元期貨 羅震）

【PTA：震蕩調(diào)整 輕倉(cāng)嘗試短空】

TA1601合約周四低開(kāi)后維持震蕩，收微弱小陽(yáng)線于4682元/噸，期價(jià)跌落逐漸拐頭向下的5日和10日均線，成交和持倉(cāng)均有顯著下滑，顯示出短線動(dòng)能缺乏，資金較多選擇獲利了結(jié)和移倉(cāng)遠(yuǎn)月。1601合約期價(jià)震蕩中心小幅下移，波動(dòng)區(qū)間暫維持于4600-4750元/噸，期價(jià)受到美原油指數(shù)下跌的拖累承壓4800點(diǎn)展開(kāi)小幅調(diào)整，預(yù)計(jì)TA短線或承壓重回4600之下，操作上建議逢高短空。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【黑色：空勢(shì)不改 空單持有】

螺紋鋼1601合約周四低開(kāi)收十字星于1760元/噸，最低探至1754元/噸不斷刷新歷史低點(diǎn)，期價(jià)承壓向下發(fā)散的短期均線族，絲毫沒(méi)有止跌企穩(wěn)跡象。遠(yuǎn)月1605合約跌落至1800點(diǎn)之下，與近月價(jià)差收窄，顯示出螺紋市場(chǎng)悲觀預(yù)期強(qiáng)烈，夜盤(pán)兩個(gè)合約均維持低位震蕩。鐵礦石1601合約始終承壓350元/噸，仍有下跌空間，拖累螺紋成本端。螺紋仍在去庫(kù)存過(guò)程中，近月和遠(yuǎn)月合約價(jià)格不斷尋低難言止跌，鋼廠對(duì)于鐵礦、焦炭采購(gòu)熱情低迷，原材料庫(kù)存回升令價(jià)格承壓。黑色系仍維持空頭思路，空單繼續(xù)持有。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【LLDPE：前期空單適量持有】

因美國(guó)庫(kù)存數(shù)據(jù)增幅大于預(yù)期，周四美原油價(jià)格走低。現(xiàn)貨面，市場(chǎng)價(jià)格震蕩下跌，部分石化仍以降價(jià)為主，商家心態(tài)悲觀，隨行跟跌出貨。供給端，前期短期檢修的裝置重啟后，供給逐漸寬松，給塑料帶來(lái)壓力。周四塑料1601合約沖高回落，收出帶上影的小陽(yáng)線，上方5、10日均線承壓，MACD指標(biāo)綠色柱縮短,總體偏弱走勢(shì)。美國(guó)能源資料協(xié)會(huì)（EIA）昨日公布的數(shù)據(jù)顯示，截至11月6日當(dāng)周，美國(guó)原油庫(kù)存增加422萬(wàn)桶，高于市場(chǎng)預(yù)期的增加110萬(wàn)桶。另外，石油輸出國(guó)組織(OPEC)發(fā)布月報(bào)稱，盡管10月產(chǎn)油量已較前月下降，該組織原油仍供過(guò)于求。受此消息打壓，原油大幅走低，塑料成本支撐減弱。塑料隨著農(nóng)膜備貨旺季結(jié)束，需求短期或有所回落，而裝置檢修減少供給壓力有所增大，后期下行壓力仍大。關(guān)注塑料8000一線支撐，若跌破有可能進(jìn)一步走低。操作上，不站穩(wěn)10日均線前期空單適量持有。（新紀(jì)元期貨 羅震）

【橡膠：國(guó)內(nèi)停割期臨近，期價(jià)近強(qiáng)遠(yuǎn)弱】

周四滬膠近月合約大幅走強(qiáng)，RU1601夜盤(pán)最高上沖至10970元/噸，考驗(yàn)11000整數(shù)壓力，遠(yuǎn)月RU1605亦小幅反彈，但整體依舊運(yùn)行于下跌趨勢(shì)中；日膠指數(shù)窄幅震蕩。庫(kù)存方面，截止11月12日，上期所天膠期貨庫(kù)存為15.93萬(wàn)噸，較上一交易日增加610噸�；�本面而言，天膠進(jìn)口呈現(xiàn)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，但下游需求不見(jiàn)好轉(zhuǎn)，十月重卡銷(xiāo)售慘淡，輪胎企業(yè)開(kāi)工率維持低迷，港口庫(kù)存持續(xù)增加，基本面維持頹勢(shì)。國(guó)內(nèi)主產(chǎn)區(qū)停割期臨近，近月合約期價(jià)表現(xiàn)搶眼，但悲觀宏觀市場(chǎng)環(huán)境加之疲弱供需基本面，膠價(jià)短線或難持續(xù)反彈，操作上，無(wú)單者暫時(shí)觀望為宜，遠(yuǎn)月已有空單謹(jǐn)慎持有。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

【黃金：總體走勢(shì)偏弱】

受累于美聯(lián)儲(chǔ)12月升息預(yù)期，周四美黃金價(jià)格一度下探至五年半低位，隨后有所回升�；�金持倉(cāng)上，SPDR黃金ETF持倉(cāng)661.94噸，減少1.49噸。國(guó)內(nèi)連續(xù)交易時(shí)段，上海期金主力合約收224.7元/克，上海期銀主力合約報(bào)收3245元/千克。昨日耶倫講話未對(duì)貨幣政策或宏觀經(jīng)濟(jì)予以置評(píng)，其他官員講話基本符合市場(chǎng)預(yù)期，市場(chǎng)沒(méi)有找到美聯(lián)儲(chǔ)加息的進(jìn)一步線索。數(shù)據(jù)方面，美國(guó)11月7日當(dāng)周首次申請(qǐng)失業(yè)救濟(jì)人數(shù)27.6萬(wàn)，預(yù)期27萬(wàn)，前值27.6萬(wàn)，略不及預(yù)期。技術(shù)面看，美黃金上方5日均線承壓，總體走勢(shì)趨弱，盤(pán)中一度跌破1080一線，但收盤(pán)回到該位置之上，顯示下方有一定支撐。操作上，前空適量持有，無(wú)倉(cāng)暫觀望。（新紀(jì)元期貨 羅震）

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