2013年11月8日星期五   

最新國際財經(jīng)信息

1.周四央行在公開市場暫停逆回購操作，本周實現(xiàn)資金凈回籠50億元。逆回購的暫停強化了貨幣政策穩(wěn)中趨緊的預(yù)期。

2.德國經(jīng)濟(jì)部11月7日發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，德國9月季調(diào)后工業(yè)產(chǎn)出月率下滑0.9%，降幅大于市場預(yù)期，但至9月兩個月平均工業(yè)產(chǎn)出為增長0.6%，顯示歐洲最大經(jīng)濟(jì)體仍處于復(fù)蘇軌道。

3.歐洲央行11月7日宣布，將指標(biāo)再融資利率調(diào)降25個基點至0.25%的紀(jì)錄新低，這出乎市場大多數(shù)人的意料。歐洲央行此舉旨在透過寬松政策來應(yīng)對通脹意外下滑，支持歐元區(qū)疲弱經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，也凸顯出該央行對通脹率放緩的擔(dān)憂。

4.英國央行11月7日結(jié)束為期兩天的貨幣政策會議，宣布維持當(dāng)前0.5%的基準(zhǔn)利率和3750億英鎊量化寬松(QE)政策不變，一如市場預(yù)期。

5.美國勞工部11月7日公布的數(shù)據(jù)顯示，美國11月2日當(dāng)周初請失業(yè)金人數(shù)減少0.9萬，至33.6萬，為連續(xù)第四周下降，表明就業(yè)市場正逐漸好轉(zhuǎn)。

6.美國商務(wù)部11月7日公布的初步數(shù)據(jù)顯示，美國第三季度實際國內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)初值年化季率增長2.8%，創(chuàng)2012年第三季度以來最大增幅，表現(xiàn)超乎市場預(yù)期，但消費者和企業(yè)的謹(jǐn)慎情緒升溫以及政治斗爭可能會在未來數(shù)月給經(jīng)濟(jì)造成拖累。

7.今日關(guān)注：中國10月貿(mào)易帳；21:30美國9月個人收入月率、10月季調(diào)后非農(nóng)就業(yè)人口、10月失業(yè)率；22:55美國11月密歇根大學(xué)消費者信心指數(shù)初值。周六關(guān)注，中國10月CPI、PPI；10月工業(yè)增加值、固定資產(chǎn)投資、社會消費品零售總額。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

最新大宗商品動態(tài)

農(nóng)產(chǎn)品

【豆市：供需報告前宜謹(jǐn)慎交投】

11月7日周四，芝加哥期貨交易所（CBOT）農(nóng)產(chǎn)品期貨多數(shù)收高，豆粕、大豆分別上漲1.81%和1%，豆油跌1.07%。其中，豆類上漲因美國大豆出口銷售強勁，且投資者在美農(nóng)業(yè)部公布供需報告前調(diào)整持倉頭寸。1月大豆期貨合約收報每蒲式耳12.675美元，漲12.5美分或1%。12月豆粕合約報每短噸4.04美元，漲7.2美分或1.81%。12月豆油合約報每磅40.7美分，跌0.44美分或1.07%。油脂市場，關(guān)注馬來西亞出口及庫存數(shù)據(jù)，棕櫚油跌勢趨緩，而豆油短期調(diào)整幅度偏大，日內(nèi)關(guān)注油脂在20日線處能否表現(xiàn)出抗跌性，不過分看空；豆粕價格表現(xiàn)堅挺，關(guān)注內(nèi)外盤能否同步聯(lián)動，反彈市況僅宜短線操作。（新紀(jì)元期貨 王成強 )

【雞蛋上市首日評：現(xiàn)貨高振幅，期貨投資前景上佳】

    第一：現(xiàn)貨年均振幅巨大。2013年過去的三個季度里，我國雞蛋最高價格出現(xiàn)在9月6日當(dāng)周，大宗雞蛋價格為9.66元/千克，年內(nèi)最低價格曾出現(xiàn)在5月10日當(dāng)周，大宗價格是5.52元/千克，年內(nèi)振幅已達(dá)75%，此種振幅，僅次于近14年來中2006年78%的振幅，高于49%的均值振幅。雞蛋現(xiàn)貨價格較大的歷史振幅，給我們的投資啟示是，期貨市場中潛在的波動率是優(yōu)良的，值得去用心挖掘。

    第二：秋冬交替基本面階段性偏好。“立冬”節(jié)氣過后，雞蛋的供給方面將隨著后市天氣轉(zhuǎn)冷，蛋雞產(chǎn)蛋率下降，雞蛋整體供應(yīng)減少，蛋價有上行動力；需求面整體無太大變化，走貨較慢；芝華預(yù)計后市蛋價將小幅上漲。筆者認(rèn)為，目前是禽流感疫情易發(fā)期，入秋以來，浙江已累計報告3例H7N9確診病例，我國多方布控積極應(yīng)對H7N9疫情重來，這在心理層面上，對期貨市場帶來利多效應(yīng)，并放大市場的波幅。

    第三、牌基準(zhǔn)價格不高，期貨市場將偏向增持天氣和疫情升水。雞蛋期貨的交割費用，主要包括倉儲費、損耗費、入出庫費用、交割手續(xù)費、檢驗費等。其中，倉儲費用6元/噸.天，每天損耗比率為重量的0.2%，出入庫費用為60元/噸，交割手續(xù)費1元/噸，檢驗費用約每個雞蛋10元，這樣測算下來，入庫10天發(fā)生成本近200元/500千克，也就是說，相較于交割基準(zhǔn)庫蛋價，雞蛋期貨價格出現(xiàn)200元/500千克以上的升水是正常的。5月合約掛牌基準(zhǔn)價4000元/500千克，根據(jù)目前的現(xiàn)貨情況來看，此種掛牌價格偏低，日內(nèi)市場中存在增持天氣和疫情升水的動力，單邊投機方向偏多。（新紀(jì)元期貨 王成強 )

【 強麥：短多繼續(xù)持有；早稻：低位震蕩格局難改】

周四鄭州強麥期貨強勢依舊，WH405合約報收四連陽，5日均線向上運行，KDJ指標(biāo)金叉向上運行，技術(shù)面延續(xù)反彈。本周河南市場上繼續(xù)投放2012年產(chǎn)托市小麥49.74萬噸，成交率達(dá)到96.91%，但成交均價下跌25元/噸至2386元/噸。國家通過加大2012年托市小麥的投放力度，一定程度上穩(wěn)定了當(dāng)前小麥?zhǔn)袌鰞r格。目前市場缺乏利多提振，短期期價上行空間或受限。操作上，短多繼續(xù)持有，關(guān)注市場量能配合情況。早稻方面，期價窄幅整理，主力合約RI405運行于均線系統(tǒng)下方，市場量能萎縮。目前現(xiàn)貨基本面缺乏利好提振，期價低位震蕩格局難改，維持2440-2490區(qū)間操作。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

【白糖：震蕩趨弱，多單止盈試短空】

印度糖價雖略低于倫敦報價，但因出口區(qū)域限制，短期難以吸引買興；泰國原糖升水陷入?yún)^(qū)間波動，泰國已售出6.06萬噸13/14榨季糖，價格較紐約原糖期貨升水71-85點。受巴西雷亞爾疲弱影響，加上市場等待CFTC持倉數(shù)據(jù)，美原糖延續(xù)弱勢回跌，當(dāng)前在18美分之下遇60日均線支撐放緩下跌速率，但仍未有效企穩(wěn)。

國內(nèi)方面，截止目前，廣西已有5家糖廠開榨，已開榨糖廠的日榨產(chǎn)能為3.9萬噸，約占全區(qū)糖廠設(shè)計總產(chǎn)能67.9萬噸/日的5.7%�？傮w來看，今年糖廠開榨時間或普遍有所推遲，原因是等待甘蔗糖分上升。鄭糖5200之上短期拋壓明顯，成交量保持地量，依近強遠(yuǎn)弱序列同步走弱，5月合約日波幅限定在30點以內(nèi)，收盤失守5日、10日均線聯(lián)合支撐，結(jié)束日線連陽反彈，短線趨弱，獲利短多市價止盈，不宜持有過周末，日內(nèi)可試探短空。（新紀(jì)元期貨  高巖）

工業(yè)品

【滬銅：空單持有 51000部分止盈】

倫銅周四受歐洲央行降息及美國公布強勁數(shù)據(jù)雙重提振自低位回升小幅收漲，滬銅周四低開高走報收中陽，期價連續(xù)三個交易日運行于常用均線之下，常用均線粘合后開始發(fā)散，MACD指標(biāo)綠色能量柱小幅拉長，KDJ指標(biāo)有交叉后向下發(fā)散，技術(shù)面看期價短期或延續(xù)弱勢震蕩�？諉卫^續(xù)謹(jǐn)慎持有，51000附近部分止盈。（新紀(jì)元期貨 程艷榮）

【鐵礦石：上漲乏力 重新走弱】

現(xiàn)貨市場情況，波羅的海貿(mào)易海運交易所干散貨運價指數(shù)周四在連升5日后下跌，鐵礦石現(xiàn)貨與普氏指數(shù)漲勢放緩，成交情況一般。期貨盤面情況，鐵礦石期貨在兩日的強勢反彈之后重新走弱，后市上漲乏力，建議觀望或短線操作。（新紀(jì)元期貨 程艷榮）

【螺紋鋼：多單謹(jǐn)持】

滬鋼周四平開高走報收長陽，彌補周三周四兩日跌幅，最終報收在中短期均線之上，短期均線拐頭向上，MACD指標(biāo)紅色能量柱拉長，DIFF線和DEA線延續(xù)向上，KDJ指標(biāo)向上發(fā)散，技術(shù)面逐漸走強。從持倉情況看，昨日期價強勢上漲，多空大戶均有減倉，但空頭減倉力量更強，致使空頭優(yōu)勢盡失多頭奪取優(yōu)勢地位。建議多單謹(jǐn)慎持有，第一目標(biāo)位3700。（新紀(jì)元期貨 程艷榮）

【PTA：抗跌性強 短多操作】

    TA1401合約小幅高開于7536元/噸，日內(nèi)震蕩回升漲48點，小陽線報于7560元/噸，期價站穩(wěn)粘合的5日和10日均線，技術(shù)指標(biāo)顯示偏多信號，前期7464點已成階段底部。美原油震蕩回升，宏觀面良好。預(yù)計TA短線仍將小幅反彈。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【玻璃：短線延續(xù)小幅回落】

    玻璃新主力1405合約，周四低開于1317元/噸，窄幅震蕩微跌4點收于1320元/噸。倉量俱減，期價回落至5日均線之下，波幅收窄，緩慢回落。技術(shù)指標(biāo)顯示偏空信號。期價上方第一壓力位1335，第二壓力位1350�，F(xiàn)貨方面，淡季逐步來臨，正在醞釀降價風(fēng)潮。預(yù)計短線或延續(xù)小幅回落。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【煤焦：鋼價發(fā)力上攻 煤焦弱勢跟漲】

    隨著鋼材價格的向上發(fā)力，日內(nèi)焦煤1405合約平開于1124元/噸，短暫回踩1115元/噸后，震蕩回升，小陽線微漲4點收于1130元/噸。期價短暫突破5日均線但又重回其下。成交量微增，持倉大幅減少超三萬手，其中主力空頭減持13816手，主力多頭微弱減持。焦炭新主力1405合約低開于1590元/噸，日內(nèi)震蕩上攻1603點后回落，微跌3點收于1593元/噸。期價報收小陽線，承壓于5日和10日均線。持倉持續(xù)增加，技術(shù)指標(biāo)來看，MACD表現(xiàn)鈍化，KDJ三線低位糾結(jié)，再度拐頭向上�，F(xiàn)貨方面，焦炭價格普遍上調(diào)20元/噸左右，焦煤價格相對平穩(wěn)。鋼材向上突破重要壓力位后，短線有望帶動煤焦止跌小幅反彈，但力度不會太強。中線易跌難漲。短線煤焦跟漲螺紋，小幅反彈。焦煤短線支撐位1115,站上5日均線后繼續(xù)偏多。焦炭站穩(wěn)1600點之后建議偏多，止損位1590。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【 石油瀝青：低位弱勢整理】

周四瀝青期貨震蕩回調(diào)，主力合約BU1402跌至均線族下方，市場增倉力度較強。國際方面，因美元強勁，且伊朗和西方國家之間就伊核計劃的談判取得進(jìn)展，隔夜美國原油和布倫特原油期貨雙雙下跌。中期來看，瀝青市場已逐漸進(jìn)入消費淡季，在冬儲行情來臨之前，瀝青期價弱勢難改。目前期現(xiàn)價差顯著背離，尚未能提振市場行情，預(yù)計近期瀝青期貨將低位弱勢整理，逢偏空操作為宜。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

【黃金白銀：歐洲意外降息打亂市場節(jié)奏，等待今夜非農(nóng)數(shù)據(jù)方向指引】

受歐洲央行意外降息、美國經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)超預(yù)期的共同沖擊，歐元對美元暴跌，金銀上躥下跳，劇烈波動。COMEX期金收盤下跌0.8%，報收1307；期銀下跌0.5%，報收21.66。歐洲央行意外下調(diào)再融資利率25個基點至0.25%，引發(fā)市場激烈反應(yīng)，歐元跳水，美指及黃金大漲。隨后公布的美國三季度GDP初值年化季率增長2.8%，錄得2012年三季度以來最快增速，導(dǎo)致美指繼續(xù)上漲，而黃金大幅下挫。黃金ETF-SPDR周四持倉沒有變化。今夜將發(fā)布對金銀極為關(guān)鍵的美國非農(nóng)數(shù)據(jù)，預(yù)計在此之前市場觀望謹(jǐn)慎氣氛將升溫。金銀周線級別形態(tài)較為悲觀，日線級別也對空方有利。建議前期空單部分止盈，輕倉等待美國非農(nóng)數(shù)據(jù)指引，以及短期方向的選擇。（新紀(jì)元期貨 魏剛）

金融期貨

【國債期貨：悲觀預(yù)期濃厚  本周難見逆轉(zhuǎn)】

受央行再度暫停逆回購、以及市場情緒極度悲觀的影響，周四期債出現(xiàn)放量暴跌走勢，TF1312跌破93元關(guān)口，下跌0.522元或0.56%，創(chuàng)出收盤新低，同時成交量大幅放大至4139手。銀行間債券收益率普遍上行。央行逆回購的暫停強化了貨幣政策穩(wěn)中趨緊的預(yù)期，市場悲觀情緒極度宣泄、以及止損盤的殺跌令期債經(jīng)歷了上市來最慘烈的一天。根據(jù)今日開始的國債預(yù)發(fā)行價格，市場預(yù)期周三將續(xù)發(fā)行的CTD券收益率偏高，這也壓制了國債期貨走勢。雖然目前暫停了逆回購，但在外匯占款回升以及財政存款投放等因素影響下，未來重啟正回購和央票的可能性依然很大。即將于本周六公布的中國宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)將呈現(xiàn)通脹壓力增大以及經(jīng)濟(jì)溫和復(fù)蘇的態(tài)勢，有望繼續(xù)壓制期債，但當(dāng)前的暴跌或已消化了大部分利空，超跌反彈隨時可能出現(xiàn)，建議不追空，前期空單可部分止盈。（新紀(jì)元期貨 魏剛）

【股指期貨：短線或保持弱勢】

期指再次被壓制，盡管銀行等權(quán)重股護(hù)盤。然而小盤股卻下跌，打擊了人氣。雖然消息面偏暖，A股與外圍市場背離嚴(yán)重，但弱勢已成，加之昨夜美盤下跌，短線市場恐仍保持弱勢。（新紀(jì)元期貨  席衛(wèi)東）