早盤簡報
2015年8月11日星期二

最新國際財經(jīng)信息

1. 針對部分上市公司與PE勾結(jié)以市值管理之名，行操縱股價之實的情形，監(jiān)管層近日再度重申對市值管理的監(jiān)管要求，并將對其中的違規(guī)行為加大打擊力度。
2. 據(jù)消息人士透露，中國國務(wù)院將批準一項人們期待已久的宏偉藍圖，同意改革僵化的國有企業(yè)。政府希望借鑒新加坡的經(jīng)驗，實現(xiàn)新的經(jīng)濟增長。
3. 截至二季度末，中國商業(yè)銀行不良貸款余額和不良貸款率繼續(xù)雙雙上升，同時凈利潤并無增長，顯示經(jīng)濟增速放緩繼續(xù)對銀行業(yè)經(jīng)營帶來壓力。
4. 美聯(lián)儲公布的數(shù)據(jù)顯示，美國7月就業(yè)市場狀況指數(shù)為1.1，6月數(shù)值從0.8上修為1.4，美聯(lián)儲曾表示該指標比非農(nóng)更好反映出勞動力市場的真實情況。
5. 周一美股反彈，標普漲超1%，道指結(jié)束七連跌。道指上漲1.39%，標普500指數(shù)上漲1.28%；紐約黃金上漲0.9%，報每盎司1104.10美元；WTI原油上漲2.5%，報每桶44.96美元。
6. 周一早盤，滬深兩市雙雙高開，短暫震蕩后發(fā)力上漲，兩市呈單邊上漲狀態(tài)，滬指一舉沖上3900點。 截至收盤，滬指漲4.92%，報3928.42點；深證指數(shù)報13303.0，漲幅4.31%；創(chuàng)業(yè)板指漲5.03%，報2706.72點。
7. 今日關(guān)注：17:00德國8月ZEW經(jīng)濟景氣指數(shù)。

（新紀元期貨 魏剛）

期市早評

金融期貨

【股指：反彈仍有空間，空單減持】

政策消息。多家銀行醞釀下調(diào)證券業(yè)務(wù)杠桿比例，基本不超過1:1.5；據(jù)21世紀經(jīng)濟報報道，再融資的初審會最快將在下周召開；10日滬股通凈買入3.42億元，其中，南向通道凈流入較上一交易日增一倍。監(jiān)管層強調(diào):嚴打市值管理違法違規(guī)行為。
市場分析。周一股指強勢上揚，IF大幅增倉8474手，總持倉創(chuàng)出近一個月新高，市場資金回流明顯。IF有主力多單獲利了結(jié)，但減持的以近月多單為主，遠月多單并未減持，反映主力對遠期行情看好，但短期有獲利要求，需注意追漲風險。中信席位凈空持倉量增加1100手，對周二市場持謹慎態(tài)度。趨勢方面，股指站上20、30日線，短期小圓弧底已經(jīng)成型，，MACD空中加油后再次向上，技術(shù)形態(tài)趨于樂觀，上行態(tài)勢明朗，大雙底有望構(gòu)筑成功。但由于周線形態(tài)還未好轉(zhuǎn)，且指數(shù)未站上半年線，仍不宜過度樂觀。第一壓力位在IF加權(quán)4100/上證4030，第二壓力位在IF加權(quán)4200/上證4130。
操作建議。本輪反彈仍有空間，但5分、15分鐘指標均處于高位，今日早盤有震蕩反復(fù)的可能，不宜追高，可于震蕩低點逢低加倉多單，積極減持空單。

（新紀元期貨 魏剛）

農(nóng)產(chǎn)品

【油脂：供需報告周炒利多預(yù)期，價格領(lǐng)漲市場】

美豆最新出口檢驗總計15.1964萬噸，接近預(yù)估區(qū)間上端；美豆生長優(yōu)良率63%持平于上周，較預(yù)期高1個百分點，去年同期70%；另外，市場預(yù)計本周四凌晨公布的美國農(nóng)業(yè)部月度報告將下調(diào)美國大豆產(chǎn)量和單產(chǎn)預(yù)估，引發(fā)炒預(yù)期的上漲行情。美國大豆單產(chǎn)或?qū)�為每英畝44.7蒲式耳，低于農(nóng)業(yè)部目前預(yù)期的46.0蒲式耳。美豆美豆粕均飆漲3.4%，豆油上漲1.44%略顯疲態(tài)。國內(nèi)豆粕領(lǐng)漲商品，突破性持穩(wěn)2800多單可持；豆一脫離次低累計上漲5.6%，4400附近有短期技術(shù)阻力，突破性持穩(wěn)多單增持；豆油進一步參與多單的條件是持穩(wěn)5600。（新紀元期貨王成強）

【雞蛋：縮量下跌，近期易于出現(xiàn)修復(fù)性反彈】

8月10日，主產(chǎn)區(qū)河北石家莊3.78降，山東濟南3.76降，河南鄭州3.80漲，遼寧大連3.95平，經(jīng)歷市場的整體大幅上揚后，漲跌互現(xiàn)局面；主銷區(qū)北京大洋路3.86降，上海浦東3.96漲，廣東廣州4.15降，跌多漲少。雞蛋期貨主力合約，4050或為破位下跌的目標位，短期內(nèi)縮量下跌，暗示沽空動能不足，考慮到粕類飆漲以及整體市場風險偏好回升，期價低位易于出現(xiàn)恢復(fù)性反彈。（新紀元期貨王成強）

工業(yè)品

【銅：短線暫觀望】

周一倫銅大幅走高，至收盤上漲2.20%。庫存上，LME增加1800噸，至354125噸；10日上期所庫存注冊倉單增加972噸，為12004噸。國內(nèi)精銅產(chǎn)量增加，供給壓力仍大。上周五國內(nèi)出臺的數(shù)據(jù)不佳，市場對后續(xù)財政刺激的希望增加，而昨日國內(nèi)股市大漲，則對銅價形成短期支撐。消息面，風暴侵襲智利海岸，部分銅礦暫停運作，短線或帶來供給小幅減少。技術(shù)面看，倫銅大幅走高，收盤站上10日均線，短線走勢有所走好。國內(nèi)連續(xù)交易時段，銅價高開高走，站上39000，短線或延續(xù)反彈，暫觀望。（新紀元期貨 羅震）

【PTA：裝置檢修增多 不再跟跌原油】

PTA近期表現(xiàn)較強的抗跌性，在美原油指數(shù)周末再度下挫刷新階段低點時，周一TA期價平開高走收小陽線，夜盤進一步高開重回粘合橫走的短期均線之上。近期現(xiàn)貨市場的表現(xiàn)給予期價一定支撐，現(xiàn)貨方面，PX價格逆勢小幅回升，近期PTA裝置檢修不減反增，聚酯和下游織機開工率不高。1509合約看向4600點之上，1601合約則看向4800點，建議短線偏多操作。（新紀元期貨 石磊）

【黑色：礦強鋼弱，輕倉套作】

螺紋鋼1510合約周一午盤大跳水探至2073元/噸，隨后收小陰線跌落短期均線，反彈格局結(jié)束，夜盤期價低開高走重回2105元/噸之上，若期價不能收復(fù)5日均線，則將開啟日線級別調(diào)整。RB1601合約維持于2000-2150元/噸的整體震蕩區(qū)間。螺紋整體呈現(xiàn)近強遠弱格局，這與八月鋼廠開工率逐步回落，河北地區(qū)限產(chǎn)的影響有關(guān)，現(xiàn)貨市場穩(wěn)步回升，但市場對于螺紋遠期行情看淡。而在黑色產(chǎn)業(yè)鏈中，鐵礦石近期反彈表現(xiàn)更加強于螺紋，主要由于港口庫存的消耗以及進口礦港口報價持續(xù)穩(wěn)中有升。螺紋近月和鐵礦石近月合約操作上可多單繼續(xù)持有，或者多近月空遠月、多鐵礦空螺紋套利操作。（新紀元期貨 石磊）

【LLDPE：原油企穩(wěn)，多單適量關(guān)注】

因美元走軟，周一美原油期貨走高�，F(xiàn)貨面，PE市場價格多數(shù)持穩(wěn)，變動不大，石化價格多數(shù)持穩(wěn)，市場交投穩(wěn)定，商家多數(shù)繼續(xù)隨行就市出貨。裝置上，福建聯(lián)合全密度停車，檢修裝置偏少。周一塑料1601合約低開高走，日K線收出中陽線，MACD指標零軸下金叉，短線延續(xù)反彈走勢。隔夜原油在美元走軟，預(yù)估美國頁巖石油產(chǎn)出將下滑以及汽油價格急升等因素帶動下企穩(wěn)走高，成本支撐增強。另外，目前石化庫存壓力不大，棚膜備貨有望增多，后期需求或有所改善。預(yù)計塑料反彈走勢將延續(xù)，逢回調(diào)多單適量介入。（新紀元期貨 羅震）

【橡膠:不能有效突破下降通道，維持空頭思路】

受國內(nèi)股市走強和國際原油反彈影響，周一滬膠期貨低位反彈，主力合約RU1601站上5日均線，但期價依舊運行于下行趨勢中。外盤方面，日膠指數(shù)反彈至10日均線上方，5日均線向上拐頭。中國海關(guān)總署最新公布的初步數(shù)據(jù)顯示，中國2015年7月天然及合成橡膠（包括膠乳）進口量為42萬噸，較6月的33萬噸增長27%。2015年年初迄今橡膠進口量共計236萬噸，同比減少3.7%。另ANRPC最新供需報告顯示，今年前7個月天膠產(chǎn)量同比降2.1% 。中長期來看，東南亞主產(chǎn)區(qū)割膠旺季到來，全球需求尤其是中國消費延續(xù)低迷，膠價難以擺脫低位震蕩區(qū)間。短期來看，內(nèi)憂外患境況下，下游輪胎企業(yè)需求未見好轉(zhuǎn)，上期所天膠庫存壓力增加，基本面弱勢依舊；宏觀環(huán)境對盤面短期影響加大，股市走強和原油反彈或提振膠價，技術(shù)面有止跌反彈跡象，但基本面缺乏實質(zhì)利好，若期價不能有效突破下降通道，維持空頭思路。（新紀元期貨 張偉偉）

【黃金：短線或小幅走高】

因美元下跌且美聯(lián)儲官員的講話為聯(lián)儲9月升息帶來不確定性，周一美黃金價格走高�；�金持倉上，SPDR黃金ETF持倉667.69噸，持倉無變動。國內(nèi)連續(xù)交易時段，上海期金主力合約收223.15元/克，上海期銀主力合約報收3348元/千克。昨日美聯(lián)儲副主席費希爾發(fā)表鴿派觀點，其表示美國目前接近充分就業(yè)，但通脹率非常低。在升息前美聯(lián)儲官員必須看到消費者價格回到更為正常的水準。美元指數(shù)承壓回落，黃金則反彈走高。技術(shù)面看，美黃金走高，突破1080-1100震蕩區(qū)間，預(yù)計短線有望小幅走高。操作上，反彈思路，短多操作為主。（新紀元期貨 羅震）

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