早盤簡報2014年1月27日星期一

最新國際財經(jīng)信息

【最新國際財經(jīng)信息】

1. 中國央行1月24日公布，2013年末金融機(jī)構(gòu)人民幣各項貸款余額71.9萬億元，同比增長14.1%，增幅低于2012年的15.0%。
2. 1月24日已公布數(shù)據(jù)顯示，英國12月BBA房屋購買抵押貸款許可件數(shù)升至4.6521萬件，創(chuàng)2007年9月來最高；意大利11月季調(diào)后零售銷售月率持平，零售銷售年率上漲0.1%。
3. 據(jù)達(dá)沃斯官網(wǎng)日前公布的消息，世界經(jīng)濟(jì)論壇出具的2013-2014年度全球競爭力報告中指出，在全球148個經(jīng)濟(jì)體中，六個歐洲國家在前十位中榜上有名，其他一些歐洲國家也在前二十位中。
4. 國際貨幣基金組織(IMF)副主席筱原尚之1月24日表示，日元可能不會匯率進(jìn)一步走軟，因為日本的貿(mào)易伙伴持續(xù)對疲軟的日元走勢叫苦不迭；日本央行正在實(shí)現(xiàn)2.0%通脹目標(biāo)上取得進(jìn)步，盡管這還需要三年時間，在2017年之前，日本央行至少應(yīng)當(dāng)維持現(xiàn)有購債規(guī)模。
5. 希臘央行1月24日公布的經(jīng)常帳數(shù)據(jù)顯示，得益于強(qiáng)勁的旅游業(yè)收入，希臘2013年1-11月經(jīng)常帳盈余14.6億歐元，有望錄得加入歐元區(qū)以來首個年度經(jīng)常帳盈余。
6.17：00 德國1月IFO商業(yè)景氣指數(shù)；23：00 美國12月新屋銷售總量變化。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

期市早評

農(nóng)產(chǎn)品

【 粕類油脂：震蕩趨跌】

24日周五，CBOT大豆市場收盤上漲，扭轉(zhuǎn)早盤跌勢，因周度出口銷售數(shù)據(jù)強(qiáng)勁，抵消了阿根廷天氣改善以及巴西大豆產(chǎn)量數(shù)據(jù)上調(diào)帶來的利空影響。國內(nèi)市場，粕類周線收長陰，因畜禽節(jié)日出欄高峰配合，空頭市場料將維系，其中的豆粕價格，3300至3280支撐區(qū)域一旦有效跌穿，仍宜繼續(xù)積極沽空；油脂價格低位橫走，技術(shù)性拋售壓力仍在釋放，僅宜短線參與。（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)）

【雞蛋：現(xiàn)貨價格不振，期價反彈受到抑制】

"臘月二十七，宰雞趕大集",但禽流感疫情的持續(xù)擴(kuò)散，以及春運(yùn)可能帶來更多的輸入性病例，多地暫�；钋萁灰祝�禽類的消費(fèi)信心低迷。26日，全國雞蛋四大主產(chǎn)區(qū)均價大幅下滑，為3.46元/500克，其中，濟(jì)南3.67（-0.43），大連3.11（持平），鄭州3.60（持平），石家莊3.44（-0.11）。蛋價3930跳空下跌以來，實(shí)現(xiàn)8%的下跌目標(biāo)，絕對下跌空間也達(dá)到200余點(diǎn)，技術(shù)下跌的測量基本到位，這將容易誘發(fā)超跌反彈；而近兩個交易日，期價圍繞3700震蕩反復(fù)，疫情和春節(jié)效應(yīng)遞減因素，限制了期價反彈，3700一旦不能有效持穩(wěn)，空頭市場仍面臨加深。（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)）

【白糖：低位區(qū)間橫盤，震蕩偏空操作】

ICE原糖低位窄幅震蕩，滯跌但無啟動反彈的鋪墊，短期內(nèi)將延續(xù)低位弱勢整理。鄭糖自1月6日跌破2013年低點(diǎn)以來，5月合約累計下跌已近300點(diǎn)，跌破本榨季生產(chǎn)成本價，西南主產(chǎn)區(qū)糖廠現(xiàn)貨報價在4400-4500區(qū)間出現(xiàn)挺價意向。跌至當(dāng)前價位已具備企穩(wěn)回升的必要條件，但主力凈空持倉結(jié)構(gòu)及技術(shù)形態(tài)仍然沒有對企穩(wěn)回升形成支持，預(yù)計鄭糖在春節(jié)前的最后一段交易時間內(nèi)將延續(xù)低位弱勢震蕩，以時間換空間贏得技術(shù)形態(tài)企穩(wěn)基礎(chǔ)及空頭的大量平倉離場，從而完成日線周期的企穩(wěn)反彈。節(jié)前僅剩下4個交易日，多空主力將以防守操作為主，低位區(qū)間橫盤將延續(xù)，震蕩偏空操作。（新紀(jì)元期貨 高巖）

【棉花：美棉展開技術(shù)回撤，鄭棉高位僵持】

國內(nèi)消息面，截止1月中旬前，新疆棉企中自行交儲的企業(yè)基本都已完成交儲，還有少部分軋花廠因委托骨干企業(yè)交儲進(jìn)度不僅沒有加快反而較往年慢。截止2014年1月20日，兵團(tuán)累計收購皮棉1443623噸，去年同期收購1398725噸；累計銷售1342809噸，去年同期銷售1376960噸；今年庫存100814噸，去年同期庫存21765噸。美棉技術(shù)性買盤驅(qū)動其自高位回跌，反彈勢頭放緩。鄭棉于5日、10日均線死叉位高位僵持，橫盤延續(xù)時間增加利于空頭勢能積累，日線頭部愈加沉重，建議獲利短空于節(jié)前分批止盈。（新紀(jì)元期貨 高巖）

【強(qiáng)麥：若期價有效突破60日均線壓力，可以輕倉試多】

上周鄭州強(qiáng)麥期貨窄幅整理，主力合約WH405報收三陽兩陰格局，上方60日均線處暫有壓力。冬麥生長情況，中華糧網(wǎng)遙感監(jiān)測結(jié)果顯示，當(dāng)前我國冬小麥產(chǎn)區(qū)氣象干旱已經(jīng)形成，部分無灌溉條件麥區(qū)旱情持續(xù)，不利于冬小麥安全越冬，冬小麥產(chǎn)量前景不容樂觀。農(nóng)業(yè)部亦表示，從當(dāng)前生產(chǎn)形勢看，北方冬麥區(qū)旱象顯現(xiàn)、發(fā)生冬春連旱的可能性較大。目前優(yōu)麥現(xiàn)貨價格堅挺，部分冬麥區(qū)出現(xiàn)旱情，一定程度上利多市場，關(guān)注資金動向。操作上，若期價有效突破60日均線壓力，可以輕倉試多；否則，暫時觀望為宜。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

【粳稻：短空謹(jǐn)慎持有；早稻：短多離場，觀望或區(qū)間操作】

上周粳稻期價沖高回落，主力合約JR405周三周四震蕩反彈，但期價未能有效突破3150一線壓力，周五大幅下跌。隨著春節(jié)臨近，粳稻市場需求逐漸轉(zhuǎn)淡，寬松的供需基本面將主導(dǎo)市場走勢，期價弱勢下跌為主。操作上，短空謹(jǐn)慎持有。早稻方面， 主力合約RI405周四周五震蕩下行。目前市場缺乏利好提振，期價難以持續(xù)上行，預(yù)計近期2230-2300元/噸區(qū)間震蕩為主。操作上，短多離場，觀望或區(qū)間操作為宜。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

工業(yè)品

【滬銅：滬銅震蕩下跌 關(guān)注區(qū)間下沿支撐】

宏觀面，美聯(lián)儲將在本周召開會議，市場預(yù)測美聯(lián)儲將會再次削減購QE，打壓銅價；微觀面，國內(nèi)春節(jié)臨近，需求低迷，打壓銅價，上周三大交易所總庫存小幅增加，庫存情況對銅價支撐力度減弱，非商業(yè)凈多持倉增加支撐銅價；技術(shù)面看，期價上周震蕩下行直逼震蕩區(qū)間下沿，本周有望繼續(xù)試探區(qū)間下沿支撐力度。建議空單部分止盈后觀望，若期價有效下破51000，則可補(bǔ)回止盈空單。（新紀(jì)元期貨 程艷榮）

【螺紋鋼：超跌反彈 做多僅限短線】

宏觀面，中國疲弱經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)打壓鋼價；微觀面，環(huán)保壓力巨大，國內(nèi)重拳出擊壓縮鋼鐵過剩產(chǎn)能，春節(jié)臨近，但由于資金緊張行情預(yù)期較差，今年的鋼材冬儲行情力度明顯不如往年，鋼鐵行業(yè)微觀情況仍不樂觀；技術(shù)面，期鋼超跌反彈，建議觀望或短線偏多操作，下破5日均線多單及時止損。（新紀(jì)元期貨 程艷榮）

【PTA：減倉縮量 逢高偏空】

TA主力1405合約上周五個交易日，失守7000點(diǎn)探低回升，減倉縮量收于6940元/噸，期價站上5日均線并觸及10日均線，技術(shù)指標(biāo)低位糾結(jié)，超跌跡象顯著。聚酯開工率下滑而TA開工率仍維持高位，現(xiàn)貨市場價格低位運(yùn)行，成交清淡。TA缺乏上行動能，逢高偏空為宜。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【玻璃：謹(jǐn)慎偏多】

玻璃主力1405合約上周探低至1210元/噸后大幅反彈，三連陽收于1274元/噸，躍至5日、10日和20日線之上，隨著期價反彈持倉大幅減少，技術(shù)指標(biāo)顯示偏多信號。技術(shù)面看期價將維持于1250元/噸之上震蕩，節(jié)前現(xiàn)貨市場行情清淡，期價反彈空間有限。建議謹(jǐn)慎偏多。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【煤焦：空單止盈 謹(jǐn)慎偏多】

煤焦主力1405合約上周均震蕩反彈，焦煤止跌于920點(diǎn)，周內(nèi)尾盤收于951點(diǎn)，站上5日均線并且觸及10日均線，持倉持續(xù)大幅流出，技術(shù)指標(biāo)低位偏多。焦炭收于1370元/噸，同樣突破兩根均線，成交熱情高，持倉興趣逐漸下滑。技術(shù)指標(biāo)偏多。煤焦短線有止跌反彈跡象，考慮節(jié)前資金面緊張，上行動能不足，中線難言真正企穩(wěn)，建議空單止盈，謹(jǐn)慎偏多。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【石油瀝青：若期價站穩(wěn)10日均線，可以輕倉短多】

上周瀝青期貨橫盤整理，主力合約BU1402運(yùn)行于10日均線上方。國際方面，因擔(dān)憂新興經(jīng)濟(jì)體經(jīng)濟(jì)增長放緩應(yīng)該原油消費(fèi)，周五國際原油價格小幅回落，NYMEX 3月原油期貨全周收漲2.17%。目前瀝青期現(xiàn)貨倒掛，國際原油價格反彈，支撐瀝青期價。但值得注意的是，BU1402合約臨近交割月，市場卻沒有移倉的跡象。目前瀝青倉單數(shù)量僅有23790噸，較上周增加13090噸，但依舊低于盤面持倉，提防市場炒作。若期價站穩(wěn)10日均線，可以輕倉短多。（新紀(jì)元期貨張偉偉）

【黃金白銀：金銀走勢分化，重點(diǎn)關(guān)注白銀空單】

因投資者從新興市場撤資和股市走低提振黃金避險需求，上周五COMEX黃金期貨價格上揚(yáng)，至收盤黃金上漲0.16%，白銀未能同步上揚(yáng)，收盤下跌1.22%。國內(nèi)連續(xù)交易時段，上海期金主力合約收248.85元/克，預(yù)計早盤平開，上海期銀主力合約報收4091元/千克, 預(yù)計早盤價4080元/千克�；�金ETF持倉上，SPDR黃金持倉790.46噸，倉位無變化。技術(shù)上看，美黃金短期均線系統(tǒng)多頭排列，MACD紅柱擴(kuò)大，顯示市場有進(jìn)一步反彈可能，而美白銀收盤跌破短期均線，收出帶長上影陰線，走勢較弱。本周一美國新屋銷售，周二美國耐用品訂單數(shù)據(jù)，周五PCE物價指數(shù)和密歇根大學(xué)消費(fèi)者信心指數(shù)終值等一系列數(shù)據(jù)為我們分析美國經(jīng)濟(jì)提供進(jìn)一步分析線索，而周四美聯(lián)儲利率決議料，市場預(yù)期將進(jìn)一步縮減購債規(guī)模，料會對金銀走勢產(chǎn)生重要影響。本周重磅消息接踵而至，需謹(jǐn)慎操作，留意消息面的指引。由于近期金強(qiáng)銀弱走勢分化，操作上建議本周重點(diǎn)關(guān)注白銀空單，若美白銀有效跌破19.30，國內(nèi)空單可順勢進(jìn)場。（新紀(jì)元期貨 魏剛）

金融期貨

【股指期貨：短線有壓力】

股指經(jīng)過反彈后，許多個股達(dá)到壓力位，短線有整固需要。周一大量新股上市造成資金面進(jìn)一步緊張、短線壓力難免。外圍市場上周五大跌，雖然A股市場總體嚴(yán)重背離，對A股有中長線向上吸引作用，但短線負(fù)面影響存在，期指短線有壓力。 （新紀(jì)元期貨  席衛(wèi)東）