早盤簡報2014年2月18日星期二

最新國際財經(jīng)信息

1.2013年移動支付業(yè)務(wù)保持高位增長，全國共發(fā)生移動支付業(yè)務(wù)16.74億筆，金額9.64萬億元人民幣，同比分別增長212.86%和317.56%；截止去年末信用卡逾期半年未償信貸總額251.92億元，較上年末增長71.86%。
2.隨著中國政府推動經(jīng)濟轉(zhuǎn)型，地方政府追求GDP高速增長的情況正在降溫，已有22省下調(diào)2014年GDP增長目標。國務(wù)院總理李克強此前曾表示，7.2%的增速將足以確保就業(yè)水平，這使得外界普遍預(yù)期中國2014年可能準備公布較低的經(jīng)濟增長率。
3.歐洲央行管理委員會委員諾沃特尼2月17日表示，歐洲央行有可能等待，看是否應(yīng)該調(diào)整利率，或許有充分的理由來說讓歐洲央行觀望利率情況；歐洲央行并未實現(xiàn)物價穩(wěn)定目標，其下一步預(yù)測可能顯示在2015年通脹率將低于2%。
4.日本2013年第四季度實際國內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)初值季率增長0.3%，年化季率僅增長1.0%，均遠不及預(yù)期。日本第四季度資本支出季率增長1.3%，創(chuàng)2011年第四季度以來最快增速。
5.今日關(guān)注：11:30日本央行公布利率決定；17:30英國1月CPI、1月零售物價指數(shù)；18:00德國2月ZEW經(jīng)濟景氣指數(shù)；21:30美國2月紐約聯(lián)儲制造業(yè)指數(shù)。（新紀元期貨 張偉偉）

期市早評

農(nóng)產(chǎn)品

【 油粕：油強粕弱格局悄然轉(zhuǎn)換】

17日，美國總統(tǒng)日，金融市場休市一天。昨日國內(nèi)商品普漲，有工業(yè)品觸及漲停，油脂市場低開后震蕩趨強，粕類沖高回落走弱。蛋價的飆漲，粕類的下跌，似乎在告訴我們，禽流感疫情正在作用于市場，影響市場的交易方向，當(dāng)粕價走弱，油脂表現(xiàn)趨向堅挺，數(shù)據(jù)上的支持是，馬來西亞棕櫚油當(dāng)日公布的出口數(shù)據(jù)強勁，需求預(yù)期繼續(xù)增加，這已助推棕櫚油價格運行至10周高位。油脂市場遷倉9月合約，豆油、菜油、棕櫚油分別持穩(wěn)40日平均價格、60日平均價格，將打開更為強勁的上升空間。于此同時，粕價開始松動，主要資金主動性沽空力量增強。關(guān)注豆粕箱體上端突破的有效性，一旦確認是假突破，多單宜退出翻空。菜粕高位收出陰線，8日的上行跳空缺口被封死，暗示反轉(zhuǎn)意味，空單機會加大。（新紀元期貨王成強）

【雞蛋：9月飆升上升新高，持穩(wěn)突破將開啟更高的上漲空間】

2月17日，主產(chǎn)區(qū)四地均價3.38元/500克，環(huán)比上漲0.03元。其中，濟南3.62（+0.04），大連3.11（持平），鄭州3.40（-0.1），石家莊3.40（+0.2）。9月合約期貨價格錄得上市以來新高，一旦確認持穩(wěn)4500，上方潛在的技術(shù)上行空間，不低于300點，相反，4500點不能有效持穩(wěn)而收跌，卻面臨超買和回撤。5月合約走勢偏弱，9-5價差走闊至653。人們多知曉傳染人類的禽類流感的厲害，其實對于不傳染人的禽類流感，其對行業(yè)的影響也不容忽視。冬春交替，疏于防疫，流感致蛋價存欄和潛在存欄損失嚴

重。這是吸引資金跑步入場，大肆做多雞蛋9月合約的重要基本原因。需關(guān)注蛋價技術(shù)性突破的有效性，相機抉擇交易機會。（新紀元期貨王成強）

【白糖：日線回撤未破壞反彈基礎(chǔ)，不追空】

印度官方提供的出口補貼政策也已經(jīng)惠及精煉糖銷售，印度最大的精煉糖廠商宣布將增加對國內(nèi)原糖的采購，此舉對印度糖價形成提振。業(yè)界預(yù)計印度本榨季食糖出口有望達到80萬噸，包括已出口的40萬噸。國際糖市短線氛圍中性偏暖，糖價偏多震蕩。國內(nèi)，截至2月17日，本榨季云南省累計開榨糖廠70家，剩余5家糖廠未開榨。昨日廣西南寧中間商新糖報價小幅下調(diào)至4560元/噸，詢盤稀少。鄭糖主力合約展開日線回撤，擊穿5日線，回吐節(jié)后半數(shù)漲幅，但尚未破壞反彈基礎(chǔ)，短多可減倉鎖定部分盈利，不失守節(jié)后上漲跳空不宜追空隔夜。（新紀元期貨 高巖）

【棉花：減倉回撤，短多注意保護盈利】

最新統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2014年1月份我國累計進口棉花29.25萬噸，環(huán)比減少31.61萬噸，減幅51.94%；同比減少16.5萬噸，減幅36.07%。進口量縮減部分因春節(jié)因素影響，市場對此反應(yīng)平淡。同樣是收到春節(jié)假日影響，截至2月12日，河北省部分較大型紡織企業(yè)陸續(xù)開機，多數(shù)小廠要等到元宵節(jié)之后開工。據(jù)統(tǒng)計，相對于去年同期，河北紡織企業(yè)整體開工狀態(tài)不佳。需求不佳，棉花指數(shù)3128B價格為19451元/噸，日漲跌幅均在各位數(shù)徘徊。鄭棉高位回撤伴隨持倉下降，高位追多頭寸漸漸淡出，預(yù)計將轉(zhuǎn)向弱勢震蕩，短多注意止盈。（新紀元期貨 高巖）

【強麥：短空謹慎持有，關(guān)注2800支撐；稻谷：早稻多單離場，短線試空，粳稻3050-3100區(qū)間操作】

周一鄭州強麥期貨沖高回落，主力合約WH405收盤跌回5日均線下方，均線系統(tǒng)向下運行，KDJ指標向下運行，技術(shù)面偏空。目前北方麥區(qū)旱情緩解，短期供需基本面較為寬松，近期強麥或?qū)⒀永m(xù)回調(diào)。短空謹慎持有，關(guān)注2800一線支撐情況。早稻方面，期價小幅回調(diào)，主力合約RI405考驗5日均線支撐，KDJ指標向下運行，技術(shù)面偏空。粳稻期貨沖高回落，期價維持3050-3100元/噸區(qū)間整理。國家提高稻谷最低收購價的利好，市場基本消化；寬松的供需格局主導(dǎo)價格走勢。早稻多單離場，短線依托5日均線，可以輕倉試空；粳稻方面，3050-3100區(qū)間高拋低吸為宜。（新紀元期貨 張偉偉）

工業(yè)品

【滬銅：輕空謹持 關(guān)注51200】

期銅周一受中國信貸改善跡象提振及貴金屬走強帶動上漲，倫銅沖高回落報收十字星，早盤跳空高開在中短期均線之上，一度上沖至60日均線之上，但很快承壓回落，最終報收在其之下。滬銅震蕩重心再次上移至50800之上，技術(shù)面弱勢逐漸改善。建議輕倉空單謹慎持有，同時密切關(guān)注51200壓制力度，有效上破此位空單離場觀望。另外，主力一月一次的移倉換月過程正在進行，建議關(guān)注新主力CU1405合約上的投資機會，適時調(diào)整持倉。（新紀元期貨 程艷榮）

【鐵礦石：鐵礦石港口庫存再破億噸 短線反彈中線偏空】

消息面，聯(lián)合金屬網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至2月14日，其統(tǒng)計的全國34個港口鐵礦石庫存10086萬噸，較前一周大幅增加456萬噸，其中澳礦4430萬噸，巴西礦2110萬噸，南非礦461萬噸，印度礦198萬噸，貿(mào)易礦3541萬噸。
周一，進口礦現(xiàn)貨市場價格整體穩(wěn)定，國產(chǎn)礦市場延續(xù)弱勢平穩(wěn)態(tài)勢，整體成交仍未完全恢復(fù)。期礦周一延續(xù)反彈報收四連陽，技術(shù)面弱勢逐漸改善。但港口庫存再破億噸，下游需求仍未完全恢復(fù)，基本面弱勢依舊。建議中線維持偏空思路，短線空單離場后觀望等待反彈尾聲的拋空時機。（新紀元期貨 程艷榮）

【螺紋鋼：反彈或難持續(xù) 中線維持偏空思路】

周一，全國多數(shù)地區(qū)鍵槽現(xiàn)貨市場報價小幅走低，全國28個主要城市HRB400螺紋鋼均價繼續(xù)下跌。滬鋼周一周圍商品上漲帶動下強勢反彈報收長陽，盤中上破20日均線的支撐并報收在其之上，技術(shù)面弱勢改善。但期貨盤面的上漲并沒為低迷的現(xiàn)貨市場帶來轉(zhuǎn)機，預(yù)計反彈難以長期持續(xù)，建議空單離場后觀望等待反彈尾聲的拋空時機。（新紀元期貨 程艷榮）

【LLDPE：關(guān)注下游需求能否啟動】

因美國嚴寒天氣支撐需求，周一美原油期貨走強，至收盤NYMEX 3月期貨價格上漲0.62美元。CFR日本石腦油中間價上漲4.13美元，FOB新加坡石腦油中間價上漲0.45美元。CFR東北亞、東南亞乙烯價格無變化。LLDPE現(xiàn)貨，市場跌勢難止，其中線性價格普遍走低50-100元/噸，商家后市心態(tài)低迷，積極讓利出貨。周一大連LLDPE期貨主力合約收出帶長上影線的小陽線，顯示上方阻力較大，MACD指標DIFF、DEA仍為負值，中線走勢仍趨弱。元宵節(jié)后，下游企業(yè)陸續(xù)回歸市場，地膜需求也有望啟動，但春節(jié)期間累積的庫存較大，需要一定時間來消化。操作上，前期空單謹慎持有，若收盤站穩(wěn)10700，則前期獲利空單可以止盈離場。（新紀元期貨 張偉偉）

【兩板：期價大幅反彈，多單繼續(xù)持有】

周一兩板期貨大幅反彈，膠合板1405合約震蕩上行，期價突破前期技術(shù)阻力位，技術(shù)走勢偏強。纖維板1405合約高開高走，期價運行于20日均線上方，短期均線向上運行，技術(shù)面反彈�，F(xiàn)貨方面，江蘇南京市場15毫米細木工板報價127元/張，18毫米報價147元/張，較昨持平。廣州市場15毫米中纖板報價79元/張，18毫米報價94元/張，較昨持平。隨著春節(jié)假期結(jié)束，市場需求呈現(xiàn)緩慢回升態(tài)勢，預(yù)計近期兩板期貨仍將震蕩上行，多單可繼續(xù)持有。（新紀元期貨 張偉偉）

【滬膠：期價大幅反彈，短多謹慎持有】

周一滬膠期貨大幅反彈，主力合約RU1405早盤高開后持續(xù)上行，午后開盤一度漲停，但未能封于停板，盤終以4.77%的漲幅報收于16360元/噸。從技術(shù)上看，期價長陽突破20日均線壓力，5日、10均線向上拐頭，KDJ指標上行，MACD指標低紅燭延長，技術(shù)面反彈。目前上海地區(qū)，云南國營全乳膠市場報價在15800-16000元/噸左右，越南3L含17%稅市場報價在15700元/噸左右，泰三煙片含17%稅在16300-16500元/噸左右。受寬松的供需格局及龐大的期現(xiàn)貨庫存壓制，天膠中期仍將維持熊市基調(diào)；但考慮到現(xiàn)貨支撐較強，且下游工廠有補庫的要求，近期膠價或?qū)⒀永m(xù)反彈，短多謹慎持有，關(guān)注前期密集成交區(qū)突破情況。（新紀元期貨 張偉偉）

【黃金白銀：技術(shù)指標超買，多單謹慎持有】

受中國實物金需求及此前美國公布的較差的經(jīng)濟數(shù)據(jù)影響，周一黃金價格繼續(xù)上漲，至收盤COMEX金銀價格上漲0.79%/1.84%。國內(nèi)連續(xù)交易時段，上海期金主力合約收261.2元/克，預(yù)計早盤開盤價261.6元/克，上海期銀主力合約報收4464元/千克, 預(yù)計早盤平開。美黃金5、10、30日均線形成多頭排列，對期價形成支撐，MACD紅柱擴大，顯示近期多頭動能較強，但RSI指標值86.99，進入超買區(qū)，要提防價格出現(xiàn)回落。消息面，今日關(guān)注英國1月消費者物價指數(shù),德國2月ZEW經(jīng)濟景氣指數(shù)。由于寒冬天氣，近期美國公布的非農(nóng)，工業(yè)產(chǎn)出等數(shù)據(jù)不佳，致使金銀大幅反彈，但總體看美國經(jīng)濟復(fù)蘇仍是大概率事件。由于短線升勢較急，乖離率過大，一些技術(shù)指標出現(xiàn)超買跡象，操作上，建議黃金前期多單謹慎持有，若跌破5日均線，多單止盈離場。（新紀元期貨 魏剛）

金融期貨

【國債期貨：關(guān)注今日央行是否回收流動性】

周末公布的融資與信貸數(shù)據(jù)大幅上升，引發(fā)對于央行收緊流動性的擔(dān)憂，周一銀行間國債收益率7年/10年期走高2/4BP，期債TF1403下跌0.3%。昨日面臨準備金補繳，但資金面不改寬松格局，各期限資金供給都很充裕，回購利率全線下行，其中7天期回購加權(quán)利率跌破4%，從而引發(fā)今日央行公開市場正回購以回籠流動性的猜疑。春節(jié)后現(xiàn)金回流通常至元宵節(jié)結(jié)束，因此現(xiàn)金回流的高峰期已經(jīng)過去，未來流動性寬松的狀態(tài)缺乏持續(xù)性。期債仍未擺脫箱體震蕩格局，目前在上軌處盤整后面臨短期方向性選擇，K線形態(tài)偏空，但仍需確認。建議重點關(guān)注今日央行公開市場操作，穩(wěn)健者觀望為宜。（新紀元期貨 魏剛）

【股指期貨：短線或整固】

期指跳空上漲，個股行情火爆。市場過熱就有降溫可能，再者指標又到高位，有修復(fù)要求。但A股與外圍市場總體背離嚴重，決定了市場有一定支撐。短線市場或需整固。 （新紀元期貨  席衛(wèi)東）