早盤簡報2014年2月13日星期四

最新國際財經(jīng)信息

【最新國際財經(jīng)信息】

1.中國1月貿(mào)易帳盈余(順差)擴大至318.6億美元，遠(yuǎn)強于預(yù)期的盈余241億美元，前值盈余256億美元。進(jìn)出口意外雙雙強勁，增幅均達(dá)10%之多。
2.美國國會參議院2月12日最終批準(zhǔn)將債務(wù)上限延長一年至2015年，進(jìn)而在總統(tǒng)奧巴馬無條件上調(diào)債務(wù)上限的要求上讓步。接下來，相關(guān)措施將遞交給奧巴馬簽字，進(jìn)而成為法律文本。這就標(biāo)志著自2013年10月份開始的這一輪債務(wù)違約風(fēng)險就此畫上句號。
3.英國央行2月12日在發(fā)布的季度通脹報告中表示，利率可能在一年多之后需要調(diào)升，央行同時也上修對未來三年經(jīng)濟增長的預(yù)估：英國2014年GDP預(yù)測均值增長3.4%，2015年和2016年分別增長2.7%和2.8%。
4.歐元區(qū)12月工業(yè)產(chǎn)出月率下降0.7%，預(yù)期下降0.3%，前值修正為上升1.6%，初值上升1.8%；12月工業(yè)產(chǎn)出年率上升0.5%，預(yù)期上升1.8%，前值修正為上升2.8%，初值上升3.0%。
5.日本12月核心機械訂單較前月下滑15.7%，創(chuàng)紀(jì)錄最大跌幅，且為三個月以來首次下降，因此有理由擔(dān)心日本制造業(yè)態(tài)勢并未達(dá)到能夠提振該國經(jīng)濟持續(xù)復(fù)蘇的程度。該數(shù)據(jù)可能增強外界對于首相安倍晉三促通脹政策的懷疑。
6.今日關(guān)注：15:00德國1月CPI終值；21:30美國當(dāng)周初請失業(yè)金人數(shù)；21:30美國1月零售銷售月率。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

期市早評

農(nóng)產(chǎn)品

【 粕類油脂：粕價轉(zhuǎn)弱，油脂續(xù)漲】

12日，芝加哥期貨交易所（CBOT）農(nóng)產(chǎn)品期貨集體走低。其中，大豆期貨下跌，因中國取消部份美國大豆訂單的消息令多頭結(jié)清頭寸，且技術(shù)面疲弱。3月豆油觸及39.40美分，為今年來最高，之后縮減升幅，尾盤上漲0.14美分，收報38.99美分，高于50日移動均線。3月大豆合約收低11-3/4美分，收報13.23美元。3月豆粕收報每短噸443.5美元，下跌5.7美元。高位收對沖陰線后，暗示繼續(xù)調(diào)整下跌壓力加大，美豆油回升觸及60日平均價格，一旦升破持穩(wěn)，將是技術(shù)意義上的反轉(zhuǎn)，需要高度關(guān)注。
豆粕3430近年來的高價上方存在壓力，日內(nèi)跌穿3400多單退出觀望，3400停損反可沽空；油脂市場強勢震蕩，唯菜油因輪庫拋售憂慮下，表現(xiàn)偏弱，菜豆價差將再次迎來做多的機會；單邊趨勢上，持穩(wěn)20日平均價格，將存在續(xù)升的空間，油強粕弱的要求加強。（新紀(jì)元期貨王成強）

【雞蛋：多空陷入僵持，仍強調(diào)續(xù)跌風(fēng)險】

2月12日，主產(chǎn)區(qū)四地均價3.43元/500克，較昨日漲0.01元/500克。其中，濟南3.65（+0.03），大連3.11（持平），鄭州3.50（持平），石家莊3.45（持平）。昨日期價高掛免戰(zhàn)牌，5月合約低位收十字星，多空陷入僵持。3700做為停損線，存在較好的短線交投機會，另外，9-5價差回撤至633后出現(xiàn)小幅回升，目前為645，仍存套作走闊機會。（新紀(jì)元期貨王成強）

【白糖：續(xù)漲動能不佳，短多持有不加碼】

印度糖廠協(xié)會（ISMA）理事長日前出席Kingsman SA舉辦的迪拜會議時表示，估計今年9月份2013/14年度結(jié)束時印度食糖庫存量將從2013年10月1日時的930萬噸增至980萬噸，并預(yù)計印度將出口約200萬噸糖。近期印度將出口補貼政策決定時間推遲至2月12日公布，尚待最新消息。巴西干旱緩解及印度提供出口補貼雙雙限制原糖價格反彈幅度。國內(nèi)方面，現(xiàn)貨交投穩(wěn)中略降，南寧一級新糖報價與4600元/噸，成交稀少。鄭糖主力合約平開強勢震蕩，小陽線守住短期均線支撐，暫時緩解下行回補缺口的壓力，多空主力持倉觀望，短線震蕩特征顯現(xiàn)；建議短線多單依托上周五上行跳空缺口謹(jǐn)慎持有，不宜加碼。（新紀(jì)元期貨 高巖）

【棉花：高位強勢震蕩，短線偏多交投】

紡企較集中的山東節(jié)后天氣已放晴，少數(shù)大型企業(yè)已開工，而多數(shù)中小企業(yè)未能按時開工，徘徊觀望心理仍然濃郁。2月上旬以來廣東黃浦、佛山、上海、張家港、青島等港口外紗的抵港量有明顯的上升跡象，以品牌C32S、C21S紗和OE16S、C16S紗為主，進(jìn)口壓港超過短期需求消化能力。2月11日，中國儲備棉管理總公司計劃掛牌出庫銷售儲備棉3.8萬噸，全部為國產(chǎn)棉，實際成交1.4萬噸，成交率35.72%。昨日棉花指數(shù)3128B價格為19450元/噸，較前一日漲1元/噸。鄭棉主力于短期均線支撐之上的19600區(qū)域保持短線強勢，從當(dāng)前期現(xiàn)貨價格對比分析，市場參與者擔(dān)心價格沖高至20500之上的拋壓，但短期內(nèi)沒有開展技術(shù)回撤的跡象，將維持上述區(qū)間強勢震蕩，短線偏多交投。（新紀(jì)元期貨 高巖）

【強麥：區(qū)間窄幅整理，觀望為宜；稻谷：近期仍將震蕩偏強，多單持有】

周三鄭州強麥期貨小幅反彈，主力合約WH405站上20日均線，市場成交清淡。目前北方麥區(qū)旱情緩解，短期供需基本面較為寬松，但現(xiàn)貨支撐亦較強，短期強麥或?qū)?span lang="EN-US">2830-2850元/噸區(qū)間窄幅整理，觀望為宜，密切關(guān)注冬麥生長情況。稻谷方面，期價繼續(xù)反彈，早稻主力合約RI405上漲1.47%，遠(yuǎn)月合約RI409拉伸0.40%，粳稻主力合約JR405上漲0.29%。近期稻谷期貨仍將震蕩偏強，多單持有。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

工業(yè)品

【滬銅：空單謹(jǐn)慎持有 5萬附近部分止盈】

期銅周三受中國利好貿(mào)易數(shù)據(jù)提振止跌回升，倫銅上破短期均線的壓制直逼20日線，滬銅重返50500之上，在5日均線附近承壓回落，技術(shù)指標(biāo)有好轉(zhuǎn)跡象，預(yù)計反彈過后仍有向50000附近靠攏的沖動，建議空單謹(jǐn)慎持有，50000附近部分止盈，待有效下破此位補回止盈空單。另外，主力一月一次的移倉換月過程正在進(jìn)行，建議關(guān)注新主力CU1405合約上的投資機會，適時調(diào)整持倉。（新紀(jì)元期貨 程艷榮）

【鐵礦石：5日線下空單謹(jǐn)持】

周三，進(jìn)口礦港口現(xiàn)貨價格繼續(xù)小幅下跌，國產(chǎn)鐵精粉弱勢盤整，部分市價向低位靠攏，春節(jié)氣氛逐漸消退，成交略有好轉(zhuǎn)。波羅的海干散貨運價指數(shù)下跌0.55%至1085點。期礦周三探低回升報收中陽，盤中的上漲暫止步5日均線，技術(shù)指標(biāo)略有修正，但中線下跌趨勢不改，建議5日線下謹(jǐn)持空單。（新紀(jì)元期貨 程艷榮）

【螺紋鋼：5日線下空單謹(jǐn)持】

消息面，海關(guān)總署最新數(shù)據(jù)顯示，2014年1月我國出口鋼材677萬噸，較上月增加140萬噸，同比增長37.6%；當(dāng)月鋼材出口均價828.32美元/噸，較上月下降23.5美元/噸。1月，我國進(jìn)口鋼材135萬噸，較上月增加14萬噸，同比增長22.73%；當(dāng)月鋼材進(jìn)口均價1243.14美元/噸，較上月增加36.47美元/噸。
周三，國內(nèi)各地螺紋鋼現(xiàn)貨價格多數(shù)下跌，全國28個主要城市HRB400螺紋鋼均價較前一交易日下跌9元/噸，但春節(jié)過后現(xiàn)貨市場尚未完全恢復(fù)正常交易，整體成交清淡。滬鋼周三低位震蕩報收小陽線，重心再次下移，技術(shù)面弱勢格局加劇，建議維持空頭思路，5日線下空單謹(jǐn)持。（新紀(jì)元期貨 程艷榮）

【PTA：區(qū)間窄幅震蕩】

TA主力1405合約周三低開回落，波幅收窄至46點，期價報收小陰線微跌14點。成交平平，持倉大增過萬手。技術(shù)指標(biāo)顯示偏多走勢，但十分微弱。期價近期徘徊于橫走的5日和10日均線附近，震蕩區(qū)間在6850-6950元/噸。隔夜美原油維持高位震蕩，TA或?qū)⒗^續(xù)震蕩整理，建議暫觀望。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【玻璃：增倉放量突破 短線謹(jǐn)慎偏多】

玻璃主力1405合約周三逆市飄紅，小幅高開于1296元/噸，期價震蕩走高漲20點收于1311元/噸，向上突破60日線。增倉放量，持倉大增近四萬手，主力多空均大幅增倉，目前持倉情況勢均力敵。技術(shù)指標(biāo)MACD紅柱放大，KDJ三線有高位一改死叉跡象，向上運行。玻璃穩(wěn)站60日線和1300點之上，謹(jǐn)慎偏多。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【煤焦：維持低位震蕩】

煤焦近期陷入低位盤整格局，焦煤主力1405合約周三小幅低開于916元/噸，日內(nèi)震蕩回升微漲5日報收927元/噸，小陽線承壓于5日和10日均線，連續(xù)四個交易維持于910-930元/噸之間窄幅震蕩整理，MACD紅柱微弱，KDJ三線中位反復(fù)震蕩。倉量與日俱增，但持倉仍以空頭占優(yōu)。焦炭主力1405合約相對于焦煤來說，走勢偏弱，近期緊密承壓于下行的5日均線，周三期價小幅低開于1322元/噸，日內(nèi)窄幅震蕩波幅僅14點，微跌5點收于1324元/噸。持倉再度增加9394手至20.5萬手，其中主力多頭增持4676手至55483手，而主力空頭大增6124手至70187手，持倉方面看仍以空頭占優(yōu)。節(jié)后焦化企業(yè)維持限產(chǎn)，煤炭下游火電、鋼鐵等行業(yè)均需求清淡，港口壓力攀升。焦煤下方目標(biāo)位900點，焦炭1300點。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【LLDPE：現(xiàn)貨市場低迷，逢高做空思路】

因庫欣庫存下降，周三美原油期貨走強，至收盤NYMEX 3月期貨價格上漲0.43美元。CFR日本石腦油中間價下跌6.75美元，FOB新加坡石腦油中間價下跌0.75美元。CFR東北亞乙烯下跌10美元，CFR東南亞乙烯下跌15美元。LLDPE現(xiàn)貨，市場價格延續(xù)跌勢，商家心態(tài)悲觀，繼續(xù)積極讓利出貨，下游工廠仍未正常開工，開工率整體偏低，實盤成交困難。周三連塑料走勢震蕩，收盤微跌0.19%，日K線收出帶上下影線的十字星，短期均線系統(tǒng)空頭排列，MACD指標(biāo)DIFF、DEA為負(fù)值，MACD綠色柱繼續(xù)擴大，顯示中短線走勢仍趨弱。由于在春節(jié)期間，石化企業(yè)多開車運行，而下游加工企業(yè)大多停產(chǎn)，節(jié)后石化企業(yè)庫存增加較多，對連塑料形成壓力。操作上，維持震蕩偏弱的判斷，前期空單持有。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

【滬膠：近期期價或?qū)⒌臀徽�理，耐心等待拋空機會】

周三滬膠期貨反彈動能減弱，主力合約RU1405上方16000附近承壓回調(diào)。日膠指數(shù)延續(xù)橫盤整理，下方5日均線支撐較強。基本面方面，龐大的期現(xiàn)貨庫存及整體需求不振，決定了滬膠的中期熊市基調(diào)；但考慮到節(jié)后下游工廠有補庫的要求，加之國際原油價格反彈，期價繼續(xù)殺跌的動能亦不足。預(yù)計近期滬膠或?qū)⒌臀徽�理，中線空單持有，短線暫不追空，若期價未能有效突破20日均線壓力，空單擇機入場。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

【黃金白銀：反彈行情有望延續(xù)】

受耶倫講話提振，周三COMEX金銀價格小幅上漲，至收盤金銀上漲0.4%/0.93%。國內(nèi)連續(xù)交易時段，上海期金主力合約收254.25元/克，預(yù)計早盤開盤價253.4元/克，上海期銀主力合約報收4149元/千克, 預(yù)計早盤開盤4126元/千克�；�金持倉上，SPDR黃金持倉無變化。美黃金5、10、30日均線形成多頭排列，對期價形成支撐，MACD紅柱擴大，顯示近期多頭動能較強，而趨勢指標(biāo)DMI的ADX值在50之上繼續(xù)上升，預(yù)示近期的反彈行情有望延續(xù)。消息面，今日關(guān)注美國1月零售銷售數(shù)據(jù)。美國經(jīng)濟復(fù)蘇，美聯(lián)儲縮減QE規(guī)模的大背景下，金銀中線走勢趨弱，但短線反彈思路參與行情，建議不跌破5日均線，黃金前期多單持有。（新紀(jì)元期貨 魏剛）

金融期貨

【國債期貨：市場仍顧忌央行今日暫停逆回購】

周三銀行間國債收益率整體小幅下行，由于市場對于周四央行是否開展逆回購存在憂慮，謹(jǐn)慎情緒導(dǎo)致國債期貨尾盤走弱，TF1403下跌0.08%。周四公布的中國1月外貿(mào)數(shù)據(jù)迎來“開門紅”，進(jìn)出口同比增速超預(yù)期躍升至雙位數(shù)，對期債有一定提振。但考慮到春節(jié)因素的擾動，需等待2月數(shù)據(jù)綜合判斷。資金面方面，銀行間市場較為寬松，主要期限回購利率小幅下行，但7天期回購利率仍處5.19%的高位。主要原因在于目前機構(gòu)心態(tài)謹(jǐn)慎，對央行態(tài)度仍存疑慮。今日面臨1500億元資金自然回籠，央行仍可能繼續(xù)暫停逆回購，需密切觀察今日央行動向及市場反應(yīng)。預(yù)計周五公布的CPI 同比將大幅下降至2.1%，對期債構(gòu)成利好刺激。技術(shù)上看，期債的圓弧底面臨向上突破。傾向于認(rèn)為，下半周期債有望在CPI數(shù)據(jù)刺激下走強，存在向上突破箱體上沿的可能。（新紀(jì)元期貨 魏剛）

【股指期貨：短線或震蕩蓄勢】

期指在外盤大漲時僅微漲。中信銀行的拉升并未帶動其它銀行股跟風(fēng)，顯示A股又開始背離國際大勢。權(quán)重股能否連續(xù)上漲決定后市方向。市場估計將觀望等待。A股與外圍市場總體背離嚴(yán)重，決定了市場有一定支撐。短線市場或震蕩蓄勢。 （新紀(jì)元期貨  席衛(wèi)東）