新紀(jì)元期貨早盤簡報2014年1月6日星期一

最新國際財經(jīng)信息

【最新國際財經(jīng)信息】

1.中國12月非制造業(yè)PMI降至54.6，較11月的56.0下降，為連續(xù)第二個月下滑，但仍處在較快擴張步伐的狀態(tài)。
2.美聯(lián)儲主席伯南克1月3日表示，削減購債計劃體現(xiàn)了就業(yè)市場所取得的進步，但這并未削弱美聯(lián)儲在必要情況下實施寬松政策的承諾；能在不出售資產(chǎn)的情況下重返常態(tài)化政策，包括降低超額準(zhǔn)備金率(IOER)和逆回購。
3.美國費城聯(lián)儲主席普羅索1月3日警告稱，如果銀行業(yè)準(zhǔn)備迅速釋放超額儲備金的話，美聯(lián)儲可能得在加息上采取激進型行動，上調(diào)短期利率的時間可能也得較多數(shù)人的預(yù)期提前，可能還得追逐更高的市場利率。
4.美國12月供應(yīng)管理協(xié)會(ISM)紐約聯(lián)儲企業(yè)活動指數(shù)回落5.7個百分點至63.8，脫離11月份所創(chuàng)逾三年高位，但仍然處于擴張狀態(tài)，且該地區(qū)商界對2014年上半年持樂觀預(yù)期。
5.英國12月Markit/CIPS建筑業(yè)PMI從11月的62.6降至62.1；英國11月央行抵押貸款許可件數(shù)為7.0758萬，創(chuàng)2008年1月以來最高水平；11月抵押貸款增加9.1億英鎊，為2013年5月以來最小增幅；瑞士12月KOF經(jīng)濟領(lǐng)先指標(biāo)上漲至1.95，連漲九個月。
6.歐元區(qū)11月貨幣供應(yīng)M3年率上升1.5%，符合市場預(yù)期；私營企業(yè)貸款年率下降2.3%，進一步下滑，降幅超出預(yù)期。
7.今日關(guān)注：17:00歐元區(qū)12月綜合PMI終值；23:00美國11月工廠訂單月率。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

期市早評

農(nóng)產(chǎn)品

【 粕類油脂：震蕩趨跌】

Informa預(yù)估2013年美國大豆單產(chǎn)44蒲，較USDA預(yù)估高出1蒲式耳，上調(diào)該年大豆產(chǎn)量至33.29億蒲，高于USDA32.58億蒲的預(yù)估值。USDA將于本周五晚間公布2013/2014年度美國大豆產(chǎn)量最終的預(yù)估值。CBOT市場2014年首個交易周收陰，市場表現(xiàn)不佳，供給壓力對價格形成負(fù)面沖擊。國內(nèi)市場，資金持倉的主要席位仍在積極增持空頭頭寸，特別是豆油和菜籽油迭創(chuàng)新低，新的技術(shù)下跌空間或?qū)⒈淮蜷_，粕類存在抵抗性反抽，新高突破持穩(wěn)尚存多頭希望，但高位收陰面臨較重的下跌壓力。，（新紀(jì)元期貨王成強）

【 雞蛋：現(xiàn)貨持穩(wěn)，繼續(xù)偏多】

主產(chǎn)區(qū)蛋價持穩(wěn)。3日，四地雞蛋價格，3.92元/500千克，較昨日上漲0.02元。其中，濟南4.24（+0.04），大連3.44（持平），鄭州4.00（+0.05），石家莊4.00（+0.2），春節(jié)月份的備貨熱情，對蛋雞有提振。而期貨市場暫缺乏買興熱情，漲幅滯后于現(xiàn)貨，盤面上，持穩(wěn)4000短多交易。（新紀(jì)元期貨王成強）

【白糖：新糖上市壓力增加，期現(xiàn)貨聯(lián)動下跌】

從云南省糖業(yè)協(xié)會獲悉，截至上周末云南已有30家糖廠開榨，已占2013/14榨季開榨糖廠總數(shù)的40%。截至2013年12月31日云南產(chǎn)糖8.43萬噸，同比增加2.03萬噸；出糖率10.39%，同比減少0.28%；產(chǎn)銷率57.48%，同比減少37.64%。至周五云南糖價全線告破4900；廣西糖廠已全部開榨，南寧站臺價跌至4850，新糖上市壓力大增。廣西等產(chǎn)區(qū)產(chǎn)銷率即將公布，預(yù)計12月單月銷糖率偏低。ICE原糖重陷跌勢，失守日線周期均線粘合區(qū)。鄭糖上周跨年下跌，技術(shù)破位，短線技術(shù)弱勢將延續(xù)，中短線空單浮盈持有。（新紀(jì)元期貨 高巖）

【棉花：日線回撤啟動，多單止盈】

ICAC周四下調(diào)全球棉花2013/14年度年末庫存預(yù)估，但仍預(yù)計達到創(chuàng)紀(jì)錄水準(zhǔn)，截止7月31日，全球年末庫存將為1978萬噸，低于12月預(yù)估的2032萬噸。美棉技術(shù)性賣壓在周五沒有減退，連續(xù)第三日下跌，在出口數(shù)據(jù)顯示截至12月26日該周，凈美國陸地棉銷售較之前一周驟降61%后，市場人氣進一步受挫�，F(xiàn)貨方面，上周五中國棉花價格指數(shù)328B級為19421元/噸，環(huán)比跌6元/噸。鄭棉7連陽透支漲幅，周五續(xù)漲無力已開始日線回撤；全球庫存壓力不減給國際棉價帶來壓力，鄭棉短線多頭資金已有退意，建議獲利多單設(shè)定5日線保護盈利，風(fēng)險偏好者嘗試交易性短空機會。（新紀(jì)元期貨 高巖）

【強麥：短空2800一線部分止盈，密切關(guān)注冬麥長勢】

上周鄭州強麥期貨震蕩下行，主力合約WH405跌破2850元/噸整數(shù)關(guān)口，最低下探至2805元/噸。據(jù)農(nóng)業(yè)部農(nóng)情調(diào)度，當(dāng)前冬麥苗情是2005年以來同期最好的一年。但由于入冬以來，我國冬小麥主產(chǎn)區(qū)一直沒有出現(xiàn)有效的降雨、降雪，如果后期旱情進一步發(fā)展，勢必會對冬小麥最終產(chǎn)量造成影響。國家繼續(xù)政策糧投放，加之倉單壓力較大，市場缺乏利多提振。但考慮到目前現(xiàn)貨價格保持穩(wěn)定，期價下方2800一線或有支撐。操作上，短空2800一線部分止盈，密切關(guān)注冬麥長勢。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

【粳稻：維持區(qū)間震蕩；早稻：空單繼續(xù)持有】

上周粳稻期價小幅回調(diào)，主力合約JR405以0.26%的跌幅報收于3072元/噸。目前粳稻期貨上有壓力，下有支撐，近期仍將維持3050-3100元/噸區(qū)間震蕩，觀望或區(qū)間高拋低吸。早稻方面，期價大幅下挫，再創(chuàng)新低。目前市場缺乏利好提振，早稻弱勢難改，空單繼續(xù)持有。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

工業(yè)品

【滬銅：區(qū)間震蕩關(guān)注上沿壓制】

宏觀面，元旦過后，企業(yè)資金緊張情況略有緩解，傳統(tǒng)備貨旺季將刺激需求，提振銅價；微觀面，銅市供應(yīng)過剩打壓銅價，但庫存持續(xù)減少和非商業(yè)凈多持倉增加均提振銅價；技術(shù)面看，期價在前期震蕩密集區(qū)內(nèi)沖高回落，下周有望繼續(xù)試探區(qū)間上沿壓制力度。期價運行至敏感區(qū)域，建議維持區(qū)間操作，若有效上破區(qū)間上沿則可偏多操作。（新紀(jì)元期貨 程艷榮）

【螺紋鋼：低位震蕩 觀望或短線】

宏觀面，元旦過后，企業(yè)資金緊張情況略有緩解，傳統(tǒng)備貨旺季將刺激需求，提振鋼價，但備貨力度或有限，對鋼價的支撐也將有限；微觀面，鋼廠受國家嚴(yán)控產(chǎn)能及治理大氣污染雙重打壓逐漸縮減產(chǎn)能，鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能過剩局面有望得到緩解提振鋼價；技術(shù)面，期鋼本周震蕩下行，下破前低，技術(shù)面依然偏空，預(yù)計短期內(nèi)鋼市仍將承壓運行。但經(jīng)過持續(xù)下跌鋼價已降至年底低位，繼續(xù)下跌空間也很有限。建議觀望或短線操作。（新紀(jì)元期貨 程艷榮）

【PTA：原油持續(xù)大跌 TA空單持有】

上周TA先揚后抑，前兩個交易日期價延續(xù)小幅反彈，沖高至60日線附近后承壓。隨后在美原油回落，尤其周四晚間出現(xiàn)暴跌后，TA連跌三日回到7200元/噸附近。技術(shù)形態(tài)遭到破壞，短線有繼續(xù)走低的可能�？紤]到周五晚間美原油繼續(xù)大跌，本周TA或無力反彈。建議空單繼續(xù)持有，短空止損位7268元/噸。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【玻璃：延續(xù)下行 空單持有】

玻璃主力1405合約上周五個交易日承壓于短期均線族大幅回落，創(chuàng)階段新低1271元/噸。技術(shù)指標(biāo)顯示空頭信號強烈，玻璃產(chǎn)銷清淡，現(xiàn)貨價格走低。短線期價不樂觀。高位空單持有，止盈1270元/噸，止損1297元/噸。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【煤焦:下跌未結(jié)束 不可輕易抄底】

焦煤主力1405合約跌勢加劇，五連陰大跌4.73%，期價失守1000點大關(guān)，屢創(chuàng)新低，技術(shù)面沒有反彈跡象。煤炭資源稅改革呼之欲出，對于煤價來說較為不利，對于煤炭行業(yè)改革中長線是利好。在煤炭消費全年最淡的時節(jié)里，神華開啟下調(diào)動煤價格的節(jié)奏，對于煤炭價格整體帶來打壓。盡管焦煤已經(jīng)連續(xù)下跌超過一個月，值得提醒各位投資者的是，焦煤弱勢下跌尚未結(jié)束，不可輕易抄底。操作上建議空單持有。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【石油瀝青：暫時觀望為宜】

上周瀝青期貨震蕩下行，主力合約BU1402報收三連陰，周五期價探底回升，下方4250一線暫有支撐。國際方面，美國能源信息署上周五公布的數(shù)據(jù)顯示，美國汽油庫存增加84.4萬桶，EIA精煉油庫存504.2萬桶，為市場預(yù)期增幅的四倍至逾兩個月新高。美國NYMEX 2月原油期貨價格周五大幅下跌1.55%，全周累計下跌6.3%。目前國內(nèi)現(xiàn)貨市場需求淡季，制約瀝青期價反彈；但考慮到瀝青期價依舊明顯貼水現(xiàn)貨主流報價，期價下方支撐亦較強。但值得注意的是，BU1402合約臨近交割月，市場卻沒有移倉的跡象，合約流動性或受限，近期謹(jǐn)慎觀望為宜。（新紀(jì)元期貨張偉偉）

【黃金白銀：短線有望維持強勢 密切關(guān)注消息面動向】

因標(biāo)普高盛商品指數(shù)和道瓊斯-瑞銀商品指數(shù)將分別于1月8日，1月9日上調(diào)黃金和白銀的權(quán)重,投機買盤趕在此之間買入，周五紐約COMEX金銀收盤上漲1.09%/0.41%。至周一連續(xù)交易時段收盤，上海期金主力合約收246.80元/克，上海期銀主力合約報收4203元/千克, 預(yù)計早盤金銀平開。中國春節(jié)前，對實物黃金的需求上升，支撐黃金價格短期走強，但主導(dǎo)黃金價格大勢的主要因素還在于美聯(lián)儲是否會進一步縮減QE，目前看進一步縮減QE仍是大概率事件。 基金持倉上，SPDR周五黃金持倉無變化。消息面本周可重點關(guān)注美聯(lián)儲會議紀(jì)要以及美國12月非農(nóng)就業(yè)報告。技術(shù)上看，美黃金日線三連陽， MACD紅柱逐步放大，顯示逢低買盤強勁，仍有反彈的動能。預(yù)計美聯(lián)儲會議前金銀仍有望維持強勢，空單適量減倉，密切關(guān)注消息面進一步動向。上海期金銀壓力252.50/4270，支撐245/4170。（新紀(jì)元期貨 魏剛）

金融期貨

【股指期貨：短線或震蕩偏強】

股指經(jīng)歷下跌后，再次回探前期底部，獲得技術(shù)支撐，技術(shù)指標(biāo)也已經(jīng)很低，有向上修復(fù)的要求。權(quán)重股連續(xù)走弱，有短線企穩(wěn)休整的要求，加之A股與外圍市場總體背離嚴(yán)重，消息面偏多，期指短線可能震蕩偏強。（新紀(jì)元期貨  席衛(wèi)東）