新紀(jì)元期貨早盤簡(jiǎn)報(bào)2014年1月6日星期一

最新國(guó)際財(cái)經(jīng)信息

【最新國(guó)際財(cái)經(jīng)信息】

1.中國(guó)12月非制造業(yè)PMI降至54.6，較11月的56.0下降，為連續(xù)第二個(gè)月下滑，但仍處在較快擴(kuò)張步伐的狀態(tài)。
2.美聯(lián)儲(chǔ)主席伯南克1月3日表示，削減購(gòu)債計(jì)劃體現(xiàn)了就業(yè)市場(chǎng)所取得的進(jìn)步，但這并未削弱美聯(lián)儲(chǔ)在必要情況下實(shí)施寬松政策的承諾；能在不出售資產(chǎn)的情況下重返常態(tài)化政策，包括降低超額準(zhǔn)備金率(IOER)和逆回購(gòu)。
3.美國(guó)費(fèi)城聯(lián)儲(chǔ)主席普羅索1月3日警告稱，如果銀行業(yè)準(zhǔn)備迅速釋放超額儲(chǔ)備金的話，美聯(lián)儲(chǔ)可能得在加息上采取激進(jìn)型行動(dòng)，上調(diào)短期利率的時(shí)間可能也得較多數(shù)人的預(yù)期提前，可能還得追逐更高的市場(chǎng)利率。
4.美國(guó)12月供應(yīng)管理協(xié)會(huì)(ISM)紐約聯(lián)儲(chǔ)企業(yè)活動(dòng)指數(shù)回落5.7個(gè)百分點(diǎn)至63.8，脫離11月份所創(chuàng)逾三年高位，但仍然處于擴(kuò)張狀態(tài)，且該地區(qū)商界對(duì)2014年上半年持樂觀預(yù)期。
5.英國(guó)12月Markit/CIPS建筑業(yè)PMI從11月的62.6降至62.1；英國(guó)11月央行抵押貸款許可件數(shù)為7.0758萬，創(chuàng)2008年1月以來最高水平；11月抵押貸款增加9.1億英鎊，為2013年5月以來最小增幅；瑞士12月KOF經(jīng)濟(jì)領(lǐng)先指標(biāo)上漲至1.95，連漲九個(gè)月。
6.歐元區(qū)11月貨幣供應(yīng)M3年率上升1.5%，符合市場(chǎng)預(yù)期；私營(yíng)企業(yè)貸款年率下降2.3%，進(jìn)一步下滑，降幅超出預(yù)期。
7.今日關(guān)注：17:00歐元區(qū)12月綜合PMI終值；23:00美國(guó)11月工廠訂單月率。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

期市早評(píng)

農(nóng)產(chǎn)品

【 粕類油脂：震蕩趨跌】

Informa預(yù)估2013年美國(guó)大豆單產(chǎn)44蒲，較USDA預(yù)估高出1蒲式耳，上調(diào)該年大豆產(chǎn)量至33.29億蒲，高于USDA32.58億蒲的預(yù)估值。USDA將于本周五晚間公布2013/2014年度美國(guó)大豆產(chǎn)量最終的預(yù)估值。CBOT市場(chǎng)2014年首個(gè)交易周收陰，市場(chǎng)表現(xiàn)不佳，供給壓力對(duì)價(jià)格形成負(fù)面沖擊。國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，資金持倉(cāng)的主要席位仍在積極增持空頭頭寸，特別是豆油和菜籽油迭創(chuàng)新低，新的技術(shù)下跌空間或?qū)⒈淮蜷_，粕類存在抵抗性反抽，新高突破持穩(wěn)尚存多頭希望，但高位收陰面臨較重的下跌壓力。，（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)）

【 雞蛋：現(xiàn)貨持穩(wěn)，繼續(xù)偏多】

主產(chǎn)區(qū)蛋價(jià)持穩(wěn)。3日，四地雞蛋價(jià)格，3.92元/500千克，較昨日上漲0.02元。其中，濟(jì)南4.24（+0.04），大連3.44（持平），鄭州4.00（+0.05），石家莊4.00（+0.2），春節(jié)月份的備貨熱情，對(duì)蛋雞有提振。而期貨市場(chǎng)暫缺乏買興熱情，漲幅滯后于現(xiàn)貨，盤面上，持穩(wěn)4000短多交易。（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)）

【白糖：新糖上市壓力增加，期現(xiàn)貨聯(lián)動(dòng)下跌】

從云南省糖業(yè)協(xié)會(huì)獲悉，截至上周末云南已有30家糖廠開榨，已占2013/14榨季開榨糖廠總數(shù)的40%。截至2013年12月31日云南產(chǎn)糖8.43萬噸，同比增加2.03萬噸；出糖率10.39%，同比減少0.28%；產(chǎn)銷率57.48%，同比減少37.64%。至周五云南糖價(jià)全線告破4900；廣西糖廠已全部開榨，南寧站臺(tái)價(jià)跌至4850，新糖上市壓力大增。廣西等產(chǎn)區(qū)產(chǎn)銷率即將公布，預(yù)計(jì)12月單月銷糖率偏低。ICE原糖重陷跌勢(shì)，失守日線周期均線粘合區(qū)。鄭糖上周跨年下跌，技術(shù)破位，短線技術(shù)弱勢(shì)將延續(xù)，中短線空單浮盈持有。（新紀(jì)元期貨 高巖）

【棉花：日線回撤啟動(dòng)，多單止盈】

ICAC周四下調(diào)全球棉花2013/14年度年末庫(kù)存預(yù)估，但仍預(yù)計(jì)達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄水準(zhǔn)，截止7月31日，全球年末庫(kù)存將為1978萬噸，低于12月預(yù)估的2032萬噸。美棉技術(shù)性賣壓在周五沒有減退，連續(xù)第三日下跌，在出口數(shù)據(jù)顯示截至12月26日該周，凈美國(guó)陸地棉銷售較之前一周驟降61%后，市場(chǎng)人氣進(jìn)一步受挫。現(xiàn)貨方面，上周五中國(guó)棉花價(jià)格指數(shù)328B級(jí)為19421元/噸，環(huán)比跌6元/噸。鄭棉7連陽(yáng)透支漲幅，周五續(xù)漲無力已開始日線回撤；全球庫(kù)存壓力不減給國(guó)際棉價(jià)帶來壓力，鄭棉短線多頭資金已有退意，建議獲利多單設(shè)定5日線保護(hù)盈利，風(fēng)險(xiǎn)偏好者嘗試交易性短空機(jī)會(huì)。（新紀(jì)元期貨 高巖）

【強(qiáng)麥：短空2800一線部分止盈，密切關(guān)注冬麥長(zhǎng)勢(shì)】

上周鄭州強(qiáng)麥期貨震蕩下行，主力合約WH405跌破2850元/噸整數(shù)關(guān)口，最低下探至2805元/噸。據(jù)農(nóng)業(yè)部農(nóng)情調(diào)度，當(dāng)前冬麥苗情是2005年以來同期最好的一年。但由于入冬以來，我國(guó)冬小麥主產(chǎn)區(qū)一直沒有出現(xiàn)有效的降雨、降雪，如果后期旱情進(jìn)一步發(fā)展，勢(shì)必會(huì)對(duì)冬小麥最終產(chǎn)量造成影響。國(guó)家繼續(xù)政策糧投放，加之倉(cāng)單壓力較大，市場(chǎng)缺乏利多提振。但考慮到目前現(xiàn)貨價(jià)格保持穩(wěn)定，期價(jià)下方2800一線或有支撐。操作上，短空2800一線部分止盈，密切關(guān)注冬麥長(zhǎng)勢(shì)。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

【粳稻：維持區(qū)間震蕩；早稻：空單繼續(xù)持有】

上周粳稻期價(jià)小幅回調(diào)，主力合約JR405以0.26%的跌幅報(bào)收于3072元/噸。目前粳稻期貨上有壓力，下有支撐，近期仍將維持3050-3100元/噸區(qū)間震蕩，觀望或區(qū)間高拋低吸。早稻方面，期價(jià)大幅下挫，再創(chuàng)新低。目前市場(chǎng)缺乏利好提振，早稻弱勢(shì)難改，空單繼續(xù)持有。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

工業(yè)品

【滬銅：區(qū)間震蕩關(guān)注上沿壓制】

宏觀面，元旦過后，企業(yè)資金緊張情況略有緩解，傳統(tǒng)備貨旺季將刺激需求，提振銅價(jià)；微觀面，銅市供應(yīng)過剩打壓銅價(jià)，但庫(kù)存持續(xù)減少和非商業(yè)凈多持倉(cāng)增加均提振銅價(jià)；技術(shù)面看，期價(jià)在前期震蕩密集區(qū)內(nèi)沖高回落，下周有望繼續(xù)試探區(qū)間上沿壓制力度。期價(jià)運(yùn)行至敏感區(qū)域，建議維持區(qū)間操作，若有效上破區(qū)間上沿則可偏多操作。（新紀(jì)元期貨 程艷榮）

【螺紋鋼：低位震蕩 觀望或短線】

宏觀面，元旦過后，企業(yè)資金緊張情況略有緩解，傳統(tǒng)備貨旺季將刺激需求，提振鋼價(jià)，但備貨力度或有限，對(duì)鋼價(jià)的支撐也將有限；微觀面，鋼廠受國(guó)家嚴(yán)控產(chǎn)能及治理大氣污染雙重打壓逐漸縮減產(chǎn)能，鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能過剩局面有望得到緩解提振鋼價(jià)；技術(shù)面，期鋼本周震蕩下行，下破前低，技術(shù)面依然偏空，預(yù)計(jì)短期內(nèi)鋼市仍將承壓運(yùn)行。但經(jīng)過持續(xù)下跌鋼價(jià)已降至年底低位，繼續(xù)下跌空間也很有限。建議觀望或短線操作。（新紀(jì)元期貨 程艷榮）

【PTA：原油持續(xù)大跌 TA空單持有】

上周TA先揚(yáng)后抑，前兩個(gè)交易日期價(jià)延續(xù)小幅反彈，沖高至60日線附近后承壓。隨后在美原油回落，尤其周四晚間出現(xiàn)暴跌后，TA連跌三日回到7200元/噸附近。技術(shù)形態(tài)遭到破壞，短線有繼續(xù)走低的可能�？紤]到周五晚間美原油繼續(xù)大跌，本周TA或無力反彈。建議空單繼續(xù)持有，短空止損位7268元/噸。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【玻璃：延續(xù)下行 空單持有】

玻璃主力1405合約上周五個(gè)交易日承壓于短期均線族大幅回落，創(chuàng)階段新低1271元/噸。技術(shù)指標(biāo)顯示空頭信號(hào)強(qiáng)烈，玻璃產(chǎn)銷清淡，現(xiàn)貨價(jià)格走低。短線期價(jià)不樂觀。高位空單持有，止盈1270元/噸，止損1297元/噸。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【煤焦:下跌未結(jié)束 不可輕易抄底】

焦煤主力1405合約跌勢(shì)加劇，五連陰大跌4.73%，期價(jià)失守1000點(diǎn)大關(guān)，屢創(chuàng)新低，技術(shù)面沒有反彈跡象。煤炭資源稅改革呼之欲出，對(duì)于煤價(jià)來說較為不利，對(duì)于煤炭行業(yè)改革中長(zhǎng)線是利好。在煤炭消費(fèi)全年最淡的時(shí)節(jié)里，神華開啟下調(diào)動(dòng)煤價(jià)格的節(jié)奏，對(duì)于煤炭?jī)r(jià)格整體帶來打壓。盡管焦煤已經(jīng)連續(xù)下跌超過一個(gè)月，值得提醒各位投資者的是，焦煤弱勢(shì)下跌尚未結(jié)束，不可輕易抄底。操作上建議空單持有。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【石油瀝青：暫時(shí)觀望為宜】

上周瀝青期貨震蕩下行，主力合約BU1402報(bào)收三連陰，周五期價(jià)探底回升，下方4250一線暫有支撐。國(guó)際方面，美國(guó)能源信息署上周五公布的數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)汽油庫(kù)存增加84.4萬桶，EIA精煉油庫(kù)存504.2萬桶，為市場(chǎng)預(yù)期增幅的四倍至逾兩個(gè)月新高。美國(guó)NYMEX 2月原油期貨價(jià)格周五大幅下跌1.55%，全周累計(jì)下跌6.3%。目前國(guó)內(nèi)現(xiàn)貨市場(chǎng)需求淡季，制約瀝青期價(jià)反彈；但考慮到瀝青期價(jià)依舊明顯貼水現(xiàn)貨主流報(bào)價(jià)，期價(jià)下方支撐亦較強(qiáng)。但值得注意的是，BU1402合約臨近交割月，市場(chǎng)卻沒有移倉(cāng)的跡象，合約流動(dòng)性或受限，近期謹(jǐn)慎觀望為宜。（新紀(jì)元期貨張偉偉）

【黃金白銀：短線有望維持強(qiáng)勢(shì) 密切關(guān)注消息面動(dòng)向】

因標(biāo)普高盛商品指數(shù)和道瓊斯-瑞銀商品指數(shù)將分別于1月8日，1月9日上調(diào)黃金和白銀的權(quán)重,投機(jī)買盤趕在此之間買入，周五紐約COMEX金銀收盤上漲1.09%/0.41%。至周一連續(xù)交易時(shí)段收盤，上海期金主力合約收246.80元/克，上海期銀主力合約報(bào)收4203元/千克, 預(yù)計(jì)早盤金銀平開。中國(guó)春節(jié)前，對(duì)實(shí)物黃金的需求上升，支撐黃金價(jià)格短期走強(qiáng)，但主導(dǎo)黃金價(jià)格大勢(shì)的主要因素還在于美聯(lián)儲(chǔ)是否會(huì)進(jìn)一步縮減QE，目前看進(jìn)一步縮減QE仍是大概率事件。 基金持倉(cāng)上，SPDR周五黃金持倉(cāng)無變化。消息面本周可重點(diǎn)關(guān)注美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議紀(jì)要以及美國(guó)12月非農(nóng)就業(yè)報(bào)告。技術(shù)上看，美黃金日線三連陽(yáng)， MACD紅柱逐步放大，顯示逢低買盤強(qiáng)勁，仍有反彈的動(dòng)能。預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議前金銀仍有望維持強(qiáng)勢(shì)，空單適量減倉(cāng)，密切關(guān)注消息面進(jìn)一步動(dòng)向。上海期金銀壓力252.50/4270，支撐245/4170。（新紀(jì)元期貨 魏剛）

金融期貨

【股指期貨：短線或震蕩偏強(qiáng)】

股指經(jīng)歷下跌后，再次回探前期底部，獲得技術(shù)支撐，技術(shù)指標(biāo)也已經(jīng)很低，有向上修復(fù)的要求。權(quán)重股連續(xù)走弱，有短線企穩(wěn)休整的要求，加之A股與外圍市場(chǎng)總體背離嚴(yán)重，消息面偏多，期指短線可能震蕩偏強(qiáng)。（新紀(jì)元期貨  席衛(wèi)東）