早盤(pán)簡(jiǎn)報(bào)
2017年09月08日星期五

最新國(guó)際財(cái)經(jīng)信息

1. 中國(guó)8月外匯儲(chǔ)備為30915.3億美元，高于前值30807.2億美元，環(huán)比上升0.4%，實(shí)現(xiàn)三年來(lái)首次七個(gè)月連續(xù)環(huán)比增長(zhǎng)。
2. 周四，央行開(kāi)展2980一年期MLF操作，中標(biāo)利率持平3.2%，以緩解前期MLF到期對(duì)流動(dòng)性的沖擊。
3. 歐洲央行公布利率決議，維持三大利率不變，同時(shí)維持月度購(gòu)債計(jì)劃600億歐元不變。稱(chēng)若有必要，目前的QE計(jì)劃將維持到2017年12月或以后。
4. 周四美股漲跌不一，銀行股普遍下跌。歐洲央行維持利率不變。投資者繼續(xù)關(guān)注颶風(fēng)艾爾瑪?shù)挠绊憽５乐傅?span lang="EN-US">0.19%，標(biāo)普500指數(shù)跌2.29點(diǎn)；紐約黃金收漲0.8%，報(bào)1350.30美元/盎司；WTI原油收跌0.14%，報(bào)49.09美元/桶。
5. 周四，滬深兩市震蕩回落。盤(pán)面上，煤炭、有色金屬、鋼鐵板塊跌幅居前。截止收盤(pán)，滬指報(bào)3365.50，跌0.59%；深成指報(bào)10969.13，跌0.50%；創(chuàng)指報(bào)1890.38，跌0.66%。
6. 今日關(guān)注：07:50日本第二季度實(shí)際GDP；10:00中國(guó)8月貿(mào)易帳；14:00德國(guó)7月貿(mào)易帳；16:30英國(guó)7月商品貿(mào)易帳、工業(yè)產(chǎn)出月率；20:30加拿大8月失業(yè)率。（新紀(jì)元期貨 程偉）

期市早評(píng)

金融期貨

【股指:短期調(diào)整不改向上格局】

政策消息。1.離岸人民幣大漲0.83%報(bào)6.4844元；2.央行開(kāi)展2980億MLF操作，中標(biāo)利率持平于3.2%；3.深股通連續(xù)13日累計(jì)凈流入119.77億。
市場(chǎng)分析。周四，期指呈現(xiàn)探低回升的走勢(shì)�，F(xiàn)貨市場(chǎng)方面，鋼鐵、煤炭、有色金屬板塊回調(diào)。主力合約IF、IH、IC分別貼水1.67、-2.57、9.20點(diǎn)，基差小幅收窄。IF加權(quán)整體維持在3800上方強(qiáng)勢(shì)震蕩，重心逐漸上移，關(guān)注前期高點(diǎn)3867能否有效突破。IH加權(quán)小幅回調(diào)，跌破10日線，短期調(diào)整后有望挑戰(zhàn)前期高點(diǎn)2776。IC加權(quán)突破4月高點(diǎn)6567后小幅回落，短期存在休整的要求。上證指數(shù)在3400關(guān)口承壓回落，短期調(diào)整后有望再創(chuàng)新高。
操作建議。IC結(jié)束6連陽(yáng)，連續(xù)上漲后有休整的要求。但IF、IH已連續(xù)兩周調(diào)整，后續(xù)有望再創(chuàng)新高，注意把握低吸機(jī)會(huì)。(新紀(jì)元期貨 程偉)

農(nóng)產(chǎn)品

【油脂：匯率異常波動(dòng)對(duì)盤(pán)面有牽制】

7日，CBOT 11月大豆期貨收跌2美分，報(bào)9.69美元/蒲式耳，刷新8月10日以來(lái)高位后漲勢(shì)趨緩。接受《華爾街日?qǐng)?bào)》調(diào)查的分析師平均預(yù)期，美國(guó)2017/18年度大豆產(chǎn)量料為43.21億蒲式耳，上個(gè)月預(yù)估值43.81，單產(chǎn)48.7蒲式耳/英畝，上個(gè)月預(yù)估值49.4，美國(guó)農(nóng)業(yè)部將于北京時(shí)間9月13日0:00公布9月作物供需報(bào)告。馬來(lái)西亞棕櫚油局（MPOB）將于11日公布8月棕櫚油供需數(shù)據(jù)。路透社對(duì)9位貿(mào)易商、種植園主和分析師的調(diào)查顯示，8月棕櫚油產(chǎn)量180萬(wàn)噸，較上月183萬(wàn)降1.5%，出口142萬(wàn)噸，較上月140增1.6%，棕櫚油庫(kù)存190萬(wàn)噸，較上月178萬(wàn)噸增6.5%。人民幣繼續(xù)大規(guī)模的升值，對(duì)豆系價(jià)格形成負(fù)面沖擊，因進(jìn)口成本持續(xù)被壓低。國(guó)內(nèi)豆粕2700附近震蕩止跌，維持震蕩反彈思路，繼續(xù)關(guān)注反壓位2750；三大油脂期貨再?zèng)_前高，豆油反壓位6450、菜油反壓位7090，突破持穩(wěn)后漲勢(shì)有望延續(xù)，趨勢(shì)多單輕持�？紤]到匯率的異常波動(dòng)，豆系短期交易難度增加，更多時(shí)間囿于震蕩市中，適當(dāng)縮短交易周期并進(jìn)一步調(diào)低持倉(cāng)。（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)）

【雞蛋：現(xiàn)貨維持節(jié)前強(qiáng)勢(shì)上漲，期價(jià)再度逆勢(shì)下跌】

7日,全國(guó)雞蛋價(jià)格穩(wěn)中上漲，趨勢(shì)較昨日有所減緩，北京、廣東地區(qū)穩(wěn)定為主，上海地區(qū)繼續(xù)上調(diào)，各地貨源依舊不多，市場(chǎng)走貨速度見(jiàn)慢，蛋商要貨不積極，多處于觀望狀態(tài)，全國(guó)主產(chǎn)區(qū)雞蛋價(jià)格4.43-4.53，維持節(jié)前的強(qiáng)勁上漲姿態(tài)。歷年來(lái)，雞蛋現(xiàn)貨價(jià)格大多在8月末至9月上旬見(jiàn)頂走出季節(jié)性調(diào)整下跌行情，并于十一后見(jiàn)底回穩(wěn)，期貨價(jià)格已連日大幅下跌，或提前計(jì)入季節(jié)性調(diào)整因素，似乎也在篤信著這季節(jié)性波動(dòng)的規(guī)律，對(duì)短期現(xiàn)貨價(jià)格維持強(qiáng)勢(shì)上攻反饋冷漠。短期期貨合約的全面貼水結(jié)構(gòu)，將限制盤(pán)面續(xù)跌空間，雞蛋1801合約，反壓位4200-4250，9月中旬仍需警惕價(jià)格進(jìn)一步尋找季節(jié)性低點(diǎn)的風(fēng)險(xiǎn)，而考慮到現(xiàn)貨供給能力受限，本季季節(jié)性調(diào)整僅宜波段短空對(duì)待，當(dāng)現(xiàn)貨節(jié)前顯著見(jiàn)頂調(diào)整下跌，期價(jià)大概率構(gòu)筑底部，重新啟動(dòng)牛市上揚(yáng)，注意交易周期和倉(cāng)位風(fēng)險(xiǎn)控制。（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)）

【白糖:短線仍將維持偏空走勢(shì)，空單繼續(xù)持有】

周四鄭糖期貨延續(xù)跌勢(shì)，主力合約SR1801技術(shù)面破位，夜盤(pán)低開(kāi)低走。ICE原糖期貨周四下跌，因預(yù)期主要消費(fèi)國(guó)印度產(chǎn)量反彈，抵消巴西對(duì)乙醇有利的稅收政策影響。消息方面，ISO預(yù)計(jì)，印度在10月開(kāi)始的2017/18年度產(chǎn)量將增加約22%至2500萬(wàn)噸。綜合而言，2017/18年度全球食糖豐產(chǎn)預(yù)期愈演愈烈，國(guó)內(nèi)外糖價(jià)中長(zhǎng)期進(jìn)入熊市周期。短期來(lái)看，中秋國(guó)慶備貨需求進(jìn)入尾聲，時(shí)間節(jié)點(diǎn)又進(jìn)入拋儲(chǔ)敏感期，基本面支撐轉(zhuǎn)弱；鄭糖技術(shù)面破位下跌，短線仍將維持偏空走勢(shì)，空單繼續(xù)持有。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

【棉花:短線鄭棉高位回落風(fēng)險(xiǎn)加大，偏空操作思路；亦可參與多CY1801空CF1801套利】

周四鄭棉區(qū)間震蕩，主力合約CF1801繼續(xù)承壓16000，夜盤(pán)跌破5日均線支撐，技術(shù)面走弱；棉紗期貨亦弱勢(shì)走低， CY1801與CF1801價(jià)差最低收窄至7410點(diǎn)。ICE期棉周四收盤(pán)小跌，市場(chǎng)靜候推遲到周五公布的美國(guó)周度出口銷(xiāo)售數(shù)據(jù)，且交易商對(duì)颶風(fēng)伊爾瑪可能對(duì)作物的影響保持謹(jǐn)慎。儲(chǔ)備棉競(jìng)拍情況，9月7日國(guó)儲(chǔ)棉輪出銷(xiāo)售3.00萬(wàn)噸，實(shí)際成交2.75萬(wàn)噸，成交率91.60%，成交均價(jià)13968元/噸（-266）；9月8日儲(chǔ)備棉輪出兩節(jié)共掛拍3.00萬(wàn)噸，其中新疆棉1.01萬(wàn)噸。倉(cāng)單方面，截止9月7日，鄭商所棉花倉(cāng)單數(shù)量1132（-22）張，有效預(yù)報(bào)71（0）張，折貨4.812萬(wàn)噸。綜合而言，中儲(chǔ)棉通過(guò)禁止貿(mào)易商參與拋儲(chǔ)、縮短提貨市場(chǎng)及調(diào)整質(zhì)檢方式等三種途徑抑制過(guò)多投機(jī)，加快儲(chǔ)備棉流通，保障市場(chǎng)有效供應(yīng)；而受?chē)?guó)家環(huán)保督查影響， 9月中旬之前國(guó)內(nèi)棉花需求難有明顯好轉(zhuǎn)跡象。供需格局趨于寬松，短線鄭棉高位回落風(fēng)險(xiǎn)加大，偏空操作思路；亦可參與多CY1801空CF1801套利。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

工業(yè)品

【銅：預(yù)計(jì)回調(diào)空間有限，短線有望企穩(wěn)回升】

周四上期所銅1710合約沖高回落，至收盤(pán)下跌0.73%，K線收出帶上影的小陰線。庫(kù)存上，LME銅庫(kù)存210725噸，減少4050噸；7日上期所銅倉(cāng)單64858噸，持倉(cāng)減少528噸。昨日，歐洲央行維持利率于紀(jì)錄低位，確認(rèn)持續(xù)每月600億歐元的凈資產(chǎn)購(gòu)買(mǎi)規(guī)模至少直到12月，有必要將持續(xù)更長(zhǎng)時(shí)間，直到管委會(huì)看到通脹持續(xù)地向目標(biāo)水準(zhǔn)方向調(diào)整。歐元走強(qiáng)，美元繼續(xù)回落，對(duì)銅價(jià)形成一定支撐。國(guó)內(nèi)宏觀面，財(cái)新8月份服務(wù)業(yè)PMI錄得52.7，環(huán)比升1.2個(gè)百分點(diǎn)，為3個(gè)月以來(lái)最顯著擴(kuò)張，而此前公布的8月財(cái)新制造業(yè)PMI為51.6%，高出7月0.5個(gè)百分點(diǎn)，8月份官方制造業(yè)PMI為51.7%,比上月上升0.3個(gè)百分點(diǎn)。國(guó)內(nèi)宏觀面穩(wěn)定向好，對(duì)銅價(jià)形成支撐。需求上“金九銀十”傳統(tǒng)消費(fèi)旺季將至，預(yù)計(jì)需求將有改善。供給端，印尼自由港Grasberg銅礦在騷亂后有限地恢復(fù)運(yùn)營(yíng)。嘉能可贊比亞銅礦部門(mén)8月中旬由于供電限制，已暫停當(dāng)?shù)貎蓚�(gè)礦場(chǎng)的所有運(yùn)營(yíng)。英美資源二季度銅產(chǎn)量下降2%至14.08萬(wàn)噸。智利國(guó)家銅業(yè)公司表示1-6月銅產(chǎn)量為798000噸，低于上年同期的843000噸。持倉(cāng)上，LME公布的持倉(cāng)報(bào)告顯示，截至9月1日當(dāng)周，基金經(jīng)理在LME銅持有的凈多頭為78054手，較上周增加1103手，為連續(xù)第七周增加。周四上期所沖高回落，跌破10日均線支撐，從中線看，仍處于上升通道中，預(yù)計(jì)短線回調(diào)空間較有限，多單少量持有或暫時(shí)觀望。（新紀(jì)元期貨 羅震）

【PTA：原油維持偏多 工業(yè)品齊齊回落】

TA1801合約在周四期價(jià)再收中陰線，交投重心跌落5日和10均線，成交和持倉(cāng)顯著回落，同時(shí)技術(shù)指標(biāo)MACD有死叉跡象，與原油走勢(shì)嚴(yán)重背離。隔夜美原油指數(shù)受避險(xiǎn)情緒提振，連續(xù)拉升至50美元一線，技術(shù)指標(biāo)MACD顯現(xiàn)紅柱，短期延續(xù)偏多。PTA現(xiàn)貨市場(chǎng)平穩(wěn)，上中下游裝置開(kāi)工穩(wěn)定，關(guān)注前期停車(chē)的PTA裝置近期有復(fù)產(chǎn)傳聞。TA夜盤(pán)小幅探低回升收微弱陽(yáng)線，仍維持偏空，建議依托上方均線輕倉(cāng)嘗試逢高短空。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【黑色：安全、環(huán)保齊上陣 焦炭率先反彈】

螺紋鋼主力1801合約周四再度低開(kāi)低走收小陰線，期價(jià)上方承壓5日均線，下方回踩震蕩三角形上沿，夜盤(pán)則暫獲支撐減倉(cāng)回升，中線多頭格局良好，但短線維持調(diào)整，操作上建議前期多單暫止盈，關(guān)注3950一線支撐。鐵礦石1801合約周周四增倉(cāng)小幅回落，收小陰線上探上升趨勢(shì)線，下探40日線暫獲支撐，夜盤(pán)則小幅回升，期價(jià)是否能夠形成有效調(diào)整，需關(guān)注40日線能否順利突破。焦炭同樣受到限產(chǎn)的影響，在前期率先跌落上升趨勢(shì)后，短線暫獲20日線支撐小幅反彈，回探上行趨勢(shì)線以及10日均線，謹(jǐn)慎關(guān)注2400點(diǎn)能否被有效突破，一旦突破則再次看向2500點(diǎn)一線，而承壓則有望跌落20日線支撐，下探2200點(diǎn)一線。焦煤1801合約周四快速探低回升，交投重心仍在1400點(diǎn)一線徘徊，夜盤(pán)則收微弱陽(yáng)線，短期均線族拐頭向下，粘合并且有跌落上行趨勢(shì)線的較大可能，建議維持逢高偏空思路，但需警惕焦炭的強(qiáng)勢(shì)。動(dòng)煤主力1801合約受旺季末期提振，需求良好，周四探低回升再收陽(yáng)線，穩(wěn)住5日均線夜盤(pán)繼續(xù)沖高，動(dòng)煤維持上升格局，注意追漲風(fēng)險(xiǎn)。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【LLDPE：短線暫觀望】

原油方面，7日，WTI原油主力合約開(kāi)盤(pán)49.14美元/桶，至北京時(shí)間17:00報(bào)收49.24美元/桶。市場(chǎng)關(guān)注颶風(fēng)伊瑪帶來(lái)的影響。API公布數(shù)據(jù)顯示，截至9月1日當(dāng)周，美國(guó)原油庫(kù)存增加279萬(wàn)桶，至4.627億桶�，F(xiàn)貨面，市場(chǎng)多數(shù)走軟，市場(chǎng)交易清淡，商家出貨緩慢，部分讓利出貨，終端備貨意向偏弱，謹(jǐn)慎觀望居多。裝置上，神華新疆聚乙烯裝置7月22日臨時(shí)停車(chē)，開(kāi)車(chē)時(shí)間待定；大慶石化全密度9月6日停車(chē)，開(kāi)車(chē)時(shí)間待定。中天合創(chuàng)25萬(wàn)噸的管式裝置停車(chē)。9月7日企業(yè)裝置開(kāi)工率為94.8%左右，較上一交易日下降0.8%，開(kāi)工率仍處于高位。財(cái)新8月份服務(wù)業(yè)PMI錄得3個(gè)月以來(lái)最顯著擴(kuò)張，8月財(cái)新制造業(yè)PMI、8月份官方制造業(yè)PMI數(shù)據(jù)也較好，國(guó)內(nèi)宏觀面穩(wěn)定向好，對(duì)塑料形成支撐。需求上，9-10月份是棚膜生產(chǎn)旺季，預(yù)計(jì)需求有所改善。7日大商所LLDPE倉(cāng)單7132手，較前日增加249手，近期倉(cāng)單不斷增加。9月7日石化庫(kù)存為61萬(wàn)噸左右，與上日基本持平�？傮w看，石化庫(kù)存仍處偏低水平。連塑1801合約周四大幅走低，持倉(cāng)量減少，連塑上午開(kāi)盤(pán)后即震蕩走低，至收盤(pán)收出中陰線，跌破10日均線，連塑連續(xù)兩日走低，上方壓力增大，短線觀望為主。（新紀(jì)元期貨 羅震）

【天膠:短線或有震蕩修復(fù)】

周四滬膠期貨弱勢(shì)回調(diào)，主力合約RU1801結(jié)束五連陽(yáng)走勢(shì)，期價(jià)高位回調(diào)，夜盤(pán)跌勢(shì)擴(kuò)大；日膠指數(shù)亦弱勢(shì)調(diào)整。期貨庫(kù)存方面，截止9月7日，上期所天膠期貨庫(kù)存為36.19萬(wàn)噸，較前一交易日增加1390噸。綜合而言，青島保稅區(qū)庫(kù)存持續(xù)下滑，金九銀十消費(fèi)旺季到來(lái)，需求端支撐轉(zhuǎn)強(qiáng)，滬膠迎來(lái)季節(jié)性反彈；但受人民幣持續(xù)升值影響，進(jìn)口成本下滑亦制約膠價(jià)反彈空間，短線或有震蕩修復(fù)，低位多單持有。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

【黃金:強(qiáng)勢(shì)歐元令美元承壓，黃金走高】

昨晚，歐洲央行9月會(huì)議維持利率和購(gòu)債規(guī)模不變，央行行長(zhǎng)德拉基講話稱(chēng)，上半年經(jīng)濟(jì)增速超過(guò)預(yù)期，可能在10月作出調(diào)整QE決定，歐元升值導(dǎo)致通脹預(yù)期下調(diào)，QE將持續(xù)執(zhí)行至通脹持續(xù)走高為止。受德拉基講話提振，歐元大漲近1%，美元指數(shù)大幅下挫，跌破92關(guān)口，國(guó)際黃金突破1250美元/盎司。我們認(rèn)為歐洲央行對(duì)歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)強(qiáng)勁復(fù)蘇表示肯定，未來(lái)要不惜一切代價(jià)實(shí)現(xiàn)2%的通脹目標(biāo)。暗示只要?dú)W元匯率不影響通脹穩(wěn)步回升，貨幣政策將繼續(xù)保持不變，歐元升值也是可以接受的。最近公布的美國(guó)非農(nóng)就業(yè)意外不及預(yù)期，經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)喜憂參半，拖累美元走低，此外朝鮮半島緊張局勢(shì)來(lái)回反復(fù)，避險(xiǎn)情緒揮之不去，是推動(dòng)金價(jià)連續(xù)上漲的主要原因。短期來(lái)看，強(qiáng)勢(shì)歐元似乎難以逆轉(zhuǎn)，美元將繼續(xù)保持低迷，金價(jià)將易漲難跌。(新紀(jì)元期貨 程偉)

公司總部

全國(guó)客服熱線：400-111-1855

電話：0516-83831105 

研究所電話：0516-83831185

傳真：0516-83831100

郵編：221005

地址：江蘇省徐州市淮海東路153號(hào)

新紀(jì)元期貨大廈

管理總部

電話：021-60968860

傳真：021-60968861

地址：上海市浦東新區(qū)陸家嘴環(huán)路166號(hào)未來(lái)資產(chǎn)大廈8E&F

成都分公司

電話：028-68850966

郵編：610000

傳真：028-68850968

地址：成都市高新區(qū)天府二街138號(hào)1棟28層2803、2804號(hào)

深圳分公司

電話：0755-33376099

郵編：518009

地址：深圳市福田區(qū)商報(bào)東路英龍商務(wù)大廈1206、1221、1222

北京東四十條營(yíng)業(yè)部

電話：010-84261653

傳真：010-84261675

郵編：100027

地址：北京市東城區(qū)東四十條68號(hào)平安發(fā)展大廈4層407室

南京營(yíng)業(yè)部

電話：025 - 84787999

傳真：025- 84787997

郵編：210018

地址：南京市玄武區(qū)珠江路63-1號(hào)

徐州營(yíng)業(yè)部

電話：0516-83831119

傳真：0516-83831110

郵編：221005

地址：徐州市淮海東路153號(hào)

常州營(yíng)業(yè)部

電話：0519 - 88059977

傳真：0519 - 88051000

郵編：213121

地址：常州市武進(jìn)區(qū)延政中路16號(hào)世貿(mào)中心B棟2008-2009

南通營(yíng)業(yè)部

電話：0513-55880598

傳真：0513 - 55880517

郵編：226000

地址：南通市環(huán)城西路16號(hào)6層603-2、604室

蘇州營(yíng)業(yè)部

電話：0512 - 69560998

傳真：0512 - 69560997

郵編：215002

地址：蘇州干將西路399號(hào)601室

上海東方路營(yíng)業(yè)部

電話：021- 61017395

傳真：021-61017336

郵編：200120

地址：上海市浦東新區(qū)東方路69號(hào)裕景國(guó)際商務(wù)廣場(chǎng)A樓2112室

杭州營(yíng)業(yè)部

電話：0571- 85817186

傳真：0571-85817280

郵編：310004

地址：杭州市紹興路168號(hào)

廣州營(yíng)業(yè)部

電話：020 – 87750826

傳真：020-87750882

郵編：510080

地址：廣州市越秀區(qū)東風(fēng)東路703大院29號(hào)8層803

成都高新?tīng)I(yíng)業(yè)部

電話：028- 68850968-826

傳真：028-68850968

郵編：610000

地址：成都市高新區(qū)天府二街138號(hào)1棟28層2804號(hào)

重慶營(yíng)業(yè)部

電話：023 - 67917658

傳真：023-67901088

郵編：400020

地址：重慶市渝中區(qū)新華路388號(hào)9-1號(hào)