早盤簡報
2014年3月27日星期四

最新國際財經(jīng)信息

1.奧巴馬稱或?qū)Χ砹_斯進(jìn)一步制裁，美股跌幅加大，納指跌1.4%。10年期美債收益率下行至2.701%。黃金盤中跌破1300美元/盎司，白銀和紐銅分別跌1.3%和1.4%。
2.英國財政部3月26日表示，英國央行與中國央行已經(jīng)同意簽署人民幣清算和結(jié)算協(xié)議。
這是在亞洲以外的首個此類協(xié)議，被認(rèn)為將進(jìn)一步增強倫敦作為西方人民幣交易中心的地位。
3.法國2月整體失業(yè)人數(shù)增加3.15萬人至334.8萬人，升至紀(jì)錄最高值；凸顯該國經(jīng)濟(jì)前景堪憂，且令奧朗德政府的選舉前景蒙上厚重陰影。這是該國勞動力市場自2013年4月以來的最差表現(xiàn)。
4.美國3月Markit綜合采購經(jīng)理人指數(shù)(PMI)初值升至55.5，表明民間部門經(jīng)濟(jì)活動加速增長，因服務(wù)業(yè)升溫，不過新業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)出現(xiàn)警訊。3月服務(wù)業(yè)PMI初值升至55.5，但新業(yè)務(wù)分項指數(shù)降至2012年11月以來最低。
5.美國2月耐用品訂單反彈，較上月增加2.2%，結(jié)束此前連續(xù)兩個月的下降勢頭，表明經(jīng)濟(jì)開始擺脫嚴(yán)寒的不利影響。對民用和防務(wù)飛機(jī)及零部件的需求推升整體耐用品訂單的增加。
6.德國4月GfK消費者信心指數(shù)持平于8.5，與2007年1月的最高讀值齊平，符合市場預(yù)期.
7.今日關(guān)注：9:30中國1-2月工業(yè)企業(yè)利潤；17:30英國2月零售銷售月率；20:30美國第四季度實際GDP終值；20:30美國當(dāng)周初請失業(yè)金人數(shù)；22:00美國 2月成屋簽約銷售指數(shù)。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

期市早評

農(nóng)產(chǎn)品

【 油粕：震蕩趨強】

下周一將要發(fā)布的美國大豆庫存和種植面積報告，預(yù)計庫存將顯示截至3月1日庫存清淡，種植意向報告將顯示農(nóng)戶大豆種植面積將創(chuàng)紀(jì)錄。Cbot豆類市場再度升高，特別是美粕收盤于新高，漲幅超1%，表現(xiàn)出較強的多頭攻勢；美國豆油市場有止跌反抽跡象。
國內(nèi)市場，豆粕被動拉升，遠(yuǎn)月合約持穩(wěn)3330仍處于強勢整理階段，因現(xiàn)貨需求并沒有實質(zhì)性好轉(zhuǎn)，豆粕的上漲，是投機(jī)性美盤推動的，連粕日內(nèi)再次上揚，操作上宜堅持短線，油脂市場震蕩偏強，亦可短線參與。重要報告發(fā)布之前，油粕市場持倉持續(xù)縮減，將限制反彈高度。（新紀(jì)元期貨王成強）

【雞蛋：增倉放量突破4600，漲勢有望繼續(xù)強化】

3月26日，主產(chǎn)區(qū)四地均價3.81元/500克，較25日持平。其中，濟(jì)南4.00（持平），大連3.66（持平），鄭州3.80（持平），石家莊3.80（持平）。昨日9月合約突破新高，總持倉突破10萬手，量能得到有效放大，清明節(jié)前的需求因素，或是推動盤面的刺激因素，多單可繼續(xù)參與，停損位4600. （新紀(jì)元期貨王成強）

【白糖：外強內(nèi)弱，震蕩回撤】

近期澳大利亞氣象局發(fā)布的最新報告稱氣候模型顯示2014年出現(xiàn)厄爾尼諾現(xiàn)象的幾率提高，這種天氣可能導(dǎo)致東南亞以及澳大利亞發(fā)生干旱，而南美出現(xiàn)洪澇災(zāi)害，導(dǎo)致稻米、小麥和甘蔗作物的產(chǎn)量受損。泰國當(dāng)前的干旱逐步加重已經(jīng)初步驗證了這一預(yù)測�；�本面利多提振美糖觸及階段支撐啟動反彈；國內(nèi)糖價走勢相比較弱，鄭糖主力合約平開弱勢震蕩，日線小陰線上受制于5日線壓制而下方支撐不明確，量能配合平穩(wěn)，多空換手率有所下降，短線交投熱情不佳。預(yù)計短線將延續(xù)弱勢震蕩，有進(jìn)一步下探的趨向，于4650之下中倉位持有短線空單。（新紀(jì)元期貨 高巖）

【棉花：美棉寬幅震蕩，鄭棉溫和下跌】

美國農(nóng)業(yè)部報告預(yù)期，本季美國棉花產(chǎn)量將為1,287萬包(每包480磅)，較之前預(yù)估的2013/14年棉花產(chǎn)量為1,319萬包低約2.5%。這導(dǎo)致7月底美國棉花庫存為約250萬包，為1990/91年來最低。尾盤遭遇獲利了結(jié)抵消投機(jī)性買盤的影響，期棉從兩年高位回撤，美棉昨日收跌2.6%，報每磅91.66美分，交投區(qū)間寬至6.52美分，為約兩年內(nèi)最寬。國內(nèi)，截至3月21日，2013年度臨時收儲累計成交622萬噸，實際累計成交619.9萬噸，而據(jù)國家棉花市場監(jiān)測系統(tǒng)調(diào)查數(shù)據(jù)，2013年度全國棉花總產(chǎn)量667.8萬噸，目前可以直接流入現(xiàn)貨供應(yīng)的棉花已經(jīng)很少。鄭棉主力資金在1501合約集中交投，16000不構(gòu)成技術(shù)支撐，日線小陰線排列，繼續(xù)溫和下跌，震蕩偏空操作。（新紀(jì)元期貨 高巖）

【強麥：期價弱勢回調(diào)，短線偏空思路】

周三鄭州強麥期貨延續(xù)回調(diào)，主力合約WH405在5日均線下方報收小陰線；遠(yuǎn)月合約WH409跌勢更大，均線系統(tǒng)呈現(xiàn)空頭排列，KDJ與MACD指標(biāo)下行。目前冬麥長勢良好，現(xiàn)貨購銷清淡，國家臨儲小麥的拍賣基本滿足用糧企業(yè)的生產(chǎn)需求，但后期區(qū)域供應(yīng)不平衡性或?qū)�顯現(xiàn)。近期強麥期貨或?qū)⒕S持弱勢回調(diào)，九月合約偏空操作思路。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

工業(yè)品

【滬銅：沖高回落 關(guān)注20日線壓制】

期銅周三在市場對中國經(jīng)濟(jì)憂慮的打壓下結(jié)束反彈震蕩回落，倫銅吞噬過半周二漲幅，但在短期均線附近獲得支撐。滬銅沖高回落，全天運行于短期均線之上20日均線之下，短期均線拐頭向上，其他常用均線維持下行，MACD指標(biāo)紅色能量柱拉長，DIFF線與DEA線交叉后向上運行，KDJ指標(biāo)出現(xiàn)分化，KD線維持上行，J線觸及高位回落，技術(shù)面有調(diào)整需求。期價大跌后觸底反彈，目前已站上短期均線，在20日均線處受到壓制，今日或繼續(xù)向20日線邁進(jìn)，建議觀望不盲目做多，同時密切關(guān)注20日線壓制情況。（新紀(jì)元期貨 程艷榮）

【鐵礦石：觀望不做多】

周三，進(jìn)口礦港口現(xiàn)貨價格保持上行趨勢，國產(chǎn)礦市場止跌回穩(wěn)，但仍有個別地區(qū)延續(xù)下滑，波羅的海干散貨運價指數(shù)下滑82點至1496點。
期礦周三沖高回落，早盤以763點跳空高開后急速下滑，期價跌至750附近止跌企穩(wěn)，下午再次沖高，最終收漲0.93%。技術(shù)上看，期價昨日多次上穿20日線，但空頭打壓明顯，最終報收其之下，短期均線拐頭向上，中長期均線維持下行，MACD指標(biāo)紅色能量柱拉長，KDJ指標(biāo)向上發(fā)散，且J線運行至100之上技術(shù)面逐漸好轉(zhuǎn)。今日或繼續(xù)向20日均線發(fā)動攻擊。建議短線反彈不宜盲目樂觀，維持觀望不做多。（新紀(jì)元期貨 程艷榮）

【螺紋鋼：承壓20日線 觀望等待拋空時機(jī)】

周三，國內(nèi)建材市場震蕩回落，部分建材市場現(xiàn)貨價格小幅反彈，上漲區(qū)域主要為中南、華北和西南，全國28個主要地區(qū)HRB400 20MM螺紋鋼均價緩步下跌。滬鋼周三窄幅波動回吐部分周二漲幅，全天運行于3262點至3286點之間，技術(shù)面繼續(xù)好轉(zhuǎn)�；�本面，供應(yīng)過剩及原材料鐵礦石及焦煤焦炭中期仍有下跌空間均壓制鋼價，預(yù)計鋼價中線仍為空勢，短線低位震蕩，建議維持觀望等待拋空時機(jī)。（新紀(jì)元期貨 程艷榮）

【PTA：延續(xù)偏多考驗6500點】

TA主力1409合約周三小幅高開于6480元/噸，日內(nèi)窄幅震蕩短暫探至6516元/噸后回落，小陽線報收于6498元/噸，6500整數(shù)關(guān)口壓力仍然較大。期價站上粘合的5日和20日均線，短期反彈趨勢良好。技術(shù)指標(biāo)轉(zhuǎn)向偏多信號。但成交下滑，持倉持續(xù)大幅流出，周三再減6萬余手，多空雙方均大幅減持。產(chǎn)業(yè)鏈正在消化前期庫存，TA震蕩考驗6500點壓力位，暫不追多，若有效突破建議延續(xù)偏多操作。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【玻璃：弱勢盡顯 偏空操作】

玻璃主力1409合約周三平開于1263元/噸，大幅下探至1231元/噸，長陰線收于1234元/噸，跌幅達(dá)2.3%。期價承壓10日線，失守5日線，創(chuàng)階段新低，倉量飆升，弱勢格局盡顯。技術(shù)指標(biāo)MACD綠柱微弱收縮，KDJ三線中位向下運行。玻璃仍未擺脫下降通道，仍然以偏空操作為主，中線則以10日均線作為多空分水嶺。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【煤焦：高開低走 關(guān)注持倉結(jié)構(gòu)】

焦煤主力1409合約周三大幅高開于835元/噸，早盤上沖841元/噸后震蕩回落，小陰線大漲19點報收于825元/噸，期價重回5日均線之下，成交高漲但持倉大減4萬手，其中主力多頭大減4980手至87071手，而空頭則延續(xù)增倉6142手逼近10萬手持倉，以空頭占優(yōu)。技術(shù)指標(biāo)MACD綠柱消失，DIF和DEA低位交叉，KDJ三線中位拐頭向上，有好轉(zhuǎn)跡象。焦炭1409合約開盤創(chuàng)近三周新高1230元/噸，無奈承壓60日線震蕩回落，中陰線微幅收漲7點于1204元/噸。尚維持于5日和10日均線之上，技術(shù)指標(biāo)拐頭偏多。焦炭主力多頭減倉2128手至7.2萬手，多頭增持4467手至7.9萬手，持倉以空頭占優(yōu)。煤焦現(xiàn)貨價格近期依舊有下調(diào)可能，中線尚不具備反轉(zhuǎn)上行的基本面。中線觀望，短線操作。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【LLDPE：短線偏多思路】

因庫欣地區(qū)原油庫存減少，周三NYMEX 5月原油期貨價格上漲1.07美元。FOB新加坡腦油中間價上漲0.42美元。CFR東南亞乙烯價格無變化、東北亞乙烯下跌5美元。現(xiàn)貨方面，市場報價穩(wěn)中有漲，線性價格普遍走高50-100元/噸，部分石化繼續(xù)上調(diào)線性價格，商家心態(tài)向好，部分跟隨小幅拉漲報價。裝置上，蘭州石化36萬噸老全密度停車檢修。上海賽科30萬噸全密度停車，計劃4月重啟。四川石化30萬噸線性3月份出合格產(chǎn)品。周三大連LLDPE全天震蕩上行，下方5、10、30日均線支撐期價，MACD指標(biāo)紅色柱擴(kuò)大，顯示短線有望延續(xù)反彈。從現(xiàn)貨面看，石化限量放貨，提漲報價，但總體看庫存壓力猶在，鑒于近期技術(shù)面走強，操作上，短線偏多思路，前期多單謹(jǐn)慎持有。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

【兩板：不破技術(shù)壓力平臺，維持逢高偏空思路】

周三膠合板期貨震蕩反彈，主力合約BB1405早盤低開高走，最高上探至131.4元/張，隨后期價橫盤整理。從技術(shù)上看，期價減倉上行，反彈動能略顯不足。若期價未能有效突破132元/張壓力平臺，維持逢高偏空操作思路。纖維板期貨小幅反彈，主力合約FB1405在10日均線上方報收小陽線，但市場量能萎縮。依托65元/張重要壓力位，逢高偏空操作思路。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

【橡膠：若不能突破16000壓力，短多逢高止盈】

周三滬膠期貨窄幅整理，主力合約RU1409期價10日均線上方報收十字星，KDJ與MACD指標(biāo)上行。持倉方面，盤中成交大幅減少，主力空頭增倉力度較強，永安增加1366手空單，中信增加1051手空單。受干旱影響，東南亞地區(qū)天然橡膠產(chǎn)量或?qū)⑾禄?span lang="EN-US">;但國內(nèi)云南海南產(chǎn)區(qū)陸續(xù)開割，且下游需求沒有明顯好轉(zhuǎn)，膠價或難大幅反彈。若不能有效突破16000壓力，短多逢高止盈，維持14800-16000區(qū)間高拋低吸操作。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

【黃金白銀：空頭勢猛，前空持有】

因市場擔(dān)憂美經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇將使美聯(lián)儲提前加息，周三黃金價格下行，至收盤COMEX金銀下跌0.61%/1%。國內(nèi)連續(xù)交易時段，上海期金主力合約收259.3元/克，預(yù)計早盤開盤價259.6元/克，上海期銀主力合約報收4126元/千克，預(yù)計早盤開盤價4130元/千克。美黃金日K線收出小陰線，上方受壓于5、10、20日均線，MACD指標(biāo)綠色柱擴(kuò)大，短線有進(jìn)一步回落的可能�；�金持倉上，SPDR黃金持倉816.97噸,減少1.8噸。消息面，今天重點關(guān)注美國第四季度實際GDP終值，2月NAR季調(diào)后成屋簽約銷售指數(shù)。中線看，美國經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇及繼續(xù)縮減QE是大概率事件，金銀中線承壓，而近期空頭勢猛，不斷向下打壓價格，操作上，建議黃金空單繼續(xù)持有，無倉者逢反彈空單擇機(jī)進(jìn)場。（新紀(jì)元期貨 魏剛）

金融期貨

【股指期貨：短線有調(diào)整壓力】

期指繼續(xù)震蕩，明顯弱于外盤，房地產(chǎn)等前期領(lǐng)漲權(quán)重股已經(jīng)開始回落，創(chuàng)業(yè)板再次走強，權(quán)重股調(diào)整跡象出現(xiàn)。隔夜美股下跌也將帶來短線壓力。總體消息面偏多，加之A股與外圍市場總體背離嚴(yán)重，使市場有一定支撐。期指短線有調(diào)整壓力。（新紀(jì)元期貨  席衛(wèi)東）