早盤簡報(bào)
2018年01月17日星期三

最新國際財(cái)經(jīng)信息

1. 周二，央行在公開市場進(jìn)行1600億7天期、1500億14天期和100億63天期逆回購操作，中標(biāo)利率為2.5%、2.65%和2.95%，當(dāng)日實(shí)現(xiàn)凈投放2700億。
2. 深交所發(fā)布公告，稱將密切關(guān)注涉及區(qū)塊鏈概念的上市公司信息披露和二級(jí)市場交易情況，對于利用區(qū)塊鏈概念進(jìn)行炒作和誤導(dǎo)投資者的違規(guī)行為，將及時(shí)采取紀(jì)律處分措施。
3. 周二美股沖高回落，道指首次突破26000點(diǎn)關(guān)口，投資者正在考慮美國政府關(guān)門的可能性。道指跌0.04%，標(biāo)普500指數(shù)跌0.35%；紐約黃金收漲0.2%，報(bào)1337.10美元/盎司；WTI原油收跌0.89%，報(bào)63.73美元/桶。
4. 周二，滬深兩市震蕩走高。盤面上，房地產(chǎn)、啤酒、租售同權(quán)等板塊漲幅居前。截止收盤，滬指報(bào)3436.59，漲0.77%；深成指報(bào)11386.91，漲0.70%；創(chuàng)指報(bào)1729.60，跌0.17%。
5. 今日關(guān)注：18:00歐元區(qū)12月CPI年率；22:15美國12月工業(yè)產(chǎn)出月率；23:00加拿大央行公布利率決議。（新紀(jì)元期貨 程偉）

期市早評

金融期貨

【股指:強(qiáng)弱分化延續(xù)，關(guān)注套利機(jī)會(huì)】

政策消息。1.離岸人民幣匯率收跌0.11%報(bào)6.4366；2.央行開展3200億逆回購操作，當(dāng)日凈投放2700億。3.昨日深股通凈流入14.90億。
市場分析。周二，期指強(qiáng)弱分化延續(xù)�，F(xiàn)貨市場方面，酒類、租售同權(quán)、房地產(chǎn)等板塊表現(xiàn)強(qiáng)勁。主力合約IF、IH、IC分別貼水-10.73、-9.94、15.53點(diǎn)，股指交割日臨近，基差收窄至平水狀態(tài)。IF加權(quán)逼近前期高點(diǎn)4272，高位震蕩加劇，短期關(guān)注能否突破。IH加權(quán)突破去年11月高點(diǎn)3053，逼近3100整數(shù)關(guān)口，創(chuàng)兩年半新高，短期仍有沖高的動(dòng)能。IC加權(quán)反抽20日線承壓回落，日線MACD指標(biāo)死叉，短線或仍有下探。上證指數(shù)收復(fù)周一跌幅，量能溫和放大，若能有效突破前期高點(diǎn)3450，則上升空間打開。
操作建議。本周將公布四季度GDP、投資、消費(fèi)、工業(yè)增加值，短期內(nèi)將擾動(dòng)市場情緒。股指高位震蕩加劇，強(qiáng)弱分化延續(xù)，可繼續(xù)參與多IH空IC套利。(新紀(jì)元期貨 程偉)

農(nóng)產(chǎn)品

【油脂：維持震蕩反彈思路】

1月13日凌晨1點(diǎn)，USDA公布了一個(gè)中性偏多的1月供需報(bào)告，美國、巴西、阿根廷的產(chǎn)量庫存均低于預(yù)期。該報(bào)告對市場形成了利多刺激。供需報(bào)告中低于預(yù)期的數(shù)據(jù)對價(jià)格形成扶持，但就國內(nèi)而言，而人民幣大幅升值因素，限制了市場的反彈力度。與此同時(shí)，巴西農(nóng)業(yè)部下屬的國家商品供應(yīng)公司（CONAB）發(fā)布了一份利空的月報(bào)，報(bào)告顯示，2017/18年度巴西大豆產(chǎn)量預(yù)計(jì)為1.104億噸高于美國供需報(bào)告的預(yù)期；而且雖然本年度初期的天氣干燥，但是11月初以來的雨季有利于大豆作物生長，因此CONAB今后仍有可能上調(diào)大豆產(chǎn)量數(shù)據(jù)。據(jù)天下糧倉網(wǎng)數(shù)據(jù)，2018年第二周，國內(nèi)沿海主要地區(qū)油廠豆粕總庫存量96.75萬噸，較去年同期上升36.53%。隨著未來兩周油廠重新開機(jī)，預(yù)計(jì)還將小幅增加豆粕庫存。節(jié)前備貨需求，預(yù)計(jì)對近期國內(nèi)市場形成提振，但幅度有限。
預(yù)計(jì)國內(nèi)豆粕止跌2,720，波動(dòng)區(qū)間2720-2800；豆油止跌5706，波動(dòng)區(qū)間5700-5820，關(guān)注節(jié)日需求備貨因素和技術(shù)性買盤對盤面帶來的拉動(dòng)，波段短多為主。（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)）

【雞蛋：盤中逢反彈進(jìn)一步加空】

1月16日，全國雞蛋價(jià)格繼續(xù)穩(wěn)中走弱。主銷區(qū)而論，北京、上海地區(qū)維穩(wěn)，廣東地區(qū)回落明顯，存在5分到7分的跌幅。臨近春節(jié)，學(xué)校陸續(xù)放假，各地走貨速度也放緩。隨著銷區(qū)需求的降低，后市行情預(yù)計(jì)繼續(xù)穩(wěn)中走弱。主廠區(qū)價(jià)格普遍存在小幅回落，集中在4.23-4.44元。節(jié)前集中淘汰和下游需求備貨是對現(xiàn)貨價(jià)格的支撐，但已顯疲態(tài)，但不宜過度看漲�？紤]到新開產(chǎn)蛋雞增加以及節(jié)后現(xiàn)貨季節(jié)性帶來的下跌壓力，主力合約反壓位3730，波動(dòng)區(qū)間有進(jìn)一步下移至3650-3700。（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)）

【白糖:短線易跌難漲，關(guān)注5800爭奪】

周二鄭糖期貨弱勢震蕩，主力合約SR1805重心緩慢下移，考驗(yàn)5800整數(shù)支撐；ICE原糖期貨周二急跌逾4%，至三個(gè)半月低位，受累于預(yù)期全球供應(yīng)過剩，以及巴西雷亞爾兌美元走軟。消息方面，交易商稱，主要出口國泰國收成創(chuàng)紀(jì)錄，進(jìn)一步加劇2017/18年度將會(huì)出現(xiàn)的供應(yīng)過剩局面。綜合而言，2017/18年度全球食糖豐產(chǎn)預(yù)期增強(qiáng)，國內(nèi)外糖價(jià)中長期進(jìn)入熊市周期。短期來看，2017/18年度全球食糖供應(yīng)過剩預(yù)期愈演愈烈，ICE原糖急跌逾4%；國內(nèi)食糖生產(chǎn)進(jìn)入開榨高峰期，供應(yīng)壓力不斷增大，短線鄭糖易跌難漲，維持偏空操作思路，關(guān)注5800爭奪。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

【棉花:空單繼續(xù)持有】

周二鄭棉期貨延續(xù)弱勢，主力合約CF1805考驗(yàn)10日均線支撐，夜盤小幅沖高回落。缺乏資金關(guān)注，棉紗期貨尚未擺脫23000-23200區(qū)間窄幅震蕩走勢。ICE期棉周二下滑，受獲利了結(jié)拖累。消息方面，中國棉花網(wǎng)消息，南通紡織企業(yè)采購意愿較低，棉花銷售緩慢。倉單方面，截止1月16日，鄭商所棉花倉單數(shù)量4782（-33）張，有效預(yù)報(bào)867（+71）張，折貨22.596萬噸。綜合而言，內(nèi)地紡織企業(yè)采購積極性依舊不高，國內(nèi)棉花市場供需過剩，短線鄭棉再度弱勢尋底，空單繼續(xù)持有。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

工業(yè)品

【黑色：調(diào)整正在延續(xù) 短空繼續(xù)持有】

螺紋1805合約周二沖高回落，再度跌落60日線及3800點(diǎn)，形態(tài)上并不樂觀，成交激烈持倉縮減，呈現(xiàn)易跌難漲之勢，但夜盤低開高走報(bào)收對沖陽線，交投仍圍繞橫走的短期均線，短空持有，關(guān)注上方20日線的壓力，期價(jià)有望作出方向選擇。鐵礦1805合約周二低開低走再收陰線，期價(jià)五連陰減倉下挫超30點(diǎn)，跌落5日、10日和20日線，回踩短線目標(biāo)530點(diǎn)，即上行趨勢線的位置，夜盤持倉再度收縮，期價(jià)在40日線暫獲支撐小幅反彈，短空依托20日線繼續(xù)持有。焦炭1805合約實(shí)際需求在走差，近兩個(gè)月的波峰逐漸下降形成趨勢線，期價(jià)周二破位2000點(diǎn)整數(shù)關(guān)口以及60日線，低開低走報(bào)收六連陰，領(lǐng)跌黑色形成向下破位，夜盤小幅探低回升，短空依托5日線謹(jǐn)慎持有。焦煤1805合約受五大集團(tuán)下調(diào)煤炭出廠價(jià)的影響，周二大幅下挫超3%，跌落5日、10日和20日線，率先跌落上行趨勢線，回踩60日線，調(diào)整仍在延續(xù)，建議短空依托1320繼續(xù)持有。鄭煤1805合約近期出現(xiàn)滯漲，承壓前高645一線高位震蕩，交投圍繞走平的5日均線，旺季提振不改，但為了保障煤炭供給，五大煤炭集團(tuán)下調(diào)煤炭出廠價(jià)，對動(dòng)煤價(jià)格形成制約，短線期價(jià)存有調(diào)整需求，建議前期短多注意止盈。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【化工：甲醇技術(shù)面走熊】

周二化工板塊大幅下挫，甲醇暴跌超過4%，塑料、PP、PVC亦錄得2%以上的跌幅。分品種來看，甲醇方面，西南三臺(tái)裝置重啟，市場供應(yīng)壓力增加，而下游需求轉(zhuǎn)淡；周二盤面增倉放量，期價(jià)急挫逾4%，跌破去年10月中旬以來的上升趨勢，技術(shù)面走熊，逢高拋空操作思路。塑料方面，基本面支撐仍在，但盤中大幅減倉，反彈動(dòng)能衰減，期價(jià)再度跌回萬點(diǎn)下方，短線關(guān)注20日均線支撐，暫時(shí)觀望為宜。PTA方面，最近部分檢修裝置重啟，現(xiàn)貨供應(yīng)小幅增加，而1月下旬聚酯檢修計(jì)劃較多，下游需求亦轉(zhuǎn)弱，短線PTA弱勢調(diào)整。天膠方面，現(xiàn)貨價(jià)格維持低迷，庫存壓力依舊龐大；但在國內(nèi)產(chǎn)區(qū)進(jìn)入停割期，東南亞頻繁爆出利多政策，短線滬膠表現(xiàn)明顯抗跌，逢低可嘗試多單，博弈季節(jié)性反彈。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

【黃金:美元指數(shù)維持弱勢，對金價(jià)形成支撐】

周二，受德國社民黨拒絕和默克爾談判的消息影響，美元指數(shù)低位反彈，但之后沖高回落，國際黃金依然維持高位。歐洲央行考慮在年初調(diào)整前瞻性指引，提升了市場對歐元區(qū)加快退出寬松政策的預(yù)期，支撐歐元上漲。而美國方面，兩黨在移民政策上的分歧，國會(huì)無法通過財(cái)政撥款法案，政府面臨關(guān)門的風(fēng)險(xiǎn)，此外特朗普“通俄門”調(diào)查再次來襲，對美元形成打壓。近期歐元受到多重利好提振保持強(qiáng)勢，而美元缺乏利好支撐，在沒有新的變量出現(xiàn)之前，美元指數(shù)仍將承壓，金價(jià)有望獲得進(jìn)一步支撐，已有多單謹(jǐn)慎持有。(新紀(jì)元期貨 程偉)

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