早盤簡報(bào) |
最新國際財(cái)經(jīng)信息 |
1. 上周央行開展5500億7天期、2850億14天期和1700億28天期逆回購操作,中標(biāo)利率分別持平于2.25%、2.4%和2.55%,當(dāng)周凈投放3750億。 |
期市早評(píng) |
金融期貨 |
【股指:反彈時(shí)間窗口臨近,注意把握低吸機(jī)會(huì)】 |
1226股指:反彈時(shí)間窗口臨近,注意把握低吸機(jī)會(huì) |
農(nóng)產(chǎn)品 |
【油脂:美盤圣誕休市,國內(nèi)維持盤跌勢】 |
23日,CBOT大豆期貨周三收盤跌至每蒲式耳10美元下方,為逾一個(gè)月最低,單周跌幅超3.6%,為四季度最大跌幅。因阿根廷作物天氣改善,緩解了對(duì)當(dāng)?shù)刈魑锏膿?dān)憂。 周五,交投最活躍的3月大豆合約收低6-1/2美分或0.5%,報(bào)每蒲式耳9.97-1/2美元,盤中低見9.97美元,為11月18日來最低價(jià)。1月豆粕合約收跌1.3美元,報(bào)每短噸308美元。1月豆油合約下跌0.19美分,每磅34.6美分。交易商表示,阿根廷降雨繼續(xù)打壓期價(jià),本月稍早,對(duì)干燥天氣的擔(dān)憂曾提振大豆市場。CBOT周五市場提早休市,本周一市場將因圣誕節(jié)假期休市。 國內(nèi)油脂,在牛市上漲至兩年前的高位后,圣誕前周大跌,中止四個(gè)月連漲局面,疑似展開中期調(diào)整,考慮到年內(nèi)流動(dòng)性趨緊,宏觀市場環(huán)境決定了油脂期價(jià),追隨商品大勢調(diào)整,需注意調(diào)整思路和持倉,交易周期偏短且空。粕價(jià)跌回一個(gè)月前的震蕩區(qū)間,現(xiàn)貨上漲存在透支,期價(jià)難覓增量利多因素,在南美作物產(chǎn)區(qū)天氣形勢有利的條件下,粕價(jià)宜警惕盤久轉(zhuǎn)跌風(fēng)險(xiǎn)。(新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)) |
【雞蛋:震蕩盤跌,逢反彈擇機(jī)沽空】 |
23日,全國雞蛋價(jià)格行情整體穩(wěn)中弱勢調(diào)整,因霧霾影響部分地區(qū)雞蛋價(jià)格繼續(xù)小幅度下調(diào),大部分地區(qū)雞蛋價(jià)格主流為穩(wěn),近日霧霾散去,促使內(nèi)銷速度有所好轉(zhuǎn),后市行情或繼續(xù)震蕩徘徊而后趨穩(wěn)。主產(chǎn)區(qū)價(jià)格下行至2.87-3.35。雞蛋期貨,已從12月高位下跌超過370余點(diǎn),我們此前強(qiáng)調(diào)周線級(jí)別下跌,并提示,近日3420-3450區(qū)域?yàn)閺?qiáng)阻力,3300-3320區(qū)域獲支撐力度可能更大。年末最后一個(gè)交易周,預(yù)計(jì)雞蛋期貨核心波動(dòng)區(qū)間3300-3400,超跌反彈多單宜短,策略上逢反彈擇機(jī)沽空。(新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)) |
【白糖:短線鄭糖易跌難漲,已有空單繼續(xù)持有】 |
上周鄭糖期貨弱勢回調(diào),主力合約SR1705接連跌破6900、6800整數(shù)支撐,周五夜盤沖高回落,技術(shù)面延續(xù)空頭走勢。ICE原糖期貨周五在震蕩交投中走軟。綜合而言,減產(chǎn)周期疊加進(jìn)口管控,鄭糖中期牛市基調(diào)不改。短期來看,國儲(chǔ)糖即將投放市場,新糖進(jìn)入集中開榨期,市場供應(yīng)壓力不斷增加,短線鄭糖易跌難漲,已有空單繼續(xù)持有。(新紀(jì)元期貨 張偉偉) |
【棉花:高位空單繼續(xù)持有,無單者維持逢高拋空操作思路】 |
上周鄭棉期貨弱勢下跌,主力合約CF1705一度跌破15000整數(shù)關(guān)口。ICE期棉周五下跌,在年底圣誕節(jié)和新年假期前交投清淡,周線則錄得11月初以來最差表現(xiàn),F(xiàn)貨方面,內(nèi)地地產(chǎn)棉降價(jià),但紡織企業(yè)采購并不著急。綜合而言,新棉采摘基本結(jié)束,市場供應(yīng)壓力呈現(xiàn)不斷增加態(tài)勢,而下游采購進(jìn)入尾聲,年前鄭棉易跌難漲,高位空單繼續(xù)持有,無單者維持逢高拋空操作思路。(新紀(jì)元期貨 張偉偉) |
工業(yè)品 |
【銅:關(guān)注上方45000一線壓力】 |
上周五倫銅震蕩走低,至收盤下跌1.08%。庫存上,LME銅庫存334525噸,減少1275噸;23日上期所銅倉單44558噸,持倉減少552噸。上周公布的數(shù)據(jù)顯示中國11月精煉銅進(jìn)口276,730噸,同比下降22.86%,引發(fā)市場對(duì)需求前景的疑慮。雖然國內(nèi)宏觀數(shù)據(jù)穩(wěn)中向好,但市場對(duì)國內(nèi)貨幣政策能否寬松存在疑慮,而且進(jìn)行消息顯示國內(nèi)將嚴(yán)格限制信貸流入房地產(chǎn)市場進(jìn)行投機(jī)。供給方面,隨著預(yù)期的較大型新增產(chǎn)能投產(chǎn),后期增長的動(dòng)力僅僅來自于達(dá)產(chǎn)速度,銅精礦供應(yīng)的壓力已經(jīng)開始舒緩。上周五倫銅震蕩走低,下方5400一線有一定支撐。預(yù)計(jì)國內(nèi)短線小幅震蕩,關(guān)注上方45000一線壓力。(新紀(jì)元期貨 羅震) |
【PTA:延續(xù)階段調(diào)整 逢反彈偏空操作】 |
美原油指數(shù)維持于53-55美元高位震蕩整理,對(duì)國內(nèi)工業(yè)品影響有限。PTA1705合約本周五個(gè)交易日?qǐng)?bào)收三陽兩陰格局,但陽線僅為窄幅震蕩,陰線則為長實(shí)體下挫,期價(jià)自上周承壓5600開啟高位震蕩后,本周破位5500點(diǎn),陸續(xù)跌落5日、10日和20日線,最低回探至5266元/噸。成交和持倉量能一般,技術(shù)面已經(jīng)扭轉(zhuǎn)為空頭格局,技術(shù)指標(biāo)MACD顯現(xiàn)死叉和綠柱放大的局面。PTA產(chǎn)業(yè)鏈格局不佳,PTA工廠開工回升,而下游聚酯工廠和織機(jī)開工率則出現(xiàn)下滑。季節(jié)性淡季因素以及商品普跌的拖累之下,PTA形成階段調(diào)整,操作上建議逢反彈偏空。(新紀(jì)元期貨 石磊) |
【黑色:期現(xiàn)貨共振回落 逢反彈維持偏空】 |
近期黑色系走勢的強(qiáng)弱分化較前期發(fā)生轉(zhuǎn)變,螺紋、鐵礦逐步走強(qiáng),焦煤、焦炭相對(duì)走弱。同時(shí)螺紋、鐵礦呈現(xiàn)近弱遠(yuǎn)強(qiáng),而焦煤、焦炭近強(qiáng)遠(yuǎn)弱。黑色系在近兩周的沖高回落之后,中線調(diào)整格局已經(jīng)確立。四季度末和一季度初是黑色系供需兩弱的季節(jié)性淡季,理論上應(yīng)當(dāng)較前期有一定下挫。螺紋和雙焦現(xiàn)貨市場跟跌,期現(xiàn)貨共振作用下,螺紋1705合約陸續(xù)跌落技術(shù)支撐位,拉動(dòng)5日均線下穿10日均線和20日均線,形成空頭排列。周跌幅超過9%,已經(jīng)自高位回吐超500點(diǎn)。周線周期結(jié)束9月下旬以來的上升格局,形成顯著的向下破位。破位3000點(diǎn)整數(shù)關(guān)口,技術(shù)目標(biāo)指向2700點(diǎn)。鐵礦石1705合約承壓下行的5日、10日和20日均線,MACD顯現(xiàn)綠柱,期價(jià)已經(jīng)回落至550元/噸一線,建議空單繼續(xù)謹(jǐn)慎持有。煤焦由于消費(fèi)端下滑,走勢偏空,構(gòu)筑雙頂之后,焦煤焦炭在頸線位掙扎,在現(xiàn)貨市場價(jià)格出現(xiàn)松動(dòng),煤焦出現(xiàn)大幅下挫。因此整體黑色系列謹(jǐn)慎偏空,中線逢反彈偏空操作。(新紀(jì)元期貨 石磊) |
【LLDPE:短線觀望為主】 |
因空頭回補(bǔ),上周五美原油價(jià)格走高,F(xiàn)貨面,市場高位整理。線性期貨震蕩走低,不過部分石化價(jià)格繼續(xù)上調(diào),商家心態(tài)平穩(wěn),多數(shù)隨行就市穩(wěn)價(jià)出貨。上周五公布的數(shù)據(jù)顯示,截至12月23日當(dāng)周,美國活躍鉆機(jī)數(shù)增加13座,至2015年12月以來最高的523座,不過圣誕和新年假期周將至,市場交投清淡,空頭回補(bǔ)使得原油價(jià)格走高。上周石化出廠價(jià)下調(diào),下游終端成交氣氛轉(zhuǎn)弱。裝置上,上周四川石化、大慶石化裝置短期檢修,總體上看,裝置檢修仍較少,損失產(chǎn)量有限,而神華新疆、中天合創(chuàng)新增產(chǎn)能投產(chǎn)后,產(chǎn)品流入市場,供給端壓力有所增大。需求上,華南地區(qū)受環(huán)保督查影響,下游需求明顯減弱。不過,月底石化企業(yè)庫存維持低位,貨源仍偏緊,市場下跌空間有限。連塑上周震蕩走低,短線有望震蕩向下尋求支撐,暫觀望為主。(新紀(jì)元期貨 羅震) |
【天膠:多單暫時(shí)離場觀望;若17500一線支撐有效,再擇機(jī)多單入場】 |
上周滬膠期貨弱勢回調(diào),主力合約RU1705周一周二弱勢下跌,周三略有反彈,周四中陰跌破19000整數(shù)支撐,周五期價(jià)低位震蕩,盤終以5.25%的周漲幅報(bào)收于18665元/噸。消息方面,泰國推遲至下周三(28日)競標(biāo)9.2萬噸天膠,其中6.8萬噸煙片競拍起價(jià)72泰銖/公斤,年份未知(目前中心市場新產(chǎn)煙片報(bào)價(jià)76泰銖/公斤);其余為標(biāo)膠。泰國橡膠管理局拋儲(chǔ)計(jì)劃引發(fā)膠農(nóng)抗議,膠農(nóng)組織要求管理局延后至三月底再拋儲(chǔ)(停割期),并在26日前必須作出明確答復(fù),否則將正式起訴。綜合而言,東南亞天膠供應(yīng)未能如期增加,而國內(nèi)進(jìn)入停割期;與此同時(shí),國內(nèi)重卡銷售爆發(fā)式增長,需求端支撐強(qiáng)勁。基本面利多市場,滬膠期價(jià)中期維持強(qiáng)勢。短期來看,泰國拋儲(chǔ)增加市場供應(yīng),加之商品市場氛圍轉(zhuǎn)空,短線滬膠或延續(xù)調(diào)整。多單暫時(shí)離場觀望;若17500一線支撐有效,再擇機(jī)多單入場。(新紀(jì)元期貨 張偉偉) |
【黃金:美國經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)強(qiáng)勁,黃金短期承壓】 |
上周五公布的美國11月新屋銷售環(huán)比增長5.2%,創(chuàng)8年來第二大增幅。12月消費(fèi)者信心指數(shù)為98.2,創(chuàng)2004年1月以來新高,表明美國就業(yè)與收入的增長提升了消費(fèi)者的財(cái)務(wù)狀況。近期公布的美國經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)強(qiáng)勁,令黃金短期承壓。當(dāng)前市場仍在炒作美聯(lián)儲(chǔ)2017年加息前景,反復(fù)消化美聯(lián)儲(chǔ)貨幣政策預(yù)期,但特朗普財(cái)政刺激及美聯(lián)儲(chǔ)2017年加息的次數(shù)仍存在較大的不確定性,在沒有新的變量出現(xiàn)之前,預(yù)計(jì)黃金仍將維持偏弱走勢。(新紀(jì)元期貨 程偉) |
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