早盤(pán)簡(jiǎn)報(bào) |
最新國(guó)際財(cái)經(jīng)信息 |
1. 上周,央行在公開(kāi)市場(chǎng)開(kāi)展5800億7天期、3700億14天期和400億28天期逆回購(gòu)操作,中標(biāo)利率分別持平于2.25%、2.4%和2.55%,當(dāng)周凈投放4150億。 |
期市早評(píng) |
金融期貨 |
【股指:近期上漲風(fēng)險(xiǎn)加大,警惕短期高點(diǎn)出現(xiàn)】 |
政策消息。1.人民幣兌美元即期匯率上周下跌1.15%報(bào)6.8912元,創(chuàng)8年半新低;2.上周央行開(kāi)展9900億逆回購(gòu)操作,當(dāng)日凈投放4150億。 |
農(nóng)產(chǎn)品 |
【白糖:近期糖價(jià)或延短線或維持6700-6900區(qū)間震蕩】 |
上周鄭糖小幅沖高回落,主力合約SR1701整體維持高位區(qū)間震蕩。ICE原糖期貨周五下挫,報(bào)收五連跌,因美元上漲促使交易者鎖定獲利。截止11月18日,廣西已有六家糖廠開(kāi)榨,同比多出三家;但計(jì)劃在本月底累計(jì)開(kāi)榨的糖廠數(shù)可能大幅低于預(yù)期的21家,明顯低于去年同期的26家。綜合而言,減產(chǎn)周期疊加進(jìn)口管控,鄭糖中期牛市基調(diào)不改。短期來(lái)看,新糖開(kāi)榨進(jìn)度不如預(yù)期,市場(chǎng)供需偏緊格局難以得到有效改善;但美國(guó)12月加息預(yù)期增強(qiáng),整體商品市場(chǎng)氛圍轉(zhuǎn)弱,鄭糖上行動(dòng)能亦不足,短線或維持6700-6900區(qū)間震蕩。(新紀(jì)元期貨 張偉偉) |
【棉花:短線期棉高位仍有震蕩反復(fù)】 |
上周鄭棉期貨沖高回落后再度反彈,主力合約1701下方支撐較強(qiáng)。ICE期棉周五終結(jié)四連漲,受獲利了結(jié)打壓。綜合而言,新棉采摘接近尾聲,市場(chǎng)供應(yīng)壓力呈現(xiàn)不斷增加態(tài)勢(shì),后市鄭棉重心將下移。短期來(lái)看,惡劣天氣及運(yùn)力緊張導(dǎo)致新疆棉出疆進(jìn)度緩慢,造成市場(chǎng)短期供應(yīng)偏緊,短線期棉高位仍有震蕩反復(fù)。(新紀(jì)元期貨 張偉偉) |
工業(yè)品 |
【銅:反彈多單適量減持】 |
上周五倫銅震蕩走低,至收盤(pán)下跌0.75%。庫(kù)存上,LME銅庫(kù)存253700噸,減少4175噸;18日上期所銅倉(cāng)單29398噸,持倉(cāng)減少49噸。美國(guó)10月兩大制造業(yè)PMI均較9月明顯好轉(zhuǎn),市場(chǎng)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)年底加息預(yù)期增加,上周五美元繼續(xù)上漲,使得銅價(jià)承壓。有消息人士稱(chēng),自由港麥克莫倫公司與中國(guó)最大銅冶煉商江西銅業(yè)達(dá)成協(xié)議,將2017年銅精礦加工精煉費(fèi)用(TC/RCs)下調(diào)5%。近期公布的全國(guó)完成固定資產(chǎn)投資增長(zhǎng)8.3%,民間固定資產(chǎn)投資同比名義增長(zhǎng)2.9%,數(shù)據(jù)較好。從中線看,國(guó)內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)平穩(wěn)向好,利好銅價(jià)。持倉(cāng)上,截至11月5日當(dāng)周,COMEX銅凈多頭頭寸增加11284手,至70546手。上周五倫銅收出小陰線,下方5400一線有一定支撐,關(guān)注在此位置能否企穩(wěn)。預(yù)計(jì)國(guó)內(nèi)短線走勢(shì)震蕩,若有效跌破10日均線,反彈多單離場(chǎng)觀望。 (新紀(jì)元期貨 羅震) |
【PTA:難有趨勢(shì)性行情 以區(qū)間震蕩為主】 |
美原油指數(shù)上周大幅下探至44.06美元后拉升反彈,波動(dòng)加劇收于5日和10日均線,但原油與國(guó)內(nèi)工業(yè)品走勢(shì)的相關(guān)性在近半年來(lái)相關(guān)性走差,短線影響力更為削弱。TA1701合約上周五個(gè)交易日?qǐng)?bào)收四陰一陽(yáng)格局,周五至周一遭遇市場(chǎng)的極端波動(dòng),巨幅沖高至5360元/噸后暴跌至4706元/噸,隨后四個(gè)交易日期價(jià)小幅反彈站上4800元/噸但僅限于橫盤(pán)整理。上周PTA工廠開(kāi)工率突現(xiàn)回升,而下游聚酯開(kāi)工率下降,江浙織機(jī)開(kāi)工率也快速下降,供需格局急轉(zhuǎn)直下。TA趨勢(shì)性暫時(shí)缺失,易跌難漲,操作上以短線波段為宜。(新紀(jì)元期貨 石磊) |
【黑色:鋼礦急跌后關(guān)注支撐 煤焦下挫剛剛開(kāi)始】 |
全國(guó)高爐開(kāi)工率和河北高爐開(kāi)工率水平的小幅下滑,逐步影響鋼材供給,同時(shí)河北重啟對(duì)空氣污染重點(diǎn)行業(yè)的生產(chǎn)管制。從需求端來(lái)看,房地產(chǎn)新開(kāi)工數(shù)據(jù)不佳,月度出口也出現(xiàn)回落,需求端不佳,中線格局不樂(lè)觀。煤、焦市場(chǎng)仍然呈現(xiàn)顯著的供不應(yīng)求格局,一方面受制于煤炭限產(chǎn),一方面受制于運(yùn)力不足,這種局面在煉焦煤市場(chǎng)暫時(shí)沒(méi)有緩解,但由于發(fā)改委和煤炭協(xié)會(huì)連續(xù)發(fā)力對(duì)動(dòng)力煤價(jià)格進(jìn)行調(diào)控,稍稍拖累煉焦煤市場(chǎng)情緒。螺紋1701合約上周報(bào)收四陰一陽(yáng)格局,整體呈現(xiàn)快速暴跌,短期均線族拐頭向下并且5日均線下穿10日均線并向下發(fā)散,形成“短穿長(zhǎng)”的經(jīng)典空頭信號(hào)。技術(shù)指標(biāo)MACD出現(xiàn)死叉,顯現(xiàn)綠柱。事實(shí)上期價(jià)已經(jīng)形成頭部,周線收長(zhǎng)陰回吐前一周長(zhǎng)陽(yáng)線的全數(shù)漲幅,結(jié)束五連陽(yáng)并放量下挫探至5周均線附近。期價(jià)在3000點(diǎn)并未做過(guò)多反復(fù)波動(dòng),沖高回落跌勢(shì)急促。多頭格局結(jié)束,跌落5周均線期價(jià)仍將進(jìn)一步下探,短線目標(biāo)位在2600點(diǎn)一線。鐵礦石1701合約上周連續(xù)下挫,跌勢(shì)兇猛,中間跳空加速跌破550元/噸,上周五夜盤(pán)調(diào)整仍在深化,預(yù)期短線難止跌。而煤焦則受動(dòng)煤市場(chǎng)跳空的拖累,開(kāi)啟下跌之旅。黑色系整體逢高偏空,螺紋關(guān)注2600點(diǎn)支撐,鐵礦急跌后應(yīng)警惕反彈,而煤焦的調(diào)整才剛剛開(kāi)始。(新紀(jì)元期貨 石磊) |
【LLDPE:關(guān)注9400一線支撐】 |
因OPEC減產(chǎn)希望增加,上周五美原油價(jià)格走高。現(xiàn)貨面,市場(chǎng)價(jià)格延續(xù)跌勢(shì),部分線性走軟50-100元/噸,部分石化下調(diào)出廠價(jià),商家對(duì)后市信心不足,隨行跟跌出貨。上周五塑料1701合約震蕩走低收出中陰線,上方5、10日均線承壓,MACD指標(biāo)綠色柱擴(kuò)大,短線震蕩偏弱走勢(shì)。俄羅斯能源部長(zhǎng)諾瓦克稱(chēng),OPEC和非OPEC成員國(guó)之間的會(huì)談是“積極的”,該國(guó)準(zhǔn)備好限產(chǎn),準(zhǔn)備好加入OPEC協(xié)議,市場(chǎng)對(duì)減產(chǎn)希望增加,原油價(jià)格獲得支撐走高。當(dāng)前檢修裝置較少,上周主要有神華新疆LDPE裝置、沈陽(yáng)化工LLDPE裝置停車(chē),檢修時(shí)間不長(zhǎng),損失產(chǎn)量低于前周。而神華新疆、中天合創(chuàng)新增產(chǎn)能投產(chǎn),且近期部分國(guó)外檢修裝置也將陸續(xù)開(kāi)車(chē),供給端存在一定壓力。需求上,棚膜生產(chǎn)旺季接近尾聲,地膜需求旺季要等到12月份才開(kāi)始啟動(dòng),市場(chǎng)看空心態(tài)加劇,貿(mào)易商出貨意愿增加。庫(kù)存上,石化庫(kù)存約為60萬(wàn)噸,仍處偏低水平,不過(guò)近期庫(kù)存較前期有所積累。上周五連塑收出中陰線,關(guān)注9400一線支撐,預(yù)計(jì)短線走勢(shì)震蕩,暫短線操作為主。(新紀(jì)元期貨 羅震) |
【天膠:短線調(diào)整不改中期反彈,多單移倉(cāng)RU1705】 |
上周滬膠期貨高位寬幅震蕩,主力移倉(cāng)五月。上周輪胎企業(yè)開(kāi)工率保持穩(wěn)定,截止11月18日,全鋼胎企業(yè)開(kāi)工率為69.98%,較前一周回升0.07個(gè)百分點(diǎn);半鋼胎開(kāi)工率73.63%,較前一周回升0.20個(gè)百分點(diǎn)。綜合而言,東南亞天膠供應(yīng)未能如期增加,而國(guó)內(nèi)停割期臨近;與此同時(shí),國(guó)內(nèi)乘用車(chē)及重卡銷(xiāo)量維持高速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì),需求端支撐較強(qiáng)。供需偏緊格局難以有效改善,年底滬膠期價(jià)仍有上行空間。短期來(lái)看,耶倫的鷹派言論再度推升美聯(lián)儲(chǔ)12月加息預(yù)期,美元指數(shù)走強(qiáng)可能對(duì)大宗商品市場(chǎng)形成階段性抑制。操作上,短線調(diào)整不改中期反彈,多單移倉(cāng)RU1705。(新紀(jì)元期貨 張偉偉) |
【黃金:美聯(lián)儲(chǔ)官員鷹派講話推升加息預(yù)期,黃金仍將承壓下行 】 |
繼美聯(lián)儲(chǔ)主席耶倫國(guó)會(huì)證詞發(fā)表鷹派言論之后,上周五圣路易斯聯(lián)儲(chǔ)主席布拉德講話表示,傾向于支持12月加息,最新期貨市場(chǎng)數(shù)據(jù)顯示,12月美聯(lián)儲(chǔ)加息概率高達(dá)90.6%。最近公布的美國(guó)通脹、就業(yè)數(shù)據(jù)保持強(qiáng)勁,對(duì)美元繼續(xù)走強(qiáng)形成支撐,美元指數(shù)上周大漲2.28%報(bào)101.31,倫敦金則下跌1.59%,逼近1200關(guān)口報(bào)1208.17美元/盎司。受美元加息預(yù)期的打壓,預(yù)計(jì)黃金仍將承壓走低,維持偏空思路。(新紀(jì)元期貨 程偉) |
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