早盤簡(jiǎn)報(bào)2013年12月2日星期一  

最新國(guó)際財(cái)經(jīng)信息

1.中國(guó)央行最新公布的10月央行口徑外匯占款大增4,495億元人民幣，較上月增量擴(kuò)大近七成，且創(chuàng)下2008年1月以來(lái)的單月新高。如此規(guī)模的外匯占款，也為央行實(shí)際上干預(yù)了人民幣匯率提供了數(shù)字的佐證。

2.中國(guó)央行11月29日稱，在10月分別進(jìn)行了兩筆短期流動(dòng)性調(diào)節(jié)工具(SLO)操作，以投放流動(dòng)性，期限均為兩天，總額590億元人民幣，此為央行創(chuàng)設(shè)SLO后首次進(jìn)行操作。

3.市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)GfK 11月29日公布調(diào)查顯示，英國(guó)11月Gfk消費(fèi)者信心指數(shù)從10月的負(fù)11降至負(fù)12，創(chuàng)三個(gè)月最低水平，連續(xù)第二個(gè)月下滑，也是2011年夏季以來(lái)的首次連跌。Gfk負(fù)責(zé)人認(rèn)為，未來(lái)幾個(gè)月消費(fèi)者信心可能依然疲軟，雖然經(jīng)濟(jì)有望改善。

4.歐盟統(tǒng)計(jì)局11月29日公布的數(shù)據(jù)顯示，歐元區(qū)11月消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)(CPI)初值年率升幅回升至0.9%，盡管升幅略好于市場(chǎng)預(yù)期，但仍然遠(yuǎn)低于歐洲央行略低于2%的通脹目標(biāo)，且尚難打消外界對(duì)歐元區(qū)可能會(huì)陷入通縮困境的恐懼。

5.歐盟統(tǒng)計(jì)局11月29日公布的初步數(shù)據(jù)顯示，歐元區(qū)10月失業(yè)人數(shù)減少6.1萬(wàn)，創(chuàng)2011年4月以來(lái)最大降幅，帶動(dòng)整體失業(yè)率下滑至12.1%；該地區(qū)11月消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)(CPI)年率升幅回升至0.9%。

6.加拿大統(tǒng)計(jì)局11月29日公布的數(shù)據(jù)顯示，加拿大第三季度國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)年化季率增長(zhǎng)2.7%，創(chuàng)2011年第三季度以來(lái)最大增幅。此外，加拿大9月GDP月率增長(zhǎng)0.3%，亦好于預(yù)期。

7.今日關(guān)注：09:45中國(guó)11月匯豐制造業(yè)PMI終值；16:53德國(guó)11月制造業(yè)PMI終值；16:58歐元區(qū)11月制造業(yè)PMI終值；17:28英國(guó)11月制造業(yè)PMI；21:58美國(guó)11月Markit制造業(yè)PMI終值；23:00  美國(guó)10月?tīng)I(yíng)建支出月率；23:00美國(guó)11月ISM制造業(yè)PMI。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

期市早評(píng)

農(nóng)產(chǎn)品

【豆市：維持反彈偏多】

11月29日周五，芝加哥期貨交易所（CBOT）農(nóng)產(chǎn)品期貨多數(shù)收高。1月大豆期貨合約收?qǐng)?bào)每蒲式耳13.38美元，漲18美分或1.36%，周漲1.48%，月漲5.69%。1月豆粕合約報(bào)每短噸4.385美元，漲8.9美分或2.07%，周漲4.03%，月漲10.73%。1月豆油合約報(bào)每磅40.75美分，漲0.5美分或1.24%，周跌1.57%，月跌2.07%。在美盤價(jià)格季節(jié)性轉(zhuǎn)強(qiáng)的時(shí)間窗口，目前的價(jià)格運(yùn)行態(tài)勢(shì)有利于多頭。連粕運(yùn)行至年內(nèi)高位區(qū)域，關(guān)注新高突破的有效性；油脂資金流入跡象明顯，多空爭(zhēng)奪激烈，年末關(guān)注并參與多頭攻勢(shì)。（新紀(jì)元期貨 王成強(qiáng) )

【雞蛋：強(qiáng)勢(shì)整理，逢低入多】

    12月初，國(guó)內(nèi)現(xiàn)貨雞蛋價(jià)格總體持穩(wěn)趨漲。歲末時(shí)寒，天氣因素、節(jié)日需求等因素對(duì)其形成基礎(chǔ)的利多支撐，雞蛋期貨價(jià)格，持穩(wěn)于5日價(jià)格均線上，呈現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)震蕩整理的格局，主要多頭資金參與熱情不減，年末多頭行情依然是亮點(diǎn)，多頭逢低積極參與。（新紀(jì)元期貨 王成強(qiáng) )

【白糖：5000短期爭(zhēng)奪延續(xù)，震蕩操作】

感恩節(jié)短暫休市之后ICE原糖延續(xù)跌勢(shì)，沿5日、10日線聯(lián)合壓力線的下行通道持續(xù)發(fā)揮下跌趨勢(shì)軌道線作用，周五續(xù)跌考驗(yàn)17美分，長(zhǎng)期鈍化的技術(shù)指標(biāo)未給出超跌修正征兆，陰跌不止，USDA出臺(tái)的以生產(chǎn)乙醇消耗過(guò)剩原糖的舉措沒(méi)有對(duì)市場(chǎng)產(chǎn)生有效的積極影響。

國(guó)內(nèi)生產(chǎn)進(jìn)度方面，截至29日廣西已有41家糖廠開(kāi)榨，開(kāi)榨糖廠日榨產(chǎn)能達(dá)到312300噸/日，   較上一榨季同期減少146400噸/日�，F(xiàn)在已進(jìn)入密集開(kāi)榨期，新糖生產(chǎn)全面加速。因甘蔗收購(gòu)價(jià)下調(diào)，本榨季新糖生產(chǎn)成本同比下降，將生產(chǎn)成本線炒作價(jià)位下移。鄭糖5月主力合約上周圍繞5000關(guān)口激烈爭(zhēng)奪，至周五收盤仍未分勝負(fù)，9月中旬波谷4950提供了短期階段支撐，而60日長(zhǎng)期均線處短期壓力明顯，預(yù)計(jì)短線將于上述區(qū)間震蕩整理，周內(nèi)以震蕩思路操作。（新紀(jì)元期貨  高巖）

【 強(qiáng)麥：期價(jià)或難維持高位區(qū)間震蕩】

上周鄭州強(qiáng)麥期貨高位震蕩，主力合約WH405周四周五高位橫盤整理。目前優(yōu)質(zhì)小麥現(xiàn)貨價(jià)格堅(jiān)挺，期價(jià)下方支撐較強(qiáng)；但主產(chǎn)區(qū)天氣情況良好，國(guó)家加大質(zhì)優(yōu)托市小麥投放，加之倉(cāng)單數(shù)量不斷增加，近期市場(chǎng)缺乏利多提振，期價(jià)或?qū)⒕S持高位區(qū)間震蕩，短線觀望為宜。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

【 粳稻：已有空單謹(jǐn)慎持有；早稻：高位空單繼續(xù)持有】

上周粳稻期價(jià)沖高回落，主力合約JR405周四周五3100元/噸下方窄幅整理，市場(chǎng)成交清淡，全周僅成交1.11萬(wàn)手。各地托市收購(gòu)預(yù)案啟動(dòng)及東北粳稻外運(yùn)補(bǔ)貼重啟，一定程度上支撐粳稻價(jià)格；但寬松的供需格局限制期價(jià)上行空間，加之市場(chǎng)缺乏資金關(guān)注，粳稻期貨或?qū)�圍繞3100元/噸震蕩整理。操作上，已有空單謹(jǐn)慎持有，無(wú)單者觀望為宜。早稻方面，期貨震蕩收跌，主力合約RI405考驗(yàn)前期低點(diǎn)支撐。目前基本面缺乏利多提振，期價(jià)或?qū)⒗^續(xù)探底，高位空單繼續(xù)持有。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

工業(yè)品

【滬銅：20日線下偏空操作】

宏觀面，QE縮減預(yù)期繼續(xù)困擾市場(chǎng)；微觀面，銅市供應(yīng)過(guò)剩及COMEX非商業(yè)凈空持倉(cāng)增加打壓銅價(jià)，但江銅等大冶煉企業(yè)縮減供應(yīng)傳聞及三大交易所庫(kù)存同時(shí)減少均支撐銅價(jià)；技術(shù)上看，中線下跌趨勢(shì)已經(jīng)展開(kāi)，后市或維持弱勢(shì)。建議20日線下偏空操作，空單5萬(wàn)附近部分止盈。（新紀(jì)元期貨 程艷榮）

【螺紋鋼：維持區(qū)間操作】

宏觀面，美國(guó)QE縮減預(yù)期將繼續(xù)困擾大宗商品市場(chǎng)；微觀面，鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩局面持續(xù)打壓鋼價(jià)，但鋼廠或受鋼廠檢修，環(huán)保、淘汰落后產(chǎn)能等多因素的影響，鋼材的生產(chǎn)產(chǎn)量減少，對(duì)年內(nèi)鋼市回暖起到促進(jìn)作用，且主要城市社會(huì)庫(kù)存持續(xù)下降創(chuàng)自去年12月中旬以來(lái)的新低提振鋼價(jià)；技術(shù)面，中線下跌趨勢(shì)有望改變，本周或維持區(qū)間震蕩，建議密切關(guān)注3680-3700一線壓制力度。3700之下維持區(qū)間操作思路，有效上破3700可偏多操作。（新紀(jì)元期貨 程艷榮）

【 石油瀝青：高位空單謹(jǐn)慎持有，關(guān)注10日均線支撐情況】

上周瀝青期貨沖高回落，主力合約BU1402周五10日均線上方報(bào)收十字星，KDJ指標(biāo)向下運(yùn)行，市場(chǎng)量能繼續(xù)萎縮，技術(shù)面調(diào)整。國(guó)際方面，受疲態(tài)美元和寒流支持，周五美國(guó)NYMEX 1月原油期貨價(jià)格小幅收漲0.46%，但中期跌勢(shì)尚未改變。目前瀝青消費(fèi)旺季結(jié)束，而冬儲(chǔ)行情尚未啟動(dòng)，近期瀝青期價(jià)弱勢(shì)難改。操作上，高位空單謹(jǐn)慎持有，關(guān)注10日均線支撐情況。（新紀(jì)元期貨張偉偉）

【黃金白銀：等待非農(nóng)就業(yè)指引，日線頭肩頂成立】

紐約期金期銀11月分別下跌5.37%、8.59%，錄得自6月以來(lái)最大月度跌幅。基本面，隨著美國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)好轉(zhuǎn)，市場(chǎng)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)縮減QE規(guī)模的預(yù)期不斷增強(qiáng)，而各國(guó)通脹都處于低位，因此金銀中線空頭趨勢(shì)的基本面因素未發(fā)生變化。本周五的美國(guó)11月非農(nóng)就業(yè)報(bào)告將成為金銀價(jià)格的主導(dǎo)因素，預(yù)計(jì)本次數(shù)據(jù)將略低于上月，但整體偏強(qiáng)，或壓制金銀價(jià)格。技術(shù)面，金銀月線收出大陰線，預(yù)示12月仍有下探空間。周線下跌趨勢(shì)完好，周線小陽(yáng)線的下跌換擋意味更濃。日線構(gòu)筑了頭肩頂形態(tài)，但短期日線組合有企穩(wěn)跡象。小時(shí)圖顯示期金1255壓力較大，有形成三重頂?shù)碾r形，預(yù)計(jì)日內(nèi)出現(xiàn)回落概率較大。今日關(guān)注美歐PMI數(shù)據(jù)對(duì)美元指數(shù)的影響，激進(jìn)者可日內(nèi)交易，中線投資者可尋找逢高沽空的機(jī)會(huì)。（新紀(jì)元期貨 魏剛）

金融期貨

【國(guó)債期貨：短線不追高，逢低布局多單】

周日公布的11月中國(guó)制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理指數(shù)(PMI)為51.4%，與上月持平，反映經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)勢(shì)頭平穩(wěn)。但新訂單指數(shù)比上月回落0.2個(gè)百分點(diǎn)，新出口訂單指數(shù)上升0.2個(gè)百分點(diǎn)，顯示內(nèi)需有下滑趨勢(shì)。原材料庫(kù)存指數(shù)下降0.8個(gè)百分點(diǎn)，而產(chǎn)成品庫(kù)存指數(shù)回升2.3個(gè)百分點(diǎn)，顯示企業(yè)補(bǔ)庫(kù)存動(dòng)力不足，工業(yè)企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況有惡化跡象。就債市基本面而言，12月9日、10日（下周一，周二）將發(fā)布CPI和工業(yè)增加值數(shù)據(jù)，市場(chǎng)關(guān)注焦點(diǎn)將轉(zhuǎn)移到宏觀數(shù)據(jù)上。本欄預(yù)測(cè)中國(guó)11月CPI同比為3.2%，與上月持平，而12月CPI同比將回落至2.9%左右，年內(nèi)通脹壓力不大。結(jié)合最新PMI數(shù)據(jù)，經(jīng)濟(jì)增速回落勢(shì)頭將初步顯現(xiàn)。因此債市經(jīng)濟(jì)基本面有轉(zhuǎn)向跡象，年內(nèi)國(guó)債收益率將逐漸回落，國(guó)債期貨中期趨勢(shì)有望轉(zhuǎn)為上行。同時(shí)國(guó)債季節(jié)性特征也支持12月份上漲的判斷。但本周新債供給壓力將較上周顯著提升，已公布的本周利率債發(fā)行計(jì)劃規(guī)模約580億元人民幣，這或?qū)⒊蔀樽璧K本輪利率債反彈的因素。建議短線不追高，逢低布局多單。（新紀(jì)元期貨 魏剛）

【股指期貨：短線或回落】

股指短期經(jīng)歷連續(xù)上漲，在前期密集成交區(qū)附近，受解套盤和獲利盤雙重壓制，技術(shù)上短線可能修正指標(biāo)，IPO重啟利空較大，加之最近資金緊張，回購(gòu)利率高企對(duì)市場(chǎng)存在壓力。但美股連創(chuàng)新高對(duì)指數(shù)有點(diǎn)支撐，短線或回落整理。 （新紀(jì)元期貨  席衛(wèi)東）