早盤簡報
2015年10月12日星期一

最新國際財經(jīng)信息

1. 上周五，證監(jiān)會發(fā)布公告稱，擬對3家證券公司暫停新開證券賬戶1個月的行政監(jiān)管措施，對4家基金公司及基金子公司采取行政監(jiān)管措施。
2. 上交所發(fā)布《上海證券交易所程序化交易管理實施細則（征求意見稿）》公開征求意見的通知。根據(jù)該征求意見稿，程序化交易者只能分別使用一個證券賬戶、股票期權合約賬戶進行證券、股票期權的程序化交易。
3. 央行推廣信貸資產(chǎn)質(zhì)押再貸款試點，引導其擴大“三農(nóng)”、小微企業(yè)信貸投放，降低社會融資成本，支持實體經(jīng)濟。
4. 受于全球經(jīng)濟放緩以及近來數(shù)月英鎊走強的拖累，英國8月商品貿(mào)易逆差111.5億英鎊，不及預期，但逆差較前值收窄，
5. 上周五，美股收高，全球股市上漲。標普500指數(shù)收漲0.09%，當周累計上漲3.3%，道指收漲0.21%，當周累計上漲3.7%；WTI原油收漲0.40%，報每桶49.63美元；紐約黃金收漲1.0%，報每盎司1155.90美元。
6. 上周五，滬深兩市開盤漲跌不一，午后滬指在券商、保險股大幅拉升下，一路走高，滬指逼近3200點。截止收盤，滬指報3183.15點，漲幅1.27%；深成指報10540.19點，漲幅 1.4%；創(chuàng)業(yè)板報2216.66點，漲幅1.2%。
7. 今日無重要數(shù)據(jù)公布（新紀元期貨 魏剛）

期市早評

金融期貨

【股指：中級反彈開啟，趨勢者多單持有】

政策信息。1.央行推廣信貸資產(chǎn)質(zhì)押再貸款試點。2.易綱：股市大幅波動已基本結束，人民幣不存在持續(xù)貶值基礎。3.證券保證金上周凈流出2609億，連續(xù)五周凈流出。4.證監(jiān)會再出手，暫停3家券商新開證券賬戶1個月。
市場分析。IF加權、上證、深成指周線指標均向好，上證、深成站上30日均線，具有領先意義的創(chuàng)業(yè)板指數(shù)雙底形態(tài)向上突破，中級反彈行情應已開啟。周末央行擴大抵押再貸款試點范圍，被市場解讀為中國式QE，對市場的利好力度更大，從政策面激勵股指反彈行情的深入。
操作建議。本周有望繼續(xù)反彈，趨勢者節(jié)前布局的多單繼續(xù)持有，多頭思路為主。周一支撐上證3130，壓力上證3250。（新紀元期貨 魏剛）

農(nóng)產(chǎn)品

【油脂：報告中性偏多，價格震蕩反彈】

CBOT大豆期貨周五收高，因美國農(nóng)業(yè)部(USDA)將美國大豆產(chǎn)量預估下調(diào)至低于市場平均預期的水準。10日凌晨，USDA報告顯示，預估2015/16年度美國大豆產(chǎn)量將達到38.88億蒲式耳，低于9月時預估的39.35億蒲式耳且低于交易商預估均值39.08億蒲式耳。美國農(nóng)業(yè)部亦下調(diào)美國2015/16年度大豆年末庫存預估至4.25億蒲式耳，低于上個月預估的4.50億蒲式耳，但高于交易商預估均值4.14億蒲式耳。但USDA報告中也有一些利空基調(diào)，USDA將2015/16年全球大豆結轉(zhuǎn)庫存預估上調(diào)至8,514萬噸，且上調(diào)巴西2015/16年大豆結轉(zhuǎn)庫存預估至1億噸。稍早，巴西政府作物供應局Conab預計該國2015/16年大豆產(chǎn)量將達到介乎1.001-1.019億噸，將創(chuàng)紀錄高位。CBOT 11月大豆期貨合約收高4-1/2美分，報每蒲式耳8.85-3/4美元。國內(nèi)市場，豆一3900至4000為強阻力區(qū)域，未能突破將維系空頭趨勢，反彈沽空思路；受中性偏多供需報告影響，粕類將出現(xiàn)短期的反抽，重要低位區(qū)域的反彈宜關注量能配合，短線參與；油脂市場60日均價附近面臨爭奪，低吸多單思路。（新紀元期貨王成強）

【雞蛋：低位震蕩，反彈宜謹慎】

周末期間，全國雞蛋現(xiàn)貨價格多穩(wěn)中偏弱，存貨量普遍不大，但由于走貨不快，各級經(jīng)銷商收貨積極性不高；銷區(qū)消化不快，后期市場缺乏利好因素刺激，趨勢穩(wěn)重走弱。主產(chǎn)區(qū)雞蛋均價3.30，主消區(qū)3.61。期貨價格近弱遠強，金融因素可能會對雞蛋期貨資金面、情緒面產(chǎn)生影響，突破性持穩(wěn)3800可繼續(xù)參與多單，否則宜避讓。（新紀元期貨王成強）

工業(yè)品

【銅：短線或偏強走勢】

上周五倫銅震蕩走高，至收盤上漲2.73%。庫存上，倫銅庫存305225噸，減少250噸。9日上期所注冊倉單36915噸，持倉無變動。消息面，央行宣布推廣信貸資產(chǎn)質(zhì)押再貸款試點。信貸資產(chǎn)質(zhì)押再貸款，指的是銀行可以用現(xiàn)有的信貸資產(chǎn)到央行去質(zhì)押，獲得新的資金。預計此舉將刺激實體經(jīng)濟，對銅價形成支撐。另外，嘉能可大幅削減鋅礦產(chǎn)量，倫鋅大漲，對銅價也形成一定提振。技術面看，倫銅下方5、10日均線形成支撐，短線走勢偏強，國內(nèi)逢低短多思路。（新紀元期貨 羅震）

【PTA：油價提振宏觀利好 TA有望突破5000 】

TA1601合約節(jié)前下探至震蕩區(qū)間下沿4400點附近，國慶長假期價美原油指數(shù)大幅拉漲提振國內(nèi)工業(yè)品市場，上周復盤后跳空高開站上4600點，并且突破粘合的短期均線族，技術指標扭轉(zhuǎn)為偏多信號，期價震蕩回升最高觸及4810元/噸，短期在美元指數(shù)回落的契機下，美原油仍有反彈空間，滌絲市場產(chǎn)銷有所回升。TA短線有望進一步跟漲并突破4800點區(qū)間上沿，周末中國央行啟動推廣信貸資產(chǎn)質(zhì)押再貸款，實際上相當于信貸加杠桿，變相為市場注入資金，預計對周一盤面將有較大沖擊，隔夜美原油表現(xiàn)良好，預計TA有望進一步突破5000關口，操作上多單持有。（新紀元期貨 石磊）

【黑色：央行利好 短多持有】

國慶長假后復盤，黑色系列仍未見起色，齊齊下探領跌商品，螺紋1601合約在維持低位震蕩，仍承壓空頭排列的短期均線族，期價運行至1900關口之下爆發(fā)快速殺跌動能，短線勢如破竹直指1800點甚至之下。鐵礦石1601合約系數(shù)回吐近一個月的漲幅，呈現(xiàn)倒V字走勢，周四出現(xiàn)小幅回升，但持續(xù)性不樂觀，或反彈后再度下挫。黑色系列熊市格局仍然顯著，盡管國慶假期期間國外商品、股市、原油表現(xiàn)較好，對領跌的黑色系列來說，幾乎沒有提振效果�？紤]到周末央行啟動推廣信貸資產(chǎn)質(zhì)押再貸款，實際上相當于信貸加杠桿，變相為市場注入資金，預計對周一盤面將有較大沖擊。鐵礦石仍有沖高動能，螺紋或跟漲商品，但短多目標位并不樂觀，操作上短多繼續(xù)持有。（新紀元期貨 石磊）

【LLDPE：短線走勢強勁】

因交易商在供應依然過剩的負面基本面消息和美國鉆井平臺數(shù)量連續(xù)第六周減少這一利好消息之間權衡,上周五美原油走勢震蕩�，F(xiàn)貨面，E市場價格部分小幅高報，部分石化企業(yè)上調(diào)出廠價，商家隨行小幅高報，下游詢盤積極性偏弱，補倉意向一般，謹慎觀望為主。裝置上，當前檢修裝置較少，短期供給壓力仍大，不過10月中旬前后中海殼牌裝置、中原石化等裝置計劃停車，預計供給有所減少。上周五塑料1601合約高開高走，收出中陽線，MACD指標零軸下金叉,短線走勢震蕩偏強。當前裝置檢修少，不過后期裝置檢修有望增多，供給壓力減輕，而原油近期走勢較強帶來一定支撐，不過國慶期間石化庫存有所積累或?qū)π星橛兴�限制。預計短線走勢震蕩偏強，關注上方8700-8800阻力區(qū)域能否突破。（新紀元期貨 羅震）

【橡膠：宏觀利多市場，關注12000一線壓力】

受資金推動，滬膠RU1601周五大幅反彈，期價最高上漲至11860元/噸，夜盤震蕩整理。日膠指數(shù)亦震蕩回升，短線考驗175一線壓力。宏觀方面，10日央行發(fā)布公告，在前期山東、廣東開展信貸資產(chǎn)質(zhì)押再貸款試點形成可復制經(jīng)驗的基礎上，央行決定在上海、天津、遼寧、江蘇、湖北、四川、陜西、北京、重慶等9省（市）推廣試點�；�本面而言，重卡銷售創(chuàng)七年來九月銷量的最低值，“金九”旺季不在，四季度汽車市場需求不容樂觀，基本面弱勢不改。但周末央行擴大信貸質(zhì)押再貸款時點范圍，市場普遍看法是資金面將維持寬松，宏觀面利多商品市場。預計近期滬膠或延續(xù)偏強走勢，但基本面限制期價漲幅，關注12000一線壓力情況，短線搶反彈需謹慎，穩(wěn)健投資者維持逢高偏空操作思路。（新紀元期貨 張偉偉）

【黃金：逢低偏多思路為主】

因美聯(lián)儲年內(nèi)加息預期驟降，上周五美黃金價格走高。基金持倉上，SPDR黃金ETF持倉687.2噸，持倉無變動。國內(nèi)連續(xù)交易時段，上海期金主力合約收236.65元/克，上海期銀主力合約報收3458元/千克。上周公布的美聯(lián)儲貨幣政策會議紀要顯示，9月會議上維持當前利率不變主要因美聯(lián)儲官員擔憂由于中國經(jīng)濟放緩，導致經(jīng)濟增長和通脹面臨的不確定性風險加劇。會議紀要總體偏鴿派，疊加此前公布的美國非農(nóng)數(shù)據(jù)大幅不及預期，使得投資者對美聯(lián)儲年內(nèi)加息的預期降低，美元走弱，黃金走高。技術面看，美黃金站上1150阻力位，下方5、10日均線形成支撐，短線偏強走勢。操作上，逢低偏多思路為主。（新紀元期貨 羅震）

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