核心觀點(diǎn)一覽：

1.央行創(chuàng)設(shè)5000億互換便利正式落地，有助于為市場(chǎng)帶來(lái)增量資金，提升風(fēng)險(xiǎn)偏好。隨著獲利拋壓反復(fù)消化，股指波動(dòng)逐漸收窄，短期或進(jìn)入震蕩整理階段，耐心等待低吸機(jī)會(huì)。

2.美聯(lián)儲(chǔ)2024年票委、舊金山聯(lián)儲(chǔ)主席戴利表示，將根據(jù)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)進(jìn)行利率調(diào)整，今年可能再降息1-2次。市場(chǎng)已不再預(yù)期美聯(lián)儲(chǔ)11月降息50個(gè)基點(diǎn)，美元指數(shù)和美債收益率延續(xù)反彈，美國(guó)CPI數(shù)據(jù)即將公布，警惕黃金短線波動(dòng)放大。

3.今日MPOB報(bào)告顯示，9月馬棕減產(chǎn)、累庫(kù)超預(yù)期，10月或延續(xù)累庫(kù)，棕櫚油延續(xù)高位震蕩。美豆略有反彈，供需報(bào)告發(fā)布前市場(chǎng)調(diào)整倉(cāng)位，國(guó)內(nèi)雙粕弱勢(shì)震蕩。

4.黑色系周四震蕩反復(fù)，整體重心小幅回落。近期宏觀政策驅(qū)動(dòng)減弱，市場(chǎng)情緒降溫。本周黑色系產(chǎn)銷數(shù)據(jù)出爐，螺紋鋼表需環(huán)比顯著回升但稍不及預(yù)期。本周政策預(yù)期仍存，暫不宜過(guò)分看空，短線調(diào)整后仍需關(guān)注政策力度及落地情況。

5.EIA原油庫(kù)存增加，內(nèi)外盤(pán)原油繼續(xù)承壓調(diào)整，但中東地緣擔(dān)憂仍未消散，油價(jià)整體跌幅收窄，短線暫以震蕩思路對(duì)待，密切關(guān)注中東局勢(shì)變化。高低燃料油價(jià)差繼續(xù)收斂，但高硫仍需警惕中東局勢(shì)緩和后的調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)，中期仍以多低硫空高硫套利操作為主。海外主產(chǎn)區(qū)降雨有所緩解，加之9月重卡銷量下降，橡膠板塊大幅下挫；不過(guò)基本面并未顯著惡化，調(diào)整僅短線思路對(duì)待。基本面缺乏驅(qū)動(dòng)，聚酯板塊跟隨成本波動(dòng)，注意反復(fù)風(fēng)險(xiǎn)。

6.周四碳酸鋰主力2411合約深跌4.10%，供給端增速依然大于需求端，“金九銀十”需求旺季預(yù)期落空，且下游排產(chǎn)增速放緩，后續(xù)累庫(kù)壓力可能會(huì)再度上升，短線碳酸鋰空單持有。氧化鋁今日獨(dú)漲2.32%，在有色整體重心下移的情況下逆勢(shì)上揚(yáng)。基本面向好的積極因素抵消了宏觀環(huán)境的不利影響，短線期價(jià)偏多。